Реферат: Оценка ликвидности баланса

Оценка ликвидности баланса фирмы «Нур» за 2007 год

	2007 год		По нормативу	Отклонение по сравнению
	На начало года	На конец года	По нормативу	С началом года	С нормативом
Коэффициент покрытия	1,23	1,19	>2.00	-0.04	-0.81
Коэффициент быстрой ликвидности	1.04	0.99	>1.00	-0.05	-0.1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.01	0.21	>0.20	0.20	+0.01
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,83	1,03	Не более 0,50	0,2	-0,53
Коэффициент маневренности общего капитала	0,92	0,85	>0.60	-0.07	+0.25

Из таблицы видно, что в фирме «Нур» показатели, характеризующие уровень ликвидности за год, какие-то улучшились, а какие-то стали меньше норматива. Коэффициент покрытия снизился что характеризует превышение краткосрочных обязательств над текущими оборотными средствами.

Коэффициент быстрой ликвидности также снизился и стал ниже норматива, т е он составляет 0,99 при норме более 2,00

Коэффициент маневренности функционирующего капитала стал выше предыдущего года, что свидетельствует об увеличении опасности банкротства.

Коэффициент маневренности общего капитала снизился, что влечет за собой уменьшение скорости оборачиваемости оборотных средств фирмы и ниже эффективность их использования.

Несмотря на то, что коэффициент абсолютной ликвидности стал выше на 20%, что является хорошим показателем, но по остальным коэффициентам фирма «Нур» является неликвидной.

Оценка финансовой устойчивости фирмы «Нур» за 2007 год

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
Коэффициент автономии	0,25	0,28	0,03
Коэффициент финансовой устойчивости	0,34	0,41	0,07
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,67	0,47	-0,2
Коэффициент финансовой зависимости	3,92	3,47	-0,45
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,74	0,71	-0,03
Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	2,92	2,47	-0,45

Основными показателями финансовой устойчивости следует считать коэффициенты автономии, финансовой устойчивости и финансовой зависимости.

Из таблицы видно, что коэффициент автономии увеличился на 3% что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости и снижения риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости стал выше на 7%, но фирма пока еще зависит от финансовых источников, так как собственных средств меньше чем заемных.

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился, но не меньше норматива. Уменьшение свидетельствует о повышении финансовой зависимости.

Оценка финансовых результатов фирмы «Нур» за 2006 и 2007 годы (тыс. руб)

Показатели	2006г.	2007г.	Темп роста, %	Отклонение (+,-)
Валовая прибыль	38473	39628	103	1155
Прибыль от продаж	13144	9321	70,9	-3823
Прибыль от общехозяйственной деятельности, до уплаты налогов	10188	9396	92,2	-792
Чистая прибыль	2732	1219	44,6	-1513
Рентабельность собственного капитала, %	11,3	2,4	21,3	-8,9
Рентабельность основного капитала, %	2,8	0,7	189,3	2,5
Рентабельность реализации продукции, %	8,7	5,2	59,7	-3,5
Рентабельность затрат, %	9,5	5,4	56,8	-4,1

Данные таблицы показывают, что в 2007 году предприятие имело превышение только по валовой прибыли, а прибыль от продаж, от общехозяйственной деятельности и чистая прибыль уменьшились.

Темп роста чистой прибыли ниже темпа роста прибыли основной, что указывает на превышение расходов над доходами от операционной деятельности.

Показатели рентабельности также ниже по сравнению с уровнем прошлого года, кроме рентабельности основного капитала имеет превышение на 2,5%.

По сравнению с прошлым годом показатели фирмы стали хуже.

Оценка имущественного положения фирмы «Нур» за 2007 год (тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На начало года	На конец года	На конец года	Отклонение	Отклонение
Показатели	сумма	Уд. Вес, %	сумма	Уд. Вес, %	сумма	Уд. Вес, %
Собственный капитал (СК)	24197	25,5	51142	28,8	26945	3,3
Привлеченный капитал (ПК)	70553	74,4	126168	71,2	55615	-3,2
Текущие (оборотные) активы (ТА)	86767	91,6	150573	84,9	63806	-6,7
Текущие обязательства (ТО)	70553	74,5	126168	71,2	55615	-3,3
Долгосрочные обязательства (ДО)	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА)	7983	8,4	26737	15,1	18754	6,7
Основные средства	6310	6,6	18131	10,2	11821	3,6
Собственные оборотные средства (СОС)	16214	17,1	24405	13,7	8191	-3,4
Функционирующий (рабочий) капитал (ФК)	16214	17,1	24405	13,7	8191	-3,4
Наиболее ликвидные активы (денежные) (НЛА)	639	0,67	26661	15,1	26022	14,43
Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА)	72634	76,6	98723	55,7	26089	-20,9
Труднореализуемые активы (ТрРа)	7983	8,4	26737	15,1	18754	6,7
Производственные запасы и затраты (ПЗЗ)	13494	14,3	25229	14,2	11735	-0,1
Дебиторская задолженность (ДЗ)	72634	76,6	98723	55,7	26089	-20,9
В т.ч. просроченная (ПДЗ)	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность (КЗ)	69749	73,6	125705	70,9	55956	-2,7
В т.ч просроченная (ПКЗ)	10520	11,1	8443	4,7	-2077	-6,4
Сумма хозяйственных средств (кап)	94750	100	177310	100	82560	-

Данные таблицы показывают, что основную сумму хозяйственных средств составляют текущие активы (оборотные средства) – 84,9%, собственные оборотные средства на конец отчетного года составили 24405 тыс. руб. или 13,7% всех хозяйственных средств. В хозяйственных средствах преобладают текущие активы, которые превышают текущие обязательства и составляют на конец года 84,9% всех средств, что дает возможность быстрее маневрировать средствами.

5. Структура доходов и расходов фирмы «Нур» за 2006 и 2007 годы (сумма- тыс. руб., уровень – в %)

Показатели	2006 год				2007 год				Отклонение (+,-)
	доходы		расходы		доходы		Расходы		Доходы		расходы
	сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	сумма	Уд. Вес
Чистая прибыль от реализации	150816	99,9	-	-	180413	98,65	-	-	25597	-1,2	-	-
Производственная себестоимость продукции	-	-	112343	75,8	-	-	140785	77,7	-	-	28442	1,9
Коммерческие расходы	-	-	634	0,5	-	-	3358	1,8	-	-	2724	1,4
Управленческие расходы	-	-	24695	16,7	-	-	26949	14,9	-	-	2254	-1,8
Итого расходы по основной деятельности	150816	99,9	137672		180413	98,65	171092	94,4	29597	-1,2	33420	1,5
Проценты к получению	50	0,04	-	-	54	0,03	-	-	2	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	3028	2	-	-	1985	1,1	-	-	-1043	-1
Доходы от участия в других организациях	90	0,06	-	-	2415	1,32	-	-	2325	1,24	-	-
Прочие операционные доходы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого доходы и расходы от операционной деятельности	140	0,1	3028	2	2467	1,35	1985	1,1	2327	1,24	-	-
Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Внереализационные расходы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого доходы и расходы от внереализационной деятельности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-1043	-1
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи	-	-	7456	5	-	-	8177	4,5	-	-	721	-0,5
Чрезвычайные доходы и расходы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего	150956	100	148156	100	182880	100	181254	100	31924	-	33098	-
Превышение доходов над расходами	2732				1219
Рост доходов за год, %					123
Рост расходов за год, %					114

По данной таблице видно, что сумма доходов за 2007 год по сравнению с 2006 годом возросла на 60366 тыс. руб., а расходы на 4995 тыс. руб. темп роста доходов превышает темп роста расходов на 9%, хотя отклонение между доходами и расходами снизилось на 1513 тыс. руб. Снизилась доля доходов от реализации продукции на 1,6%, а доля производственной себестоимости реализованной продукции повысилась на 0,9%, а также снижение уплаченных налогов на прибыль – 0,6%.

Структура доходов и расходов фирмы «Нур» за 2006 и 2007 годы

Наименование	2006 г.	2007 г.	Отклонение (+,-)	В том числе
Наименование	2006 г.	2007 г.	Отклонение (+,-)	реализованная	Др. факторы
Чистая выручка от реализации	150816	180413	25597	25597	-
Производственная себестоимость продукции Сумма Уровень (в % к реализации)	112343 74,49	140785 78,03	28442 -3,54	22047	+6395
Коммерческие расходы Доходы Расходы	634 0,42	3358 1,86	2724 1,44	124	+2600
Управленческие расходы	24695	26949	2254	-	+2325
Оперативная деятельность Доходы Расходы	90 68	2415 407	2325 339	-	+2325 +339
Внереализационная деятельность Доходы Расходы	-	-	-	-	-
Налог на прибыль и др. платежи	7456	8177	+721	-	1664
Чистая прибыль	2732	1219	-1513	14027	12514

В фирме «Нур» в 2007 году в результате увеличения объема производства и реализации продукции доходы возросли на 29597 тыс. руб. одновременно с этим возросла и производственная себестоимость, что уменьшило прибыль.

В 2007 году увеличилась сумма уплаченных налогов на прибыль, что способствовало уменьшению прибыли на 721 руб. Это объясняется тем, что в прошлом году была недоплата налогов, которые выплатили в отчетном году, а также был уплачен штраф и пени.

Таким образом в результате влияния всех факторов отклонение чистой прибыли отчетного года по сравнению с прошлым годом составило – 1513 тыс. руб.

Динамика собственного капитала и его структуры по фирме «Нур» за 2007 год (сумма - в тыс. руб.)

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонение (+,-)
Показатели	сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес
Уставный капитал	976	4	35946	70,3	34970	66,2
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	20319	84	9895	19,4	-10424	-64,6
Целевые поступления и финансирования	170	0,7	1350	2,6	1180	1,9
Нераспределенная прибыль	2732	11,3	3951	7,7	1219	-3,6
Всего	24197	100	51142	100	26945	-

Данные таблицы показывают, что собственные средства фирмы «Нур» на конец 2007 года составили 51142 тыс. руб. и за год увеличились на 26945 тыс. руб.

Увеличение собственного капитала произошло за счет статей «Уставный капитал», «Целевые поступления и финансирования» и «Нераспределенная прибыль».

В общей сумме собственного капитала наибольший удельный вес имеет статья «Уставный капитал» (70,3%).

Динамика суммы и структуры привлеченных средств по фирме «Нур» за 2007 год (сумма – в тыс. руб.)

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонение (+,-)
Показатели	сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес	сумма	Уд. вес
1. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
2. Краткосрочные обязательства В том числе: Займы и кредиты Кредиторская задолженность В том числе: Поставщики Задолженность перед бюджетом Задолженность перед персоналом общества Авансы полученные Задолженность по внебюджетным фондам Задолженность дочерним предприятиям Прочие кредиторы Задолженность участникам по выплате долгов	70553 454 28838 8072 6698 10472 1278 12799 1592 350	100 0,64 40,8 11,4 9,5 14,8 1,8 18,2 2,3 0,5	126168 - 13862 6741 15552 13304 1997 32326 41923 463	100 - 10,9 5,4 12,3 10,5 1,6 25,6 33,2 0,4	55615 454 -14976 -1331 8854 2832 719 19527 40331 113	- 0,64 -29,9 -6 2,8 -4,3 -0,2 7,4 30,9 -0,1
3. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Итого	70553	100	126168	100	55615	-

Данные таблицы показывают, что сумма привлеченных средств за отчетный период возросла на 55615 тыс. руб. и составила на 1 января 2008 года 126168 тыс. руб. В обязательствах нет долгосрочной задолженности и доходов будущих периодов.

Тамбовский государственный университет им. Г. Р. Державина

Контрольная работа по предмету: «Экономический анализ»

Выполнила студентка 3 курса

34 группы заочного отделения

Мазаева Светлана

Тамбов 2010