Главная / Рефераты / Экономическая теория

Реферат: Инфляция причины, механизмы, последствия

Национальный Открытый Институт России г. Санкт-Петербург

Кафедра Экономики

Дисциплина Экономическая теория

КУРСОВАЯ РАБОТА

Студента (-ки) дог.№ 18769/0910/ВХ/Ф2.1

Горбачевой Маргариты Леонидовны

(фамилия, имя, отчество)

Инфляция: причины, механизмы, последствия

(название темы)

Проверил___________________

Дата_______________________

Оценка_____________________

Санкт-Петербург

2010

Оглавление

Введение………………………………………………………………………3

1. Инфляция как экономическая категория

1.1. Понятие, сущность и измерение инфляции…………………………4

1.2. Условия и причины инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек……………………………………………………………… 6

1.3. Виды инфляции и ее формы…………………………………………12

1.4. Концепции инфляции……………………………………………….. 15

1.5. Социально – экономические последствия инфляции…………….. 21

1.6. Антиинфляционная политика государства………………………... 27

2. Инфляция в России

2.1 Инфляция в России: история, 90-е годы, последствия…………….32

2.2 Антиинфляционная политика в Российской Федерации…………. 38

Заключение…………………………………………………………………. 41

Список литературы………………………………………………………… 42

Приложения…………………………………………………………………44

Введение

Термин «инфляция» (в переводе с латинского – вздутие) впервые стал употребляться в Америке в период Гражданской войны 1861-1865 гг. Однако проявления инфляции известны людям с тех пор, как в хозяйственном обмене начали широко использоваться деньги. Инфляция – неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции – цель государственного регулирования рыночной экономики. Однако инфляция – сложный и по-разному проявляющийся социально-экономический феномен, вызывающий споры и разногласия среди экономистов.

Актуальность темы:

В CC веке инфляция стала массовым явлением, приобрела интернациональный характер, стала оказывать разрушительное воздействие на все стороны экономических отношений. В России инфляция также была и есть актуальным явлением. Инфляция вызвала ряд нарушений в экономических взаимосвязях и оказала разрушительное воздействие на производство, распределение и обмен, на мотивацию работников, на функционирование всего рыночного механизма.

Цель курсовой работы - характеристика инфляции в России.

Из поставленной цели следуют задачи, необходимо охарактеризовать:

– понятие, сущность и измерение инфляции;

– условия и причины инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек;

– виды инфляции и ее формы;

– концепции инфляции;

– социально – экономические последствия инфляции;

– антиинфляционная политика государства.

Объект курсовой работы: инфляция и степень ее проявления в экономике. Предмет курсовой работы: инфляция и антиинфляционная политика в России.
1. Инфляция как экономическая категория

1.1 Понятие, сущность и измерение инфляции

Инфляция – это повышение общего уровня цен, сопровождающееся обесцениванием денежной единицы[1] .

Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно на всех рынках. Этот дисбаланс проявляется в разных формах. В рыночной экономике, т.е. в условиях относительной гибкости и мобильности ценового сигнала, превышение совокупного спроса над совокупным предложением выражается в росте общего уровня цен. Это – открытая форма инфляции.

В экономике с фиксированными ценами возникшая недостаточность предложения по отношению к спросу сохраняет форму дефицита, не перерастая (при прочих равных условиях) в открытую инфляцию. Некоторые экономисты полагают, что дефицит-это антипод открытой инфляции: если отпустить цены, то дефицит быстро исчезнет, но за это придется «заплатить» повышением общего уровня цен. Поэтому многие экономисты считают дефицит проявлением инфляции в скрытой форме.

Именно в виде тотального дефицита, развивающегося на всех уровнях производства и потребления, проявляется инфляция в экономике с негибким, фиксированным ценообразованием, т.е. в централизированной экономике, где решения об объемах распределения, производства, потребления и ценах принимаются из единого центра. Нарастающий дефицит сопровождается очередями, снижением качества товаров и услуг, развитием бюрократического и черного рынка, на которых товарные цены, выраженные в денежных единицах или в объеме услуг, предоставляемых в обмен на товары, растут в унисон с дефицитом. Это - скрытая форма инфляции, или подавленная инфляция. Напротив, проявление дисбаланса между спросом и предложением в виде открытой формы инфляции, т.е. в росте цен, сопровождается снижением покупательной способности и обесцениванием денег по отношению к конечным товарам и ресурсам.

Однако инфляция не означает, что абсолютно все цены в экономике стремятся к повышению. Цены могут колебаться одновременно с разной скоростью и разнонаправлено на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. Инфляцию, сопровождающуюся ценовой разбалансированностью, когда в одних секторах цены растут разными темпами, а в других могут сокращаться, называют несбалансированной инфляцией. Ее сложнее выявить и урегулировать, чем сбалансированную инфляцию, при которой цены изменяются в одном направлении и примерно одинаковыми темпами.

Открытая инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах:

где p- темп инфляции в процентах за год, Р₁ - уровень цен данного года, Р₀ - уровень цен предшествующего года. В качестве показателя уровня цен используется дефлятор ВВП, но так же можно использовать индекс потребительских цен и индекс промышленных цен.

Не любое повышение цен – инфляция. С понятием открытой инфляции не следует смешивать рост цен. Рост цен, происходящий не по причине искажения оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции обмена и распределения, а по каким - либо другим причинам, инфляцией не является. Поэтому при оценке инфляции необходимо очистить цены от неинфляционных колебаний.

1.2.Условия и причины инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек

Существует множество причин, способных изменить темпы прироста уровня цен. Для более детального изучения воздействия инфляционных факторов на экономику, разделим их на две категории: на факторы, лежащие на стороне совокупного спроса и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения. На этой основе различают два типа инфляции.

Инфляция спроса – рост общего уровня цен, вызванный тем, что уровень совокупного спроса превышает уровень совокупного предложения в экономике данной страны[2] .

График инфляции спроса (рис. 1, приложение).

Расширение совокупного спроса в условиях приближения к полной занятости и при ее достижении вызывает рост общего уровня цен. Получается, что без инфляции нельзя добиться увеличения ВВП.

Что же приводит к такого рода инфляции? Экономика любой страны – система замкнутая, и увеличение доходов в одних секторах может произойти только за счет перераспределения из других секторов, что в целом не изменит размеров совокупного спроса. Таким образом, увеличение платежеспособности может возникнуть лишь из-за дополнительной эмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Вот и получается, что правительство, обладая монопольным правом на эмиссию денег, может в определенных случаях им злоупотреблять. Сеньораж - доход, полученный правительством в результате его монопольного права печатать деньги[3] .

Причины вздутия совокупного спроса из-за дополнительной эмиссии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способами его погашения.

Во-первых, если правительство считает, что покрытие бюджетного дефицита посредством займов у населения и бизнеса усилит дисбаланс между сбережениями и инвестициями, подняв ставку процента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монетаризации государственного долга. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая ее индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что и раскручивает инфляционную спираль. Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением заработной платы не в связи с ростом производительности труда, а для привлечения и поощрения государственных служащих и работников госпредприятий. К тому же, наращивание в экономике удельного веса продукции госсектора с фиксированными ценами на фоне увеличения номинального дохода работников также может стать инфляционным фактором.

В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленного комплекса. Продукция этого сектора экономики специфична и не является объектом производственного и потребительского спроса. Сам же ВПК предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Создается давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной.

Итак, эмиссионное покрытие бюджетного дефицита является прямым фактором инфляции спроса.

Аналогичное воздействие на совокупный спрос может оказать и стимулирующая кредитно-денежная политика ЦБ в случае покупки облигаций на открытом рынке. Процентная ставка снизится за счет расширения денежной массы, а стимулируемые инвестиционные проекты смогут реализоваться только через определенный промежуток времени (лаг), в период которого и возможен инфляционный всплеск.

Помимо группы причин, связанных с бюджетным дефицитом и увеличением денежной массы, инфляцию спроса может усилить обесценивание отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте, если в составе денежного агрегата М2[4] высока доля иностранной валюты. Этот фактор при падении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса. Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем – совокупный спрос.

Инфляция спроса влияет на реальный объем производства (рис.2, приложение). В результате роста денежной массы при неизменном объеме производства расширение совокупного спроса приводит к повышению цен в краткосрочном плане. Совокупное предложение отреагирует на повышение цен краткосрочным расширением. В экономике создается промежуточное равновесие при более высоком уровне цен и производства.

Однако в долгосрочном плане при заключении контрактов работники не согласятся на уже снизившуюся реальную заработную плату и, адаптируясь к выросшим ценам, потребуют повышения номинальной заработной платы для сохранения покупательной способности их заработка. Рост номинальной заработной платы увеличит издержки предпринимателей, что сократит совокупное предложение.

В долгосрочном плане избыточное расширение совокупного спроса приведет к новому долгосрочному равновесию, характеризующемуся неизменным объемом производства при возросшем уровне цен, что графически выразится в смещении равновесия вдоль кривой долгосрочного предложения LRAS из точки Е₁ в точку Е₃ .

Второй тип инфляции – инфляция издержек – происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием производства на единицу продукции.

График инфляции издержек (рис. 3, приложение).

Прежде всего, рост издержек вызывает монополизм. Но уже не государства, а монополизм фирм и профсоюзов.

Значительная часть продукции в современном мире производится в отраслях с олигополистической структурой рынка. Здесь цены удерживаются за счет недопроизводства продукции по сравнению с конкурентным и потенциально возможным объемом выпуска, а также за счет барьеров проникновения в отрасль, прежде всего, основанных на монопольном владении ресурсами. Происходит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной производительности, а также завышение цен на промежуточную и готовую продукцию за счет искусственного недопроизводства. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития. Итак, монополизм фирм порождает инерционное повышение цен.

В отдельных случаях аналогичным фактором инфляции издержек является определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводящая к разновидности импортируемой инфляции через ценовые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров. Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы, то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен.

Подобный эффект ценового шока, способного усилить инфляцию издержек, также может быть вызван резким обесцениванием курса отечественной валюты по отношению к иностранной, если в составе совокупного предложения высока доля импорта, включая ресурсы и технологию. В этом случае удержать цены не смогут даже те отечественные производители, продукция которых не имеет импортной составляющей. Ведь все производители одновременно являются потребителями, и будут стараться сдерживать падение своего реального дохода через повышение цены выпуска.

Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения заработной платы, либо сокращают предложение квалифицированных профессий, что также толкает заработную плату вверх. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.

Инфляцию издержек может вызвать сдерживающая бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика правительства, во-первых, при наличии лага запаздывания в принятии решений и, во-вторых, в случае взаимоисключаемости целей экономической политики. Так, если лаг принятия решений затянут, то сдерживающие инструменты, адекватные фазе бума, применяются к уже изменившейся ситуации, например, депрессии, требующей от правительства воздействия иного характера. В результате несвоевременное повышение налогов, импортных пошлин на сырье и промежуточную продукцию, ужесточение условий кредита и другие сдерживающие меры повысят издержки производства и могут привести к инфляции издержек.

Не только экономическое, но и административное регулирование экономики может придать импульс инфляции издержек. Например, частое изменение правовых норм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действия. Все это увеличивает административные издержки в частности и трансакционные издержки в целом, а значит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращению легального производства.

Рассмотрим графически воздействие издержек на реальное производство в краткосрочном и в долгосрочном плане (рис.4, приложение).

Под давлением профсоюзов возрастает заработная плата. Предприниматели, столкнувшись с ростом издержек, сокращают объем производства, т.е. в краткосрочном плане реальный объем производства сократился, а уровень цен повысился. Будет ли дальше развиваться инфляция издержек - зависит от правительства. Как правило, правительство выбирает популярные меры и, чтобы не допустить рецессии, стимулирует совокупный спрос посредством эмиссионной накачки. В результате реальное производство вернется на прежний уровень, но цены повысятся.

Соответственно последующие трудовые контракты будут заключаться уже по более высокой номинальной ставке заработной платы, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального объема производства и дальнейшее повышение цен. Так раскручивается инфляционная спираль «заработная плата – цены». Однако долгосрочный уровень производства далеко не всегда будет полностью восстанавливаться.

Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.

Однако при хронически высокой инфляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются и усиливают друг друга. При гиперинфляции в гонке цен рост денежной массы и инфляционные ожидания превращаются в самостоятельные источники инфляции.

В связи с этим в теории инфляции выделяются два направления – монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.

1.3 Виды инфляции и ее формы.

Ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах. Например, во время войны государство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов. В последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической, постоянным фактором воспроизводственного процесса.

Инфляция может протекать умеренно, быть ползучей, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10% в год[5] . Экономическая теория, в частности современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

Для галопирующей инфляции характерен рост цен от 20 до 200% в год[6] . Это уже серьезное напряжение для экономики, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.

Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен[7] .

Во многих странах, испытавших гиперинфляцию, наблюдалось характерное явление: темпы роста цен резко опережали темпы роста количества денег в обращении. Как это можно объяснить, используя формулу:

MV= PQ

M - (money), количество денег в обращении;

V - (velocity), скорость обращения одной денежной единицы в среднем за год;

P - (price level), уровеньцен;

Q - (quantity of goods), объем товаров и услуг.

Казалось бы, если М увеличилась в n раз, во столько же раз должен увеличиться уровень Р. Однако нельзя забывать о показателе V. Когда хозяйствующие субъекты окончательно теряют доверие к национальной валюте, они стараются как можно быстрее избавиться от обесценивающейся наличности. В результате колоссально повышается скорость оборота денег (V), что равносильно увеличению их количества. В связи с этим важно еще раз подчеркнуть роль инфляционных ожиданий в раскручивании спирали гиперинфляции.

И умеренная, и галопирующая, и гиперинфляция представляют собой тип так называемой открытой инфляции. В отличие от нее, при подавленной инфляции роста цен может не наблюдаться. При этом обесценивание денег выражается в дефицитах (отсутствие товаров, невозможности купить их за деньги) и очередях.

Инфляция может быть сбалансированной, т.е. рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста на различные товары.

Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, или она «планируется» правительством страны. В качестве примера можно привести прогноз темпов роста цен накануне их либерализации, сделанный правительством Российской Федерации в декабре 1991г.[8]

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценивания своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике, искажает реальную картину потребностей в обществе и ведет к расстройству хозяйства. Таким образом, внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен.

Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными. Ожидания, что этот скачок цен – кратковременное явление и вскоре последует снижение, потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. А раз уменьшаются размеры спроса, начинается давление на цены в сторону их снижения. Экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Тем самым появляется один из эффектов, существующих, как предполагается, в нормально функционирующем рыночном хозяйстве, эффект Пигу[9] (эффект реальных кассовых остатков). Однако необходимо подчеркнуть, что эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствия инфляционных ожиданий. Ряд западных экономистов считают, что эффект Пигу описывает гипотетическую, а не реальную ситуацию в экономике.

1.4.Концепции инфляции

Немонетарные причины: неэффективность работы рынка и правительства, что приводит к дефициту, то есть дисбалансу между совокупным предложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего. В результате по всей экономике распространяется и многократно воспроизводится искаженный ценовой сигнал: ресурсы оцениваются выше своей предельной производительности и распределяются неэффективно. Искаженное ценообразование закладывается по всей производительной цепочке, т.е. производство осуществляется также неэффективно. Соответственно, деформируется не только предложение, но и спрос, дисбаланс между которыми усиливается с каждым новым витком ценовой спирали. Все значительнее становится переоценка одних факторов производства и недооценка других по сравнению с их предельной производительностью. Эта позиция сторонников немонетарного происхождения инфляции, которые не сводят причины инфляции только к денежным факторам.

Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть кратко выражена словами М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде есть явление денежное»[10] .

Действительно, в условиях инфляционной спирали, без вмешательства государства экономика приходила бы ко все более глубокому спаду и сокращению реальных доходов. Вернемся к изображению инфляции с помощью модели «AD - AS» на классическом участке AS, становиться очевидной возможность разрубить порочный инфляционный круг: необходимо сократить издержки на единицу продукции. Снижение издержек стимулирует совокупное предложение (AS сместится вправо) и уровень цен понизится. Внедрение новых технологий и адекватное им изменение в организации и управлении производством создало бы возможность оптимизировать структуру, а также объемы спроса и предложения, что привело бы к сокращению издержек и снижению общего уровня цен. Тогда, даже в условиях полной занятости, рамки производства смогли бы расшириться неинфляционным способом. Но рецепты сторонников немонетарного подхода осуществимы лишь при активной научно-технической и структурной политике правительства в весьма долгосрочном плане.

Однако в условиях высокой инфляции перед правительством стоят две сложнейшие задачи: не допустить глубокого спада производства и защитить население от обнищания. Правительство будет стараться поддержать, либо расширить совокупный спрос путем облегчения условий кредита, с помощью бюджетных расходов и посредством индексации доходов населения, что неизбежно связано с расширением объема денежной массы.

При очень высокой инфляции или гиперинфляции рост денежной массы превращается в самостоятельный источник инфляции, порождая инфляционные ожидания. И в этих условиях необходимо первоначально сдержать рост денежного предложения, сбив высокие темпы инфляции до такого уровня, при котором попытки устранить диспропорции в экономике не будут сведены на нет.

Таким образом, монетаристы рассматривают экономику с гибкими ценами в краткосрочном плане (т.е. при неизменном объеме производства) и считают инфляцию порождением чисто денежных факторов. Этим и объясняется монетаристская трактовка инфляции, как переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Иными словами, инфляция рассматривается (с учетом открытой экономики) как обесценивание отечественной валюты страны по отношению к товарам и иностранным валютам.

Рассматривая инфляцию как чисто денежное явление, монетаристы полагают, что ее порождает ошибочная кредитно-денежная политика Центрального банка. Однако следует заметить, что монетарная теория инфляции – это трактовка инфляции в узком смысле. На самом деле инфляция – гораздо более сложное социально-экономическое явление. Сама же по себе денежная сфера выступает в двух ипостасях. С одной стороны, она выполняет функцию резонатора и ускорителя инфляционного процесса. С другой стороны, - это зеркало, которое через номинальный гибкий ценовой сигнал наиболее показательно отражает случаи неэффективности рынка и политических решений, выражающиеся в инфляции. Вне денежной сферы инфляция проявляется менее явно (в подавленной форме в виде дефицита). Гибкий ценовой сигнал быстрее и точнее отражает нарушение пропорций обмена, чем непосредственно сами пропорции обмена товара на товар или размеры дефицита.

Монетарные и немонетарные концепции инфляции – две стороны одной медали, теоретически обосновывающие общую характеристику такого сложного социально-экономического явления, как инфляция. На определенном этапе экономического развития денежный фактор послужил как бы аллергеном, обострившим инфляционную ситуацию в ХХ столетии. Бурное развитие кредитно-денежных отношений привело к тому, что денежный рынок отрывается от реального рынка и превращается в самостоятельный полигон для развития инфляционных процессов. В этом заключается и специфика объекта исследования, и ценность монетарной теории.

В основе неоклассического анализа денежного рынка лежит исследование взаимосвязи между уровнем цен и объемом денежной массы, которая формально выражается кембриджским уравнением M=kPY, а также уравнением обмена Фишера: MV= PY. В краткосрочном периоде, согласно неоклассическим представлениям, скорость обращения денег по отношению к доходу (V) и реальный объем производства (Y), адекватный величине реального совокупного дохода, - константы, что определяет прямую зависимость между размером денежной массы и уровнем цен. Если в заданных условиях денежная масса увеличится, то произойдет обесценивание денежной единицы и уровень цен повысится.

Если убрать неоклассические ограничения и рассмотреть уравнение MV= PY в долгосрочном периоде, в течение которого скорость обращения денег и производство успевают отреагировать на изменение уровня цен, то номинальный объем производства может возрасти не только при расширении денежной массы, но и под влиянием ускорения ее обращения. Возможна и другая ситуация: реальный объем производства снижается, денежная масса также замедляет свой рост, а номинальные цены растут из-за увеличения скорости обращения денежной массы. Иными словами, показатель MV может увеличиваться и при фиксированном М за счет роста скорости обращения денег, что может привести к увеличению Р, а значит, и всего номинального объема производства PY, даже при сокращении его реального объема. Следовательно, рост скорости обращения денег – проинфляционный фактор, способный самостоятельно вызывать инфляцию при неизменном объеме денежной массы и производства.

Однако не любое увеличение денежной массы или скорости обращения денег приводят к инфляции. Для более точного ее прогнозирования необходимо исследовать уравнение MV= PY в динамике, выразив каждый из четырех показателей в темпах прироста. Динамическое уравнение Фишера будет выглядеть так:

M₁ /M₀ + V₁ /V₀ = P₁ /P₀ + Y₁ /Y_0,

т.е. сумма темпов прироста денежной массы и скорости обращения равна сумме темпов прироста цен и реального объема производства.

В соответствии с данным равенством темпы инфляции составят:

p=DM₁ /M₀ + DV₁ /V₀ -DY₁ /Y₀

Теперь возможно более точно определить, какая величина изменений М и V приведет к инфляции, и в какой мере эти изменения допустимы при данном уровне производства. Очевидно, что неинфляционный темп прироста денежной массы должен в точности соответствовать темпу прироста реального производства, если скорость обращения денег постоянна. При варьирующей скорости обращения денег должно выполняться условие:

(DM₁ /M₀ + DV₁ /V₀ )£DY₁ /Y₀ .

Иными словами, неинфляционный темп прироста денежной массы необходимо корректировать с учетом изменения скорости ее обращения.

Важным инфляционным фактором в современных условиях является депозитарное расширение денежной массы. Агрегат М2 нарастает не столько из-за прироста наличности, сколько в результате развития безналичных платежей. Проходя по банковской цепочке, депозитарные деньги мультипликативно увеличиваются в объеме, создавая инфляционный сигнал. Его может усиливать обращение вексельных денег и других видов финансовых активов (агрегат М3), используемых как дополнительное средство платежа.

Итак, в качестве основных причин инфляции сторонники монетарного подхода выделяют следующее:

· Рост денежной массы (при постоянной скорости обращения) превышает рост объема совокупного производства. Это может возникнуть в случае ошибок ЦБ в определении соотношения размеров денежной массы и чековых платежей, а также при активном использовании долговых обязательств для оплаты товаров и услуг.

· Рост скорости денежного обращения (при неизменном объеме номинальной денежной массы) превышает рост объема совокупного производства, что может возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы.

При высокой инфляции обе эти причины действуют одновременно, ускоряя темп роста уровня цен. Аналогичное воздействие на ускорение темпов инфляции могут оказать инфляционные ожидания.

Сторонники немонетарной концепции инфляции считают, что превышение темпов роста денежной массы и скорости денег над ростом производства является не причиной, а необходимым условием инфляции. Причины же инфляции они видят в следующем:

· В росте издержек производства, при котором увеличение заработной платы обгоняет рост производительности труда, а повышение налогов обгоняет темп прироста реального дохода.

· В несоответствии структурных изменений в совокупном спросе структурным изменениям в совокупном предложении.

· В сохранении монопольной власти фирм, в преобладании олигополистической структуры рынка, в существовании монополизма профсоюзов.

Итак, причины инфляции лежат не только на стороне проблем денежного обращения, но и на стороне структурных проблем экономического развития. Можно сказать, что приблизительно с середины 90-х гг. ХХ столетия проблема инфляции урегулирована в странах с устойчивой и развитой рыночной экономикой (в США и Западной Европе). Утратив популярность в экономической науке этих стран, дискуссии о монетарном и немонетарном происхождении инфляции приобрела актуальность в станах Восточной Европы и, особенно, в России. Данные теории помогают не только глубже изучить монетарные и немонетарные причины инфляции, но и выработать эффективные антиинфляционные программы.

1.5.Социально – экономические последствия инфляции

Большинство людей считают инфляцию отрицательным явлением. Однако издержки инфляции не всегда достаточно очевидны. На поверхности лежат рост цен на товары и услуги, снижение покупательной способности денег.

Последствия инфляции многообразны, противоречивы и зависят от вида инфляционного процесса. Кроме того, большое значение играет способность хозяйственных агентов прогнозировать будущий темп инфляции. Если все люди могут точно предвидеть параметры развития экономики, то кажется, что инфляция не составляет серьезной проблемы. Однако в реальной жизни большинство населения не способно осуществлять точные прогнозы. Непредвиденная инфляция искажает планы субъектов экономики и приводит к перераспределению национального дохода и богатства между различными классами, группами общества; экономическими и социальными институтами.

Анализ последствий инфляции начнем с полностью предсказуемой инфляции. Данный случай представляется одним полюсом теоретической модели, на другом конце которой находится совершенно непредсказуемая инфляция.

Инфляция, даже являясь полностью ожидаемой, представляет собой несанкционированный налог государства, уплачиваемый частным сектором. Его уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Он уплачивается автоматически, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Средства перераспределяются от частного сектора (фирмы, домохозяйства) к государству. Инфляционный налог показывает снижение стоимости реальных денежных остатков. Он обычно является регрессивным – более бедные люди несут большую тяжесть инфляционного налога, чем богатые.

Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из монопольного права печатать деньги. Разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных банкнот и затратами на их печатание называется сеньоражем. Он равен количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен напечатанных денег. Сеньораж равен инфляционному налогу, когда население поддерживает постоянной реальную стоимость своих денежных остатков.

Кроме того, прогнозируемая инфляция снижает экономическое благосостояние индивидов. Хранение наличных денег приводит к упущенной выгоде в виде процента, который может быть начислен в банке. Ожидание высоких темпов роста цен приводит к повышению номинальной ставки и, следовательно, альтернативных издержек держания денег. В результате падает спрос на деньги – население сокращает свои средние кассовые остатки, чаще посещает банки и стремится быстрее потратить наличные деньги на товары и услуги, вложить их в необесцениваемые активы. Эти издержки называют «башмачными» издержками инфляции[11] . В случае ползучей инфляции их величина незначительна. Однако при гиперинфляции они достигают значительных размеров и могут способствовать разрушению системы платежей.

Протекание инфляции в открытой форме приводит к «издержкам меню». Постоянный рост цен вызывает необходимость осуществлять расходы на смену прейскурантов, каталогов, ценников, настройку телефонных, торговых и других подобных автоматов. Фирмы, пытаясь снизить «издержки меню», обозначают цены в твердой валюте или условных единицах, применяют жетоны и т.п. В целом данные издержки невелики для всей экономики, но могут быть весьма ощутимы в отдельных отраслях.

Кроме инфляционного налога государство может получать дополнительные доходы от частного сектора из-за влияния инфляции на налогообложение. При прогрессивной системе налогообложения номинальных доходов инфляция способствует повышенному изъятию средств у домохозяйств. Рост цен обычно приводит к росту номинального дохода индивидов. Они попадают в группу с более высокой налоговой ставкой. В результате при неизменном или уменьшающемся реальном доходе налоговые платежи возрастают. Располагаемый доход домохозяйств уменьшается из-за взаимодействия инфляции и налоговой системы.

Так как основная часть подоходного налога уплачивается населением с минимальными и средними доходами, то более бедные люди несут наибольшие издержки. Поскольку доходы в бюджет поступают за прошлый период, то инфляция изменяет структуру и уменьшает реальные доходы государственного бюджета. Возможности государства для проведения экспансионистской фискальной и монетарной политики сужаются. Возрастают бюджетный дефицит и государственный долг. Запускается механизм их воспроизводства.

Чистые экономические потери от ожидаемой инфляции кажутся незначительными по сравнению с тем неприятием даже умеренной инфляции, которое существует в обществе. Это связано с тем, что в экономике возникает инфляционная инерция. Она проявляется в медленной реакции темпа инфляции на изменения в государственном регулировании. Кроме того, поддержание инфляции в сбалансированной форме достаточно проблематично. Любой инфляционный импульс может усилить инфляцию, выведя ее из-под контроля.

Одной из особенностей протекания современной инфляции является неравномерность. Колебания уровня цен становятся достаточно частыми и существенными. Это усложняет прогнозирование будущих темпов инфляции. Неполностью предвиденная инфляция увеличивает перераспределение национального дохода между различными слоями населения.

Непредвиденная инфляция перераспределяет не только банковский капитал, но и все другие финансовые активы и доходы. Активы, доходы от которых рассчитываются в номинальных ценах, будут обесцениваться в результате неожиданного роста цен. К ним относятся различные акции, облигации, в том числе и государственные, с фиксированной стоимостью и доходом. Считается, что с помощью инфляции правительство может сократить реальную стоимость неоплаченной части государственного долга. При низких процентных ставках и высокой инфляции по государственному долгу выплачиваются отрицательные реальные ставки процента.

Лица, имеющие фиксированные доходы, несут потери от инфляции в результате снижения реальных доходов. Сокращается доля получателей фиксированных доходов в национальном доходе. Люди, получающие индексированные доходы, защищены от инфляции настолько, насколько система индексации доходов позволяет им сохранить реальный заработок. В целом корректировка заработной платы для большинства работников происходит после увеличения цен. Если работнику удается сохранять на одинаковом уровне среднюю реальную заработную плату, то амплитуда ее колебаний будет очень сильной. В результате доля труда в национальном доходе будет постоянно изменяться.

Разные слои населения имеют различную чистую позицию по активам. Установлено, что пожилые люди склонны держать больше номинальных активов и выступать в роли кредиторов. Поскольку инфляция приводит к обесцениванию накоплений в денежной форме, то осуществляется перераспределение накопленных доходов от старых к молодым членам общества. Продавцы товаров и ресурсов, занимающих монопольное положение на рынке, могут увеличить свой реальный доход.

В реальных активах заложен механизм автоматического поддержания стоимости и процентного дохода в зависимости от темпов инфляции. Владельцы реальных активов (недвижимости, антиквариата, произведений искусства, драгоценностей и т.п.) наиболее защищены от инфляции. Поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране. Так как снижается реальная стоимость сбережений, накопленных в денежной форме, то повышается спрос на реальные активы. Ускорение инфляции подстегивает рост спроса в экономике, приводит к бегству от денег. Фирмам и домохозяйствам приходится осуществлять дополнительные затраты на покупку реальных активов.

Постоянный рост цен в экономике приводит не только к перераспределению национального дохода. Неожиданные высокие темпы инфляции и резкие изменения структуры цен усложняют планирование (особенно долгосрочное) фирм и домохозяйств. В результате увеличиваются неопределенность и риск ведения бизнеса. Платой за это является рост процентной ставки и прибыли. Инвестиции начинают носить краткосрочный характер, снижается доля капитального строительства в общем объеме инвестиций и повышается удельный вес спекулятивных операций. В будущем это может привести к понижению благосостояния нации и занятости.

Инфляция оказывает воздействие на конкурентоспособность отечественных товаров. С одной стороны, относительно более высокие темпы роста цен в «открытом» секторе экономики приводят к снижению конкурентоспособности национальных товаров. Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безработицы и разорение товаропроизводителей. С другой стороны, рост цен вызывает снижение обменного курса национальной валюты. При фиксированных ценах на некоторые товары внутри страны их становится выгоднее экспортировать за рубеж. Это приводит к дефициту данной продукции.

Экономические агенты пытаются застраховать свои денежные средства от инфляции. В условиях неразвитости финансовых инструментов с регулируемой ставкой возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту. Увеличиваются отток капиталов за границу, спекуляции на валютном рынке, что в свою очередь будет ускорять рост цен.

Некоторые экономисты кейнсианского направления находят в ожидаемой умеренной инфляции положительные аспекты. По их мнению, в экономике, функционирующей в условиях неполной занятости, умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, «заставляет» его больше и лучше работать. В результате ползучая инфляция является одновременно «платой» за экономический рост и стимулом для него. Дефляция же, наоборот, приводит к снижению занятости и загрузки производственных мощностей.

Противоположным образом решают вопрос об оптимальном темпе инфляции экономисты монетаристской школы. По мнению М. Фридмена, оптимальный для экономики темп инфляции равняется значению реальной процентной ставки, взятой со знаком «минус». В этом случае номинальная процентная ставка будет равна нулю, и альтернативные издержки хранения наличных денег будут на минимальном уровне. В экономике будет обращаться оптимальная денежная масса. Любой темп инфляции, превышающий обратное значение реальной процентной ставки, будет повышать альтернативные издержки хранения наличных денег, и сокращать спрос на реальные кассовые остатки.

Подход М. Фридмена был развит Э. Фелпсом. Он обратил внимание на то, что перераспределение национального дохода приводит к тому, что экономические агенты начинают действовать нерационально. Посредством инфляционного налога можно или исправить искажения, вызываемые налоговой и финансовой системой, или усилить. Это зависит от темпов роста цен. Он будет оптимальным, если минимизирует недостатки существующей налоговой системы. По-видимому, ползучая инфляция будет содействовать оптимальному поведению субъектов экономики.

Инфляция порождает не только экономические, но и социально-политические проблемы. Во времена высоких темпов роста цен, особенно в период галопирующей инфляции и гиперинфляции, подрывается политическая стабильность общества, возрастает социальная напряженность. Высокая инфляция содействует переходу к новой структуре общества. Не случайно большинство восстаний и революций ХIХ-ХХ вв. происходили в период драматического роста цен.

Подавленная инфляция приводит к возникновению гигантских очередей, спецраспределителей продукции, черного рынка и существованию двойных цен на одни и те же товары. Исчезает равнодоступность товаров для различных слоев населения при одинаковом размере дохода. Это приводит к вредной социально-психологической атмосфере в обществе, формированию двойной морали и ухудшению здоровья населения. К аналогичным последствиям для лиц с фиксируемыми доходами приводит гиперинфляция.

1.6.Антиинфляционная политика государства

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительство разных стран проводить определенную экономическую политику. При этом в первую очередь экономисты пытаются найти ответ на такой важный вопрос – ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или адаптироваться к ней. Эта дилемма в разных странах решается с учетом целого комплекса специфических обстоятельств.

Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два подхода. В рамках первого подхода (его разрабатывают представители современного кейнсианства) предусматривается активная бюджетная политика – маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос.

При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно ограничивается и рост производства, что может привести к застою и даже кризисным явлениям в экономике, к расширению безработицы. Такова для общества цена сдерживания инфляции.

Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются, прежде всего, в отношении получателей средних и невысоких доходов, которые обычно немедленно реализуют выгоду. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами, как показал опыт многих стран в 60-е и 70-е гг., может усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты ограничивают правительственные возможности маневрировать налогами и расходами.

Второй подход рекомендуется экономистами неоклассического направления, выдвигающими на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится формально неподконтрольным правительству Центральным банком, который изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента, воздействуя, таким образом, на экономику. Иными словами, эти экономисты считают, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

Современная рыночная экономика инфляционна по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все факторы инфляции (бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве и др.).

В связи с этим, очевидно, что задача полностью ликвидировать инфляцию нереальна. Видимо, поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой, не допустить разрушительных ее масштабов.

Большой опыт проведения антиинфляционных мероприятий в западных странах показывает целесообразность сочетания долговременной и краткосрочной политики.

Долговременная политика включает в себя, во-первых, задачу погасить инфляционные ожидания населения, которые нагнетает текущий спрос. Для этого правительство должно проводить четкую последовательную антиинфляционную политику, завоевать, таким образом, доверие населения. Оно должно содействовать своими мероприятиями (стимулирование производства, антимонопольные меры, либерализация цен, ослабление административного таможенного контроля и т.п.) эффективному функционированию рынка, что повлияет на изменение потребительской психологии.

Во-вторых, меры по сокращению бюджетного дефицита (так как его финансирование посредством займов у Центрального банка ведет к инфляции) за счет повышения налогов и снижения расходов государства.

В-третьих, мероприятия в области денежного обращения, в частности, установление жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, что позволяет контролировать уровень инфляции.

В-четвертых, ослабление влияния внешних факторов. В частности, задача состоит в уменьшении инфляционного воздействия на экономику переливов иностранного капитала (при положительном сальдо платежного баланса) в виде краткосрочных кредитов и займов правительства за рубежом для финансирования бюджетного дефицита.

Краткосрочная политика направлена на временное снижение темпов инфляции. Здесь успешный результат возможен в случае расширения совокупного предложения без увеличения совокупного спроса. В этих целях государство предоставляет льготы предприятиям, выпускающим дополнительно к основному производству побочные товары и услуги. Оно может приватизировать часть своей собственности и таким образом увеличить поступления в государственный бюджет и облегчить решение проблемы его дефицита, а также понизить инфляционный спрос за счет продажи большого количества акций новых частных предприятий. Содействует росту предложения массированный импорт потребительских товаров.

Определенное воздействие на темпы инфляции оказывает уменьшение текущего спроса при неизменном предложении. Это может быть достигнуто за счет повышения процентных ставок по вкладам, стимулирующим более высокую норму сбережения.

В связи с антиинфляционной политикой остро стоит вопрос об издержках борьбы с инфляцией. С точки зрения интересов общества, борьба с инфляцией может привести к значительным потерям в народном хозяйстве, т.е. росту безработицы и спаду производства.

Таким образом, условием возникновения инфляции является преобладающая динамика номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального дохода. Выявить причины инфляции можно, рассмотрев ее как сложный многофакторный процесс. Если преобладают денежные факторы, то имеет место инфляция спроса, под воздействием неденежных факторов формируется инфляция предложения. В зависимости от интенсивности процессов различают ползучую, галопирующую и гиперинфляцию. Выделяют два вида инфляции: прогнозируемую (ожидаемую) и непрогнозируемую (неожиданную). Инфляция оказывает влияние на реальную величину налогового бремени из-за наличия временных лагов во взимании налогов. К негативным последствиям относится особый инфляционный налог, который не установлен законодательно. Существуют две основные стратегии снижения темпа инфляции. Метод «шоковой терапии» позволяет резко сократить темпы роста денежной массы и сбить инфляцию. Однако этот метод сопровождается значительным спадом производства и сокращением занятости. Метод постепенного снижения темпов роста денежной массы (метод градуирования) позволяет избежать глубокого спада, снижая инфляцию постепенно.

2. Инфляция в России

2.1.Инфляция в России: история, 90-е годы, последствия

Современная инфляция – не какой-то новый феномен российской истории ХХ столетия, в четко выраженных формах она проявляется, по крайней мере, в третий раз. Сначала это было в период первой мировой войны, последовавшей за ней гражданской, в годы послевоенного восстановления, завершившегося на первом этапе нэпа (1914-1924 гг.). Второй раз инфляция проявилась уже в советское время – в годы индустриализации и формирования системы централизованного планирования, фактически на протяжении всех довоенных пятилеток, в годы Великой Отечественной войны и начале послевоенного восстановления (1928-1947 гг.), по существу в течение двух десятилетий. Третий раз она проявилась в период проводимых ныне экономических реформ, направленных на воссоздание рыночной экономики, после провозглашения государственного суверенитета России и распада СССР.

В менее отчетливых формах инфляция наблюдалась в советской экономике, в течение значительного времени, в частности с середины пятидесятых годов и особенно в восьмидесятые годы. Исключением в этом отношении можно считать два сравнительно коротких периода. Первый из них относится к годам нэпа, предшествующим индустриализации, а второй – к концу сороковых и первой половины пятидесятых годов, когда государство осуществляло прямую дефляционную политику снижения цен; оба эти периода не превышают 13 лет.

Из этого следует, что инфляция возникала и нарастала в годы политических конфликтов и при смене модели социально-экономического развития общества. В этом смысле она – неизбежная экономическая плата общества за конфликты и революции. Преодоление инфляции и ее последствий каждый раз требовало больших усилий и значительного времени. Не представляет исключения и современная российская инфляция. Исторической ее особенностью являлось то, что ей предшествовал длительный период скрытой инфляции, выражавшейся, прежде всего в увеличении денежных сбережений населения, представляющих отложенный спрос, при усилении товарного дефицита. Переход к инфляции в открытых ее формах совпал с началом крупных институциональных преобразований – реформированием отношений собственности, демонтажем системы государственного централизованного планирования, либерализацией экономики и формированием системы рыночных отношений.

В России все виды инфляции сосуществуют в течение довольно короткого времени. Начало новейшей истории денежно-кредитной системы России связано со строительством инфляционной пирамиды в денежной сфере, каждая из которых выступала источником инфляции.

В 1991г., став президентом Российской Федерации, Б.Н. Ельцин провозгласил курс на радикальное реформирование общества. В этом же году Г.А. Явлинский разработал программу экономических преобразований, рассчитанную на 500 дней. Суть предложений заключалась в форсированном переходе от прежней экономической системы к рыночной экономике, путем «прыжка». Такая экономическая политика получила название «шоковой терапии».

В октябре 1991 правительство России представило первую программу радикальных реформ. Она предусматривала экономическую стабилизацию в течение года с последующим подъемом производства. Главным звеном программы стала реформа ценообразования, автором которой выступал Е. Т. Гайдар. Реформа Гайдара предусматривала, что нерегулируемая «свобода цен» позволит ликвидировать товарный дефицит и создаст реальную конкуренцию для товаропроизводителей. Наряду с либерализацией цен проводилась и либерализация торговли, эта сфера переставала быть государственной и переходила в руки коммерческих организаций и частных лиц. Это было прямо противоположно программе «500 дней».

Поскольку основной причиной несбалансированности экономики в советский период считалось экономически слабое, ограниченное главным образом решениями органов государственного управления, а не рынком регулирования конечного спроса, в первую очередь предлагалось усилить роль рыночных регуляторов именно в данной области. В этих целях было прекращено директивное государственное планирование, большую часть государственных предприятий и организаций передали в частную собственность или акционировали. В ходе реформы было отменено прямое государственное регулирование цен, сокращались государственные расходы. Либерализация условий хозяйственной деятельности предприятий была дополнена переходом к рыночному механизму обеспечения занятости населения и оплаты труда, ограничением системы государственных социальных гарантий, обесцениванием и практически полной ликвидацией сбережений населения, рассматриваемых как нежелательный «денежный навес», который мешает стабилизации потребительского рынка. В рамках такой схемы реформ инфляция считалась вначале скорее благом – вынужденной, но и необходимой мерой, так как позволяла быстро «снять излишний денежный навес» и создать стимулы увеличения заработка для компенсации происходящего повышения цен.

Центральным положением реформы стали новые цены. В начале либерализации цен в 1992г. многие российские политики и экономисты полагали, что переход на открытую инфляцию поднимет цены в 3-4 раза. Первые же месяцы реформ показали, что их реальный ход не укладывается в рамки предложенной модели, поскольку осуществление намеченных мероприятий, как правило, давало результаты, далеко отклоняющиеся от ожидаемых. Спрос действительно уменьшился и даже в больших размерах, чем прогнозировалось, однако это не оказало стабилизационного и особенно стимулирующего воздействия на перестройку производства, создание у предприятий заинтересованности в наращивании его объемов. Крупный просчет был допущен и в отношении оценки масштабов возможной инфляции, которая оказалась в несколько раз больше ожидаемой.

В 1992 – 1994 произошел гигантский взлет внутренних цен, вызванный политикой либерализации товарно-денежного обращения. Инфляция, основу которой составляла инфляция издержек, приняла галопирующий характер. Внутреннее обесценивание денег сопровождалось и внешним обесцениванием, т.е. падением курса рубля по отношению к иностранным валютам. В российской экономике резкий рост скорости обращения денег наблюдался в январе 1992г. – с 1,4 до 5,7 раза в расчете на год, что явилось неизбежным следствием либерализации цен и перехода от неценовой инфляции к высокой ценовой инфляции (рост уровня цен). В 1992 г. среднегодовая инфляция составила около 2600%, цены удваивались практически каждые 10 дней. По оценкам МВФ, во второй половине 1992г. сеньораж составил 38% дохода хозяйств или 15% ВВП. В 1993 г., при сокращении инфляции до 1000%, удвоение цен происходило на протяжении 26 дней.

С 1992г. до середины 1994г. скорость обращения денег в российской экономике стабильно возрастала, увеличившись за этот период вдвое – до 11,4 раза. Именно этим во многом объясняется тот факт, что заметное сокращение темпов прироста денежной массы в течение данного времени не приводило к снижению темпов инфляции. Инфляционный налог был достаточно высоким до середины 1994г. и лишь после этого начал снижаться.

В 1994 г. инфляционная пирамида цен стала разрушаться, но рядом с ней продолжала расти валютная пирамида, обусловленная либерализацией внешнеэкономических отношений. В ее основе лежала долларизация денежного обращения и внешнее обесценивание рубля. Таким образом, наряду с инфляцией издержек развивалась и импортируемая инфляция. Ее основу составляли актив торгового баланса, импортные пошлины, сближение внутренних цен с мировыми, падение курса валюты и огромные накопления и сбережения в долларовой форме. В октябре 1994 г. начала разрушаться валютная пирамида. В июле 1995г. был введен валютный коридор и началась валютная интервенция Банка России.

После крушения двух пирамид деятельность руководителей Правительства сосредоточилась на строительстве третьей пирамиды на денежном рынке в виде раздувания межбанковского кредита, высоких процентов на него и инфляции издержек. Высокие процентные ставки входят в издержки предприятий, а, следовательно, взвинчивают цены на конечную продукцию.

В августе 1995г. рухнула денежно-кредитная пирамида межбанковского кредита. Темпы инфляции замедлились, но в это время началось строительство финансовой пирамиды, в основе которой был выпуск государственных ценных бумаг, прежде всего ГКО-ОФЗ, для покрытия дефицита государственного бюджета. Это дополнило предыдущие виды инфляции инфляцией государственного спроса.

С конца 1995г. ежегодный прирост денежной массы в 20-30% не приводит к адекватному увеличению темпов инфляции, и в течение этого времени рост денежной массы опережает темпы инфляции. Общий индекс потребительских цен за пять лет (1991 – 1995) составил примерно 4500, по любым критериям такие темпы инфляции являются исключительно высокими и свидетельствуют о глубоком расстройстве денежного хозяйства.

Снижение инфляции гораздо слабее воздействовало на торможение спада инвестиций, глубина которого в 2-3 раза больше сокращения общего уровня производства. Более существенным оказалось влияние снижения инфляции на стабилизацию покупательной способности и потребительского спроса населения. В целом за рассматриваемый период реальные денежные доходы населения сократились несколько меньше, чем общий уровень производства, что говорит об определенном перераспределении ресурсов на цели потребления, преимущественно для компенсации негативных социальных издержек реформ. В 1996 г. прирост денежной массы составил 28%, а темп инфляции – 18%. Замедление инфляции дополнилось стабилизацией размеров реальных денежных доходов населения.

Быстрее всего ее снижение воздействовало на стабилизацию внешнеэкономической деятельности. Сокращение внешнеторгового оборота со странами дальнего зарубежья приостановилось на втором году реформ. В течение трех последующих лет объем торговли с этими странами в долларовом измерении увеличился.

Вплоть до середины 1998 г. бесспорным успехом реформ считалась финансовая стабилизация. Это нашло выражение, прежде всего в преодолении гиперинфляции 1992-1993 гг. В 1997г. прирост денежной массы составил 33 %, а темп инфляции – 12%. Обуздание инфляции сопровождалось стабилизацией валютного курса и снижением ставки процента за банковский кредит. Удешевление кредита давало надежду на то, что промышленные предприятия начнут брать деньги в банках для осуществления производственных инвестиций.

Финансовый кризис в Юго-Восточной Азии и падение мировых цен на нефть привели к бегству спекулятивных иностранных капиталов из России и падению валютной выручки. Уже в конце весны 1998 г. правительство было вынуждено резко поднять ставку рефинансирования, чтобы помешать бегству капитала. Это решение означало конец достигнутой с огромным трудом финансовой стабилизации.

В условиях неуклонного снижения объемов производства и массовой неуплаты налогов страна могла рассчитывать лишь на кредиты МФВ и Всемирного банка. Такое положение не могло продолжаться долго. 17 августа 1998 г. правительство объявило о временном отказе платить по внешним и внутренним долгам, а также поддерживать курс доллара за счет ресурсов Центробанка. Результатом этого решения стал крах банковской системы страны и резкое (почти на 400%) увеличение курса доллара по отношению к рублю. Вновь нависла угроза гиперинфляции. Множество мелких и средних предприятий оказались разорены. Инфляция в сентябре 1998г. составляла 30%.

Кризис 1988 г. подвел черту под начальным периодом постсоциалистического реформирования в России и требует реализации более продуманной и взвешенной стратегии преобразований. Девальвация российского рубля почти в 3 раза после финансового кризиса 1998г. привела к эффекту импортозамещения, дала толчок экономическому росту ряда отраслей отечественной промышленности, не выдерживавших ранее конкуренции с импортными товарами.

Темпы экономического с конца 2001г. стали замедляться. Инфляция по-прежнему оставалась весьма высокой (12-18%), если сравнивать ее годовые темпы с аналогичными показателями в странах Европейского Союза и США. Неопределенность, создаваемая неустойчивыми и непредсказуемыми темпами инфляции (правительственные оценки, закладываемые при составлении государственного бюджета в 2000 и 2001гг., оказались ниже фактических темпов инфляции за указанные годы), препятствует осуществлению долгосрочных инвестиционных проектов, подрывает доверие субъектов рынка к правительству и его мероприятиям. В последующие годы наметилась тенденция к снижению темпов инфляции. На сегодняшний день инфляция составляет около 7%.

2.2. Антиинфляционная политика в Российской Федерации

В начале 90-х из-за высокой инфляции правительству срочно пришлось уточнять первоначальный курс реформ, осуществлять дополнительные меры, способные сбить инфляцию, в частности, по сокращению бюджетного дефицита, ограничению роста денежной массы и размеров кредита, предотвращению неконтролируемого снижения валютного курса рубля. Корректировка реформ чаще всего велась исходя из постулатов монетаризма (продолжения либерализации экономики, борьбы с инфляцией ужесточением денежной и бюджетно-кредитной политики). Правительство следовало им довольно осторожно, так как последовательное применение их грозило еще более крупными потрясениями, конфликтами и обострением обстановки. Периодически предпринимались действия, не укладывающиеся целиком в логику классического либерализма, по смягчению финансовых и денежных ограничений, поддержке отечественных предприятий в ряде отраслей, компенсации населению части потерь от инфляции. Ответная реакция на недовольство населения и поиск в ряде случаев компромиссов с оппозицией давали основания для высказываний, что шоковой терапии в России при осуществлении реформ не было или она осуществлялась недолго, что ухудшение экономического положения вызвано не предложенным изначально курса реформ, а отступлениями от него.

Политика градуирования для России первой половины 90-х гг. была неприемлема. Такая политика может оказаться успешной, если рост денежной массы и уровня цен не превышает 20-30% в год.

К середине 90-х г. в России наблюдалось резкое сокращение темпов предложения денежной массы, которое привело к значительному росту неплатежей в экономике и бартеризации хозяйственных связей. Это, в свою очередь, усугубило проблему дефицита государственного бюджета. Привело к невыплатам заработной платы многим категориям работников бюджетной сферы, росту внутреннего и внешнего долга. Все это сопровождалось резким спадом производства в промышленности и сельском хозяйстве, что в сочетании с недостаточно стабильной ситуацией на мировых финансовых рынках и внутриполитической обстановкой в стране грозило опасностью девальвации рубля и возобновления инфляции.

Антиинфляционная политика осуществлялась как за счет сжатия денежной массы, так и за счет привязки рубля к доллару в рамках «валютного коридора». Важным шагом в борьбе с инфляцией стало принятие в 1994г. закона о Центральном банке Росси (ЦБР). Согласно этому закону, ЦБР независим от исполнительной власти. Центральный банк обязан обеспечивать стабильность рубля, что на практике достигалось ограничением количества денег в обращении. Только в первой половине 1997г., когда рост цен снизился до уровня менее 20% в годовом исчислении, Центральный банк стал постепенно смягчать денежную политику, увеличивая выпуск денег в обращение, что сыграло заметную роль в оживлении производства.

В 1998 г. правительство России разработало крупномасштабную стабилизационную программу, направленную на недопущение нового витка инфляции и ориентированную, прежде всего на активизацию инвестиционного спроса и развитие отечественного производства. Программа предусматривала также некоторое уменьшение налоговых ставок для производителей, увеличение налоговых сборов с физических лиц и резкое сокращение государственных расходов.

Таким образом, в российской истории ХХ столетия инфляция проявлялась три раза. Инфляция возникала и нарастала в годы политических конфликтов и при смене модели социально-экономического развития общества. Исторической особенностью инфляции 90-х гг. являлось то, что ей предшествовал длительный период скрытой инфляции. Временем высокой открытой инфляции стали 90-е гг. Во второй половине 90-х гг. темпы инфляции начали снижаться и в 1997 г. составили 12%, но после кризиса 1998 г. вновь увеличились. Сегодня инфляция составляет 7%.

Заключение

Инфляция является одной из форм макроэкономической нестабильности рыночного хозяйства, вызывающей ряд нарушений в экономических взаимосвязях и оказывающей разрушительное воздействие на производство, распределение и обмен, на мотивацию работников, на функционирование всего рыночного механизма.

Возникновение инфляции связано с изменением природы и роли денег в экономике – переходом от товарных денег, роль которых на протяжении длительного исторического периода выполняли благородные металлы, к кредитным деньгам, появившимся с переходом к капитализму. Если денег в экономике становится больше, чем товаров, ценность денежной единицы падает, что вызывает рост уровня товарных цен.

Рост денежной массы в экономике происходит, прежде всего, под влиянием дефицита государственного бюджета. Печатая деньги для своих расходов, государство увеличивает предложение денег и в результате облагает все общество инфляционным налогом. При значительном бюджетном дефиците, покрываемом дополнительной эмиссией, инфляция может приобретать стремительные темпы.

Инфляция может принимать разные формы: открытую и скрытую; ползучую, галопирующую и гиперинфляцию; инфляцию спроса и инфляцию издержек; прогнозируемую и непрогнозируемую.

Борьба с инфляцией возможна только на макроэкономическом уровне и силами государства. Антиинфляционные меры можно применять только к открытой инфляции; подавленная не поддается ограничению, поскольку ее нельзя измерить.

При выработке антиинфляционных мероприятий необходимо учитывать цену инфляции, которая зависит от того, какие методы использует государство в своей политике. Выбор определяется конкретной социально-экономической и политической ситуацией в стране.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации.-М.: ИНФРА-М, 2008 г. – 48 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: КноРус, Проспект, 2010 г. – 544 с.

3. Антипина В.И., Белоусова И.Э., Бубликова Р.В. и др. Экономическая теория: учеб. / В.И. Антипина, И.Э. Белоусова, Р.В. Бубликова и др.; под ред. И.П. Николаевой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2009. – 576 с.

4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учеб. - 2-е изд перераб и доп./ Е.Ф. Борисов. - М.: Проспект (ТК Велби), 2010 г. - 344 с.

5. Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. Макроэкономика: учеб. пособие / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова.- СПб.: Изд-во «Питер», 2009 г. – 560 с.

6. Кизилов В., Сапов Г. Инфляция и её последствия / В. Кизилов, Г. Сапов; под ред. Е.Михайловской. — М.: Центр «Панорама», 2008 г. — 146 с

7. Киселёва Е.А. Макроэкономика: курс лекций/ Е.А. Киселёва. - М.: Эксмо, 2007 г. – 352 с.

8. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник / под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2008. – 688 с.

9. Маршалл Альфред Основы экономической науки / Альфред Маршалл - М.: Изд-во «Эксмо», 2008 г. – 832 с.

10. Мэнкью Н. Грегори Принципы макроэкономики / Н. Грегори Мэнкью - СПб.: Изд-во «Питер», 2008 г. – 544 с.

11. Семёнов В.П. Инфляция: метрика причин и следствий. — 1-е изд. — М.: Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова, 2005. — 383 с.

12. Сизов В.С., Осипов Ю.М., Зотова Е.С. Экономическая теория в XXI веке 5 (12). Национальная экономика и социум / В.С. Сизов , Ю.М. Осипов , Е.С. Зотова – М.: Изд-во МАГИСТР, 2007 г. – 640 с.

13. Экономическая теория / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича, 3-е изд. – СПб.: Изд. СПбГУЭФ; Питер, 2008 г. – 544 с.

14. Интернет-ресурс: www.rian.ru/spravka/20080206/98536231.html: по состоянию на 12.12.2010 г.

15. Интернет-ресурс: http: //www. imf. org – Мировой Валютный Фонд: по состоянию на 12.12.2010 г.

16. Интернет-ресурс: http://slovari.yandex.ru– Словарь поисковой системы Яндекс: по состоянию на 12.12.2010 г.

Приложения

рисунок 1- Инфляция спроса

рисунок 2- Инфляция спроса и реальный объем производства

рисунок 3-Инфляция издержек

рисунок 4-Инфляция издержек и реальный объем производства

[1] Интернет-ресурс: www.rian.ru/spravka/20080206/98536231.html: по состоянию на 12.12.2010 г.

[2] Кизилов В., Сапов Г. Инфляция и её последствия / В. Кизилов, Г. Сапов; под ред. Е.Михайловской. — М.: Центр «Панорама», 2008 г. – стр. 56

[3] Там же- стр. 59

[4] М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады; Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. (Экономическая теория / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича, 3-е изд. – СПб.: Изд. СПбГУЭФ; Питер, 2008 г.- стр. 89)

[5] Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учеб. - 2-е изд перераб и доп./ Е.Ф. Борисов. - М.: Проспект (ТК Велби), 2010 г. – стр. 124

[6] Там же, - стр. 125

[7] Там же, стр. 126

[8] Интернет-ресурс: http: //www. imf. org – Мировой Валютный Фонд: по состоянию на 12.12.2010г.

[9] ПИГУ ЭФФЕКТ [Pigou effect] (или эффект реальных кассовых остатков) — один из элементов рыночного механизма, способных возвращать экономическую систему, вышедшую из равновесия, обратно в это состояние. Напр., при росте цен (в нормальной экономике, для которой инфляционные ожидания не характерны) экономические агенты увеличивают резервируемую часть денежного фонда (кассовые остатки) и соответственно уменьшается доля доходов, идущая на потребление. Текущий спрос сокращается, в результате цены падают и экономика приходит в равновесие. Назван по имени А. Пигу, английского экономиста. (Интернет-ресурс: http://slovari.yandex.ru– Словарь поисковой системы Яндекс: по состоянию на 12.12.2010 г.)

[10] Мэнкью Н. Грегори Принципы макроэкономики / Н. Грегори Мэнкью - СПб.: Изд-во «Питер», 2008 г. – стр. 256

[11] Антипина В.И., Белоусова И.Э., Бубликова Р.В. и др. Экономическая теория: учеб. / В.И. Антипина, И.Э. Белоусова, Р.В. Бубликова и др.; под ред. И.П. Николаевой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2009. – стр. 324