Реферат: Анализ финансовой отчетности предприятия 6

МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ Н.П.ОГАРЕВА

Институт дополнительного образования

Факультет экономики и финансов

Контрольная работа

по дисциплине

«Анализ финансовой отчетности»

Выполнил (а) студентка 401 группы

заочного отделения специальности

«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Саранск 2009

1 Состав и краткое содержание отчетных форм

В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами, кроме кредитных, страховых и бюджетных организаций включаются:

1) Бухгалтерский баланс — форма № 1;

2) Отчет о прибылях и убытках — форма № 2;

3) Отчет об изменениях капитала — форма № 3;

4) Отчет о движении денежных средств — форма № 4;

5) Приложение к бухгалтерскому балансу — форма № 5;

6) пояснительная записка;

7) аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности, если организация подлежит обязательному аудиту.

По внешнему виду баланс представляет собой таблицу, состоящую из двух частей: в первой ее части отражается имущество по составу и размещению (актив баланса). В нижней части отражаются источники формирования этого имущества (пассив баланса). Всегда соблюдается равенство сумм актива и пассива баланса: А = П.

Основной элемент бухгалтерского баланса - балансовая статья, которая соответствует виду имущества, капитала или обязательств. Балансовые статьи объединяются в группы, группы — в разделы. Объединение балансовых статей в группы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания.

Бухгалтерский баланс в РФ содержит два раздела в активе, три - в пассиве:

1 Внеоборотные активы;

2 Оборотные активы;

3 Капитал и резервы;

4 Долгосрочные обязательства;

5 Краткосрочные обязательства.

Раздел I включает разнообразные по своему экономическому содержанию средства: материально-вещественные, нематериальные, инвестиции и др. Объединение этих средств в одном разделе обусловлено длительным характером их использования в хозяйственной деятельности организации (предприятия), принадлежностью к наименее ликвидным активам.

Начинают заполнение с внесения показателей актива на начало и конец отчетного периода. Рассмотрим состав показателей актива баланса.

Внеоборотные активы включают следующие показатели:

По строке 110 «Нематериальные активы» бухгалтерского баланса представлено наличие нематериальных активов, к которым согласно ПБУ 14/2000 относятся активы, используемые в хозяйственной деятельности организации более 12 месяцев, приносящие доход, обладающие стоимостью, но не имеющие натурально-вещественного содержания.

По строке 120 «Основные средства» бухгалтерского баланса отражается остаточная стоимость всех основных средств организации. Согласно ПБУ 6/01 основные средства - это имущество, которое используется в организации в качестве средств труда более одного года (например, здания, рабочий и силовые машины и оборудования, вычислительная техника, транспортные средства).

По статье 130 «Незавершенное строительство» показываются затраты на строительно-монтажные работы, осуществляемые как хозяйственным, так и подрядным способом, затраты по приобретению материальных объектов длительного пользования, нематериальные активы, прочие капитальные затраты, затраты по формированию основного стада, запасы оборудования требующего монтажа и предназначенные для установки.

По статье 135 «Доходные вложения в материальные ценности» показывается остаточная стоимость имущество, которое организация собирается использовать для сдачи в аренду, лизинг, прокат, а также объекты жилого фонда, используемые для извлечения дохода.

По строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения» отражаются долгосрочные (сроком более одного года) инвестиции, к которым относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования

По строке 145 «Отложенные налоговые активы» отражается сумма отложенных налоговых активов, рассчитанных в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Отложенные налоговые активы возникают, если сумма налоговой прибыли больше, чем прибыль по данным бухгалтерского учета.

По строке 150 отражается стоимость прочих внеоборотных активов, то есть данные о средствах и вложениях, не нашедшие своего отражения по другим строкам раздела I бухгалтерского баланса.

По строке 190 «Итого по разделу I» приводится сумма строк 110, 120, 130, 135, 140, 145, 150.

В разделе II «Оборотные активы» показатели бухгалтерского баланса характеризуют состояние оборотных активов, включающих материальные оборотные средства, средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные и приравненные к ним средства.

В группе статей 210 «Запасы» сосредоточены материальные оборотные средства, включающие все запасы и затраты организации.

Строка «Запасы» включает следующие пункты:

- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

- животные на выращивание и откорме;

- затраты в незавершенном производстве;

- готовая продукция и товары для перепродажи;

- товары отгруженные;

- расход будущих периодов;

- прочие запасы и затраты.

По строке 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма НДС, указанная поставщиками в счетах-фактурах и товаросопроводительных документах по полученным и не оплаченным на отчетную дату товарно-материальным ценностям (работам, услугам). В данной статье баланса указывается дебетовое сальдо по счету 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», не списанное по состоянию на отчетную дату

По строке 230 и 240 бухгалтерского баланса отражается дебиторская задолженность организации.

По строке 250 «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются краткосрочные (на срок менее одного года) финансовые вложения организации (отдельные субсчет счет 58).

По строке 260 отражается общая сумма денежных средств, которыми располагает организация, - денежные средства, находящие в кассе (дебетовое сальдо счета 50 «Касса»); на рублевых счетах в банках (дебетовое сальдо 51 «Расчетные счета» и 55 «Специальные счета в банках»); рублевая стоимость иностранной валюты, находящейся на валютных счетах в банках (дебетовое сальдо 52 «Валютные счета»).

По строке 270 «Прочие оборотные активы» отражаются остатки оборотных активов, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II бухгалтерского баланса.

По строке 290 отражается итоговая сумма по оборотным активам. Строка 300 представляет собой баланс, который рассчитывается как сумма строк 190 и 290.

Пассив баланса начинают заполнять с раздела III Капитал и резервы. Показатели этого раздела бухгалтерского баланса характеризуют состав и структуру собственного капитала, включающего различные по своему экономическому содержанию, порядку формирования использования источники финансирования деятельности организации (уставный капитал, добавочный капитал, прибыль и др.).

По строке 410 бухгалтерского баланса указывается кредитовое сальдо счета 80 «Уставный капитал». Оно должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах организации.

В баланс введена дополнительная строка 411 «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Она заполняется, если в бухгалтерском учете организации было отражено движение на счете 81 «Собственные акции (доли)»

По строке 420 бухгалтерского баланса отражается величина добавочного капитала организации, учтенная на счете 83 «Добавочный капитал».

По строке 430 бухгалтерского баланса отражается величина резервного капитала, образованного предприятием и учтенного на счете 82.

По строке 470 показывается сумма нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации

Для того чтобы определить итог раздела «Капитал и резервы», из суммы показателей всех строк необходимо вычесть стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (строка 411), и непокрытый убыток отчетного года (строка 470).

Раздел IV «Долгосрочные обязательства»

По строке 510 отражается сумма долгосрочных займов и кредитов, полученных на срок более 12 месяцев.

По строке 520 бухгалтерского баланса показываются прочие долгосрочные обязательства, не нашедшие отражения по строке 510.

По строке 590 «Итого по разделу IV» бухгалтерского баланса приводится сумма значений, записанных в строках 510 «Займы и кредиты»; 515 «Отложенные налоговые обязательства» и 520 «Прочие долгосрочные обязательства» баланса.

Раздел V «Краткосрочные обязательства»

По строке 610 бухгалтерского баланса отражается сумма заемных средств, полученных предприятием на срок, не превышающий одного года.

По строке 620 «Кредиторская задолженность» отражается общая сумма кредиторской задолженности организации.

По строке 650 бухгалтерского баланса отражаются суммы, зарезервированные для покрытия будущих расходов (кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов»).

По строке 660 «Прочие краткосрочные обязательства» показываются суммы краткосрочных обязательств, не нашедших отражения по другим статьям раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса.

В строке 690 «Итого по разделу V» приводится сумма строк 610 «Займы и кредиты», 620 «Кредиторская задолженность», 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов» и 660 «Прочие краткосрочные обязательства» баланса.

По строке 700 «Баланс» отражается сумма строк 490 «Итого по разделу V», 590 «Итого по разделу IV» и 690 «Итого по разделу V» бухгалтерского баланса.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) обобщает информацию о доходах и расходах организации за отчетный период.

В настоящее время форма № 2 строится по аналитическому принципу с разделением на несколько информационных зон:

По строке 010 «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» отражаются доходы от обычных видов деятельности организации.

По строке 020 «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» отражаются учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к продажам отчетного периода. Данный показатель указывается по строке 020 в круглых скобках.

По строке 029 формы № 2 отражается валовая прибыль организации. Она определяется как разность между выручкой от продажи (строка 010) и себестоимостью продаж (строка 020).

По строке 030 «Коммерческие расходы» по производственным организациям отражаются расходы по реализации продукции, учтенные на счете 44, относящиеся к реализованной продукции и списанные (Дебет 90-2 Кредит 44). К ним относятся расходы на транспортировку продукции, на погрузочно-разгрузочные работы, комиссионные сборы, уплаченные посредническим организациям, расходы на рекламу, на представительские и другие аналогичные расходы.

По строке 040 «Управленческие расходы» отражаются общехозяйственные расходы предприятия.

По строке 050 «Прибыль (убыток) от продаж» отражается финансовый результат (прибыль или убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Он определяется как разница между выручкой от продажи, отраженной по строке 010, и суммой затрат, отраженной по строкам 020, 030, 040.

По строке 080 «Доходы от участия в других организациях» отражаются:

• поступления от долевого участия в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

• прибыль от совместной деятельности.

По строке 090 «Прочие доходы» отражаются:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации (Дебет 76 Кредит 91 —Дебет 91 Кредит 68);

• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности (Дебет76 Кредит91 —Дебет91 Кредит68);

• поступления от продажи основных средств и иных активов (Дебет 62 Кредит 91 — Дебет 91 Кредит 68);

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда об их взыскании (Дебет 76 Кредит 91);

• поступления в возмещение причиненных организации убытков (Дебет 76 Кредит 91);

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (Дебет 76 Кредит 91);

• суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности (Дебет 60,76 Кредит 91);

• положительные курсовые разницы (Дебет 52 и др. Кредит 91);

• принятие к учету имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации (Дебет 01, 10, 43 и др. Кредит 91):

По строке 100 «Прочие расходы» отражаются:

• расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации или прав, возникающих из патентов на объекты интеллектуальной собственности (Дебет 91 Кредит 76);

• суммы начисленной амортизации по сданным в аренду основным средствам (Дебет 91 Кредит 02);

• расходы, связанные с продажей и списанием основных средств и иных активов (Дебет 91 Кредит 76 и др.);

• остаточная стоимость проданных и списанных объектов основных средств и нематериальных активов (Дебет 91Кредит 01, 04);

• учетная или первоначальная стоимость списанных или реализованных ценностей (Дебет 91 Кредит 10, 58);

По строке 140 формы № 2 отражается прибыль (убыток) до налогообложения, которая определяется расчетным путем как сумма всех прибылей и доходов, уменьшенная на сумму всех убытков и расходов:

По строке 141 формы № 2 отражаются отложенные налоговые активы организации. Так как в форме № 2 отражаются не остатки, а итоги оборотов по счетам за отчетный период, то по строке 141 отражается разница между начисленными и списанными отложен­ными налоговыми активами, то есть разница между дебетовым оборотом счета 09 и кредитовым оборотом по этому счету за отчетный период.

По строке 150 «Текущий налог на прибыль» отражается сумма налога, начисленная к уплате в бюджет (то есть кредитовое сальдо по субсчету «Расчеты по налогу на прибыль» счета 68).

По строке 190 отражается чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Строка «Чистая прибыль (убыток) отчетного года» = Строка «Прибыль (убыток) до налогообложения» + Строка «Отложенные налоговые активы» — Строка «Отложенные налоговые обязатель­ства» — Строка «Текущий налог на прибыль». Строка 190 = Строка 140 + Строка 141 - Строка 142 - Строка 150.

По строке 200 справочно отражаются постоянные налоговые обя­зательства (активы).

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) содержит данные о величине капитала на начало и конец отчетного периода, об увеличении и уменьшением капитала с разделением по причинам увеличения и уменьшения.

В форме № 3 отражаются данные о движении собственного капитала, к которому относятся:

• уставный (складочный) капитал организации;

• добавочный капитал;

• резервный капитал;

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Кроме того, в этой форме указывают суммы резервов, которые были сформированы или израсходованы организацией.

Форма № 3 включает три раздела:

1) Изменения капитала;

2) Резервы;

3) Справки.

В разделе «Изменение капитала» отражают данные о наличии и движении составных частей капитала организации. Все составляющие собственного капитала представлены соответственно в графах 3-6 а в графе 7 приведены итоговые данные по всем составляющим капитала

При заполнении формы № 3 нужно отразить данные за два года — предыдущий и отчетный.

Раздел I построен по балансовому принципу:

Сальдо на начало года + Увеличение каждой составляющей капитала за год - Уменьшение каждой составляющей капитала за год = Сальдо на конец года.

Для заполнения графы «Уставный капитал» используются данные по счету 80 «Уставный капитал»

По данной графе приводится изменение сумм уставного капитала в течение отчетного и предшествующего ему года.

Добавочный капитал (графа 4)

Для заполнения графы «Добавленный капитал» используются данные по счету 83 «Добавочный капитал». Увеличение добавочного капитала может произойти за счет:

• дооценки основных средств (Дебет 01 Кредит 83, Дебет 83
Кредит 02);

• получения эмиссионного дохода (Дебет 75 Кредит 83);

Уменьшается добавочный капитал, если:

• произошла уценка ранее дооценивавшихся основных средств (Дебет 83 Кредит 01; Дебет 02 Кредит 83);

• списывается объект основных средств, который ранее был дооценен (Дебет 83 Кредит 84);

• средства добавочного капитала направляются на увеличение уставного капитала (Дебет 83 Кредит 80).

Для заполнения графы «Резервный капитал» используются данные по кредиту счета 82 «Резервный капитал». Резервный капитал создается за счет чистой прибыли путем ежегодных отчислений до достижения размера, установленного уставными документами (в акционерных обществах — не менее 5% уставного капитала).

По данной графе приводится величина резервного капитала на начало и конец года, отчисления в резервный капитал и его использование в предыдущем и отчетном годах.

В графе «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» приводятся показатели по счету 84 «Нераспределен­ная прибыль (непокрытый убыток)».

В графе 6 отражаются показатели, оказавшие влияние на величину этой составляющей капитала в период между 31 декабря предыдущего года и 1 января отчетного года. К ним относятся:

• изменения в учетной политике;

• результат от переоценки объектов основных средств.

В строке «Изменения в учетной политике» указывается изменение прибыли организации в связи с изменением учетной политики.

В этой графе (7) подводятся итоговые данные по всем составляющим капитала. Для этого надо сложить данные граф 3—6 поданной строке Отчета. Итоговые показатели на 31 декабря отчетного года по каждой составляющей капитала должны совпадать с данными раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса на конец отчетного года.

Остаток резерва на начало года + Поступило, отчислено в ре­зерв — Использовано средств резерва за год = Остаток на конец отчетного года.

В разделе выделены резервы, которые образуются за счет нерас­пределенной прибыли организации. Это:

• резервы, образованные в соответствии с законодательством;

• резервы, образованные в соответствии с учредительными документами.

По статье «Оценочные резервы» приводятся данные о движении резервов по сомнительным долгам, резервов под обесценение финансовых вложений и резервов под снижение стоимости материальных ценностей.

Статья «Резервы предстоящих расходов» включает данные о движении резервов, которые создаются для покрытия затрат, предстоящих в будущем. Организации вправе создавать, в частности, следующие резервы предстоящих расходов:

• на предстоящую оплату отпусков работникам;

• на ежегодную выплату вознаграждения за выслугу лет;

• на подготовительные работы в связи с сезонным характером их производства;

• на ремонт основных средств;

• на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание

В разделе «Справки» к Отчету приводятся данные о стоимости чистых активов на начало и конец отчетного года

В состав приложений к бухгалтерскому балансу входит форма №4 — Отчет о движении денежных средств. В форме № 4 отражается информация о движении денежных средств (поступление и использование), учитываемых на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные фчета», 52 «Валютный счет» и 55 «Специальные счета в банках» на Основании записей на счетах бухгалтерского учета.

Данные отчета о движении денежных средств характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность — это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая цели извлечения прибыли в качестве таковой в соответствии с предметом и целями деятельности (производство промышленной продукции, выполнение строительных работ и т.д.).

Инвестиционная деятельность связана с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других органи­заций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств.

Показатели Отчета о движении денежных средств условно можно разбить на пять разделов.

В первом разделе отражается остаток денежных средств организации на начало отчетного периода.

Второй раздел формы № 4 посвящен поступлению и выбытию денежных средств в рамках текущей деятельности организации.

Третий раздел отражает движение денежных средств по инвестиционной деятельности.

Четвертый раздел характеризует движение денежных средств по финансовой деятельности организации.

Второй, третий и четвертый разделы построены по единому принципу. Сначала приводится группа строк, которая отражает поступление денежных средств по той или иной деятельности. Затем следует группа строк, которая содержит данные о выбытии денежных средств. В конце приводится строка, которая отражает сальдо движения денежных средств по той или иной деятельности. То есть эта строка позволяет узнать, увеличилось количество денежных средств у организации по той или иной деятельности или уменьшилось.

В пятом разделе формы № 4 отражается:

• суммарное чистое увеличение (уменьшение) денежных средств за отчетный и предыдущий годы;

• остаток денежных средств на конец отчетного периода;

• величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю.

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» содержит показатели, которые расшифровывают данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс». В форме № 5 указываются:

• наличие и движение нематериальных активов и основных средств;

• наличие и движение доходных вложений в материальные ценности;

• расходы н^а НИОКР;

• расходы н^а освоение природных ресурсов;

• наличие долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;

• наличие дебиторской и кредиторской задолженности;

• информация о расходах по обычным видам деятельности;

• данные о полученных и выданных обеспечениях;

• данные о полученной государственной помощи.

Приложение бухгалтерскому балансу по многим позициям дополняет показатели баланса. Так, по отдельным видам имущества (основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям) в приложении отражается их движение (поступление и выбытие) за отчетный период по первоначальной стоимости, в отличие от баланса, где приведены только остатки на начало и конец года в оценке остаточной стоимости.

Наличие свободных строк в форме № 5 дает возможность вписать дополнительную информацию, которую организация сочтет необходимым отразить в том или ином разделе.

Годовой бухгалтерский отчет позволяет пользователям оценить реальные изменения финансового положения организации за год. В этих условиях существенно возрастает роль такой составляющей годового бухгалтерского отчета, как пояснительная записка. Для ее подготовки составители используют не только данные промежуточной отчетности, но и большой объем иной информации регистров управленческого учета, проспектов эмиссии ценных бумаг, сведений из реестров акционеров, внутренней отчетности по сегментам и др.

Пояснительная записка представляет аналитическую часть бухгалтерской отчетности и содержит сведения о деятельности организации за отчетный период, которые не получили раскрытия и формах бухгалтерской отчетности.

Пояснительная записка содержит информацию о деятельности организации, отсутствие раскрытия которой приведет к снижению достоверности отчетных показателей и (или) принятию пользователями отчетности неадекватных управленческих и инвестиционных решений

Каждая организация самостоятельно определяет объем информации, приводимой в пояснительной записке, и форму подачи материала — в виде текста, таблиц, схем, диаграмм и т.п.

Пояснительная записка выполняет следующие задачи:

- обеспечивает разграничение данных, включаемых в бухгалтерскую отчетность, между формами бухгалтерской отчетности (формы № 1—6) и текстовыми комментариями (расшифровками);

- детализирует данные, содержащиеся в формах бухгалтерской отчетности.

Может быть рекомендована следующая структура пояснительной записки:

1) общая часть пояснительной записки;

2) расшифровки и текстовые пояснения.

В общую часть пояснительной записки включаются разделы:

краткая характеристика организации и основных направлений деятельности;

- учетная политика организации;

- основные факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные и финансовые результаты деятельности организации.

2 Практическое задание

2.1 Провести анализ имущественного потенциала по данным отчетности предприятия

Таблица 1-Анализ имущества ОАО «АНТ» по состоянию на 31 декабря 2008 года

Валюта баланса ОАО «АНТ» в 2008 году относительно прошлого года увеличилась на 40201 тыс.руб. При этом сумма внеоборотных активов возросла на 21464 тыс.руб., оборотных активов - на 18737 тыс.руб. Наибольший удельный вес в имуществе предприятия занимают внеоборотные активы, на начало их удельный вес составил 68%, на конец года - 66%. В составе внеоборотных активов значительный удельный вес занимают основные средства, при этом к концу года их удельный вес снизился с с 63% до 55%.

Удельный вес оборотных активов составляет на начало 2008 года 32%, на конец года - 34%. В оборотных активах значительный удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность. При этом удельный вес дебиторской задолженности к концу 2008 года возрос на 8%, что является отрицательной динамикой.

2.2 Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Главная цель анализа - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Для анализа актив баланса разбивается на 4 группы по степени убывания ликвидности:

- А1 – наиболее ликвидные активы – это денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250), эти активы могут быть использованы для расчетов немедленно;

- А2 – быстрореализуемые активы – это дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (стр.240);

- А3 – медленнореализуемые активы – это «Запасы» (стр.210) за минусом расходов будущих периодов, но учитывая «НДС по приобретенным ценностям» (стр.220) и «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.140), «Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и прочие активы (стр.270);

- А4 – труднореализуемые активы – это оставшиеся статьи из раздела 1 «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса: «Нематериальные активы» (стр.110), «основные средства» (стр.120), «Незавершенное строительство» (стр.130), «Доходные вложения в материальные ценности» (стр.135), «Отложенные налоговые активы» (стр.145), «Прочие внеоборотные активы» (стр.150).

Пассив баланса разбивается на 4 группы по степени срочности их погашения:

- П1 – наиболее срочные обязательства – это «Кредиторская задолженность» (стр.620);

- П2 – краткосрочные пассивы – это «Займы и кредиты» (стр.610), «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (стр.630) и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.660);

- ПЗ – долгосрочные пассивы – это «Долгосрочные кредиты и заемные средства» (стр.590);

- П4 – постоянные пассивы – это статьи «Капитал и резервы» (стр.490), «Доходы будущих периодов» (стр.640) и «Резервы предстоящих расходов» (стр.650) за минусом «Расходов будущих периодов» для достижения баланса.

На основе такого деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.

1. Условия абсолютной ликвидности:

А₁ П_1, А₂ П_2, А₃ П_3, А₄ П_4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о том, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т.е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

2. Условия текущей ликвидности:

(А₁ + А₂ ) (П₁ + П₂ )

Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.

3. Условие перспективной ликвидности:

А₃ П₃

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 2), составленной на основе полного баланса ОАО «АНТ» представленного в таблице. В графах 2, 3. 5, 6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода.

В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежного излишка или недостатка на начало и конец отчетного периода. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящей внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)

Результаты расчетов показывают, что в организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало года: А1 <П1; А₂ >П₂ ; А₃ >П₃ ; А₄ <П₄ ;

на конец года: А1 < П1; А₂ >П₂ ; А₃ < П₃ ; А₄ >П₄ .

Условия текущей ликвидности

на начало года: (А₁ + А₂ ) < (П₁ + П₂ )

на конец года: (А₁ + А₂ ) > (П₁ + П₂ )

Условие перспективной ликвидности:

На начало года: А₃ П₃

На конец года: А₃ < П₃

Как видно из таблицы, на текущую и долгосрочную перспективу у ОАО «АНТ» платежеспособность низкая. Проверяя условия абсолютной ликвидности, мы видим, что неравенствам в 2007 году удовлетворят вторая, третья и четвертая группа показателей, в 2008 году - только вторая группа, или на ближайшую перспективу. Условиям текущей ликвидности удовлетворяют только данные на конец год, на начало такого нет. У предприятия хорошая платежеспособность на ближайшую перспективу.

2.3 Дать оценку состояния дебиторской и кредиторской задолженности по результатам анализа

Таблица 3- Состояние дебиторской задолженности (тыс.руб.).

По данным таблицы 3 видим, что на конец года наблюдается отрицательная динамика, в целом размер дебиторской задолженности увеличился на 25417 тыс.руб., в том числе задолженность покупателей и заказчиков возросла на 19034 тыс.руб., авансы выданные увеличились на 6864 тыс.руб., при этом прочая задолженность снизилась на 481 тыс.руб.

Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.

Таблица 4- Состояние кредиторской задолженности (тыс.руб.).

По краткосрочной задолженности наблюдает положительную динамику, задолженность на конец года снизилась на 27482 тыс.руб. В том числе задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками снизилась относительно прошлого года на 31074 тыс.руб. При этом выдано авансов на 1640 тыс.руб. больше уровня прошлого года. Сумма краткосрочных кредитов возросла на 2220 тыс.руб. Долгосрочная задолженность у общества образовалась в связи с получением долгосрочного кредита в сумме 79000 тыс.руб.

2.4 Проанализировать финансовую устойчивость предприятия, используя систему относительных показателей

Основным условием проведения анализа финансового состояния является расчет финансовых показателей с помощью арифметических формул, поэтому по данным Таблицы 4 проведем оценку финансовой устойчивости ОАО «АНТ»

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственного капитала предприятия в общей сумме средств, вложенных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более независимо от внешних кредиторов предприятия. Оптимальное значение коэффициента концентрации собственного капитала составляет больше 0,5. В ОАО «АНТ» и на начало года, и на конец периода этот показатель соответствует своему оптимальному значению. В динамике коэффициент снизился с 0,656 и составил 0,514. ОАО «АНТ» стало нуждаться в дополнительных финансовых средствах, которые поступили из внешних источников капитала, что привело к усилению финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, но все же соответствует оптимальному значению.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю собственных и долгосрочных источников средств в имуществе предприятия. Коэффициент финансовой зависимости составил на начало года 0,658, на конец года – 0,808, т.е. повысился на 0,150.

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает насколько мобильны собственные источники средств предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала в ОАО «АНТ» на начало года составляет – (-0,040), что существенно ниже оптимального значения, на конец года – 0,282.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала - характеризует долю привлеченного капитала предприятия в общей сумме средств, вложенных в деятельность предприятия (оптимальное значение 0,5). Коэффициент концентрации привлеченного капитала составил на начало года 0,344, на конец года – 0,486, что ниже оптимального значение, это говорит о не высокой концентрации привлеченного капитала.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений характеризует долю долгосрочных источников средств в общей сумме перманентного капитала. Коэффициент составил на начало года 0,003 на конец года – 0,364.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных заемных средств в их общей величине привлеченного капитала, и составляет на начало года 0,007, на конец года – 0,604, что указывает на увеличение доли долгосрочных источников заемного капитала на 0,598%.

Анализ показал, что у ОАО «АНТ» к концу 2008 года улучшилось финансовое положение.

Показатель коэффициента концентрации привлеченного капитала на конец года увеличился, у ОАО «АНТ» возросла задолженность по заемному капиталу. Коэффициент финансовой независимости (автономии) соответственно снизился, так как у предприятия возросла зависимость от привлеченного капитала.

Снижение размера собственного капитала спровоцировало резкое снижение коэффициента маневренности собственного капитала.

За счет привлечения долгосрочных займов и кредитов коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств возрос почти в два раза.

Коэффициент реальной стоимости имущества снизился на 0,09 пунктов

В целом относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «АНТ» говорят о финансовой устойчивости предприятия, привлечение долгосрочного кредита способствовало улучшению финансового состояния предприятия.

2.5 Провести анализ платежеспособности предприятия

Таблица 6- - Оценка платежеспособности предприятия за 2008 год

По данным ОАО «АНТ» величина собственных оборотных средств на конец 2008 года увеличилась, если на начало года средств было недостаточно, то в связи с получением долгосрочного кредита в 2008 года, значение СОС значительно возросло, что свидетельствует о мобильности собственного капитала. Маневренность собственных оборотных средств имеет отрицательное значение, без привлеченных долгосрочных заемных средств, у общества низкая маневренность оборотных средств. Значение коэффициента покрытия текущей ликвидности ниже нормативного значения. По коэффициенту покрытия быстрой ликвидности наблюдается положительная динамика, в пределах нормативного значения, на конец 2008 года наблюдается положительная динамика. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение, свободных денежных средств недостаточно для решения оперативных финансовых вопросов. Доля оборотных средств в активах на

конец года незначительно возросла. В целом за счет привлечения долгосрочных заемных средств платежеспособность предприятия возросла

2 .6 Оценить состояние деловой активности предприятия на основе проведенного анализа финансовой отчетности

Рассмотрим следующие коэффициенты:

- коэффициент оборачиваемости активов = отношение выручки от продаж (ф.№2, стр.010) к средней величине активов (ф.№1, стр.300);

- коэффициент оборачиваемости текущих активов, характеризует скорость оборота всех оборотных активов = отношение выручки от реализации (ф.№2, стр.010) к средней величине запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов (ф.№1, стр.290); если есть рост числа запасов, то рост оценивается положительно;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала, характеризует скорость оборота собственного капитала = отношение выручки от продаж (ф.№2, стр.010) к средней величине собственного капитала (ф.1, стр.490). Рост свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а следовательно, снижает долю собственного капитала в общем капитале хозяйствующего субъекта;

- оборачиваемость производственных запасов: выручка от реализации (ф.№2, стр.010) / запасы (ф.№1, стр.210);

- фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на 1 руб. основных средств и прочих внеоборотных активов = отношение выручки от реализации (ф.№2, стр.010) к средней величине основных средств и прочих внеоборотных активов за период (ф.№1, стр.190);

Деловая активность предприятий характеризуется в мировой практике степенью устойчивости экономического развития или роста.

Оценка деловой активности проявляется в динамичности развития предприятия, в достижении им поставленных целей.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть измерена: широтой рынков сбыта продукции, репутацией предприятия, наличием продукции, направляемой на экспорт.

Таблица 6 -Оценка деловой активности и эффективности использования всех ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

Относительно показателей прошлого года коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,14 пункта, коэффициент оборачиваемости текущих активов снизился на 0,7 пунктов, при этом коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос на 0,29 пункта или на 29%. Оборачиваемость средств в расчетах за счет роста дебиторской задолженности снизилась, количество дней в обороте возросло на 26 дней. Оборачиваемость производственных запасов не изменилась. Оборачиваемость кредиторской задолженности возросла, количество дней в обороте кредиторской задолженности снизилось на 35 дней. Показатель фондоотдачи снизился на 0,15 пункта.

Очень важным показателем считается коэффициент устойчивости экономического роста, который равен 0 в 2007 и 2008 годах.

Таким образом, показатели деловой активности исследуемого предприятия на достаточно низком уровне, хотя и наблюдается незначительная положительная тенденции.

2.7 Дать оценку формирования и движения собственного капитала по данным формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»

По данным Отчета об изменениях капитала (форма №3) можно судить:

- о скорости самовозрастания капитала и степени самофинансирования,

- о возможности возмещения текущих и непокрытых ранее убытков;

- об уровне защиты капитала кредитов от риска их потери.

Для оценки движения собственного капитала и эффективности его использования проводят коэффициентный анализ:

- Коэффициент поступления (Кп) собственного капитала:

Кп = Поступивший собственный капитал за отчетный период/ Величина собственного капитала на конец года = 933:142406 =-0,007

Коэффициент поступления собственного капитала имеет незначительное значение.

- Коэффициент использования собственного капитала (Кисп):

Кисп = Использованная часть собственного капитала за отчетный период/ Величина собственного капитала на начало года = 13923:142406 = 0,098

Как видим значение коэффициента использования собственного капитала незначительно превышает коэффициент поступления собственного капитала, следовательно на ОАО «АНТ» идет процесс снижения собственного капитала.

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
За 2007 год:

К оборачиваемости СК = Выручка от продаж:/ Среднегодовая величина собственного капитала = 2,06

За 2008 год:

К оборачиваемости СК = Выручка от продаж:/ Среднегодовая величина собственного капитала =2,24

По коэффициенту оборачиваемости собственного капитала наблюдается незначительная положительная динамика.

Коэффициент рентабельности собственного капитала:
За 2007год:

К рентабельности СК = Чистая прибыль (прибыль до налогообложения / Среднегодовая величина собственного капитала = О

За 2008 год:

К рентабельности СК = Чистая прибыль (прибыль до налогообложения / Среднегодовая величина собственного капитала = О

Негативное влияние на рентабельность собственного капитала оказал незначительный размер чистой прибыли.

К коэффициентам, характеризующим структуру собственного капитала, относят следующие показатели:

- Доля уставного капитала в общей величине собственного капитала:
За 2007 год:

Доля уставного капитала = Величина уставного капитала /Величина собственного капитала = 6,34%

За 2008 год:

Доля уставного капитала = Величина уставного капитала /Величина собственного капитала = 6,62%

- Доля нераспределенной прибыли:
За 2007 год:

Доля нераспределенной прибыли = Величина нераспределенной прибыли / Величина собственного капитала =-7,33%

За 2008 год:

Доля нераспределенной прибыли = Величина нераспределенной прибыли / Величина собственного капитала =-7,34%

И доля уставного капитала в общей величине собственного капитала предприятия почти не изменилась, и доля нераспределенной прибыли не изменилась.

Список использованных источников

1 Добровольская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие. – М.: ИНФРА- М, 2007. – 279с.

2 Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: уч. 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2005. – 368с.

3 Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающих по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Н.Н. Илышева, Е.И.Крылов. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2006. – 240с.

4 Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2007. – 320с.

5 Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов / Ю.В. Радченко. – Ростов-на-Дону.Феник, 2007. – 192с.

6 Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающих по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Селезнева Н.Н., А.Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2007 – 583с.

7 Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности / Н.Г. Шредер. – М.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2006. – 240с.