Реферат: Анализ финансового состояния санатория Лесная Поляна (Пятигорск) и Пятигорсккурорта

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ЛПУП «Санаторий «ЛЕСНАЯ ПОЛЯНА»

Финансовый анализ деятельности предприятия состоит из:

• общего анализа финансового состояния, позволяющего проследить динамику валюты баланса, структуры активов и пассивов, имущества, запасов и затрат, сделать общий вывод о финансовом состоянии предприятия;

• анализа финансовой устойчивости – определения платежеспособности предприятия;

• анализа ликвидности баланса – оценка способности предприятия рассчитаться по своим обязательствам (кредитоспособность);

• анализа финансовых коэффициентов, который проводится для выявления изменений финансового состояния предприятия за определенный период и сравнительного анализа с нормативными данными;

• анализа финансовых результатов – оценки динамики прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия.

При проведении общего анализа финансового состояния предприятия использованы:

• абсолютные значения показателей;

• их удельные веса, характеризующие структуру актива, пассива, имущества и запасов;

• изменения в абсолютных величинах, которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

• изменения в удельных весах , характеризующих динамику структуры актива, пассива баланса, имущества, запасов предприятия.

Анализируя валюту баланса из таблицы 1 видно, что прирост валюты составил 3,66%. Динамика изменения положительна, что может говорить об активизации деятельности предприятия.

Анализ структуры и динамики актива баланса.

Данные таблицы1 свидетельствуют о снижении доли внеоборотных активов в активе баланса с 91,01% до 88,6%. В абсолютном выражении они несколько возросли (на 372796 руб.), но темп их прироста (1,08%) ниже темпа прироста валюты баланса (3,66%). Изменения произошли по статье «Основные средства». По статье «незавершенное строительство» изменений за данный период не произошло.

Таблица 1.1.

Анализ запасов

Рост оборотных активов наблюдался в основном за счет увеличения доли запасов, доля изменений которых в активе баланса составила 2,46%. Изменения вызваны ростом на 821081 руб. «МБП» и темп их прироста составил 284,67% (таблица 1.1.). Также произошло увеличение по статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» на 172897 руб., прирост которой составил 74,65%.

В структуре оборотных активов также произошло увеличение «Дебиторской задолженности (сроком погашения до 12 месяцев)», прирост которой составил 56,70%, а доля ее изменения в активе баланса составила 0,48%. Рост дебиторской задолженности можно объяснить общей проблемой неплатежей в стране.

Снизилась доля денежных средств, с 0,55 до 0,18%. Величина денежных средств в активе баланса незначительна . Но так как они являются наиболее ликвидными активами, то это отражается на платежеспособности предприятия, а соответственно наблюдается тенденция снижения денежных средств несмотря на прирост оборотных активов на 96,9% в основном за счет увеличения запасов на 189,49% - медленнореализуемых активов.

Анализ структуры и динамики пассивов.

В процессе анализа структуры активов баланса определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия. За исследуемый период изменений в источниках собственных средств (4 р. «Капитал и резервы») не произошло несмотря на уменьшение их доли в пассиве баланса с 96,53 до 93,12 % это уменьшение произошло за счет увеличения краткосрочной кредиторской задолженности, ее прирост составил 151,89 %, а прирост доли в структуре баланса составил 3,4 3%.

В раздела «Капитал и резервы» наибольший удельный вес занимает «добавочный капитал» 96,52 % и 93,10 % соответственно.

Анализ имущества предприятия проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (разделы пассива баланса) и направлений их использования (разделы актива баланса). Результаты расчетов для анализа имущества предприятия содержатся в таблице 2.

Структура имущества предприятия изменилась незначительно. Снизилась доля «внеоборотных активов» и «капитала и резервов» (на 2,35 % и 3,41 % соответственно). Одна из причин такого снижения – кризис неплатежей: рост доли дебиторской и кредиторской задолженности (увеличение с 0,94 % до 1,42 % и 2,41 % до 5,84 % соответственно). Другой причиной стало увеличение запасов (с 1,37 до 3,83 %), изменение других оборотных средств и прочих краткосрочных пассивов несущественны.

По результатам общей оценки финансового состояния, можно сделать вывод, что финансовая политика данного предприятия решает финансовые задачи с возможным отрицательным эффектом в будущем. Несущественный рост валюты баланса свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия, что может привести к банкротству.

Анализ финансовой устойчивости.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является платежеспособность – обеспеченность запасов и затрат источниками формирования. Различают четыре типа финансовой устойчивости (таблица 3)

• 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния – наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «запасов», что соответствует неравенству 1: СОС>=0; СДС>=0; СЗС>=0;

• 2 Номальное – “запасы” обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных), что соответствует неравенству 2: СОС <0; СДС >=0; СЗС >=0;

• 3. Неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует неравенству 3: СОС <0; СДС <0; СЗС >=0;

• 4. Кризисная (на гране банкротства) – запасы не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует неравенству 4: СОС <0; СДС <0; СЗС <0;

Но так предприятие не использует заемные средства то СОС=СДС=СЗС=1593268 рублей на начало года и 250785 рублей на конец года.

Итак, наличие собственных оборотных средств (СОС) = источники собственных средств минус внеоборотные активы или

р. 4 – р. 1 баланса. Излишек СОС= СОС – Запасы.

В нашем случае СОС>0 и существует излишек СОС, предприятие приравнивается к абсолютной устойчивости финансового состояния.

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. его способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (таблица 4).

По степени ликвидности активы делятся на:

• наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия), НЛА;

• быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов), БРА;

• медленно реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, запасов, за исключением расходов будущих периодов, НДС и долгосрочных финансовых вложений) МРА;

• трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) ТРА;

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

1. Наиболее срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов), НСО;

2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства), КСП;

3. Долгосрочные пассивы (итог раздела 5-го пассива баланса), ДСП;

4. Постоянные пассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированная на величину расходов будущих периодов), ПСП.

Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства:

НЛА>=НСО (1)

Текущая ликвидность

БРА>= КСП (2)

МРА>=ДСП (3)

Перспективная ликвидность

ТРА<= ПСП (4)

На основе полученных данных можно сделать вывод о снижении ликвидности предприятия. Неравенство 1 не соблюдено (платежный недостаток на начало периода – 714323 рубля на конец периода – 2257752 рубля), что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и росте кредиторской задолженности. Несмотря на то, что второе неравенство соблюдается (излишек составил 361608 руб. на начало периода, 566644 руб. на конец периода), текущая платежеспособность предприятия неудовлетворительна.

Соблюдение неравенств 3 и 4 свидетельствует о достаточности перспективной ликвидности предприятия. Но в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, а перспективная ликвидность – текущую.

Коэффициент общей ликвидности равен (таблица 4):

(НЛА+0,5 БРА+0,3 МРА)/(НСО+0,5 КСП+0,3 ДСП)>=1

Ко.л. н.г. = (209790+0,5*361608+0,3*523035)/924113=0,59

Ко.л. к.г. = (69993+0,5*566644+0,3*1517013)/2327745=0,35

Ко.л.<1, снизился с 0,59 до 0,35 из за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Таблица 4.1

Анализ финансовых коэффициентов

1. К-т автономии:

р.4 / валюта баланса (ср.490/399) снизился с 0.97 до 0.93 незначительно. Свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

2. К-т соотношения заемных и собственных средств:

(итог р.5 + итог р.6) / итог р.4. Говорит о том, что предприятие использует собственные средства для покрытия своих обязательств.

3. К-т маневренности:

(итог р.4 + итог р.5) / итог р.4. не изменился, что свидетельствует о неизменности величины собственных средств и сохранении возможностей в маневрировании этими средствами на прежнем уровне.

4. Обеспечение запасов и затрат собственными источниками :

(итог р.4+итогр.5) / (затраты+НДС)

снизился с 4,02 до 1,16, однако он соответствует нормативному значению (1). Запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования.

5. к-т абсолютной ликвидности:

Наиболее ликвидные активы / краткосрочную задолженность или денежные средства / итог р.6-доходы будущих периодов.

В начале периода к-т соответствовал нормативному значению (0,23), а к концу периода он резко снизился (до0,03) и стал значительно ниже нормального значения. Из этого следует, что у предприятия недостаточно оборотных средств для погашения кредиторской задолженности.

6. к-т ликвидности:

(Наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы) / краткосрочную задолженность.

Уменьшение к-та с 0,62 до 0,27 свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении к-та ликвидности предприятию сложно будет получить кредиты банка.

7. к-т покрытия:

Итог р.2 / краткосрочную задолженность или

Оборотные активы / кредиторскую задолженность.

К-т ниже нормального значения (2), снизился за анализируемый период с 1,19 до 0,93. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов и реализации ( в случае необходимости) материальных оборотных средств.

8. К-т реальной стоимости имущества производственного назначения:

( нематериальные активы + основные средства + сырье, материалы + затраты) / валюту баланса

к-ты выше нормального значения (0,5), на начало периода составил 0,83, на конец 0,81. Это свидетельствует о том, что предприятию не обязательно привлечение заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Анализ финансовых результатов

Выявляется динамика роста рентабельности, прибыли от реализации, прибыли от внереализационных доходов, операционных доходов(Форма №2 приложения).

Удельный вес «Прибыли от реализации» в «Выручке» (таблица 5) увеличился с 1,44; до 0,36% или на 1,8 пункта. Темп прироста прибыли значительно выше темпа прироста себестоимости (349,97% и 37,93% соответственно). Это говорит о том, что увеличение затрат сопровождается ростом прибыли от реализации. Это положительное явление с возможным эффектом в будущем.

Убыток от финансово-хозяйственной деятельности снизился на 845,52%. Прибыль отчетного периода нулевая, но по сравнению с прошлым годом убыток составлял 266238 руб. Положение немного улучшилось за данный период. Если предприятие будет придерживаться данной стратегии, то возможен эффект в будущем – получение прибыли.

Общие выводы:

Принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Нерациональная структура баланса может привести к ухудшению финансового состояния предприятия, но здесь есть свои особенности, т. к. предприятие использует профсоюзное имущество, учитываемое на балансе предприятия. Основную часть активов баланса составляют иммобилизованные активы (91,01 и 88,66%). В их составе основные средства занимают 82,34 и 80,29%. Коэффициент износа основных средств равен32,8 и 33,5% соответственно, коэффициент годности - 67,2 и 66,5%.

Доля активной части основных средств составляет 8,89 и 10,2%, коэффициент износа их 63% и 55%, коэффициент годности 63 и 55% соответственно. Предприятие приобрело машины и оборудование на 292107 руб. и производственно-хозяйственный инвентарь на443811 руб. за отчетный период.

Коэффициент обновления (0,023) > коэффициента выбытия (0,002) говорит об интенсивности движения активной части основных средств.

Укрепление материально-технической базы основных средств – главная задача, стоящая перед предприятием.

Анализируя финансовое состояние можно сделать вывод, что общая ликвидность предприятия неудовлетворительна из-за недостаточности собственных оборотных средств, а соответственно и невозможности покрытия наиболее срочных обязательств.

Обращает на себя внимание такой показатель как величина собственных оборотных средств или чистый оборотный капитал.

Текущие обязательства

Чистый оборот

Величина собственных оборотных средств в начале года = -234095, в конце года = - 576891, снизилась га 146,43%, что свидетельствует об опережающем темпе роста кредиторской задолженности над темпом роста оборотных активов. Предприятию необходимо проводить мероприятия по снижению кредиторской задолженности.

Анализируя финансовые результаты, можно сказать, что рентабельность предприятия - нулевая, но по сравнению с прошлым годом возросла. Предприятие получило свою прибыль от реализации продукции. Операционные расходы превысили операционные доходы и убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил 23193 руб., но он покрылся прибылью от внереализационных доходов 23193 руб., тогда прибыль отчетного периода = 0.

Финансовые проблемы предприятия отягощаются кризисом неплатежей в стране – увеличился оборот дебиторской и кредиторской задолженности. Предприятие неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, несмотря на устойчивое финансовое состояние. Общая ликвидность снизилась, что говорит об увеличении кредиторской задолженности. В финансовой политике предприятия необходимо пересмотреть программу действий с возможным эффектом в будущем, главной целью которой является обеспечение предприятия необходимыми и достаточно денежными ресурсами, получение прибыли, а соответственно изучение факторов, влияющих на прибыль.

7. Анализ и оценка финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных показателей.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализ служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:

Форма №1 «Бухгалтерский баланс»,

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»,

Форма №3 «Отчет о движении капитала»,

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»,

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

7.1. Оценка и анализ имущественного положения.

Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения рекомендуется проводить при помощи сравнительного аналитического баланса, который можно получить из исходного путем уплотнения статей и дополнения его различными показателями:

1. показатели структуры (абсолютные величины и удельные веса);

2. показатели динамики (изменения);

3. показатели структурной динамики (изменения в % к величинам на начало периода, изменения в % к изменению валюты баланса).

Этот баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, что позволяет упростить работу по их проведению.

Анализ имущества предприятия проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (разделы пассива баланса) и направлений их использования (разделы актива баланса). Результаты расчетов для анализа структуры имущества предприятия содержатся в таблице 7.1.1.

Таблица 7.1.1

Сравнительный аналитический баланс

В таблице 7.1.1 представлены абсолютные величины, их удельные веса в общей величине валюты баланса, изменения абсолютных величин и удельных весов. В графе 8( гр.6/гр.2*100) отражены приросты активов и пассивов, в гр.9 отражены доли изменений (прирост) по каждому виду активов и пассивов в изменении валюты баланса.

Из данных таблицы видно, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 1375,2 тыс. руб. или на 6,4%. Доля оборотных активов увеличилась в общей сумме активов, их прирост составил 20,1% или 1196,3 тыс. руб. Доля внеоборотных активов уменьшились в общей сумме активов, а в стоимостном выражении увеличилась на 178,9 тыс. руб., их прирост составил 1,1%. Это свидетельствует об опережающих темпах прироста доли мобильных средств над темпами прироста иммобилизованных активов.

Рост стоимости имущества со стороны пассивов обусловлен увеличением собственных средств на 1158,6 тыс. руб., прирост их составил 5,6%. Доля краткосрочных обязательств также увеличилась на 216,6 тыс. руб., их прирост составил 10,5%. Удельный вес доли собственных средств уменьшился в общей сумме пассивов, это свидетельствует об опережающих темпах роста краткосрочных обязательств над темпом роста капитала и резервов.

Анализ показателей структурной динамики активов показывает благоприятную тенденцию: 87% всего прироста активов обеспечено за счет прироста оборотных активов, а 13% - внеоборотных активов. Темп прироста оборотных активов почти в 20 раз больше темпов прироста внеоборотных активов, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов и создает благоприятные условия для повышения эффективности деятельности предприятия. Таким образом, вновь привлеченные средства вложены в основном в более ликвидные активы, что укрепляет финансовую стабильность предприятия.

7.2. Анализ структуры активов предприятия.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

к-т = оборотные активы / внеоборотные активы

к-т на нач. пер. = 0,38

к-т на кон. пер. = 0,45

Увеличение данного коэффициента на конец 2000 года свидетельствует о благоприятной тенденции увеличения доли оборотных активов по сравнению с началом 2000 года.

Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится по таблице 7.2.1.

Таблица 7.2.1

Сравнительный аналитический баланс (актив).

Ситуация, когда внеоборотные активы представлены основными средствами и незавершенным строительством, характеризует предприятие, направленное на создание материальных условий расширения основной деятельности организации. При этом произошло увеличение незавершенного строительства на 469,8 тыс.руб. (прирост составил 29,6%).

Прирост оборотных активов составил 20,1%, при этом произошло значительное увеличение запасов, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, также произошло уменьшение дебиторской задолженности на 62,9%, что характеризует ситуацию положительно.

7.3. Анализ структуры пассивов предприятия.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).

Таблица 7.3.1.

Сравнительный аналитический баланс (пассив).

Резких изменений в структуре пассива за данный период не наблюдалось. Увеличение добавочного капитала на 1158,6 тыс. руб. свидетельствует о переоценке основных фондов. Почти на 400 тыс. руб. произошло увеличение кредиторской задолженности.

7.4. Анализ финансовой устойчивости.

7.4.1. Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо расчитать излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, которая расчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Общая величина запасов учитывается в балансе по строке 210 (1485000 на начало года и 1898900 на конец года).

Для характеристики источников используются несколько показателей:

1. собственные оборотные средства (собственный капитал – внеоборотные активы; собственный капитал = р.3 – «убытки» + «доходы будущих периодов»): с.к. = 20703600 – 489400 + 353400 = 20567600; С.О.С. = 20567600 – 15826900 = 4740700 руб. на конец года;

и на начало года С.к. = 19888000 руб.

С.О.С. = 4240000 руб.

2. наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

собственные оборотные средства + долгосрочные заемные средства;

3. общая величина источников формирования:

собственные оборотные средства + долгосрочные + краткосрочные заемные средства.

2-й и 3-й показатели равны 1-му, т.к. предприятие не использует заемные средства и равны 4740700 рублей на конец года и 4240000 руб. на начало года.

Показатель обеспеченности запасов и затрат источниками формирования – это излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования (собственные оборотные средства) запасов и затрат:

Собственные оборотные средства – запасы и затраты

На начало года = 4240000 – 1485000 = 2755000 руб.

На конец года = 4740700 – 1898900 = 2841800 руб.

Финансовая ситуация предприятия приравнивается к абсолютной устойчивости – это финансовая устойчивость, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов:

Собственные оборотные средства > = запасов и затрат, т.е. формируется излишек собственных оборотных средств. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов. Их анализ заключается в сравнении их с базовыми величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период. Значения коэффициентов приведены в таблице 7.4.1.

Таблица 7.4.1

Анализ финансовых коэффициентов

9. К-т автономии:

Собственный капитал / валюту баланса. Снизился с 0.92 до 0.89 незначительно и соответствует нормативному значению. Свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

10. К-т соотношения заемных и собственных средств:

Заемные средства / собственные средства или

(Р.4 + р.5 – «Доходы будущих периодов») / (р.3 – «Убытки» + «Доходы буд.пер.»).

Увеличился незначительно с 0,05 до 0,09, соответствует нормативному значению. Говорит о том, что предприятие использует собственные средства для покрытия своих обязательств.

11. К-т маневренности:

Собственные оборотные средства / собственный капитал

Изменился незначительно, что свидетельствует о незначительном изменении величины собственных средств и сохранении возможностей в маневрировании этими средствами на прежнем уровне.

12. Обеспечение запасов собственными источниками :

Собственные оборотные средства / запасы

Соответствует нормативному значению, уменьшился незначительно.

13. Обеспеченности собственными средствами :

СОС / Итог 2 раздела баланса (оборотные активы)

Соответствует нормативному значению, увеличился на 0,03 пункта.

Показывает долю собственных оборотных средств во всем капитале.

14. Автономии источников формирования запасов:

Собственные оборотные средства / валюту баланса

Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. К-т увеличился на 0,01 пункт. Рост его отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Анализ динамики коэффициентов позволяет сделать вывод, что финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое.

7.5. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости и представляет собой способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, это обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели баланса по различными группам активов и обязательств. В ходе анализа платежеспособности проводят различные расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги.

Ликвидность баланса – выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке ее убывания и обязательств по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

В зависимости от степени ликвидности активы делятся на группы:

1) Наиболее ликвидные активы (НЛА):

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А1 = стр. 250 + 260

на начало года А1 = 2182000

на конец года А1 = 4406100

2) Быстрореализуемые активы (ЮРА):

краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

А2 = стр. 240 + 270

на начало года А2 = 2293000

на конец года А2 = 851300

3) Медленнореализуемые активы (МРА):

запасы за вычетом расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения за вычетом вложений в другие организации

А3 = стр. 210 – 216 + 140 – 143

на начало года А3 = 1477000

на конец года А3 = 1898900

4) Труднореализуемые активы (ТРА):

внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений, долгосрочные вложения в другие организации и дебиторская задолженность свыше одного года

А4 = стр. 190 – 140 + 143 + 230

на начало года А4 = 15648000

на конец года А4 = 15826900

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1) Наиболее срочные обязательства (НСО):

кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок из Ф №5

П1 = стр. 620 +Ф №5 стр. 241

на начало года П1 = 1530000

на конец года П1 = 1926200

2) Краткосрочные обязательства (КО):

краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные обязательства

П2 = стр. 610 + 660

на начало года П2 = 0

на конец года П2 = 0

3) Долгосрочные обязательства (ДО):

долгосрочные кредиты и займы

П3 = стр. 590

на начало года П3 = 0

на конец года П3 = 0

4) Постоянные пассивы (ПП):

собственный капитал – расходы будущих периодов – НДС + задолженность по выплате дивидендов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей

П4 = стр. 490 – 216 – 220 + 630 + 640 + 650

на начало года П4 = 20070000

на конец года П4 = 21057000

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.

Таблица 7.5.1.

Показатели ликвидности

На начало года:

А1 (2182000) > П1 (1530000)

A2 (2293000) > П2 (0)

А3 (1477000) > П3 (0)

А4 (15648000) < П4 (21057000)

На конец года:

А1 (4406100) > П1 (1926200)

А2 (851300) > П2 (0)
А3 (1898900) > П3 (0)
А4 ( 15826900) < П4 (21057000)

Данные расчетов при сопоставлении итогов приведенных групп по активу и пассиву показывают, что баланс предприятия является абсолютно ликвидным, так как выполняются все неравенства. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность. Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение четвертого неравенства, которое свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

Таблица 7.5.2.

Коэффициенты ликвидности для покрытия обязательств

Из данных таблицы 7.5.2. коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям. За данный период резких изменений не произошло.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности. Это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности:

А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3

П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3 >= 1

На начало года (тыс. руб.):

к = 2182 + 0,5 * 2293 + 0,3 * 1477

1530 + 0,5 * 0 + 0,3 * 0 = 2,47

На конец года (тыс. руб.):

к = 4406,1 + 0,5 * 851,3 + 0,3 * 1898,9

1926,2 + 0,5 *0 +0,3 * 0 = 2,80

Данные коэффициента общей ликвидности баланса соответствуют нормативному значению на начало и на конец года и на конец периода он увеличился, что свидетельствует о ликвидности баланса.

Выполнение всех неравенств ликвидности баланса и соответствие коэффициентов ликвидности нормативным значениям обуславливает общую платежеспособность и наличие у предприятия реального собственного капитала и собственных оборотных средств.

8. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности.

Пятигорскуурорт- финансовое состояние

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Прирост составил 45,76%,т.е. прирост валюты баланса составил 45,76%.

2. Доля основных средств в активах

Снизилась на 29,72% за счет снижения стоимости ОС на 2,44% и снижения итога баланса-нетто на 45,76%.

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

к-т=0,074 в 99 году. Рост составил 393,57% за счет повышения стоимости активной части основных средств в отчетном году на на 272131 руб. и увеличения общей стоимости ОС на 116826 руб.

4. Коэффициент износа ОС

к-т=70,3% в 99 году, снизился на 7,74% по сравнению с 98 годом, т.к. снизился износ ОС на 24,22% и снизилась первоначальная стоимость ОС на 17,87%.

5. Коэффициент износа активной части ОС

к-т=48,8% в 99 году. Снизился на 35,89% за счет прироста активной части ОС на 158,47% и прироста первоначальной стоимости активной части ОС на 309,19%., т.е. к-т годности составляет 51,2% активной части ОС.

6. К-т обновления

Абсолютное отклонение: +0,021

7. К-т выбытия

Абсолютное отклонение:+0,196

К-т выбытия >к-та обновления, значит есть интенсивность в движении ОС.

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

Снизилась на 377,72% за счет превышения краткосрочных пассивов (К-торской задолженности) над текущими активами, при этом прирост оборотных активов составил 27,85%, а прирост краткосрочных пассивов составил 152,51%, также рост внеоборотных активов составил 169,64% (за счет приобретения нематериальных активов или основных средств).

2.маневренность собственных оборотных средств

снизилась на 103,64% за счет снижения величины собственных оборотных средств, при этом прирост денежных средств составил 84,19%.

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

к-т в 99г.=0,713 – ниже нормы. Снизился на 49,37% за счет превышения тенденции роста краткосрочных пассивов над тенденцией роста оборотных активов, при этом прирост оборотных активов составил 37,85%, а прирост краткосрочных пассивов 152,51%..

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

к-т=0,570-соответствует норме. Снизился на 58,2% за счет прироста запасов на 710,65% или на 1440765 руб, т.к. они исключаются из расчета.

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

к-т=0,017 – ниже нормы, снизился на 26,07% за счет превышения темпов роста кредиторской задолженности (252,51%) над темпами роста денежных средств (184,19%).

6. доля оборотных средств в активах

снизился на12,29% за счет превышения темпов прироста валюты баланса-нетто над темпами прироста оборотных активов.

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

к-т= - 0,403 – ниже нормы. Снизился на 239,01% за счет снижения собственных оборотных средств на 277,72% и завышенния К-торской задолженности.

8. доля запасов в оборотных средствах

Прирост составил 534,07% за счет прироста запасов на 710,65% и прироста оборотных активов на 27,85%.

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

к-т= -2,008 – ниже нормы, снизился на 21,92% за счет снижения собственных оборотных средств на 277,72%, т.е. завышенной К-торской задолженности. Собственные оборотные средства не покрывают запасы.

10. к-т покрытия запасов (>=1)

к=4,201>1 – соответствует норме. Снижение составило 173,99% за счет опережающих темпов роста запасов (810,65%) над темпами роста «нормальных источников» покрытия.

Т.о., за отчетный год у предприятия накопились:

• денежные средства на 84,19%;

• запасы на 710,65%;

• оборотные активы на 27,85;

• внеоборотные активы на 69,64%.

Следует обратить внимание на завышение величины К-торской задолженности.

3. Оценка финансовой устойчивости

1. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

к-т=0,297 - не соответствует нормативу. Снизился на 50,03% за счет снижения собственного капитала на 27,17%.

2. к-т финансовой зависимости (<1,7)

к-т=3.368 - не соответствует нормативу и повысился на 100,13,%.

3. к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

к-т= -0,680– ниже нормы. Снижение составило 402,47% за счет снижения собственных оборотных средств и снижения прибыли в отчетном году.

3. к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

к-т=0,703 – не соответствует норме. Прирост к-та составил 73,24 за счет повышения заемного капитала на 152,51%.

5. к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

к-т=2,368 – не соответствует норме. Повысился на 246,71% за счет повышения заемного капитала и снижения собственного капитала.

4.Оценка деловой активности

1. Выручка от реализации

Снизилась на 92,92%.

2. Чистая прибыль

Снизилась на 11,34%.

3. Производительность труда

В 99 году составила 6728 при численности 42 человека

4. Фондоотдача

Снизилась на 93,09% за счет снижения выручки на 92,92%.

4. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Снизилась на 93,58% за счет снижения выручки и повышения Д-торской задолженности на 10,33%.

4. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

Абсолютное изменение составило 8027 (8578-550)

7. Оборачиваемость запасов (в днях)

Снижение составило 198,33% за счет снижения себестоимости реализации на 86,46% и прироста запасов на 710,65%.

8. Оборачиваемость запасов (в днях)

Абсолютное изменение +849 (864-14)

8. Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

Абсолютное отклонение +5262.

8. Продолжительность операционного цикла

Абсолютное отклонение +8877.

8. Продолжительность финансового цикла

Абсолютное отклонение 3615.

8. К-т погашаемости Д-торской задолженности

Абсолютное отклонение +22,299 за счет снижения выручки.

8. Оборачиваемость собственного капитала

Снизилась на 90,28% за счет снижения выручки и снижения средней величины собственного капитала.

8. Оборачиваемость совокупного капитала

Снизилась на 95,145 за счет снижения выручки.

3. Оценка рентабельности

1. Чистая прибыль

Снизилась на 11,34% за счет снижения балансовой прибыли на 3,12% и роста платежей в бюджет на 126,09%.

2. Рентабельность продукции

Рентабельность снизилась на 346,34% за счет убытка от реализации

3. Рентабельность основной деятельности

Снизилась на 133,32% за счет убытка от реализации и снижения затрат на производство и сбыт на 86,56%.

4. Рентабельность совокупного капитала

Снизилась на 39,18% за счет снижения чистой прибыли на 11,34% и прироста итога среднего баланса на 45,76%.

5. Рентабельность собственного капитала

К-т=3,3%. Прирост составил 21,31%, т.к. разность между относительными изменениями чистой прибыли и средней величиной собственного капитала составляет 9,78%.

6.Период окупаемости собственного капитала

Снизился на 17,85%, т.к. тенденция снижения средней величины собственного капитала превышает тенденцию снижения чистой прибыли.

Детский сад «КАЛИНКА»

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Повысилась на 6,20% (валюта Баланса)

2. Доля основных средств в активах

Снизилась на 5,45%.

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

отсутствует

4.Коэффициент износа ОС

5.Коэффициент износа активной части ОС

6.К-т обновления

абсолютное изменение составило +0,008, т.е. первоначальная стоимость поступивших за период ОС равна 17100 рублей.

7. К-т выбытия

+0,004: выбытие – на 7629 руб. по первоначальной стоимости

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

Прирост 206,17% за счет опережающих темпов прироста оборотных активов (126,11%) над темпами прироста краткосрочных пассивов (8,82%).

2.маневренность собственных оборотных средств

Рост составил 2100 % за счет прироста денежных средств на 6456,3% и прироста собственных оборотных средств на 206,17%.

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

к-т в 99г.=5,122 – выше нормы. Прирост 107,78% за счет прироста оборотных активов на 126.11%.

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

к-т=1,730 - выше нормы. Изменился на +1,702 за счет прироста оборотных активов и прироста запасов.

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

к-т=1,730 =норме, Повысился за счет роста денежных средств.

6. доля оборотных средств в активах

прирост составил 112,91% за счет опережающего темпа прироста оборотных активов (на 126,11) над темпом прироста валюты баланса-нетто (на 6,20%).

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

Прирост 35,40% за счет прироста собственных оборотных средств на 206,17% и прироста оборотных активов на 126,11%.

8. доля запасов в оборотных средствах

Снизился на 33,0% за счет снижения запасов на 51,40%

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

к-т= 1,215, прирост составил 102,1% за счет прироста собственных оборотных средств на 126,11%.

10. к-т покрытия запасов (>=1)

к=1,510 прирост 49,26% за счет прироста «нормальных источников» покрытия на 126,11% и снижения запасов на 51,49%.

3. Оценка финансовой устойчивости

1. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

к-т=0,984 >0,5 и соответствует нормативу., но по сравнению с базисным периодом к-т снизился незначительно на 0,04%.

2. к-т финансовой зависимости (<1,7)

к-т=1,017– ниже нормы и повысился на 0,04%, т.к. превышение прироста хозяйственных средств над приростом собственного капитала составило 0,04%.

3. к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

к-т= 0,069 – ниже нормы. Прирост составил 188,41% за счет прироста собственных оборотных средств на 206,17%.

4. к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

к-т=0,016<0,5 – соответствует норме. Прирост к-та составил 2,47%,

8.к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

к-т=0,017<1 – соответствует норме в отчетном году. Заемный капитал увеличился на 8,82%, собственный капитал увеличился на 6,16%.

У предприятия устойчивое финансовое состояние.

4. Оценка деловой активности

1. Выручка от реализации

Снизилась на 84,28%

2. Чистая прибыль

Отсутствует.

3. Производительность труда

В 99 году составила 3896 при численности 43 человека

4. Фондоотдача

Снизилась на 84,35% из-за снижения выручки на 84,28%

5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

6. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

7. Оборачиваемость запасов (в днях)

Снижение составило 89,63% за счет снижения себестоимости реализации на 84,28% и прироста запасов на 51,49%.

8. Оборачиваемость запасов (в днях)

Абсолютное изменение +252

9. Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

Прирост составил 252,46

10. Продолжительность операционного цикла

11. Продолжительность финансового цикла

12. К-т погашаемости Д-торской задолженности

13. Оборачиваемость собственного капитала

Снизиласт на 85,2% за счет снижения выручки.

14. Оборачиваемость совокупного капитала

Снизилась на 85,2%.

5. Оценка рентабельности

1. Чистая прибыль

2. Рентабельность продукции

3. Рентабельность основной деятельности

4. Рентабельность совокупного капитала

5. Рентабельность собственного капитала

6. Период окупаемости собственного капитала

Предприятие нерентабельно из-за отсутствия прибыли.

РСУ

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Увеличилась на 42,98% (валюта баланса).

2. Доля основных средств в активах

Снизилась на 44,23% за счет снижения стоимости ОС на 20,26%.

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

Прирост 4,09 % за счет снижения стоимости активной части ОС на 17%.

4. Коэффициент износа ОС

износ=89,9% в 99 году.

5. Коэффициент износа активной части ОС

повысился на 2,45% и износ=99% в 99 г.

6. К-т обновления

7. К-т выбытия

Обновление ОС – на 2902 руб., выбытие – на 71642 руб. по первоначальной стоимости

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

Снизилась на 48,90% за счет превышения темпов прироста краткосрочных пассивов (69,81%) над темпами прироста оборотных активов (59,45%).

2.маневренность собственных оборотных средств

изменилась на +0,046.

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

к-т в 99г.=1,029 – ниже нормы. Снизился на 6.10%.

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

к-т=0,845= норме. Снизился на 12,61% за счет прироста оборотных активов на 59,45% и прироста краткосрочных пассивов. На 69,81%.

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

к-т=0,001 – ниже нормы

6. доля оборотных средств в активах

прирост составил 11,52% за счет повышения оборотных активов.

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

к-т= 0,028 – ниже нормы. Снизился на 67,96% за счет снижения собственных оборотных средств на 48,9%

8. доля запасов в оборотных средствах

Прирост составил 52,32% за счет повышения запасов на 142,87%.

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

к-т= 0,157 – ниже нормы, снизился на 78,96% за счет снижения собственных оборотных средств на 48,9% и прироста запасов.

10. к-т покрытия запасов (>=1)

к=1,283 соответствует норме. Снижение составило 51,82% за счет повышения запасов и прироста «нормальных источников» покрытия.

3. Оценка финансовой устойчивости

1. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

к-т=0,139. Снизился на 49,36% за счет снижения собственного капитала на 27,59%

2. к-т финансовой зависимости (<1,7)

к-т=7,169 – не соответствует нормативу и повысился на 97,47%.

3.к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

к-т= 0,177 – ниже нормы. Снижение составило 29,43% за счет снижения собственных оборотных средств на 48,9% и снижения собственного капитала на 27,59%.

4.к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

к-т=0,861 – не соответствует норме. Прирост к-та составил 18,76%, за счет повышения заемного капитала на 69,81% и прироста хоз. средств на 42,98%.

8.к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

к-т=6,169 – не соответствует норме в отчетном году. Повысился на 34,51% за счет повышения заемного капитала на 69,81% и снижения собственного капитала на 27,59%.

У предприятия неустойчивое финансовое состояние.

4.Оценка деловой активности

1. Выручка от реализации

Снизилась на 11,54%

2. Чистая прибыль

Повысилась на 26857 рублей

3. Поизводительность труда

В 99 году составила 14925 при численности 57 человека

4. Фондоотдача

Прирост составил 10,97%.

5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Снижение на 40,29% за счет прироста средней Д-торской задолженности на 48,16%

6. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

Прирост составил 67,48%.

7.Оборачиваемость запасов (в днях)

Снижение составило 63,96% за счет прироста запасов на 142,87%.

8.Оборачиваемость запасов (в днях)

Прирост на 177,49%.

9.Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

Прирост составил 62,96%, прироста средней К-торской задолженности на 42,63%.

10.Продолжительность операционного цикла

Прирост составил 80,10%.

11.Продолжительность финансового цикла

Прирост 84,94%

12.К-т погашаемости Д-торской задолженности

Прирост на 67,48% за счет прироста средней Д-т задолженности на 48,16..

13.Оборачиваемость собственного капитала

Прирост на 22,17% за счет опережающих темпов снижения средней величины собственного капитала над темпами снижения выручки.

14.Оборачиваемость совокупного капитала

Снижение составило 38,13% за счет снижения выручки.

5.Оценка рентабельности

1. Чистая прибыль

Повысилась на 26 857 рублей.

2.Рентабельность продукции

Рентабельность=-1,2%, снизилась на 47,24% за счет снижения выручки

3.Рентабельность основной деятельности

К-т=-1,2%. Снизился на 46,68% за счет снижения прибыли от реализации и затрат.

4.Рентабельность совокупного капитала

К-т=+2,1%. Повысился за счет роста прибыли.

5.Рентабельность собственного капитала

К-т=+14,8%. Повысился за счет повышения прибыли.

6.Период окупаемости собственного капитала

Снизился на 99,16%,за счет повышения прибыли и снижения средней величины собственного капитала.

КЗХ

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Снизилась на 0,26% (валюта баланса).

2. Доля основных средств в активах

Повысилась на 0,19%.

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

Прирост 55,70% за счет повышения стоимости активной части ОС на 55,58%.

4. Коэффициент износа ОС

износ=12,4% в 99 году, повысился на 2,42% по сравнению с 98 г.

5. Коэффициент износа активной части ОС

снизился на 27,52% за счет повышения стоимости активной части ОС на 55,58% и прироста износа на 14,77%

6. К-т обновления

7. К-т выбытия

Обновление ОС – на 159966 руб., выбытие – 0 руб. по первоначальной стоимости

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

Снизилась на 26,97% за счет повышения краткосрочных пассивов на 42,31% и снижения оборотных активов на 5,61%

2.маневренность собственных оборотных средств

повысилась за счет увеличения собственного капитала на 49395832 руб.

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

к-т в 99г.=2,151 – выше нормы. Снизился на 33,67% за счет прироста краткосрочных пассивов на 42,31%

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

к-т=1,456 выше нормы. Снизился на 39,45% за счет прироста запасов на 18%

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

к-т=0, снизился на 83,64% снижения денежных средств на 76,72% и повышения краткосрочных пассивов на 42,31%

6. доля оборотных средств в активах

снизился на 5,36% за счет снижения оборотных активов на 5,61%

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

к-т= 0,535 = норме. Снизился на 22,63% за счет снижения собственных оборотных средств на 26,97 % и снижения оборотных активов на 5,61%.

8. доля запасов в оборотных средствах

Прирост составил 25,01% за счет повышения запасов на 18%.

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

к-т= 1,657 – выше нормы, снизился на 38,11% за счет снижения собственных оборотных средств на 26,97% и прироста запасов на 18%.

10. к-т покрытия запасов (>=1)

к=1,925 соответствует норме. Повысился за счет прироста «нормальных источников» покрытия. Источники покрывают запасы.

3. Оценка финансовой устойчивости

2. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

к-т=0,985 = норме. Повысился на 834,63% за счет прироста собственного капитала

2. к-т финансовой зависимости (<1,7)

к-т=1,016 = нормативу, снизился на 89,3% за счет прироста собственного капитала

3.к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

к-т= 0,018 – ниже нормы. Снижение составило 92,17% за счет снижения собственных оборотных средств на 26,97% и снижения собственного капитала на 26,97%.

4.к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

к-т=0,015 – не соответствует норме. Прирост к-та составил 42,68%, за счет повышения заемного капитала на 42,31%

8.к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

к-т=0,016 – соответствует норме в отчетном году. Снизился на 84,37% за счет превышения темпов роста собственного капитала над заемным

У предприятия устойчивое финансовое положение.

4.Оценка деловой активности

1. Выручка от реализации

Снизилась на 83,53%

2. Чистая прибыль

Снизилась на 33,24%

3. Поизводительность труда

В 99 году составила 2831 при численности 125 человек

4.Фондоотдача

Снизилась на 83,52% за счет снижения выручки

5.Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Снизилась на 80,87% за счет снижения выручки и снижения средней Д-торской задолженности на 13,9%

6. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

Прирост составил 422,85%.

7.Оборачиваемость запасов (в днях)

Снижение составило 90,69% за счет снижения себестоимости на 89,02% и прироста запасов на 18%.

8.Оборачиваемость запасов (в днях)

Прирост на 974,22%.

9.Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

Прирост составил 3022% за счет прироста средней К-торской задолженности на 42,63%. 258,9% и снижения себестоимости на 89,02%

10.Продолжительность операционного цикла

Прирост составил 580,27%.

11.Продолжительность финансового цикла

Прирост 513,34%

12.К-т погашаемости Д-торской задолженности

Прирост на 422,85% за счет снижения средней Д-т задолженности и снижения выручки

13.Оборачиваемость собственного капитала

Снизилась на 98,23% за счет прироста средней величины собственного капитала и снижения выручки.

14.Оборачиваемость совокупного капитала

Снижение составило 83,49% за счет снижения выручки.

5.Оценка рентабельности

1. Чистая прибыль

Снизилась на 33,24% за счет снижения балансовой прибыли на 38,3% и снижения платежей в бюджет на 50,62%

2.Рентабельность продукции

Рентабельность = 41,8% в 99 г., повысилась на 227,39% по сравнению с 98 г.

3.Рентабельность основной деятельности

Р = 71,9%, Повысилась на 390,77%

4.Рентабельность совокупного капитала

Р=0,2%, Снизилась на 33,06%

5.Рентабельность собственного капитала

Р=0,2%, Снизилась на 92,84%

6.Период окупаемости собственного капитала

Увеличился на +490 за счет роста собственного капитала

ДИЕТСТОЛОВАЯ

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Снизилась на 2,96% (валюта баланса).

2. Доля основных средств в активах

Снизилась на 0,14%.

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

Снизилась на 0,40%

4. Коэффициент износа ОС

износ=58,5% в 99 году, повысился на 2,11% по сравнению с 98 г.

5. Коэффициент износа активной части ОС

износ = 88,4% ,снизился на 2,55%

6. К-т обновления

7. К-т выбытия

Обновление ОС – 0 руб., выбытие – 11045 руб. по первоначальной стоимости

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

повысилась на 49,19% за счет снижения краткосрочных пассивов на 55,35% 2.маневренность собственных оборотных средств

повысилась на 78,22% за счет увеличения денежных средств на 165,88% и увеличения собственных оборотных средств на 49,19%

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

к-т в 99г.=4,26% – выше нормы. Повысился на 115,62% за счет снижения краткосрочных пассивов на 55,35%

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

к-т=3,307 - выше нормы. Повысился на 88,45% за счет прироста запасов на 92,59% и снижения краткосрочных пассивов.

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

к-т=1,436 = норме, повысился на 495,4% прироста денежных средств на 165,88% и снижения краткосрочных пассивов на 55,35%.

6. доля оборотных средств в активах

снизился на 0,78%

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

к-т= 0,765 = норме. Повысился на 54,95% за счет прироста собственных оборотных средств на 49,19 %

8. доля запасов в оборотных средствах

Прирост составил 100,03% за счет повышения запасов на 92,59%.

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

к-т= 3,42 – выше нормы, снизился на 22,54% за счет прироста собственных оборотных средств на 49,19% и прироста запасов на 92,59%.

10. к-т покрытия запасов (>=1)

к=3,736 -соответствует норме. Снизился на 51,87% за счет снижения «нормальных источников» покрытия. Источники покрывают запасы.

У предприятия устойчивое финансовое положение.

3. Оценка финансовой устойчивости

3. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

к-т=0,972 = норме. Повысился на 3,5%

2. к-т финансовой зависимости (<1,7)

к-т=1,029 = нормативу, снизился на 3,38% за счет снижения хозяйственных средств на 2,96%

3.к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

к-т= 0,094 – ниже нормы. Прирост составил 48,54% за счет прироста собственных оборотных средств

4.к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

к-т=0,028 – не соответствует норме. Снизился на 53,99% за счет снижения заемного капитала на 55,35%

8.к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

к-т=0,029 – соответствует норме в отчетном году. Снизился на 55,54% за счет снижения заемного капитала.

4.Оценка деловой активности

2. Выручка от реализации

Повысилась на 64,77%

2. Чистая прибыль

Снизилась на 130,81%

3. Производительность труда

В 99 году составила 35340 при численности 25 человек

4.Фондоотдача

повысилась на 70,03% за счет прироста выручки

5.Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Повысилась на 198,4% за счет прироста выручки на 64,77% и снижения средней Д-торской задолженности на 44,81%

6. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

Снизилась на 66,5%

7.Оборачиваемость запасов (в днях)

Прирост составил 7,21% за счет прироста себестоимости на 106,47% и прироста запасов на 92,59%.

8.Оборачиваемость запасов (в днях)

Снизилась на 6,72%.

9.Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

Снизилась на 91,19% за счет прироста себестоимости на 106,46% и снижения средней К-торской задолженности на 81,81%.

10.Продолжительность операционного цикла

Снизилась на 57,9%

11.Продолжительность финансового цикла

Снизилась на 26,91%

12.К-т погашаемости Д-торской задолженности

Снизилась на 66,5% за счет снижения средней Д-т задолженности на 44,81% и прироста выручки на 64,77%

13.Оборачиваемость собственного капитала

Повысилась на 64,06% за счет прироста выручки на 64,77%

14.Оборачиваемость совокупного капитала

Повысилась на 64,8% за счет прироста выручки.

5.Оценка рентабельности

1. Чистая прибыль

Снизилась на 130,81% за счет снижения балансовой прибыли на 123,94% и 2.Рентабельность продукции

Рентабельность = -8,8% в 99 г., снизилась на 262,88% по сравнению с 98 г. за счет снижения прибыли от реализации на 368,38% и прироста выручки.

3.Рентабельность основной деятельности

Р = -8,1%, снизилась на 241,65% за счет снижения прибыли от реализации и прироста затрат на производство и сбыт продукции.

4.Рентабельность совокупного капитала

Р=-0,7%, Снизилась на 131,81% за счет снижения чистой прибыли

5.Рентабельность собственного капитала

Р=-0,8%, Снизилась на 130,68% за счет снижения чистой прибыли

6.Период окупаемости собственного капитала

Снизился на 425,95% за счет снижения чистой прибыли

КУРОРТНАЯ ПОЛИКЛИНИКА

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Снизилась в 2 раза, т.е. на 47,87%, т.к. снизилась валюта баланса.

2. Доля основных средств в активах

Снизилась незначительно на 1,47%. Доля ОС в активах в 98 г. составила 93,7%, в 99 г. 92,3%.

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

составила 6,1% в общей сумме основных средств,

повысилась на 59,81% по сравнению с 98 г., это положительное явление.

4. Коэффициент износа ОС

абсолютное изменение составило +0,466 за счет повышения износа ОС на 10395979 рублей, а первоначальная стоимость снизилась на 0,6% или на 133979 рублей, следовательно в 99 г. повысилась себестоимость на услуги

5. Коэффициент износа активной части ОС

абсолютное изменение составило +0,628 за счет повышения износа на 390883 рубля, а первоначальная стоимость снизилась на 17,91%.

6. К-т обновления

7. К-т выбытия

Обновление ОС – на 89689 рублей, выбытие – на 223665 руб. по первоначальной стоимости

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

Снизилась на 38,72% за счет снижения оборотных средств

2.маневренность собственных оборотных средств

снизилась на 86.03% за счет снижения денежных средств на на 80.62% и снижения собственных оборотных средств на 38.72%.

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

к-т в 99г.=0,335 – ниже нормы. Снизился на 36.2% за счет снижения оборотных активов на 36.78% или на 524988 руб.

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

к-т=0,138-ниже нормы. Снизился на 66,9% за счет снижения оборотных активов на 36,78% и прироста запасов на 81,6%.

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

к-т=0,09=норме, снизился на 80,44% за счет снижения денежных средств на 80,62% и снижения К-т задолженности на 22,33%

6. доля оборотных средств в активах

прирост составил 21,28%, т.к. оборотные активы превышают валюту баланса-нетто на 11,09%.

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

к-т= - 1,987 – ниже нормы. Абсолютное отклонение = - 1,081 за счет снижения собственных оборотных средств на 138,72% и снижения оборотных активов на 36,78%.

8. доля запасов в оборотных средствах

Рост составил 87,24% за счет прироста запасов на 81,6%.

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

к-т= -3,383 – ниже нормы, прирост составил 23,61% Собственные оборотные средства не покрывают запасы.

10. к-т покрытия запасов (>=1)

к=-1,789<1 – ниже нормы. Снижение составило 255,26% за счет снижения «нормальных источников» покрытия. Предприятие рассматривается как неплатежеспособное.

3.Оценка финансовой устойчивости

1. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

к-т=0,776 >0,5 и соответствует нормативу за счет преобладания прибыли в отчетном году, но по сравнению с базисным периодом к-т снизился на 12,02%.

2. к-т финансовой зависимости (<1,7)

к-т=1,288<1,7 – соответствует нормативу и повысился на 13,66%, т.к. превышение хозяйственных средств над собственным капиталом составило 6,27%.

3. к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

к-т= -0,192 – ниже нормы. Снижение составило 302,47% за счет снижения собственных оборотных средств и снижения прибыли в отчетном году.

4. к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

к-т=0,224<0,5 – соответствует норме. Прирост к-та составил 90,10%, т.к. тенденция снижения хозяйственных средств опережает снижение заемных средств на 46,97%.

8. к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

к-т=0,288<1 – соответствует норме в отчетном году. Заемный капитал снизился на 0,9%, собственный капитал снизился на 54,14%.

У предприятия устойчивое финансовое состояние.

4.Оценка деловой активности

1. Выручка от реализации

Снизилась почти в 2 раза и составляет 58,01% от 98 года.

2. Чистая прибыль

Снизилась в 2 раза и составляет 55,64% от 98 года.

3. Производительность труда

В 99 году составила 20190 при численности 163 человека

4. Фондоотдача

Прирост составил 12,93%.

5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Рост составил 326,48% за счет снижения Д-торской задолженности на 82,23% или на 658388 рублей и снижения выручки на 41,99%.

6. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

Снижение составило 30,63% от 98г.

7. Оборачиваемость запасов (в днях)

Снижение составило 32,24% за счет снижения себестоимости реализации на 41,45% и прироста запасов на 81,6%.

8. Оборачиваемость запасов (в днях)

Абсолютное изменение +40, относительное изменение +310,14%.

9. Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

Прирост составил 32,65%, т.к. тенденция снижения себестоимости превышает тенденцию снижения средней К-торской задолженности. К-тороская задолженность в отчетном году снизилась на 22,33%, а себестоимость снизилась на 41,45%.

10. Продолжительность операционного цикла

Прирост составил7,10%.

11. Продолжительность финансового цикла

Снизилась с –1 до –20 на –19.

12. К-т погашаемости Д-торской задолженности

Снизился на 69,37% за счет снижения средней Д-торской задолженности на 82,23% и снижения выручки на 41,99%.

Предприятие проводит мероприятия по снижению Д-торской задолженности.

13. Оборачиваемость собственного капитала

Прирост составил 26,48% величина собственного капитала снизилась на 54,14%, выручка снизилась на 41,99%. Тенденция снижения собственного капитала превышает тенденцию снижения выручки.

14. Оборачиваемость совокупного капитала

Прирост составил 11,27%. Средний итог баланса-нетто снизился в большей степени, чем выручка на 5,88%.

15. Оценка рентабельности

16. Чистая прибыль

Снижение составило 55,64% от 98 года за счет снижения балансовой прибыли на 38,72% и снижения платежей в бюджет на 17,08%.

17. Рентабельность продукции

Рентабельность=2,3%, снизилась на 28,55% за счет за счет снижения прибыли от реализации на 58,55% и снижения затрат на производство и реализацию продукции на 41,45%.

18. Рентабельность основной деятельности

К-т=2,3%. Снизился на 29,22% за счет снижения прибыли от реализации на 41,45%.

19. Рентабельность совокупного капитала

К-т=2,6%. Прирост составил 6,73%, т.к. разность между относительными изменениями величины чистой прибыли и итога среднего баланса составляет на 3,51%.

20. Рентабельность собственного капитала

К-т=3,3%. Прирост составил 21,31%, т.к. разность между относительными изменениями чистой прибыли и средней величиной собственного капитала составляет 9,78%.

21. Период окупаемости собственного капитала

Снизился на 17,57%, т.к. тенденция снижения средней величины собственного капитала превышает тенденцию снижения чистой прибыли.

Предприятие рентабельно, но к-ты рентабельности невелики.

КУРОРТНАЯ ПОЛИКЛИНИКА

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

2. Доля основных средств в активах

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

4. Коэффициент износа ОС

5. Коэффициент износа активной части ОС

6. К-т обновления

7. К-т выбытия

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

2.маневренность собственных оборотных средств

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

6. доля оборотных средств в активах

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

8. доля запасов в оборотных средствах

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

10. к-т покрытия запасов (>=1)

22. Оценка финансовой устойчивости

23. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

24. к-т финансовой зависимости (<1,7)

25. к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

26. к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

27. к-т структуры долгосрочных вложений

28. к-т долгосрочного привлечения заемных средств

29. к-т структуры заемного капитала

30. к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

31. Оценка деловой активности

32. Выручка от реализации

33. Чистая прибыль

34. Производительность труда

35. Фондоотдача

36. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

37. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

38. Оборачиваемость запасов (в днях)

39. Оборачиваемость запасов (в днях)

40. Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

41. Продолжительность операционного цикла

42. Продолжительность финансового цикла

43. К-т погашаемости Д-торской задолженности

44. Оборачиваемость собственного капитала

45. Оборачиваемость совокупного капитала

46. Оценка рентабельности

47. Чистая прибыль

48. Рентабельность продукции

49. Рентабельность основной деятельности

50. Рентабельность совокупного капитала

51. Рентабельность собственного капитала

52. Период окупаемости собственного капитала

КУРОРТНАЯ ПОЛИКЛИНИКА

1. Оценка имущественного положения

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

2. Доля основных средств в активах

3. Доля активной части основных средств (норм.>50%)

4. Коэффициент износа ОС

5. Коэффициент износа активной части ОС

6. К-т обновления

7. К-т выбытия

2. Оценка ликвидности и платежеспособности

1.величина собственных оборотных средств

2.маневренность собственных оборотных средств

3. к-т текущей ликвидности (норм.1,8-2)

4. к-т быстрой ликвидности (норм.0,5-1)

5. к-т абсолютной ликвидности (0,05-2)

6. доля оборотных средств в активах

7. доля собственных оборотных средств в общей их сумме (0,5-0,6)

8. доля запасов в оборотных средствах

9. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5)

10. к-т покрытия запасов (>=1)

53. Оценка финансовой устойчивости

54. к-т концентрации собственного капитала (>0,5)

55. к-т финансовой зависимости (<1,7)

56. к-т маневренности собственного капитала (>0,5)

57. к-т концентрации заемного капитала (<0,5)

58. к-т структуры долгосрочных вложений

59. к-т долгосрочного привлечения заемных средств

60. к-т структуры заемного капитала

61. к-т соотношения заемных и собственных средств (<1)

62. Оценка деловой активности

63. Выручка от реализации

64. Чистая прибыль

65. Производительность труда

66. Фондоотдача

67. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

68. Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)

69. Оборачиваемость запасов (в днях)

70. Оборачиваемость запасов (в днях)

71. Оборачиваемость К-торской задолженности (в днях)

72. Продолжительность операционного цикла

73. Продолжительность финансового цикла

74. К-т погашаемости Д-торской задолженности

75. Оборачиваемость собственного капитала

76. Оборачиваемость совокупного капитала

77. Оценка рентабельности

78. Чистая прибыль

79. Рентабельность продукции

80. Рентабельность основной деятельности

81. Рентабельность совокупного капитала

82. Рентабельность собственного капитала

83. Период окупаемости собственного капитала