Дипломная работа: Кредитование в коммерческих банках

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы кредитной политики коммерческих банков

1.1. Кредитная политика банка: сущность и цели

1.2. Особенности и формы проявления кредитной политики банка в рыночных условиях, классификация кредитов банка и система кредитования

Глава 2. Особенности кредитной политики АО «БанкЦентрКредит» на современном этапе

2.1.Кредитная политика, порядок и механизм предоставления кредитов АО «БанкЦентрКредит»

2.2.Анализ кредитоспособности заемщика и оценка рисков

2.3.Кредитный портфель и деятельность АО « БанкЦентрКредит» на рынке банковских услуг

Глава 3. Пути совершенствования действующей практики кредитования

3.1. Отдельные моменты совершенствования системы кредитовании

3.2. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщиков53

3.3. Проектное кредитование как одна из новых форм кредита в АО«БанкЦентрКредит»

Заключение

Список литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Перед коммерческими банками Казахстана на современном этапе развития стоит важная задача разработки действенной кредитной политики, так как в последние годы заметно увеличение объемов кредитования в коммерческих банках.

Совершенствование кредитной политики поможет банкам минимизировать различного рода риски, возникающие в практике. К примеру, это риски, связанные с неплатежеспособностью заемщика, риски изменения ставок вознаграждения, риски ликвидности, диверсификации и прочие.

Кредитный риск или риск не возвратности основного долга и начисленного вознаграждения может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Определяющим элементом в проведении кредитной деятельности банка является правильно разработанная банком Кредитная политика. Кредитная политика базируется на умении сотрудников банка правильно и обоснованно выбрать: сектор экономики, который целесообразно кредитовать в данный момент времени, а также «своего клиента» исходя из его кредитоспособности и других факторов, имеющих первостепенное значение для банка при решении вопроса о возможности предоставления кредита. Кредитная политика разрабатывается с учетом стратегии банка и его политики в области управления рисками.

Поэтому для исследования была выбрана данная тема, являющаяся весьма актуальной для рассмотрения.

Цель работы: раскрыть сущность кредитной политики коммерческих банков и внести предложения по её совершенствованию.

Исходя из поставленной цели, в работе определены следующие задачи:

1 рассмотреть необходимость и сущность кредитной политики,раскрыть теоретические аспекты её формирования в банках,

2 проанализировать особенности кредитной политики в АО«БанкЦентрКредит»,

3 рассмотреть эффективность кредитной политики, применяемой в банках, в банках второго уровня

4 внести предложения по совершенствованию действующей

Объектом исследования является АО «БанкЦентрКредит».

Предметом исследования являются вопросы, связанные с формированием и проведением кредитной политики в коммерческих банках Республики Казахстан.

Теоретической основой работы являются труды отечественных и российских ученых, а также разработки западных экономистов по вопросам формирования и совершенствования кредитной политики банка.

Методологической основой работы являются нормативные и законодательные акты Республики Казахстан, а также положения, инструкции и правила, установленные Национальным Банком Республики Казахстан, и внутренние инструкции коммерческих банков.

Глава 1. Теоретические основы кредитной политики коммерческихбанков

1.1. Кредитная политика банка: сущность и цели

Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему, представленную Национальным банком Республики Казахстан и сетью государственных, акционерных коммерческих банков, среди которых также имеются и банки с иностранным участием, или так называемых, банков второго уровня, а также финансово-кредитные учреждения. В соответствии с функциональной специализацией ядро кредитной системы составляет банковская система, на которую ложится основная нагрузка по кредитно-финансовому обслуживанию хозяйственного оборота, а единым органом, координирующим деятельность кредитных институтов, является Национальный Банк Республики Казахстан, выполняющий функции управления процессами организации кредитно-расчетного и финансового обслуживания хозяйства.

Банки, являясь по сути коммерческими предприятиями, накладывают коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кредитованию. Прежде всего, исходя из принципа прибыльности банковского хозяйства, банковские ссуды являются платными. Но дело не только в этом. Банки как торговые предприятия торгуют прежде всего своими ресурсами, размещая их в кредитные операции. Именно поэтому в нормальном (безкризисном, безинфляционном) хозяйстве для банков, выступающие прежде всего как крупные кредитные институты, доход от кредитной деятельности является основополагающим.

Основной целью создания банков, регистрируемых в Республике Казахстан, является кредитование их клиентов, которое осуществляется на основе кредитной политики коммерческого банка.

В современной банковской практике имеется много различных определений понятия «кредитная политика», например, издание Всемирного банка под редакцией Брук, дает такое определение: «Выработка и реализация политики означает интеграцию организационных потребностей, правил, законов и управленческой философии. Это способствует развитию корпоративной культуры. При выработке политики укрепляется имидж банка и закладывается основа для будущих результатов. Потребность в четко определенной политике возрастает по мере расширения, децентрализации и повышения самостоятельности банка. Банковская политика обычно затрагивает основные функции: кредитование, инвестиции в ценные бумаги и дочерние компании, расходы на финансирование капитальных вложений, персонал, внутренний контроль и финансовое управление. Предложения по этим вопросам вырабатываются управляющими и сотрудниками тех отделов, которые они затрагивают. Выработка политики часто основывается на отраслевой политике, традициях и рекомендациях управляющих и Совета директоров.

Сущность кредитной политики можно определить как стратегию и тактику банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка.

Прежде чем перейти к характеристике кредитной политики необходимо дать определение кредита вообще, которое характеризует исходное отношение соответствующих субъектов.

«Банковский кредит» - это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями), любым

хозяйственным субъектам (индивидуальным предпринимателям, предприятиям, организациям) в виде денежных ссуд. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности, платности, обеспеченности, диференцированности и целенаправленности.

Кредит, как экономическая категория, проявляет сущность, с одной стороны, в виде совокупности экономических отношений по поводу возвратного движения стоимости, а с другой, - в виде ссуды или займа товаров или денежных средств. Поэтому специфика кредита как экономической категории проявляется в его субъектах, которыми являются кредитор и заемщик.

Кредитная политика включает разработку научно-обоснованной концепции организации кредитных отношений, постановку задач в области кредитования народного хозяйства и населения и проведение практических мер по их осуществлению.

В процессе выработки концепции определяются: сфера кредитных отношений; сочетание финансовых и кредитных методов распределения и перераспределения средств; взаимосвязь кредитования с организацией денежного оборота; принципы кредитования; соотношение экономических и организационных методов.

Изменение одного из элементов кредитной политики требует частичного или полного пересмотра других элементов.

Концепцию кредитной политики следует рассматривать в сущностном аспекте как стратегию и тактику банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка, а в прикладном - как детальный план, программу действий.

Кредитная политика, являясь субъективной, надстроечной категорией имеет объективный источник - объективные законы развития общества. Кредитная политика субъективна, так как выводится из оценки людьми ее полезности. В этой связи вполне оправданной является позиция многих западных экономистов, рассматривающих кредитную политику исключительно в конкретной плоскости как систему управленческих решений, программ действий, документ.

Кредитная политика коммерческого банка как надстроечная категория основывается на исследовании достигнутого уровня развития кредитных отношений банка с клиентами (в том числе населением) и нацелена на их совершенствование и развитие. Кредит является источником разрабатываемой банком кредитной политики и служит мерилом ее эффективности, оптимальности. Банки разрабатывают кредитную политику, прежде всего потому, что она позволяет регулировать, управлять, рационально организовать взаимоотношения между банком и его клиентами по поводу возвратного движения денежных средств. В процессе разработки кредитной политики коммерческого банка необходимо учитывать уровень развития общества, банковской системы государства и конкретного банка.

На уровне сущностных отношений кредитная политика представляет собой стратегию и тактику банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка, что позволяет нам определить кредитную политику коммерческого банка во взаимоотношениях с населением как стратегию и тактику банка по аккумуляции временно свободных денежных средств населения и кредитованию индивидуальных заемщиков.

Формы кредитной политики представляют собой взаимосвязь сущности кредитной политики с предметной стороной ее реализации в историческом аспекте.

Функции кредитной политики можно условно разделить на две группы: общие, присущие различным элементам банковской политики и специфические, отличающие кредитную политику от других ее элементов. К общим функциям относятся: коммерческая функция, стимулирующая и контрольная. Стимулирующая функция проявляется в том, что кредитная политика, отражающая объективные потребности государства, банка, клиентов, стимулирует аккумуляцию временно свободных денежных средств в банки и их рациональное использование. Для банка стимулирующая функция кредитной политики проявляется в том, что банки стремятся привлечь наиболее дешевые ресурсы на рынке на относительно длительный срок и разместить их с максимальной выгодой.

Контрольная функция проявляется в том, что кредитная политика позволяет контролировать процесс привлечения и использования кредитных ресурсов банками и их клиентами с учетом приоритетов, определенных в кредитной политике конкретного банка.

Специфическая функция кредитной политики проявляется в очень важной функции - функции оптимизации кредитного процесса.

Роль кредитной политики банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении его эффективности.

Целью кредитной политики является создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение стабильного роста прибыли банка.

Для коммерческого банка, обслуживающего население, цели/задачи развития взаимоотношений с частными клиентами могут быть следующие :

1. производственные цели

а) изменение доли рынка. Задача может ставиться по отношению кданным официально публикуемым центральным банком, либо этоможет быть внутренняя задача банка.;

б) обеспеченность клиентов услугами банка;

в) структурные показатели;

г) рост или снижение среднего остатка средств на счетах;

д) рост / снижение новых или закрытых счетов.

2. Цели сбыта банковских продуктов.

3. Цели коммуникации (расширение известности банка, его имидж).

4. Цели функционирования банка (виды деятельности и наличиесоответствующего персонала).

Кредитная политика базируется на умении работников банка правильно и обоснованно выбрать: сектор экономики, на котором целесообразно проводить кредитные операции в данный момент времени; а также «своего клиента», исходя из его кредитоспособности и других факторов, имеющих первостепенное значение для банка при решении вопроса о возможности предоставления ссуды. Кредитная политика определяется также теми кредитными продуктами, которыми располагает банк сегодня и предполагает внедрить завтра. Например, применительно к индивидуальным заемщикам, это могут быть потребительские ссуды долгосрочного характера (на приобретение дома, квартиры) и краткосрочные (на покупку автомобиля, мебели, ювелирных изделий, организацию отдыха) и т.д.

Важным элементом кредитной политики является также организация контроля в банке (контроль за правильным применением кредитных стандартов при решении вопроса о возможности кредитования потенциального заемщика, контроль за соблюдением полномочий отдельными кредитными работниками; общий контроль за состоянием кредитного портфеля банка, и в частности, за проблемными ссудами).

Кредитная политика необходима для обеспечения последовательности действий, диверсификации деятельности банка; делегирования полномочий и обязанностей кредитных работников; развития общей кредитной культуры в банке. Не имея кредитной политики и установленного порядка ее реализации, невозможно ввести в практику единые правила кредитования, которым следовали бы все служащие байка. Поэтому изложенная в письменном виде кредитная политика и соответствующие правила ее реализации составляют ту основу, на которой строится кредитный процесс. Ответственность за разработку кредитной политики и соответствующих инструкций и нормативов следует возложить на комитет по кредитной политике.

Разработка внутренней кредитной политики требует, чтобы руководство банка сформулировало цели кредитования и определило, насколько эти цели совпадают с общей задачей и стратегическими целями банка. После определения целей кредитования, на их основе разрабатывают кредитную политику банка, и параллельно, инструкции и правила, позволяющие служащим выполнять необходимые кредитные операции, следуя кредитной политике банка.

По окончании начального этапа разработки кредитной политики и инструкций, первая редакция этих документов должна передаваться на экспертизу опытным работникам, которые оценивают переданные им документы с точки зрения четкости изложения, логичности и практичности. После анализа рекомендаций и предложений, внесенных экспертами, комитет по кредитной политике утверждает политику и инструкции.

«Кредитная политика» - это «живой» документ, в котором отражаются как внутренние изменения в данном банке, так и внешние изменения.

Банки разрабатывают всестороннее руководство по кредитной политике с тем, чтобы обеспечить основные направления кредитной политики и определить обязанности и полномочия всех служащих банка, занятых в процессе предоставления кредитов клиентам банка. Такое руководство отражает кредитную философию и стратегию банка по большинству вопросов, связанных с предоставлением кредита.

Не существует определенной, подходящей всем банкам формы такового руководства. Каждый банк должен создать свое собственное руководство, отражая экономические, политические и географические условия, в которых он проводит свою кредитную политику. Это руководство относится ко всем кредитным структурам банка, включая филиалы банка, и если таковые имеются, дочерним компаниям, владельцем контрольного пакета акций которых является банк.

Вся информация, содержащаяся в руководстве, должна быть изложена в форме «писем о кредитной политике» или заметок, детализирующих все инструкции или основные принципы по отдельным видам кредитования, размерам, видам обеспечения кредитов и т.д. Письмо о кредитной политике должно содержать дату издания или последнего исправления. По мере выпуска устаревшая информация должна изыматься из руководства и уничтожаться.

Руководство считается конфиденциальным документом, так как оно содержит стратегию и методы банковской кредитной политики. Составление и распространение руководства обычно является обязанностью отдела кредитной политики. Такой отдел состоит из опытных специалистов в кредитной сфере, является по сути дела автономным и возглавляется главным специалистом, который отчитывается перед высшим руководством. Главной функцией отдела является разработка и контроль за видами и методами кредитной политики банка в соответствии с главными принципами, установленными Советом директоров.

Факторы, определяющие внутреннюю политику банка (приоритеты банка на ближайшую и отдаленную перспективу по развитию собственной деятельности):

- Кредитный потенциал банка

- Степень рискованности и прибыльности отдельных видов ссуд

^- Стабильность депозитов

^- Спектр выполняемых операций и услуг

- Обеспечение ссуд

- Профессиональную подготовленность, квалификацию и опытперсонала банка

- Клиентуру банка

- Качество кредитного портфеля

- Уровень риск-менеджмента

Кредитный потенциал коммерческого банка определяется как величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности. Эффективность использования средств кредитного потенциала достигается при соблюдении комплекса условий, когда:

- Обеспечивается необходимый минимум ликвидности;

- Используется вся совокупность средств кредитного потенциала;^- Достигается максимально высокая прибыль на кредитныйпотенциал.

Кредитная политика коммерческого банка несет в себе объективное начало и одновременно с этим она определяется собственной стратегией и тактикой коммерческого банка. Единство объективного и субъективного подходов в процессе формирования кредитной политики коммерческого банка позволяет наиболее полно учесть все факторы как внешние так и внутренние), влияющие на деятельность коммерческого банка, обусловливающие его политику, и как следствие, выработать наиболее рациональную, оптимальную, эффективную кредитную политику банка, в том числе и во взаимоотношениях с населением.

Внешняя политика коммерческого банка в части организации кредитного процесса должна конкретизировать:

Как банк оценивает состояние экономической и политической ситуации в стране и ее динамику, какие ограничения, исходя из этих факторов, он накладывает на свою кредитную деятельность

Какие целевые рынки и сегменты рынков банк считаетперспективными для кредитования (и в каких объемах), а какие -абсолютно неприемлемыми;

Каким минимальным требованиям должны удовлетворять потенциальные заемщики с позиции анализа их кредитоспособности;

Какие ограничения накладываются на процесс кредитования исходяиз существующей нормативной базы, требований органов надзора ирегулирования, а также решений общих собраний акционеров ипайщиков.

Внутренняя политика банка должна затрагивать следующее:

-Структура подразделений и органов управления кредитнымпроцессом;

- Формирование состава и полномочия кредитного комитета;

- Процедура утверждения кредитов в зависимости от их параметров;

- Уровни доходности и риска, приемлемые для банка в зависимости

от качества кредита;

- Показатели ликвидности, доходности и достаточности капитала,который банк считает для себя оптимальными и критическиеотклонения от критериального уровня;

^- Кредитные технологии, которые банк считает для себя обязательными;

- Требования к сотрудникам кредитного департамента и т.д. Отдельно от «управляемых аспектов политики создания резервов, разумное руководство должно как можно более точно следовать философии оценки качества и стоимости кредитного портфеля: руководство должно иметь такой подход в интересах акционеров, вкладчиков, кредиторов и инвесторов, как существующих, так и потенциальных. Хотя в ряде крупных западных банков в последнее время и были созданы неожиданные и довольно крупные резервы - часто после смены руководства - регулярная, периодическая проверка качества кредитного портфеля и адекватности резервов, которая ведет к своевременному созданию резервов, защищает репутацию банка на рынке.

1.2. Особенности и формы проявления кредитной политики банка в рыночных условиях, классификация кредитов банка и система кредитования

Банки предоставляют в своих регионах необходимые кредитные ресурсы легальному бизнесу и потребителям по обоснованным, компетентным образом, установленным процентным ставкам.

Действительно, предоставление кредитов является основной экономической функцией банков, осуществляемой для финансирования потребительских и инвестиционных целей предпринимательских фирм, физических лиц и государственных организаций. От того, насколько хорошо банки выполняют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение обслуживаемых ими регионов, поскольку банковские кредиты способствуют появлению новых предприятий, привлечению рабочих мест в этих регионах и обеспечивают их экономическую жизнеспособность.

У большинства банков ссудные счета составляют не менее половины их совокупных активов и приносят около 2/3 доходов. Более того, банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка появляются серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконченных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики или непредвиденного экономического спада.

Банковская ссуда, предоставляемая в денежной форме, характеризует конкретное проявление кредитных отношений между банком, с одной стороны, и заемщиком, с другой стороны. Банковская ссуда связана с аккумулированием временно свободных денежных средств в экономике и предоставлением их на условии возврата хозяйствующим субъектам.

К основным традиционным услугам банка в настоящее время по-прежнему относятся привлечение вкладов и предоставление ссуд.

От разницы в процентах по этим услугам коммерческие банки и получают наибольшую массу прибыли.Организация кредитной деятельности в коммерческом банке имеет ограниченное значение как средство, стимулирующее развитие производства и проявляется в различных аспектах. Прежде всего, кредитная политика банка играет большую роль в распределении национального дохода в различные отрасли экономики и несет в себе, с одной стороны, усиливающуюся помощь хорошо работающим предприятиям, а с другой стороны, возрастает роль экономического воздействия на плохо работающие хозяйства.

Банки, посредством осуществления кредитной политики, выступают как финансовые посредники, таким образом, выполняя важную народнохозяйственную функцию, обеспечивая общество механизмом межотраслевого, межрегионального перераспределения денежного капитала.

Привлекая капиталы, сбережения населения в процессе кредитной деятельности и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, они предоставляют их во временное пользование тем, кто нуждается в дополнительном капитале.

Организуя кредитную деятельность с помощью кредитной политики,коммерческий банк выполняет еще важную задачу аккумулированияденежных средств.Аккумулируя денежные капиталы из разныхисточников, банки создают обезличенный «пул» денежных средств, превращают их в действующий капитал и могут удовлетворить требования на кредит на самых различных условиях.

Организация кредитного обслуживания хозяйствующих органов и населения, функционирования кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма банков зависит не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом.

Цели и задачи организации кредитной политики банков в основном тождественны целям и задачам управления экономикой в целом. В процессе осуществления кредитной политики вокруг банков группируются фирмы и компании, зависимые от них или сами определяющие деятельность тех или иных банков. Последние проводят ту кредитную политику, которая при прочих равных условиях, обеспечивает прибыль, организуют операции и наиболее выгодно для себя и своих клиентов.

Таким образом, коммерческие банки путем организации кредитной деятельности, на основе существующей кредитной политики выполняют задачу аккумуляции и мобилизации денежного капитала. Эта деятельность приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчики на валютные денежные средства в виде депозитов получают доход - проценты. Заемщики получаю доступ к денежным фондам на различные периоды, что позволяет им вести деловые операции, приносящие прибыль. Банки также извлекают прибыль от разницы между более высокой ставкой процента по ссудам и ставкой, выплачиваемой по вкладам.

В рамках банковской ссуды развиваются отдельные виды ссуд. Это зависит от множества признаков, характеризующих назначение, обеспечение, сроки, метод предоставления и погашения, объекты и субъекты кредитования. Под видами банковских ссуд следует понимать определенную их классификацию, используемую в процессе кредитования банками юридических и физических лиц. Существует множество различных классификаций банковских ссуд, построенных на основе определенных критериев.

Значимость классификаций банковских ссуд заключается в том, что кредитная функция банков является основной экономической функцией и от того, насколько они хорошо реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение, как самих банков, так и обслуживаемых клиентов. Банковские ссуды можно классифицировать в соответствии с целями кредитования, типами заемщиков и сферой функционирования.

Банковские ссуды классифицируются по следующим критериям:

1. По типам заемщиков

2. По срокам использования

3. По характеру обеспечения

4. По условиям использования

5. По способу погашения

6. По характеру процентной ставки

7. По способу уплаты процента

8. По валюте кредиторов

9. По условиям реализации ссуд10.По объектам выдачи ссуд.

Рассмотрим банковские ссуды в соответствии с приведенными выше группировками по отдельным критериям.

По типам заемщиков банковские ссуды можно сгруппировать следующим образом:

-Ссуды торгово-промышленным предприятиям;

- Ссуды под залог недвижимости, то есть ипотечные ссуды;

- Сельскохозяйственные ссуды;

- Ссуды небанковским финансовым учреждениям;

- Ссуды коммерческим банкам;

- Ссуды брокерам и дилерам, участникам рынка ценных бумаг;

- Ссуды иностранным представительным органам;

- Ссуды иностранным банкам;

- Ссуды органам власти;

- Ссуды частным лицам

1.1. Ссуды торгово-промышленным предприятиям предназначаются дляфинансирования затрат по пополнению оборотного и основного капитала.Банковские ссуды торгово-промышленным предприятиям также могут бытьиспользованы как источники покрытия капитальных затрат, с последующейих конверсией в долгосрочные займы путем размещения на рынке акцийили облигаций. Краткосрочной ссудой широко пользуются предприятиялегкой и пищевой промышленности, торгово-снабженческих,заготовительных отраслей.

1.2. Следующим типом банковских ссуд являются ипотечные ссуды. Такиевиды ссуд выдаются строительным фирмам как форма промежуточногофинансирования в процессе строительного цикла.

В категорию ипотечных ссуд также включаются ссуды частным лицам на покупку недвижимого имущества под закладную. Ипотечные ссуды частным лицам называются потребительской ссудой, поскольку в данном случае имеет место кредитование конечных потребителей.

1.3. Сельскохозяйственные ссуды предоставляются сельскохозяйственнымпредприятиям на финансирование сезонных расходов в растениеводстве иживотноводстве, а именно: заготовку семян, удобрений, рабочую силу игорючее, а также на покупку скота для откорма и на содержание семьи.Банковские ссуды на покрытие сезонных расходов сельскохозяйственнымпредприятиям, как правило, имеют сравнительно небольшой размер иобеспечиваются урожаем (убранным или на корню), сельскохозяйственнойтехникой, скотом.

1.4. К небанковским финансовым институтам, пользующимся банковскойссудой, относятся финансовые компании, инвестиционные банки,ссудосберегательные ассоциации, компании по операциям с закладными,кредитные союзы, страховые компании. Банковские ссуды для этихучреждений являются одним из основных источников денежных фондов,которые они затем направляют на различного рода кредиты, извлекая приэтом из разницы в процентах соответствующую прибыль.

1.5. Ссуды коммерческим банкам выступают институтом перераспределениякредитных ресурсов между банками в рамках корреспондентскихотношений. Заемщиками и кредиторами выступают коммерческие банки,ссуды перераспределяются на межбанковском кредитном рынке ипредоставляются для получения прибыли от разницы в процентах или дляподдержания текущей ликвидности.

1.6. Ссуды брокерам и дилерам выдаются для покупки ценных бумаг наусловиях до востребования. За ссудами на покупку ценных бумагобращаются как юридические, так и физические лица.

1.7. Ссуды иностранным правительственным органам выдаются дляпокрытия дефицита государственного бюджета, урегулирования платежногобаланса и проведения крупномасштабных инвестиционных программ.

1.8. Ссуды иностранным банкам также выдаются для финансированиябольших инвестиционных программ.

1.9. Банковские ссуды органам власти предоставляются в связи свременной потребностью их в денежных средствах, в период междуналоговыми поступлениями. Банковские ссуды наряду с поступлениями засчет размещения долговых обязательств являются одним из существенныхфинансовых источников органов власти.

1.10. Банковские ссуды частным лицам предоставляются в формепотребительского кредита и персональных ссуд. Такие ссуды выдаются напокупку в рассрочку товаров длительного пользования, и они могут бытьобеспеченными и необеспеченными. Потребительские ссуды такжепредоставляются на покрытие расходов по оказанию различных видовуслуг непосредственно гражданам.

Потребительская ссуда частным лицам может быть выдана непосредственно заемщику или косвенно через различных дилеров.

2. В зависимости от сроков банковские ссуды обычно подразделяют на:

краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и ссуды до востребования. Краткосрочные - до 1 года; Среднесрочные - от 1 года до 3-х лет; Долгосрочные - свыше 3 лет.

Бессрочная ссуда банком выдается на неопределенный срок, её называют онкольной ссудой, то есть ссудой до востребования.

3. По характеру обеспечения ссуды различаются на выданные под обеспечение и без обеспечения.

Следует отметить, что обеспечение – это лишь дополнительная гарантия и последняя оборона для банка от риска непогашения ссуды.

Обеспечением банковской ссуды могут служить:

A) залог имущества;

Б) гарантии и поручительства;

B) переуступка в пользу банка контрактов, требований и дебиторских счетов заемщика к третьему лицу;

Г) договора страхования ответственности заемщика на непогашенные ссуды;

Д) обеспечение путевыми и товарными документами, а также ценными бумагами;

Е) обеспечение векселями;

Ж) обеспечение полисами страхования жизни.

4. В зависимости от условий использования, банковские ссуды делятся на разовые и возобновляемые.

При разовой ссуде, каждая выдача её является самостоятельной, юридически изолированной от других ссудных операций. Ссуда предоставляется в определенной сумме и должна быть погашена к установленному сроку.

При возобновляемой ссуде, выдаваемой в условиях длительных отношений между банком и заемщиком, вводится лимит кредита и общий срок, в пределах которых заемщик может пользоваться ссудой, причем не согласовывая с банком каждый раз условия её предоставления.

5. Банковские ссуды по способу погашения могут подразделяться наследующие виды:

- ссуды, погашаемые пропорционально;

- ссуды, погашаемые прогрессивным путем;

- ссуды, погашаемые единовременно.

6. Банковские ссуды по характеру процентной ставки бывают двух видов.'

- ссуды с фиксированной процентной ставкой;

- ссуды с плавающей процентной ставкой.

Фиксированная процентная ставка остается неизменной в течение всего срока кредитования, заемщик уплачивает заранее оговоренную процентную ставку банку за использование ссуды вне зависимости от изменения рыночных процентных ставок на денежном рынке.

Плавающие процентные ставки в соответствии с кредитным договором периодически пересматриваются и привязываются к процентной ставке по какому-либо финансовому активу. Плавающие процентные ставки применяются банками с целью уменьшения риска недополучения прибыли и избежания убытков в случае роста процентных ставок.

7. По способу уплаты процента банковские ссуды могут быть подразделены на две категории:

- Обычные

- Дисконтные

В отличие от обычных ссуд предоставление дисконтных ссуд предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита.

8. По валюте кредиты делятся на следующие виды:

- ссуды в национальной валюте;- суды в иностранной валюте;

- ссуды, предоставляемые в нескольких валютах.

9. По числу кредиторов ссуды подразделяются на:

- ссуды, предоставляемые одним банком;

- ссуды, синдицированные кредиты;

- параллельные ссуды.

Наибольшее распространение имеют ссуды, предоставляемые одним банком. Однако в некоторых случаях возникает необходимость, в силу ряда объективных причин (например, большой размер кредита, повышенный риск и т.п.) объединения усилий нескольких банков для выдачи ссуды. При этом банки объединяются в консорциумы для осуществления совместных действий.

Параллельные ссуды предполагают участие в их предоставлении не менее двух банков. В отличие от синдицированных кредитов переговоры с клиентом здесь осуществляются в отдельности, а затем после согласования между собой условий кредита, заключается общий кредитный договор с едиными условиями.

10. По условиям реализации ссуды различаются:

- наличные (перечисляются на счет заемщика);

- акцептные (банк согласен акцептовать тратту).

11. По объектам кредитования банковские ссуды делятся:

- на покрытие затрат в оборотные фонды;

- на покрытие затрат в основные фонды;

- на затраты по внешнеэкономической деятельности.

Становление банковской системы, адекватной рыночному хозяйству, идет по двум направлениям: с одной стороны, созданы коммерческие банки и различные финансовые организации, выполняющие кредитные функции, с другой - контролирующий и регулирующий их деятельность Национальный Банк РК, который работает не с хозяйствующими субъектами, а с коммерческими банками. Взаимоотношения между этими звеньями строятся на двух принципах: нормативно регулирующая деятельность Национального Банка РК не противоречит законодательству о банках: НБРК административно не вмешиваться в текущую деятельность коммерческих банков.

Национальный Банк РК для банков второго уровня и их филиалов, включая дочерние банки и банковские объединения, устанавливает экономические нормативы. В состав этих нормативов входят: минимальный размер первоначального уставного капитала; предельное отношение между размером собственных средств банка исуммой его обязательств (активов и пассивов);

показатель ликвидности балансов;

размер обязательных резервов, размещенных в Национальном Банке РК;

максимальный размер риска на одного заемщика;

максимальный размер риска для учредителей, акционеров банка, а также

юридических лиц, в уставном капитале которых участвует банк; минимальный размер уставного фонда; ограничение на объемы привлечения кредитов из-за границы; предельный размер кредитов, получаемых из централизованных источников НБРК.

Почему деятельность коммерческих банков так жестко регулируется? Существует ряд причин, по которым государство взвалило на себя тяжкое бремя банковского надзора и регулирования:

Во-первых, банки являются одним из важнейших хранилищ общественных сбережений частных лиц и их семей. Многим из тех, кто желает сохранить свои сбережения, недостает опыта в финансовых вопросах и соответствующей информации, чтобы оценить надежность банка. Поэтому, регулирующие ведомства несут ответственность за сбор информации, необходимой для оценки финансового положения банков, в целях защиты широкой публики от материального ущерба. Регулирование выступает здесь в качестве защиты от подобных потерь путем сохранения, страхования депозитов и периодического контроля за политикой и практикой банков с целью обеспечения эффективного и надежного управления общественными средствами.

За банками наблюдают так пристально потому, что они способны создавать деньги путем предоставления кредитов или собственной инвестиционной деятельности за счет беспрепятственного расходуемых депозитов. Изменение размеров создаваемой денежной массы четко коррелирует с состоянием экономики, в особенности с созданием рабочих мест и наличием или отсутствием инфляции.

Банковская деятельность регулируется еще и потому, что банки предоставляют частным лицам и фирмам кредиты, которые поддерживают потребительские расходы и инвестиционные нужды. Органы регулирования и надзора утверждают, что общество в высшей мере заинтересовано в кредитах и займах, предоставляемых банковской системой.

Наконец, государство опирается на банки как на помощников в деле осуществления экономической политики, сборе налогов и выдаче государственных платежей.

Кредитная деятельность регулируется законодательством РК, нормативными правовыми актами Национального Банка РК, издаваемыми на основании и во исполнение законодательных актов и Указов Президента РК по вопросам, отнесенным к его компетенции.

Документом, регулирующим банковскую, и в том числе кредитную деятельность в РК, является Закон «О банках и банковской деятельность в РК», от 30 августа 1995 года. В этом Законе отражаются общие положения о деятельности банков, даются определения различных терминов, порядок проведения банковской деятельности, различные требования, сопровождающие различные аспекты банковской деятельности.

Документами, регулирующим кредитную деятельность в РК являются «Правила о пруденциальных нормативах», которые утверждены Постановлением Правления НБРК, от 23 мая 1997г. настоящими правилами, в соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в РК» устанавливаются обязательные к соблюдению банками второго уровня пруденциальных нормативов.

Еще одним нормативным документом, регулирующим деятельность банков в РК, является «Положение о порядке ведения банками в РК документации по кредитованию», утвержденное Постановлением Правления НБРК от 24 июня 1996г. Это положение устанавливает требование к банкам по ведению документации по кредитованию в целях обеспечения условий для выполнения НБРК функций по инспектированию деятельности банков и совершенствованию системы управления кредитным риском в банковской системе.

Кроме выше изложенных законов, норм, и положений Банк в своей деятельности использует собственный Устав и внутренние директивные документы, разработанные в процессе своей деятельности.

При оценке заемщика банк уделяет большое внимание его личной жизни, особенностям его жизненного стиля. Банк предпочитает иметь дело с клиентом, который владеет домом и проживает в нем в течении ряда лет, который не часто меняет место работы, женат, имеет семью, детей и т.д. Это служит, как правило, свидетельством благонадежности, определенной гарантией, что клиент не прекратит выплату долга в экстремальной ситуации.

При решении вопроса о ссуде для банка имеет значение предыдущая кредитная история заемщика. Если клиент уже получал кредиты, и у банка не возникло претензий по поводу погашения кредитов, то это существенно повышает надежность этого клиента.

Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все перечисленные факторы, большинство банкиров считают, что обеспечение ссуды - наименее важный из них. Обеспечение принимается для того, чтобы компенсировать неуверенность относительно одного или нескольких факторов кредитоспособности, например способности получать доход.

Каждая кредитная заявка уникальна. В одной ситуации решающее значение имеет один фактор, в иной другой, но наиболее важным все же представляется репутация заемщика. Для составления определенного мнения о заемщике банку необходимо проанализировать многочисленные источники информации о нем,

Например, в мировой практике наиболее известный источник данныхо кредитоспособности — фирма «Дэн энд Брэстрит», которая сберегаетинформацию примерно 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее поподписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмыпубликуется в общенациональных и региональных справочниках. Болеедетальная информация об отдельных фирмах сообщается в видефинансовых отчетов. Наиболее распространенный из них - «Информация оделовом предприятии». Первый из 6-ти разделов отчета содержит сведенияобщего характера - наименование и адрес фирмы; код отрасли ипредприятия;характерпроизводства;суммарнаяоценкакредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продажи. Собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы, суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний -оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течении года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы ( если такая имеется). Четвертый раздел показывает обычный раздел остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, «Дэн энд Брэстрит» публикует несколько видов документов. Один из самых полезных «отчет о ключевых финансовых статьях» - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме «Дэн энд Брэстрит» имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличии от широкого охвата, «Дэн энд Брэстрит» не ограничиваются информацией об отрасли или видом деятельности.

Иногда банки сверяют информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки, могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы, поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержания со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежностиобслуживания и количестве рекламации на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержатся только факты, но отсутствует анализ объяснения или какие-либо рекомендации.

Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

В области использования внешних источников информации о потенциальном заемщике наблюдается явное отставание казахстанского финансового рынка от развитых западных стран. В Казахстане отсутствуют государственные картотеки и специализированные кредитные агентства, подобные вышеупомянутым. Казахстанские банки стараются широко использовать свои архивы, хотя там далеко не всегда есть информация о клиенте. Положительная кредитная история заявителя в банке служит весьма веским аргументом в пользу клиента. Официальные запросы в другие банки, обслуживающие заявителя, имеют весьма существенные ограничения. Согласно статье 50 Указа Президента РК, имеющего силу Закона «О банках и банковской деятельности в РК», практически все сведения о клиенте являются банковской тайной и предоставление сведений о клиенте возможно лишь на основании письменного согласия клиента, данного в момент его личного присутствия в банке. Учитывая то обстоятельство, что лишь при конфиденциальности запроса банк может получить имеющиеся возможные негативные сведения о клиенте, запросы в другие банки не практикуются. В данном случае возможно использовать личные знакомства, если таковые имеются, когда служащий банка-кредитора использует личное знакомство со служащими банка, где обслуживается заявитель для получения информации.

Упрощая процедуру, многие банки требуют от заявителя принести справку обслуживающего банка об имеющейся ссудной задолженности клиента в обслуживающем банке и о наличии требований по картотеке Ф-2, выставленных на счет клиента, что в принципе проясняет лишь положение о текущей ссудной задолженности в обслуживающем банке.

Глава 2. Особенности кредитной политики АО «»БанкЦентрКредит» насовременном этапе

2.1.Кредитная политика, порядок и механизм предоставления кредитов АО «БанкЦентрКредит»

Деятельность АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ на рынке предоставления кредитов является одним из приоритетных направлений его работы.

Одним из наиболее распространенных способов обеспечения соблюдения стандартов, установленных регулирующими органами, и предоставление прибыльных кредитов является описание кредитной политики банка. Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необходимым условием разработки системы, документов, регламентирующих процесс кредитования.

Кредитная политика должна:

1. Представлять собой директивные указания или краткие формулировки, ане инструкцию.

2. Четко, не двусмысленно, определять цели кредитования.

3.Содержать несколько правил реализации конкретных целей.

4.Быть подкреплена документами, содержащими стандарты и инструкции,представляющие собой методическое обеспечение ее реализации.Тщательно разработанная кредитная политика, одобренная и полностьюподдерживаемая всем высшим руководством банка, донесенная до всех служащих, вовлеченных в кредитную деятельность, является наиважнейшим фактором успешного функционирования системы управления кредитным риском.

АО «БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ» разработал свои правила о внутренней кредитной политике. Ее целью является снижение рисков при проведении активных кредитных операций. Согласно этим правилам, АО «БАНКЦЕНТР КРЕДИТ» осуществляет кредитование на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности и использования ссуд по целевому назначению. Для размещения средств на кредитном рынке Банк использует как собственные деньги, так и привлеченные на депозитные счета деньги корпораций, организаций, учреждений и населения, кредиты и депозиты, полученные на внутреннем и международном финансовых рынках, а также другие источники ресурсов, пригодных для кредитования.

Банк осуществляет потребительские, коммерческие и инвестиционное кредитование, а также выполняет агентские функции по целевому размещению средств государственного бюджета и кредитных ресурсов иных банковских учреждений, корпораций и международных банковских организаций на условиях, определяемых агентскими договорами.

Основным органом, осуществляющим внутреннюю кредитную политику, является Кредитный комитет банка, действующий в рамкахполномочий, определенных Правлением Банка и утвержденных Советом Директоров.

Порядок предоставления кредита в АО «БанкЦентрКредит»:

1. Потенциальный заемщик предоставляет в банк заявку на кредит,анкету заемщика и анкету Залогодателя, а также документы в соответствии сперечнем документов, представляемых заявителем для экспертизы проекта,которые передаются через Канцелярию банка. Перечень документов можетдополняться и обновляться Банком в соответствии с требованиямиНационального Банка РК, а также по усмотрению Банка. Соответствие иполнота представленного пакета документов проверяется работникомКредитного подразделения. Пакет документов по инвестиционным проектамможет быть дополнен другими документами.

2. Зарегистрированный Канцелярией Банка пакет документовпоступает курирующему Заместителю Председателя Правления, далееДиректору Коммерческого департамента или Начальнику УправленияПроектного финансирования. Директор Коммерческого Департаментапередает на рассмотрение пакет документов в соответствующие управлениядепартамента для проведения анализа кредитной заявки и оценки залоговогообеспечения. Копии Заявки на кредит, Анкеты заемщика и других,необходимых документов передаются в департамент безопасности дляпроведения проверки на предмет экономической безопасностипредлагаемого проекта. С целью отслеживания наличия у Заемщиказадолженности по кредитам, полученным в других банках. Департаментомбезопасности направляется запрос в Национальный Банк по указанномузаемщику. Заключение Департамента безопасности передается Директорукоммерческого департамента для дальнейшего использования при принятиирешения по проекту и подшивается в кредитное досье. РуководителямиКредитных подразделений ведутся журналы регистрации всех поступившихкредитных заявок. В случае если обеспечением выполнения обязательствявляется 100% залог денег, 100% залог в форме Государственныхкраткосрочных казначейских обязательств, гарантий Правительства илизалог аффинированных драгоценных металлов, перечень документов,подаваемых для рассмотрения проекта, сможет быть сокращен. Дляпроектов с таким обеспечением достаточно подачи Заемщиком баланса сприложениями по состоянию на последнюю отчетную дату и справки оботсутствии задолженности перед бюджетом у Залогодателя, выписка сосчета DEPO или металлического счета в банке, удостоверяющая наличиебумаг, металлов в случае, если они находятся не в АО «БанкЦентрКредит».При этом упрощается форма экспертного заключения по возможностипринятия проекта к финансированию.

3. Срок проведения экспертизы Коммерческим департаментомсоставляет 10 рабочих дней с момента предоставления заемщиком полногопакета документов по кредитованию об оплате услуг по договору опроведении банковской экспертизы проекта. Срок и условия проведения экспертизы каждого инвестиционного проекта определяется Управлением проектного финансирования при заключении Договора о проведении экспертизы. Экспертиза проекта и оплаты Заемщиком соответствующей суммы комиссии согласно установленным тарифам банка. Работники Кредитных подразделений проводят экспертизу проекта в соответствии со следующими категориями:

- соответствие контрактов, договоров действующему законодательствуРК и нормам международного права;

- финансовое состояние заемщика;

- рентабельность проекта;

- оценка рисков по проекту;

- возможности осуществления контроля над кредитуемым проектом.

Одновременно работниками Управления обеспечения проводится экспертиза проекта по следующим критериям:

- правовой анализ предлагаемого проекта обеспечения и оценка залоговойстоимости имущества;

- правовая оценка проекта, предлагаемого к кредитованию;

- правовая оценка залогодателя (гаранта);

- оценка рисков, связанных с обеспечением кредита.

4. На основании проведенной экспертизы работниками Кредитных подразделений составляется заключение по проекту в виде Предложения членам кредитного комитета, в случае, если информация, представленная Заемщиком недостаточна для подготовки полноценного анализа проекта Кредитными Подразделениями и Управлением оценки обеспечения.

Определяющим элементом в проведении кредитной деятельности банка является правильно разработанная банком Кредитная политика. Кредитная политика базируется на умении сотрудников банка правильно и обоснованно выбрать: сектор экономики, который целесообразно кредитовать в данный момент времени, а также «своего клиента» исходя из его кредитоспособности "и других факторов, имеющих первостепенное значение для банка при решении вопроса о возможности предоставления кредита. Кредитная политика разрабатывается с учетом стратегии банка и его политики в области управления рисками.

С целью ограничения кредитных рисков АО «БанкЦентрКредит» использует ограничения по выдаваемым кредитам и требования к заемщикам, который включает в себя следующие разделы: 1. Ограничения кредитного риска на одного заемщика, группы компаний связанных между собой.

Лимиты кредитования, установленные на одного заемщика

Ограничения кредитного риска

% соотношение к собственному

1. Максимальный размер риска на капиталу АО «БанкЦентрКредит»

Одного заемщика, в том числе:

По лицам, связанным с банком особыми отношениями 10%

По прочим заемщикам 25%

По бланковым кредитам 10%

2. Ограничения кредитов по срокам кредитования. В зависимости от назначения ссуды устанавливаются следующие предельные сроки кредитования:

Таблица № 1. Предельные сроки кредитования.

Из вышеуказанной таблицы видно, что банк не проводит долгосрочных инвестиционных операций, это, прежде всего, связано с тем, что банк не имеет собственных долгосрочных источников финансирования. Трудность их получения в первую очередь сопряжена с низкой капитализацией банка, поскольку любой кредитор или группа кредиторов предоставляя кредитные ресурсы, стремится должным образом обеспечить кредитные риски, соотнеся стоимость собственных ресурсов банка и суммы его обязательств к сумме предоставленного кредита, при этом в целях диверсификации банкомкредитных рисков, связанных с кредитными проектами, устанавливается ограничения на сумму максимального финансирования одного проекта, учитывая данные факторы, стоимость привлекаемого финансирования, по оценкам специалистов АО «БанкЦентрКредит», вряд ли превысит 3-5 миллионов долларов США.

3. Ограничения по концентрации кредитов в секторах экономики. С целью сокращения рисков, связанных с ликвидностью активов Банк проводит диверсификацию кредитов по различным отраслям экономики, в зависимости от их текущего состояния и прогнозируемого развития. Учитывая возможность изменения в развитии отдельных отраслей экономики Банком производится анализ ссудного портфеля на предмет концентрации кредитных вложений по отраслям промышленности и других сфер хозяйствования.

4. Основные требования к заемщикам:

А) банки:

1. Выполнение банком-контрагентом всех нормативных требований, регулирующих деятельность банков на территории Казахстана и других стран;

2. положительная кредитная история - своевременное погашение ранее выданных межбанковских кредитов и начисленного вознаграждения по

Республике Казахстан, слабое финансовое состояние заемщиков, высокая зависимость их финансового положения от заемных средств, отсутствиеадекватного обеспечения с высокими показателями ликвидности существенного ограничивают число потенциальных заемщиков.

3. устойчивое финансовое положение банка-контрагента;

4. наличие аудиторского заключения, подтверждающего достоверностьсведений, представленной финансовой отчетности;

5. наличие лимита на проведение активных операций, устанавливаемыхДепартаментом Экономического Анализа и Маркетинга в достаточномобъеме.

Б) юридические лица:

1. Отсутствие картотеки № 2 или письменное согласие кредитора поотсрочке требования на период действия кредитного соглашения;

2. Устойчивое текущее и перспективное финансовое состояние;

3. Окупаемость финансируемого проекта;

4. Предоставление потенциальным заемщикам ликвидного обеспечениявозвратности кредитов;

5. Достаточно высокий уровень менеджмента предприятия;

6. Наличие положительной кредитной истории.В) физические лица:

1. отсутствие задолженности перед другими организациями;

2. наличие стабильных источников погашения кредитов;

3. ликвидное обеспечение;

4. благонадежность заемщика.

Кредитный риск или риск не возвратности основного долга и начисленного вознаграждения может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Экспертиза кредитной заявки является первым этапом управления кредитным риском. На данном этапе проводится анализ всех аспектов проекта с целью выявления и оценки всех рисков, присущих данной сделке. АО «БанкЦентрКредит» разработал Методику проведения экспертизы кредитной заявки, согласно которой проводится экспертиза кредитной заявки, позволяющая определить соответствие проекта стратегии и кредитной политике банка.

Всесторонний анализ кредитной заявки включает в себя:

1. оценку цели финансирования и источников погашения;

2. определение рисков, присущих деятельности компании и её бизнесу;

3. определение финансового состояния компании;

4. оценку рисков, связанных с исполнением финансовых контрактов;

5. определение финансовых результатов финансируемого мероприятия:определение максимального риска по обязательствам компании передбанком;

6. оценка совокупности рисков, их приемлемость для банка и целесообразность предоставления кредитов;

7.формирование на основе проведенного анализа предложений по возможным параметрам финансовых обязательств банка в случае принятия положительного решения о финансировании данного проекта.

Одним из основных анализов производимых работниками Кредитного Управления АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ в процессе проведения экспертизы проектов является анализ кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам согласно условиям кредитного договора. Анализ начинается с анализа ликвидности заемщика. Работники АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ используют три основных показателя:

1. коэффициент критической ликвидности

ККЛ = (Быстрореализуемые активы - ТМЗ)/ Сумма краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга. Чем выше значение коэффициента, тем надежнее заемщик. Однако, при проведении анализа, работники АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ также учитывают характер дебиторской задолженности. Расшифровка дебиторской задолженности не только позволяет дать оценку влияния указанной задолженности на состояние ликвидности заемщика, но и позволяет дать оценку результативности проводимой кредитной политики. Чем выше отношение дебиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности, тем вероятнее, что дебиторская задолженность включает многие старые счета и счета, которые не могут быть оплачены в срок. Поэтому, при определении коэффициента критической ликвидности и покрытия текущей ликвидности дебиторская задолженность берется в сумме, которая является объектом кредитования.

2. коэффициент покрытия (текущей ликвидности).

Коэффициент покрытия = быстрореализуемые активы + ликвидные активы/ сумма краткосрочных обязательств

Для коэффициента покрытия наиболее приемлемым является значение от 1,2 до 20 в соответствии с отраслевыми признаками предприятия -заемщика. Минимально допустимое значение Кп для промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства и связи соответствует 1,5, а для торговли и материально - технического снабжения — 1,0. Коэффициент покрытия характеризует достаточность всех видов средств заемщика для погашения долговых обязательств. Чем выше значение коэффициента, тем большую сумму кредита может получить заемщик.

3. для определения фактического наличия собственных оборотных средств используется формула:

Показатель обеспеченности - 1 раздел пассива + 1 раздел актива + убытки/ 2 раздел актива

Данный показатель характеризует размер собственных средств заемщика. Чем выше доля собственных оборотных средств в формировании нормируемых средств, тем надежнее заемщик. Если среднее значение П_ос равно 50% и более, оно является оптимальным. Максимальное значение П_ос колеблется в пределах от 20% (торговля и МТС) до 50% (промышленность, сельское хозяйство, строительство и связь).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвидный и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента, уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику. Большое развитие получила с 1997 года практика предоставления клиентам кредитных линий. Выбранные Банком формы кредитования позволяют не только более оперативно оформлять документы для получения кредитов в рамках кредитной линии, но и более адекватно оценивать финансовое положение этой категории заемщиков. Ссудный портфель Банка характеризуется преобладанием краткосрочных кредитов, что, в конечном счете, обусловлено общим экономическим состоянием страны. Однако, уже с 1998 года, наряду с предоставлением краткосрочных кредитов, Банк увеличил также объем предоставления клиентам среднесрочных кредитов.

В целом за прошедшие годы величина выданных кредитов увеличилась в несколько раз. Однако 90% кредитов было направлено на финансирование торговых сделок в различных отраслях экономики. Диверсифицикация ссудного портфеля по категориям заемщиков характеризовалась увеличением доли кредитов до 36%, предоставленных предприятиям малого и среднего бизнеса. Таким образом, были выполнены все нормативы Национального Банка РК.

Как в основном уже отмечалось, АО «БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ» предоставляет кратко- и среднесрочные кредиты и не выдает долгосрочных кредитов. Это связано с различными проблемами, которые относятся и к низкой капитализации Банка, и к общей экономической ситуации в стране.

Структурным подразделением, занимающимся инвестиционной деятельностью является Управление проектного финансирования АО«БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ».

Оно было создано в 1996 году с целью активизировать деятельность банка по финансированию инвестиционных проектов, как в направлении развития проводимых экспертных проектов. В состав управления входит 5 человек, однако, численность персонала постепенно увеличивается.

В настоящее время экспертный проект проводится по следующим направлениям;

- проектный и финансовый анализ (анализ финансового состояниязаемщика, анализ потока денежной наличности по проекту, анализокупаемости, определение жизнеспособность проекта);

- анализ рисков по проекту и разработка схемы их управления в периодстроительства (реализации) и в период оперирования (идентификациирисков, их оценка, предложения по их снижению и адекватномураспределению между различными сторонами транзакций);

- маркетинговый анализ;

- анализ условий привлекаемого финансирования с учетом результатов

экспертизы проекта;

- анализ обеспечения обязательств.

Основными критериями отбора проектов являются: экономическая целесообразность, коммерческая состоятельность, техническая оправданность, финансовая окупаемость, стабильное финансовое положение заемщика, юридическое обоснованность, экологическая безопасность, надежность внутренних обязательств заемщиком. Средний срок рассмотрения проектов в зависимости от предоставления заемщиком всех документов необходимых для банковской экспертизы составляет около одного месяца. Все решения о финансировании проектов принимаются Кредитным Комитетом банка, каждый из членов Кредитного Комитета обладает правом вето. По любому проекту, в том числе и краткосрочным, проводится экспертиза, заключение по которому представляется на рассмотрение Кредитного Комитета, который рассматривает кредитные предложения по мере их поступления.

Предметом деятельности Управления проектного финансирования может быть предоставление различных консалтинговых услуг клиентам. Используя знания местного рынка, свои партнерские отношения с акционерами и иностранными банками, БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ располагает возможностью формирования консорциума консультантов, способных проработать и проанализировать все финансовые, экономические, бухгалтерские, правовые, технические аспекты для выработки оптимальной структуры сделки. В число основных и наиболее значимых услуг, предоставляемых Управлением проектного финансирования входит:

- подготовка бизнес-планов, информационных меморандумов и другойинформации;

- оказание помощи стратегического партнера, проведения переговоров, а также юридическая помощь в оформлении проектов юридических

документов и заключении контрактов;

- проведение финансового и общего анализа деятельности предприятий;

- разработка инвестиционной стратегии с целью привлечения финансовыхресурсов;

- индивидуальный подбор инструментов финансирования и разработка структуры сделки, обеспечивающей ее рыночный успех; привлечение заемного и акционерного капитала на внешнем и внутреннем рынке;

- концессионное финансирование;

- организация нетрадиционных форм финансирования, таких какмеждународный и внутренней лизинг, факторинг, секъюритизацияактивов;

- организация, проведение переговоров с учетом интересовинвесторов/кредитов и эмитентов/заемщиков - как одного из главныхэлементов успешного заключения операции;

- изучение структуры и разработка рекомендации по соотношениюсобственных и заемных средств с целью уменьшения финансового рискапо реализуемой сделке;

- идентификация, разработка методов управления рисками попредлагаемой сделке;

- разработка маркетинговой стратегии для инвесторов, кредиторов или

стратегических партнеров;

- определение потребности в оборотном капитале, планирование движенияденежных средств;

- помощь в реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженностидля стабилизации финансового состояния предприятия.

Концепция риска существует и совершенствуется с момента существования самого риска. Синоним слову риск- неуверенность, невозможность предсказать со 100% уверенностью, произойдет ли событие или нет. Для сведения степени риска банк должен выбрать оптимально соотношение риска и выгоду от финансирования. Для того чтобы выбрать наименее рискованную нужно измерить или каким-то образом численно определить риск.

Сегодня основная часть анализа и оценки риска банка основана на теории вероятности - систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то будущее событие произойдет.

2.2. Анализ кредитоспособности заемщика и оценка рисков в Банке Центр Кредит

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, что на практике находит своё выражение в определённом механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке. Поскольку в кредитной сделке участвуют два субъекта – кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в осуществлении этого процесса.

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и по какой величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений. Необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Кредитные работники изучают данные финансовых отчетов для определения текущего положения компании и изменений в прошлой деятельности с целью прогнозирования перспектив развития фирмы в будущем размеров прибыли, степени вероятности возврата кредита. Исследованию подлежат изменения и динамика всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках для создания целостной картины о деятельности компании и способа ее функционирования на рынке.

Простейшим способом определения вероятного неблагополучия компании является обнаружение записей в графах «Убытки» и «Ссуды не погашенные в срок». Отражение сумм в данных графах указывает или на финансовые проблемы компании, или на попытку ухода от налогообложения. В любом случае это ведет к дополнительному риску для кредиторов.

Работники банка предоставляющие ссуды, не должны слишком полагаться за прошлые годы, так как при возникновении убытков финансовое состояние фирмы может быстро ухудшиться.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения. Поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

Дебиторская задолженность подлежит тщательному анализу, так как она ближе всего к наличным деньгам и. Возможно, служит основным источником погашения задолженности по краткосрочным ссудам. Информация о размере, сроках платежа и источниках соответствующих счетов дебиторов имеет важное значение. Если речь идет о нескольких крупных дебиторах, то потенциальный риск неуплаты может стать выше, нежели в том случае, когда имеется много мелких счетов. В ряде случаев целесообразно изучить финансовое положение и платежную дисциплину дебиторов. Если служащий банка приходит к выводу, многие счета оплачиваются с отступлениями от условий кредитования данной фирмы, он может потребовать оставления контрольного баланса за прошлый год. Если многие счета просрочены, то после их надлежащей оценки может потребоваться соответствующий резерв на погашение безнадежных долгов.

Для банка имеют большое значение возраст, ликвидность и стабильность цен товарно-материальных запасов, их подверженность устареванию или порче. Достаточность их страхования, а также метод их учета, применяемый клиентом. Необходимо также знать, проводится ли инвентаризация запасов, учитываются ли они методом «поступление выбытие» или методом остатка, имеются ли избыточные запасы. Если иметь в виду ликвидационную стоимость предприятия, то полуфабрикаты и вспомогательные материалы следует подвергнуть большой уценке, так как возможности их сбыта ограничены. Сырье, как правило, легче реализуется, чем готовая продукция, так что сохранение его ценности более вероятно. Если запасы рассматривать в качестве обеспечения ссуды, за ними необходим известный контроль.

Основной капитал банки обычно не считают источником средств для погашения ссуды. Но когда речь идет о средне- и долгосрочном кредите, основной капитал приобретает большее значение. Последнее особенно справедливо в том случае, когда основной капитал служит обеспечением ссуды. Но, как правило, при анализе кредитоспособности значение основного капитала определяется его способностью приносить доход. Сотрудник банка должен удостовериться в том, что фирма начисляет соответствующую амортизацию, поддерживает здание и оборудование в хорошем состоянии и должным образом их застраховала. С точки зрения ликвидационной стоимости необходимо принимать во внимание, идет ли речь об оборудовании широкого или специального назначения. Так как от того зависит возможность продать его.

Нематериальным активам «гудвилл» (репутация фирмы, торговые марки, авторские права, патенты, права аренды, специальные привилегии и т.д.) банки обычно не придают большого значения. Патенты, авторские права, привилегии, льготы, представляющие большую ценность, редкое исключение. Банк же, как правило, интересует материальные активы и реальная стоимость имущества,

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые возможно, планируется временно компенсировать с помощью кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо, по возможности обеспечить, чтобы срокпогашения кредита наступал раньше срока погашения других кредитов.

Коммерческие банки очень интересуют сроки и размеры платежей по всем обстоятельствам подателя кредитной заявки. Если задолженность фирмы велика по сравнению с масштабами ее деятельности, ей может понадобиться добавочный капитал, или заемные средства. Обычно тщательно изучают наличие векселей для оплаты поставщикам, так как это может означать, что фирма неаккуратно рассчитывалась по своим обязательствам перед контрагентами, и к ней обратились с просьбой или вынудили выдать векселя в подтверждение долга.

Долгосрочная задолженность включает ссуды под недвижимость, облигации, векселя, срочные ссуды, а также все иные формы долгов, срок уплаты по которым больше года. Сотрудник банка выясняет характер обязательств и сроки платежей по ним, а также условия ля обеспечения уплаты в срок.

При предоставлении кредита банкиры придают большое значение собственному капиталу или чистой стоимости имущества за вычетом долгов. Если речь идет об индивидуальных собственниках или партнерах, когда за долги фирмы свою задолженность, возникшую вне операций, отвечают конкретные лица, важно учитывать не только доход и собственный капитал фирмы, но и посторонние доходы, активы, долги, имущество ее владельцев.

Всегда существует вероятность, что у фирмы есть неучтенные или скрытые обязательства. Задолженность такого рода может возникнуть, например, при получении ссуды под обеспечение векселями или дебиторскими счетами, поручительстве за чужие долги, гарантировании качества продукции или услуг, нанесении ущерба третьей стороне или имуществу, при уменьшении облагаемого налогом дохода. Такого рода долги могут всплыть совершенно неожиданно и серьезно отразиться на способности фирмы погасить кредит; следует по возможности застраховаться от таких случайностей. Банкиру следует убедиться, что риск возникновения необеспеченных долгов не очень велик.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займа; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженного в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Финансовый риск включает в себя концепцию процентного, отраслевого, кредитного, валютного и других рисков. Финансовые риски принимают на себя и подвергаются им как кредиторы, так и дебиторы.

Кредитный риск или риск невозрата долга может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и намерении выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это состояние может быть вызвано:

а) неспособностью должника создать адекватный будущий денежныйпоток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями вделовом, экономическом и/или политическом окружении, в которомоперирует заемщик;

б) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности ивозможности продажи на рынке) залога под кредит;

с)трещинами в деловой репутации заемщика.

Степень риска должна быть определена о того, как выдан кредит, а также на протяжении действия кредита. Банкиры стремятся или по крайней мере должны стремиться избегать риска даже больше чем другие кредиторы, так как в противном случае они ссужают не свои собственные средства, а деньги своих кредиторов, т.е. вкладчиков и других сторон, которые снабдили их своими средствами.

Кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика. Важные исходные вопросы, напрямую связанные с возможностью неисполнения обязательств в будущем, включают:

1. Насколько хорошо банк знает моральную и этическую репутацию заемщика, ровно, как и его репутацию успешного предпринимателя с

точки зрения его возможностей производства, маркетинга и финансового управления?

2. Насколько хорошо подготовлено кредитное предложение? Является лиэто предложение реалистичным с деловой и экономической точкизрения?

3. Является ли цель займа приемлемой для банка?

Первое чрезвычайно важно в случае новых клиентов и мелких или средних фирм, о которых практически нет информации.

Второе требует от кредитующего банка анкету стандартного формата для получения всей информации, относящейся к назначению и сумме кредита и предложенному расписанию обслуживания долга, а также информации о финансовом состоянии самого заемщика. Третье, банк должен определить, подходит ли кредит его кредитному портфелю. Приведет и этот займ к еще болей диверсификации, а стало быть, снижению портфельного риска банка? Или этот займ увеличит концентрированность портфеля на одной отрасли промышленности, или одних сроках платежей и таким образом увеличит риск портфеля? Также необходимо принимать во внимание имеется ли у сотрудников банка достаточно компетенции для оценки кредита.

При оценке риска внимание уделяется следующим критериям:

1. Репутация. Желание и способность заемщика удовлетворить своиобязательства. Процесс оценки должен состоять из личногособеседования, проверки происхождения как личного, т.е. исходя ихрекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случае личныхзаймов или ссуд товариществам, и делового (проварка кредиторовзаемщика, поставщиков и клиентов).

2. Возможности, а) способность заемщика получать деньги по всем своиоперациям (общи приток денег, полученных заемщиком в ходепредпринимательской деятельности в течение периода его деятельности)или по конкретному проекту, и б) способность заемщика управлятьденежными средствами.

3. Капитал. Капитальная база заемщика и его решимость использоватьсобственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит.Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта скредитующим банком и быть согласным на это, предоставляяприемлемую часть своего акционерного капитала, т.е. заемщик долженвязать себя обязательствами.

4. Условия. Текущее состояние и обзор местной, региональной иобщенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика.Различные экономические условия и различные прогнозы для разныхотраслей хозяйства часто требуют различных ссудных критериев наразных фазах делового цикла.

5. Залог. Надежное обеспечение кредита в форме залога или гарантии может помочь преодолеть слабость в другом или других критериях, однако не может быть использовано в качестве основного или единственного основания для выдачи кредита.

Ссуда под залог. Суды под залог - это кредиты, обеспеченные со стороны заемщика залогом активов. По всей видимости они являются самыми распространенными. В противоположность, однако, более ранним периодам, когда заложенные активы часто физически перемещались во владение ссудодателя, активы сегодня часто остаются во владении заемщика, который продолжает пользоваться ими. В таком случае, заклад активов осуществляться в виде цессии, или уступки прав - письменного контрактного соглашения между кредитодателем и заемщиком, детализирующего связь между сроками и условиями займа и заложенным активом.

Кредитующий банк должен определить, какие активы считать подходящим залогом и как рассчитывать современную стоимость кредита. Необходимо рассматривать следующие характеристики заложенных активов:

1.Относительная легкость оценки залога, как до принятия решения овыдаче кредита, так и в течение срока кредита. Стоимость залоганеобходимо периодически перепроверять с тем, чтобы обеспечитьадекватное покрытие.

2.Возможность размещения на рынке залога должна быть определена ипериодически перепроверяться.Например, специальноспроектированное оборудование с ограниченной применимостьютруднее продать на рынке, чем стандартный пятитонный грузовик.

3.Ликвидность, или легкость, с которой залог может быть оценен ипревращен в наличные без разрыва во времени очень важна. Например,земля и коммерческие или промышленные здания менее ликвидные, чемвысококачественные дебиторские счета, по которым моно быстрополучить деньги, или стандартные непортящиеся материалы (например,стальные прутки, лесоматериалы).

4.Подконтрольность: легкость, или ее отсутствие, с которой кредиторможет определить местонахождение залога и вступить во владение им.Например, проще вступить во владение деньгами и другимифинансовыми активами, землей и строениями, чем грузовиками иликонтейнерами, местонахождение которых часто трудно установить.

5.Амортизация или моральное устарение. Некоторые активы теряют своюпервоначальную стоимость быстрее, чем другие, хотя срок их годности -в отличие от срока их старения - может быть значительным. Например,женская мода, электронное оборудование. Также необходимо следить завозможностью порчи из-за неправильного хранения.

Займы, обеспеченные, физическими залогами, как правило, уязвимы для мошенничества со стороны заемщика. Кредитующий банк должен,поэтому оставаться бдительным по отношению к приверженности заемщика условиям кредитного соглашения и, в особенности к существованию, местонахождению и состоянию залога. Это важно, поскольку предоставление требуемой информации по залогу является часто обязанностью заемщика, Принимая во внимание эти факты, для кредитующего банка важно:

1. Проверить до предоставления кредита активы, предлагаемые в качествезалога, на наличие уже имеющихся цессий, прав отвода и других исковна них;

2. Зарегистрировать уступку прав на залог в суде;

3. Вести постоянное возобновляемые записи и проводить периодические ижелательно неожиданные проверки местонахождения и состояния залога;

4. В дополнение к вышеуказанному, для залога в форме дебиторских счетоврекомендуется следующее:

а) Заставить заемщика, направлять в банк ежемесячно спискиклиентов, включая имена, адреса, сумы задолженности и срок получения;

б) Заставить заемщика письменно проинструктировать своих клиентово том, чтобы они оплачивали свои счета напрямую на счет заемщика вкредитующем банке, напечатав свои инструкции на счет-фактуре;Заставить заемщика подтвердить в письменном виде, что никакая другаяорганизация не претендует на заложенные счета.

Для займов, обеспеченных запасами необходимо:

а) заставить заемщика ежемесячно направлять список заложенныхзапасов с указанием местонахождения, объемов, вида и, где возможно,сроков нахождения в запасах;

б) заставить заемщика подтвердить в письменном виде, что на этизапасы не имеется никаких других требований;

Если возможно, перевести заложенные запасы в специализированные склады для того, чтобы обеспечить полный контроль над запасам посредством ведения надежного и независимого учета третьей стороной.

Использование залога для поддержки не снимает, конечно, риска невыполнения обязательств. По сути дела, залог сам по себе не влияет на риск; он просто предоставляет кредитору возможность увеличить свои шансы получения денег по своим финансовым требованиям в случае неуплаты долга.

Требования к марже. Для того чтобы обеспечить в возможно большей степени достаточность залоговой стоимости в случае отказа от уплаты долга, кредитодатель может применить ссудную маржу. Применение ссудной маржи означает представление кредита вплоть до определенного процента или маржи от стоимости всего залога.

Лимитирование риска., т.е. установление неких ограничителей и создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровняриска.

Лимитирование кредитныхрисков включает несколькосоставляющих:

Установление структурных лимитов, представляющих собой определенноепроцентное соотношение кредитов с различным уровнем риска. Задача банка установить это процентное соотношение таким образом, чтобы непревысить запланированного предела потерь.

Лимитирование кредитных рисков конкретных заемщиков.

Установление лимитов кредитования на различные виды кредитныхопераций.

Проиллюстрируем на примере порядок установления структурных лимитов. Допустим мы имеем : предел потерь в сумме 175 000 $; кредитный портфель в сумме 2 500 000 $; следующую шкалу оценки риска:

Таблица № 2

Возможные варианты структурных лимитов приведены в таблицах ниже: 1 вариант

Таблица № 3

2 вариант

Таблица № 3

Допустим, мы планируем кредиты с низким уровнем риска ( 1 вариант ) на сумму 1500 000 $, уровень риска составляет при этом 75 000 $, при этом остается свободным предел потерь на сумму 100 000 $, который соответствует кредитам на сумму 1 000 000 $ с умеренным уровнем риска. Таким образом, мы получаем структурные лимиты : кредиты с низким уровнем риска - 60 % кредитного портфеля, кредиты с умеренным уровнем риска - 40 % кредитного портфеля. Во втором варианте планируются кредиты с высоким уровнем риска на 3 00 000 $, свободный предел потерь, при этом, достаточен только для того, чтобы выдать на оставшуюся сумму только кредиты с низким уровнем риска. Структурные лимиты по 2 варианту будут таковы: кредиты с низким уровнем риска - 88 %, кредиты с высоким уровнем риска - 12 %.

Структурные лимиты нецелесообразно устанавливать в процентах, а не в абсолютной сумме, поскольку объем активов банка меняется, на общий показатель предела потерь оказывает влияние возможное изменение уровня риска по ранее выданным ссудам.

Установление лимитов кредитования на различные операции является конкретизацией структурных лимитов. Цель та же - не выйти за пределы установленного лимита потерь. Дело в том, что понятие «кредит» включает в себя целый спектр операций, различающихся по уровню риска в силу различных сроков, целевого направления кредита, вида залога. В рамкам лимитов на сгруппированных по видам риска целесообразно выделить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнением оборотных средств. Кроме того, рассматриваемое лимитирование помогает решить проблему казначейских рисков. Ведь срок кредита влияет не только на рискованности ссуды, он может вызвать риск ликвидности банка, если не увязан со сроком соответствующего пассива. Есть и еще некоторые риски, нуждающиеся в ограничении. Например, риск монополизации. Если мы сильно вкладываемся в одну отрасль, то кризис в конкретной отрасли и на конкретном рынке, может принести больший ущерб, чем запланировано. Поэтому лимитирование призвано решать проблему диверсификации, как в отношении клиентов, так и в отношении залогов.

Лимитирование кредитных рисков на конкретного заемщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собственно заемщику, кредиты связанным (официально или неофициально) компаниям, выданные поручительства, форвардные контракты, заключенные с банком. При определении лимитов кредитования можно использовать те же показатели, которые применялись для определения уровня кредитного риска:

обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами;

стабильность финансовых потоков; ликвидность обеспечения; достаточность обеспечения.

Главным показателем является обеспечение собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами. Смысл состоит в том, что кредитный риск существенно снижается при наличии у заемщика собственных средств в объеме, не менее 50 % потребности в оборотных средствах. В этом случае заемщик имеет возможность своими силами решать конъюнктурные проблемы, проблемы с покупателями и поставщиками, не перенося всю ответственность на банк. Таким образом, появляется первое ограничение -предельная доля заемных средств в структуре оборотных средств заемщика. По нашим наблюдениям, для несезонных отраслей эта доля должна составлять 50 %, для сезонных отраслей - 70 %. Таким образом, мы получаем первый ограничитель кредита - доля заемных средств в бизнесе заемщика. Вторым базовым ограничителем является достаточность залога. Так, сумма кредита не должна превышать сумму обеспечения плюс проценты, а также издержки, связанные с реализацией залоговых прав. Итак, нам удалось выделить два показателя для определения базовой суммы кредита. Сумма кредита должна быть не больше нормативного соотношения собственных и заемных средств и не больше суммы обеспечения, скорректированного на сумму процентов и издержек реализации.

Другие показатели могут учитываться при определении лимита кредитования через механизм дисконтирования суммы кредита или суммы залога (что приведет к дисконтированию суммы кредита). Так, шкала дисконта может быть установлена к показателю «стабильность финансовых потоков», показателям «наличие курсового риска», «юридическое оформление залога», «наличие курсового риска». Показатель «ликвидность обеспечения» может участвовать в расчете лимита кредитования путем создания шкалы дисконтирования залогов в зависимости от их ликвидности. Приведем примерный алгоритм расчета лимита кредитования,

Допустим, заемщик просит лимит - 1 млн. $. на 1 год под 15 % годовых. Курс доллара составляет 30 тенге. Параметры деятельности заемщика таковы:

1. Стабильные финансовые потоки в течении двух лет.

2. Сумма оборотных средств до кредитования составляет 60 млн.енге,из них собственные и условно-постоянные пассивы - 30 млн.тенге

3. В обеспечение предлагается автотранспорт на сумму 35 млн.тенге.

4. Заемщик является резидентом и, следовательно, работает в национальной валюте»,

5. Сохранность залога обеспечивается его помещением на отдельнуюплощадку и изъятием в банк паспортов транспортных средств.

6. Клиент имеет кредит в другом банке на сумму 100 000$

Параметры банка при определении лимита кредитования:

Параметры определения базовой величины: нормативная доля заемныхсредств в бизнесе клиента - не более 50 %, нормативная сумма издержек нареализацию залога составляет 5 % от суммы кредита. Дисконты суммыкредита в зависимости от срока ссуды, юридического оформления залога икурсового риска составляют по 5% по каждому показателю, но не более 10% по совокупности.

Расчет:

1. Максимальная сумма кредита по показателю обеспеченностисобственными средствами: Заемные средства в структуре должнысоставлять не более 50%, это значит, что сумма кредита должна быть равнасумме собственных средств, т.е. 30 млн.тг. Заемщик уже имеет кредит вэквиваленте 3 млн.тг., следовательно, свободная сумма кредита 27млн.тг. или 900 000$.

2. Максимальная сумма кредита по показателю достаточностиобеспечения: обеспечение составляет 35 млн.тг., годовая сумма процентов-4,5 млн.руб., сумма издержек на реализацию - 3 млн.руб. После вычетасуммы издержек и суммы процентов получаем 27,5 млн.руб. Обеспечениянедостаточно, необходимо снизить сумму кредита. При предложеннойсумме обеспечения максимальной суммой кредита может быть 20 млн.руб.или 667 000$.

3. Определение величины дисконтов. В нашем случае к дисконтированиюкредита приведут показатели юридического оформления залога, (залог v\eзарегистрирован) и курсового риска (заемщик работает в рублях,а кредитвзял в валюте). Общая сумма кредита должна быть дисконтирована на 10 %.

4. Завершение расчета: выбираем минимальную величину кредита изрезультатов пп 1-2 - 667000$ и дисконтируем на 10 %. Наше предложениеклиенту - 600 300 $.

Заключительным этапом всего комплекса работ по управлению кредитными рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. В состав этой системы входят следующие мероприятия:

1. Создание системы делегирования ответственности -- так называемой«матрицы полномочий».

2. Дополнительный контроль на стадии выдачи кредита.

3. Периодический мониторинг уровня риска по портфелю в целом.Создание матрицы полномочий необходимо для того, чтобы правильнораспределить силы без ущерба для процесса управления рисками. Контрольдолжен осуществляться на всех этапах: этапе установления лимита, этапесовершения сделки (разрешения сделки), этапе перевода средств. Примерматрицы ограничения полномочий в кредитовании приведен в таблицениже:

Таблица № 4

В предлагаемом варианте уполномоченные лица изменяются в зависимости от размера лимита. Так, решение об установлении лимита на сумму до 2 000 000 $ принимается Комитетом по управлению активами и пассивами, полномочия на проведение сделки по установленному лимиту делегировано начальнику кредитного управления, контроль в момент выдачи совершает уполномоченный сотрудник Службы внутреннего контроля, проведение проводки -- уполномоченный сотрудник бэк-офиса. Установление лимита от 2 000 000 $ до 5 000 000 $ является прерогативой Правления, полномочия на совершение сделки имеет Вице-президент, контроль возложен на уполномоченного сотрудника Службы внутреннего контроля, перевод средств осуществляет сотрудник бэк-офиса. Установление лимитов на сумму свыше 5 000 000 $ - компетенция Совета Директоров, подписывает документы Президент банка, контроль за такими крупными суммами проводит руководитель Службы внутреннего контроля и переводит средства начальник бэк-офиса.

Участие в совершении сделки Службы внутреннего контроля предполагает дополнительный контроль за выполнением всех существенных условий и ее надлежащим оформлением.

Периодический мониторинг уровня кредитного риска по портфелю в целом необходим как при выдаче новых кредитов, так и без выдачи новых кредитов. Последнее актуально в связи с тем, что уровень риска может измениться с изменением финансового положения заемщика, под действием ценовых факторов, в связи с изменением ситуации на рынке различных товаров, изменении динамики курсов валют и т.п. Такой мониторинг должен быть вменен в обязанность подразделения банка (желательно не кредитного), например, Службы внутреннего контроля или планово-экономического отдела.

2.3. Кредитный портфель и деятельность АО «БанкЦентрКредит» на рынке банковских услуг

Кредитование является одним из важных элементов комплексного обслуживания клиентов Банка. По состоянию на 1 марта 2005 года в Казахстане функционируют 35 банков второго уровня, в том числе 2 государственных банков (ЗАО «Эксимбанк» и АО «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана»), 16 банков с иностранным участием и АО «Банк Развития Казахстана».

ОАО « Банк ЦентрКредит», который как самый первый частный банк образовался ещё в 1988 году, начинал свою работу с первыми частными и кооперативными предприятиями, инвестируя в их проекты, банк вкладывал средства в реальный сектор экономики. Серьёзная доля операций банка приходится на частных лиц, которых уже более 72 тысяч.

Чтобы реализовать долгосрочные проекты в реальном секторе и в потреблении, банкам нужны дешевые и «длинные» деньги. Источником которых для Банка ЦентрКредита являются:

- депозиты пенсионных фондов, которые не дешевы, но стабильны

- зарубежные кредитные линии - значительную часть заимствований этого банка составляют кредиты их партнеров – банков Европы, Америки, Азии. Эти банки предоставляют кредитные линии для финансирования экспортно-импортных операций клиентов банка.

В своей кредитной политике АО «БанкЦентКредит» всегда отслеживал тенденции в развитии экономики Казахстана, стараясь идти навстречу клиентов.

Являясь одним из крупнейших банков, АО «БанкЦентрКредит» с первых дней своего существования специализировался на кредитовании малого и среднего бизнеса. На данный момент Банк развивает свою кредитную деятельность и в других направлениях - краткосрочное кредитование, финансирование среднесрочных капитальных вложений, финансирование под уступку денежного требования (факторинг), торговое финансирование, учет векселей, а также предоставление кредитов физическим лицам на потребительские цели.

Таблица 5. Кредитный портфель АО «БанкЦентрКредит»» на 01 января 2005 года.

Одним из важнейших аспектов кредитования является адекватность размещения кредитов. Их структура по формам собственности заемщиков на 01 января 2005 года выглядит следующим образом.

Таблица 6. Структура размещения кредитов по формам собственности.

Тыс. тенге

Проанализировав структуру кредитных предложений по целевому назначению можно сделать вывод: как видно из таблицы в структуре размещения кредитных вложений преобладают кредиты, предоставленные юридическим лицам.

Также наблюдается увеличение доли кредитов, предоставленных государственным предприятиям и физическим лицам.

Как видно из нижеприведенной диаграммы банк активно развивает свою кредитную деятельность.

График 1. Кредитный портфель АО «Банк Центр Кредит» на 01 января 2005 года.

Стандартные В3%

безнадежные 1%

Сомнительные 5 категории 4%

Сомнительные 4 категории

1%

Сомнительные з категории 1%

По итогам 2004 года ссудный портфель АО «БанкЦентрКредит» в общем объеме кредитных вложений в экономику Казахстана составил 4.38% и по объему выданных ссуд клиентам занимает 5 место.

За последние четыре года Банк значительно нарастил темпы роста объемов кредитования. За 2004 год объем портфеля вырос на 75% и составил 21,8 миллиарда тенге. По сравнению с 2000 годом ссудный портфель банка вырос более чем на 300%, или в 3,3 раза.

С целью улучшения качества ссудного портфеля и снижения кредитного риска Банк уделяет особое внимание диверсификации самого портфеля, предоставляя ссуды финансово-устойчивым предприятиям в различных отраслях экономики. (Таблица 7)

Таблица 7. Структура ссудного портфеля АО «БанкЦентрКредит» по отраслям экономики.Тыс.тенге

Доля обрабатывающей промышленности выросла на 4,56% главным образом за счет увеличения объема кредитов, направленных в ряд традиционных отраслей - пищевую и легкую промышленность, а также в металлургическую. На 01 января объем кредитования пищевой и легкой промышленности увеличился в три раза. Объемы кредитования сельского хозяйства и строительства выросли более чем в два раза.

Структура ссудного портфеля характеризуется увеличением сроков предоставляемых займов.

Таблица 8. Структура ссудного портфеля АО «БанкЦентрКредит» по срокам вложений.Тыс.тенге.

Таблица 9. Качество ссудного портфеля АО «БанкЦентрКредит».

Тыс.тенге

Портфель Банка выгодно отличается большим удельным весом стандартных кредитов. Руководствуясь принципами кредитной политики банку удалось снизить долю сомнительных и безнадежных долгов с 2,9% до 1,3%.

В качестве источников финансирования Банком используются как внутренние ресурсы, так и средства, привлеченные из-за рубежа. Кредитование отечественных предпринимателей осуществляется по нескольким линиям. Банк активно участвует в различных средне- и долгосрочных,программах.

Банк предоставляет займы по кредитным линиям Международной программы.

Данной программой финансируются проекты, связанные с приобретением оборудования по производству и переработке сельскохозяйственной продукции. С 1999 года профинансировано 7 проектов на общую сумму 3,4 млн. долларов США.

Государственная Программа поддержки отечественных товаропроизводителей осуществляет финансирование проектов местных компаний, связанных с насыщением местного внутреннего рынка товарами народного потребления, а также с выпуском ориентированных на экспорт товаров. В 2000 году профинансированы 3 проекта на общую сумму более 3,2 млн. долларов США.

Программа развития предприятий золотодобывающей промышленности, финансируемая Национальным Банком Республики Казахстан. В 2000 году профинансирован проект на сумму более 1,5 млн. долларов США.

Региональные Программы поддержки и создания дополнительных рабочих мест, финансируемые из средств местных исполнительных органов. В данной программе Банк участвует с 1998 года

Банк является оператором Европейского Банка Реконструкции и Развития по финансированию реконструкции морского порта в городе Актау.

Банк является банком-партнером Казахстанской Ипотечной Компании по программе развития ипотечного кредитования.

АО «БанкЦентрКредит» открыл новую кредитную линию, подписав с Немецким обществом по техническому сотрудничеству соглашение о кредитовании малого и среднего бизнеса в Казахстане.

Данное общество является одним из крупнейших в мире консалтинговых предприятий, осуществляющих международное сотрудничество в области развития.

Банк рассматривает торговое финансирование как одно из приоритетных направлений своей деятельности, совершенствует корреспондентскую сеть и развивает межбанковские операции. В планах -развитие отношений с германским и французским страховыми агентствами, что позволит расширить финансирование торговых операций, получить дополнительные кредитные линии.

Глава 3. Пути совершенствования действующей практикикредитования

3.1. Отдельные методы совершенствования системы кредитования

На сегодняшний день существует значительная проблема у банков в связи с ликвидностью банков. Это, прежде всего, связано с продолжающимся ростом их обязательств, в основном за счет роста депозитов населения и предприятий. Размещение ликвидных средств в форме кредита зависит от того, насколько гибко подходит банк к реализации этой политики. В настоящее время, у потенциальных заемщиков существуют существенные проблемы при получении кредита с предоставление достойного залога это связано с общим спадом экономики и, как следствие, падением цен на различные формы имущества. В этой связи представляется возможным применение АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ новых форм обеспечения возврата кредитов, то есть нетрадиционных способов.

Нетрадиционным способом обеспечения возврата кредита относятся: страхование ответственности за непогашение кредита, вексель, продажа долгов с дисконтом, факторинг и рейтинг.

Рассмотрим содержание этих способов.

Внедрение рыночных условий хозяйствования создало реальные предпосылки для организации новой рыночно ориентированной страховой системы. Реорганизованное и в перспективе достигшее международного стандарта страхование является, по сути, отраслью национальной экономики, которая может оказать стабилизирующее и стимулирующее воздействие на улучшение инвестиционного климата и весь ход правовой реформы в стране. В качестве нетрадиционного способа обеспечения возврата кредита, страхования ответственности за его непогашение является взаимовыгодной сделкой для всех трех участников этого способа (банка -кредитора, заемщика и страхователя). Так, например, банк-кредитор получает надежные гарантии возвратности кредита, заемщик гарантируется от потери кредита деловой репутации из-за несвоевременного погашения кредита, а страхователь имеет материальное вознаграждение за услуги виде страхового тарифа. Страховым случаем при страховании ответственности за непогашение кредита может быть признан невозврат кредитных средств различным причинам, в том числе по таким как: несостоятельность заемщика (банкротство); неисполнение надлежащим образом заемщиком своих обязательств по кредитному договору, если это вызвано обстоятельствами, не зависящими от него (например, форс-мажорные обстоятельства),

В дальнем зарубежье довольно широко практикуется страхование кредитных ресурсов. Так, например, крупнейшими страховыми компаниями являются Эксим Банк США, АО Кредитного страхования Гермес в Германии и др. Можно быть уверенным, что по мере углубления [рыночных отношений в инвестиционной сфере и у нас этот нетрадиционный способ обеспечения возврата кредита будет расширяться/

В качестве нетрадиционного способа обеспечения возврата кредита рою позитивную роль играет также вексель и аккредитив.С использованием векселя, как формы обеспечения, практикуется выдача вексельных кредитов. Погашение такого кредита по специальному счету осуществляется, как правило, субъектов, которым был выдан кредит. После погашения кредита ему возвращаются векселя, которые были предъявлены под обеспечение, в размере, соответствующем сумме погашения кредита. Погашение кредита также может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачета платежей, которые поступают от векселедателя по векселям, находящимся в обеспечении кредита.

Банковские векселя имеют достаточно высокую привлекательность для клиентов. Это связано с тем, что нередко обладание векселями надежного банка значительно выгоднее, чем деньгами. А это, в свою очередь, объясняется, например, следующими обстоятельствами. Для того чтобы деньги приносили доход, их надо вкладывать в ценные бумаги, кредиты, депозиты, в результате чего ими (вложенными деньгами нельзя пользоваться для расчетов). Тогда как банковские векселя, являются одновременно и доходным инструментом и платежным средством.

В качестве способа обеспечения возврата кредита практикуется также продажа долгов с дисконтом, что означает продажу кредитором дебиторской задолженности со скидкой, которая образует доходы покупателя этого долга. Размер указанной скидки зависит от ряда факторов, в том числе:

- рыночного уровня депозитных ставок в данном периоде; - установленного срока возврата долга; $ суммы долга, предлагаемого продаже;

- степени риска, связанного с возможным банкротством должника из-за неплатежеспособности.

Продажа долгов способствует кредитору обеспечить ускорение поступления сумм погашения кредита на его счет. Суть этой продажи заключается в передаче права требования долгов другому субъекту, т.е. кредитор, произведя продажу своей дебиторской задолженности, получает возможность быстрее возвратить долг. Данная процедура кредитору может показаться более выгодным, чем ожидание возврата кредита через определенное время особенно в условиях появления сомнения в надежности I заемщика и инфляции.

Покупающая долги сторона в целях уверенности получения в будущем этих сумм, берет от дебитора соответствующее гарантийное обязательство. Процедура продажи долгов с дисконтом оформляется трехсторонним договором между кредитором (продавцом долгов), покупателем этих долгов и заемщиком (должником). По этому договору покупатель долгов берет на себя обязательство в оговоренный срок перечислить продавцу (кредитору) их сумму за вычетом величины дисконта, а заемщик обязуется перечислить полную сумму продаваемых долгов покупателю с учетом процентов, начисляемых за просрочку возврата I задолженности. Экономический и практический смысл продажи долгов с дисконтом для банка - кредитора заключается в том, что ускоряется оборот каптала, уменьшается потребность в кредитных ресурсах, снижаются риски, связанные с возможной безвозвратной потерей долгов, а также происходит улучшение показателей ликвидности баланса.

Для Казахстана одним из новых форм платежей и форм расчетов, используемых в качестве инструмента обеспечения возврата, является факторинг. Он представляет собой разновидность финансовых отношений., при котором фактор (им в качестве агента, посредника, могут быть коммерческий банк, финансовая или специализированная факторинговая компания) преобладают у банка - кредитора денежные требования на заемщика и сам взыскивает долг в пользу кредитора за определенное вознаграждение,

На практике различают два вида факторингового обслуживания :

1. Продажа кредиторам фактору платежных требований по отношению кзаемщику;

2. Предоставление со стороны фактора кредитору комплекса услуг,включающие в себя наряду с переуступкой право востребования,изучение и анализ информационных материалов о финансово-кредитныхрисков, транспортные, складские, консультационные, юридические идругие услуги.

Участники факторинговых операций по вопросам обеспечения возвратности кредита являются три стороны:

1. Банк-кредитор

2. Факторинговая компания или факторинговый отдел банка(специализированные организации по факторинговым операциям)

3. Заемщик.

Поскольку риски неплатежей по возврату кредита переходят к фактору, он должен кредитору производить в рамках 80-90% от общей суммы долга, а остальные 10-20% составляют своеобразный резерв, который будет возвращен банку-кредитору после погашения заемщиком всей суммы долга. Фактор за оказываемые услуги (операции по востребованию долгов у заемщика) взимает у банка-кредитора:

а) Факторинговую комиссию, размер которой в рыночно-развитых странахзарубежья составляет 1.5-3%, а в Казахстане колеблется от 5 до 25% отсуммы счета-фактуры. Величина этого комиссионного платежа зависит отсуммы кредита, подлежащего возврату (чем больше сумма, тем процентфакторинговой комиссии меньше), степени возможного риска и объематребуемой посреднической работы);

б) ссудный процент с ежедневного остатка, выплачиваемого банку-кредитору аванса против инкассированных счетов. Этот процентначисляется со дня выдачи аванса до дня погашения кредитнойзадолженности. Ставка ссудного процента бывает на 1.5-2.5% выше ставокпо краткосрочным кредитам или на 1-2% выше учетной ставкиНационального Банка.

Нетрадиционным методом обеспечения является и форфейтинг,который представляет собой банковскую операцию по приобретениюфинансовым агентом обязательства заемщика перед кредитором. Этообязательство обеспечивается простым или переводным векселем. По своейсути, операции форфейтинга почти идентичны с операциями факторинга.Основное отличие заключается в том, что форфейтинг является однократнойоперацией, связанной с взиманием денежной (кредитной) задолженностипосредством не продажи приобретенных прав на услуги. Наибольшеераспространение форфейтинг получил в Швейцарии, Германии, Франции иВеликобритании.На практике наибольшая приемлемость и целесообразность применения того или иного способа из рассматриваемых зависит от множества факторов, в том числе таких, как: Правовая обеспеченность использования конкретных форм; Наличие необходимого Наличие или возможность привлечения высококвалифицированных юристов, которые специализируются на определенных формах обеспечения возврата кредита; Реальные возможности сторон-кредитора и заемщика. Из вышеуказанного видно, что существует целый арсенал нетрадиционных способов обеспечения возврата выданных кредитов по мере внедрения и развития рыночных отношений эти способы получат свое применение и в АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ.

3.2. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщиков

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и разнообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Кредитный риск зависит от экзогенных факторов (внешне, связанных с состоянием экономической среды, и т.д.) и эндогенных факторов (внутренних, вызванных ошибочными действиями самого банка). Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Основные рычаги управления кредитным риском - лежат в сфере внутренней политики банка. В конечном счете, способность управлять кредитным риском зависит от компетенции руководства банка и уровня квалификации сотрудников банка, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов с выработкой условий кредитных соглашений.

При рассмотрении пакета документов для кредитования одним из центральных вопросов является изучение кредитоспособности заемщика. Основным цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условием договора о выдаче ссуды.

Банк должен определить в каждом конкретном случае степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Поэтому банк для принятия решения о выдаче кредита должен реально оценить платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость заемщика.

При оценке кредитоспособности, прежде всего, следует использовать показатели, которые характеризуют деятельность заемщика с точки зрения обеспечения им погашение ссудной задолженности. Во многих странах дальнего зарубежья для получения достоверной информации о заемщике существуют региональные кредитно-информационные бюро (специальные фирмы), которые собирают информацию о заемщике (всю кредитную историю, рейтинги, репутацию и т.д.). Так, например, в США действует более трех тысяч таких бюро, которые располагают кредитными историями огромного количества юридических и физических лиц, обращавшихся когда-либо за получением кредита. Подобные службы должны появиться и у нас по мере внедрения рыночных преобразований.

В зарубежной практике существует множество различных методик и способов оценки финансового положения заемщика по своевременному погашению долга банку и в целом по кредитоспособности. Так, например, в практике работы банков США применяют так называемые "правила СИ", в которых критерии отбора клиентов (заемщиков) обозначены словами, начинающимися буквой "Си":

• Характер заемщика (character)

Способность заимствовать средства (capacity)

Денежные средства (cash) [

Обеспечение (collateral)

Условия (conditions)

Контроль (control)

Остановимся на основных положениях этих «правил Си»:

1. Первое правило - "характер заемщика". На основе изученныхматериалов по заявке и кредитной истории заемщика специалист банкадолжен быть убежден в том, что клиент достаточно компетентен и может точно указать цель получения кредита, имеет серьезные намерения погасить его. При возникновении сомнений требуется дополнительное уточнение или отказ в приеме заявки во избежание вероятных или возможных существенных проблем.

2. Второе правило - "способность заимствовать средства". Означаетустановление подлинности юридического статуса заемщика,достоверности полномочий его представителей на заключениекредитного договора, достоверности представленных копийучредительного договора и других документов. Специалист банкадолжен не только убедиться в полноте и достоверности всехнеобходимых документов для заключения кредитной сделки, но идосконально изучить и проанализировать их содержание. Так, например,в случае подписания кредитного договора не уполномоченным вустановленном порядке на то лицом, взыскания в судебном порядкеможет оказаться невозможным и банк - кредитор понесет большиеубытки.

3. Третье правило - "денежные средства". Учитывая то обстоятельство,сто главный момент рассмотрения кредитной заявки состоит в реальномопределении возможности заемщика в погашении кредита. У заемщика вцелом имеется три источника погашения полученного кредита:

1- потоки наличности;

2- продажа или ликвидация активов;

3- привлечение финансов.

Для банка-кредитора предпочтительным является первый из указанных источников, так как продажа активов (второй источник) может ухудшить баланс заемщика, а привлечение финансов, то есть дополнительное заимствование (третий источник) может ослабить позиции банка, как кредитора. Поэтому недостаточность первого источника, то есть потока наличности является важным показателем ухудшения финансового состояния фирмы заемщика и взаимоотношений с кредиторами.

С точки зрения бухгалтерского учета (а это самый реальный способ) он может быть определен следующей формулой

ПН - ЧП+А+У_КЗ -УЗ_ТШ -У_ДЗ ,

где ПН - поток наличности

ЧП - чистая прибыль

А - амортизация

укз- увеличение кредиторской задолженности

УЗ_ТШ _ увеличение товароматериальных ценностей

Удз.увеличение дебиторской задолженности

С помощью этой формулы можно определить состояние рынка, в условиях которого осуществляет свою деятельность клиент по рассматриваемой заявке, а также те стороны в его деятельности, которые отражают квалификацию, компетентность будущего заемщика. А тот заемщик, который функционирует преимущественно за счет коммерческого кредита (кредиторской задолженности) является для банка потенциально проблемным клиентом.

4. Четвертое правило "Обеспечение". Анализируя реальностьобеспечения по рассмотренной кредитной заявке, работник банк-кредитора должен выявить, располагает ли заемщик достаточнымкапиталом или качественными (ликвидными) активами дляпредоставления необходимого обеспечения по кредиту. Особоевнимание при этом следует обратить на такие характеристики, как срокслужбы, состояние и структура активов заемщика. Морально илифизически устаревшее оборудование, технологии, или другое имуществовряд ли могут быть реальным источником обеспечения.

5. Пятое правило - "Условия" предусматривает обязанность работникабанка установить в процессе рассмотрения кредитной заявки, как идутдела у будущего заемщика и его положение, складывающиеся всоответствующих отраслях, а также влияния на погашение кредитавозможных изменений экономических и других условий. При этомследует учесть, что по пакету сопроводительных документов кредитнойзаявки кредит может показаться надежным с точки зрения обеспечения,но на степень его надежности может оказать негативное влияниесокращение объема реализации ли дохода в условиях экономическогоспада или роста процентных ставок, вызванного инфляцией и другимифакторами.

6. Последним, шестым фактором "правил системы Си" выступаетконтроль который, в основном, заключается в выяснении ипрогнозировании влияния на деятельность заемщика и егокредитоспособность, возможных изменений законодательств, правовой,экономической и политической обстановки.

Кроме того, проверяется соответствие кредитной заявки описанию кредитной политики банка. Полнота и юридическая достоверность подготовительных материалов для заключения кредитного договора.

Рассмотренная схема показателей под названием "Правила системы Си" является одним из многих, но наиболее типичных и удачных подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщика, который может быть применен и в АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ.

Расширение торговли с зарубежными странами, открытие Казахстана для экономического сотрудничества со всем миром и приток капитала крупных транснациональных компаний формируют новые принципы и правила взаимоотношений между экономическими агентами в финансовых операциях.

Сегодня в Казахстане уже началось формирование новой финансовойинфраструктуры с участием ряда крупных и средних иностранных имеждународных банков, поскольку потребность в обслуживаниифинансовых трансакций и, в первую очередь со стороны иностранныхинвесторов, растет. Активный вход иностранных банков начался осенью1993 года, когда ряд признанных лидеров международного банковскогорынка объявили о своих намерениях начать операции в Казахстане. В ихчисле - через Манхеттен банк (США), АБН АМРО (Нидерланды). Затемфинансовые и промышленные круги американского штата Техас всотрудничестве с казахстанскими торгово- промышленными компаниямиучредили Банк Техас и Казахстана (Техакабанк). В настоящий период ужедействуют или открыли представительские офисы 13 банков. В функциипредставительских офисов входит подготовительная работа поисследованию состояния бизнеса, возможных направлений деятельности ифункции связующего звена между клиентами этих банков, работающих вКазахстане, и головными центрами этих банков. В режимепредставительского офиса работают 5 банков: Дрезднер банк, Дойче банк,Коммерцбанк (Германия), а также венгерский Магуар Банк и американскийСити Банк. Открытие Сити Банка было инициировано его клиентами-компаниями "Филипп Моррис" и "Шеврон" для оказания банковских услугна месте. Сегодня Сити Банк занимается открытием и поддержаниемкорреспондентскихсчетов,подтверждениемаккредитивовкорреспондентских банков, торговым и финансовым проектированием. Например, в сентябре 1994 года успешно завершился проект с привлечением ресурсов американского Эксимбанка по финансированию одного из заводов в Северном Казахстане."

Зарубежными партнерами оказывалась активная техническая помощь растущим банкам Казахстана, так, например, в Банке ЦентрКредит осуществлялся проект по линии ЕБРР «Twinning» с участием Банка Ирландии и ReiffaisenBankAustria.

Открытие наиболее крупных банков, связано во многом с возможностью обслуживать крупные контракты, особенно в нефтяном секторе. Так, уставной капитал Казахстанского Международного банка, созданного для привлечения иностранных инвестиций для крупных проектов, был разделен поровну между Министерством финансов Республики Казахстан и Чейз Манхеттен банком. ''

Диверсификация банковской структуры с участием международного банковского бизнеса должна поднять уровень всего банковского сервиса в Казахстане, и тесное сотрудничество с иностранными партнерами может улучшить стандарты и надежность местного финансового сектора.

3.3. Проектное кредитование как одна из новых форм кредита в АО"Банк ЦентрКредит"»

Подъем промышленности, оживление сельского хозяйства, развитие транспорта и связи и другие шаги по обеспечению экономического роста невозможен без значительных финансовых вложений, как со стороны государства, так и со стороны частного сектора. Поэтому, в нынешних условиях одной из основных задач для государства является переориентация существующих потоков капитала с финансовых рынков в реальный сектор экономики.

Проектное кредитование является одной из наиболее развивающихся и относительно новых форм кредита, оно представляет собой кредитование, которое обеспечивается экономической и технической жизнеспособностью отдельно взятого проекта, при котором за счет внутренних резервов достигается остаточный приток денег для обслуживания и выплаты долга и где, в соответствии с используемой сферой заимствования имеет место приемлемое распределение рисков проектов между участниками.

В широкой практике при кредитовании инвестиционных проектов применяются различные схемы организации проектного кредитования. Среди них следующие:

1. Оплата продукцией;

2. Использование лизинга и дочерних финансовых компаний;

3. Строительство-эксплуатация - передача;

4. Строительство-владение-эксплуатация-передача.

Оплату продукцией, как форму организации проектного кредитования, чаще всего связывают с американскими нефтяными и газовыми проектами, а также с проектами добычи минеральных ресурсов. Это распространенная схема организации кредитования под обеспечение продукцией и выручкой от ее реализации подкрепленной заключением контрактов типа "бери и плати'¹ , и т.п. она предполагает создание посреднической компании, которая выступает покупателем продукции у специальной компании, реализующей проект. Часто посредническая компания создается самими кредиторами.

При организации проектного кредитования могут быть использованы также различные формы лизинга: оперативный, финансовый, компенсационный, возобновляемый и возвратный. Особый интерес такая схема проектного финансирования вызывает в случае потребности проекта в больших инвестициях в основные средства. Использование лизинга имеет свои преимущества, которые выражаются в следующем: низкая себестоимость, т.к. арендодатель и арендополучатель уменьшают свою налогооблагаемую прибыль путем включения первым амортизированных отчислений, а вторым арендных платежей в издержки, т.е. в себестоимость: более благоприятный поток денежных средств в начальные периоды использования арендуемого имущества, что улучшает финансовые показатели проекта; возможность забалансового кредитования строительства, когда во время строительства арендодатель предоставляет оборудование и капитализирует проекты до начала функционирования проекта в арендных платежах; меньшее воздействие на балансовую прибыль по сравнению с амортизационными отчислениями и проектными платежами за кредит, связанный с приобретением данного оборудования; фиксированные арендные платежи дают возможность арендодателю планировать более точно будущие потоки денежных средств и избежать риска колебания издержек (например, из-за роста процентов за кредит; 100% кредитование, в то время как обычное кредитование предоставляет скидку со стоимости оборудования; долгосрочность и обеспеченность; не развидняет собственность компании, так как другие формы финансирования

дополнительный выпуск акций, конвертируемых облигаций увеличивают количество собственников).

Существуют новые схемы организации проектного кредитования, приобретшие широкую известность благодаря ряду проектов в сфере инфраструктур. Эти сферы, как выше указывалось известны под названием «строительство - эксплуатация - передача» и «строительство- владение-эксплуатация-передача». Они представляют собой компромисс между проектами кредитования с ограниченным прогрессом и привлечением ресурсов гарантированных государством.Рассмотрим порядок организации проектного кредитования на этих условиях на примере проекта по строительству электростанции. Для получения концессии на строительство и управление электростанциейинициаторы проекта, где в основном зарубежные фирмы создают специальную компанию по концессионному соглашению в обязанности этой компании входит финансирование и электростанции, кроме того, она получает право эксплуатации электростанции в течение 10 лет, чтобы компенсировать свои затраты и получить прибыль, государство, в свою очередь, содействует реализации проекта, предоставляя косвенные гарантии и приобретает опцион на покупку электростанции через 10 лет.

Специальная компания заключает контракт на управление с дирекцией электростанции с целью управления процессом строительства и эксплуатации. В этой схеме организацией проектного финансирования

основные риски также распределяются между участниками, так, например, специальная компания берет на себя риски в процессе строительства и ввода в действие проекта путем участия в формировании собственного капитала строящейся электростанции и предоставления субординированных займов вначальной фазе ее организации. Частично этот риск берет на себя

государство, обязавшись предоставить субординированные займы электростанции в случае возникновения недостачи средств для обслуживания долга. Риски на фазе эксплуатации частично снижены путем заключения контракта типа «бери или плати» с правительством в лице местной государственной энергетической компанией. Наряду с этим, международными учредителями и кредиторами заключается соглашение«эксроу».По данному соглашению обязательство учредителейпредоставить субординированные займы должно оставаться в силе, пока насчетах электростанции проекта не аккумулируется столько средств, сколькобудет достаточно для обслуживания долга в течении следующих месяцев.

Помимо того, до выполнения условий «эксроу» дивиденды будувыплачиваться акционерам на аккредитивный счет, что дает возможностькредиторам востребовать эти счета в случае невыполнения условийсоглашений. Таким образом, риски распределяются межу участниками икаждый из них достигает поставленной цели. Кредиторы получаютпроценты по предоставленным кредитам, возврат которых былгарантирован учредителями и государством.Учредителя в лицеспециальной компании и платежи по контракту управления, а государствочерез определенное время, в нашем случае через 10 лет, электростанцию,которая имеет общественное значение на базе СЭП строится и другая схема организации проектного кредитования -- строительство - эксплуатации - передача. Однако в отличии от СЭП эта схема предполагает кредитование непосредственно специальной компанией под косвенные гарантии правительства.

Применение этих методов особенно выгодно государству по следующим принципам:

минимизируется влияние на государственный бюджет;

использовать более высокую эффективность частного сектора;

- на конкурсной основе выбирать подрядчика;

- стимулирует иностранных инвесторов и приток технологий.

Как известно, эффективное использование банковского капитала и получение соответствующей прибыли, возможно, при вложении инвестиций в быстроокупаемые, рентабельные, высокодоходные производства и предприятия, С этой точки зрения перспективная сфера приложения капитала на наш взгляд, является производство бумаги и строительного стекла. Эти материала в республике практически не производятся, а поставки (ввоз) не достаточной удовлетворяют спрос потребителей. Для более полного обеспечения нужд потребителей целесообразно наладить в республике производство бумаги и строительного стекла, по возможности на базе местного сырья с использованием современного оборудования и технологий.

Поскольку данные материалы пользуются повышенным спросом у покупателей, то будут иметь гарантированный сбыт на внутреннем рынке, а, следовательно, приносить стабильные высокие доходы. Кроме того, существенным фактором, влияющим на спрос, является цена. Исходя из этого, более привлекательными и предпочтительными для потребителей будут бумага и строительное стекло, произведенные в Казахстане, как более дешевые, чем привозные, так как снижаются расходы на транспортировку, а также отпадает необходимость уплаты таможенного сбора.

Не вдаваясь в анализ инвестиционных проектов, полагаем, что их финансирование обеспечивало бы АО «БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ» в перспективе хорошие дивиденды. Достаточно сказать, что Казкоммерцбанк заинтересован вкладывать инвестиции в производство бумаги, как сулящее значительную прибыль.

В случае недостаточности собственных финансовых ресурсов для инвестирования производства бумаги и стекла. АО «БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ» рекомендуется на деловой основе совместно с партнером осуществить финансирование данных проектов, а прибыль от реализации бумаги и строительного стекла будет пропорционально распределяться между производителями и инвесторами. Компаньон может выступить такой солидный, располагающий достаточным потенциалом, и к тому же заинтересованный банк, как Казкомерцбанк. В данном случае БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ стал бы совладельцем, соучредителем предприятий-изготовителей бумаги, стекла.

Ссуду целесообразно предоставлять на долгосрочный период, на льготных условиях, чтобы стимулировать производителей, дать им возможность наладить выпуск продукции, тогда банку будет обеспечено полное и своевременное погашение ссудной задолженности и выплата процентов, то есть получение немалого дохода.

Заключение

На основании проведенного анализа в работе были сделаны следующие выводы и выработаны предложения по совершенствованию действующей практики разработки и применения кредитной политики в коммерческих банках Республики Казахстан.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска. Поэтому банки для принятия решения о выдаче кредита должен реально оценить кредитоспособность заемщика.

В работе приведена система показателей под названием «Правило шести СИ», которая является одним из многих, но наиболее типичных и удачных подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщика. Банкам второго уровня

Кредитный риск или риск не возвратности основного долга и начисленного вознаграждения может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. В настоящее время у потенциальных заемщиков существуют существенные проблемы с предоставлением достойного обеспечения при получении кредита. В этой связи представлены новые формы обеспечения возврата кредита, применяемые в международной практике.

Проектное финансирование является одной из наиболее развивающихся и относительно новых форм кредитования. Данный вид кредитования является одним из перспективных для банка и также для всей экономики в целом.

Сельские предприниматели сталкиваются с большими трудностями получения кредитов. Ведь коммерческим банкам просто не выгодно работать на столь отдаленных территориях. Есть ещё и такие вопросы, как залогове обеспечение и высокие процентные ставки по микрокредитам, которые всегда остаются в центре внимания. По этому поводу можно найти альтернативные решения, например, как возможность залога по типу лизинга, когда сам объект лизинга становится залогом или использование расписок, не только зерновых, и других, в зависимости от рода выращиваемой культуры..

С целью сокращения рисков, связанных с ликвидностью активов банкам второго уровня необходимо проводить более тщательную диверсификацию кредитов по различным отраслям экономики, в зависимости от их текущего состояния и прогнозируемого развития.

Также необходимо учитывать возможность изменения в развитии отдельных отраслей экономики, и в связи с этим производить анализ ссудного портфеля на предмет концентрации кредитных вложений по отраслям промышленности и других сфер хозяйствования.

Одним из наиболее существенных разделов любой кредитной политики является установление лимитов и ограничений, достаточно часто применяемых в практике, но следует заметить, что не всегда банками соблюдаются эти ограничения «внутреннего» характера, поэтому одной из

рекомендаций можно назвать более жесткий контроль со стороны внутреннего аудита банка за соблюдением этих правил

Наряду с ростом кредитования в отдельных секторах в экономике также преобладают большие бизнес-группы, которые тесно связаны с банковским сектором. Существуют общепринятые требования, ограничивающие связанное кредитование. В частности, предел влияния одного заемщика, включая банк, составляет 25% акционерного капитала банка. Для заемщиков, связанных с банком особыми отношениями, предел влияния составляет 10%, а предел суммы связанных займов составляет 100% капитала.

Однако бурный рост кредитования имеет свои недостатки. Некоторые банковские займы сконцентрированы в нескольких секторах, что делает их уязвимы в условиях определенных кризисов сектора. Банковское кредитование главным образом направлено на оптовую торговлю (23%), сельское хозяйство (11%), частные займы (10%), строительство (8%), нефть (7%) и пищевую промышленность (6%). Кредитование в большинстве из 10 банков схожи с банковской системой в целом, хотя концентрация кредитования более ярко выражена в некоторых примерах. Например, около 40-50% всех займов 7 банков направлены лишь в один-два сектора, включающие металлургию, нефть, торговлю, транспортные услуги и коммунальные услуги.

АО «БанкЦентрКредит» необходимо всё больше и больше кредитовать инвестиционных и инновационных долгосрочных проектов в Казахстане, сегодня, когда происходит техническое перевооружение всей экономики, задачей банка должна стать – принести долгие «деньги» в страну, что приведёт к снижению ставки кредитования корпоративных клиентов.

Также следует отметить, что весьма важно проводить более четкую классификацию кредитного портфеля и реальное формирование провизии, хотя многие банкиры и отмечают, что провизии являются своеобразным «мертвым грузом» для банка, но в случае возникновения проблем, именно провизии позволяют минимизировать риски банков.

Список литературы

1. Закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от31 августа 1995 года.

2. Гражданский кодекс Республики Казахстан, Алматы, 2003 год.,издательство «Шабыт».

3. Закон РК от 19 июня 1997 года «О государственной поддержке малогопредпринимательства»

4. Постановление Правительства РК от 12 февраля 1998 года «Окредитовании развития малого и среднего бизнеса, фермерских хозяйств,создания рабочих мест»

5. «Об ипотеке недвижимого имущества», Указ Президента РеспубликиКазахстан, имеющий силу Закона, Алматы, 23 декабря 1995 года.

6. «Закон о банкротстве» от 21 января 1997 года, Алматы, газета«Казахстанская правда», 25 января 1997 года.

7. Правила краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан,№1 от 11 февраля 1994 года, Алматы, Национальный Банк РеспубликиКазахстан.

8. «Методические указания по анализу банками кредитоспособностизаемщика», Утверждено на заседании Директората Национального БанкаРеспублики Казахстан, 27 октября 1994 года, Алматы.

9. «Классификация банковских кредитов», Утверждено на заседанииДиректората Национального Банка Республики Казахстан, 27 апреля 1995года, протокол № 12.

10. Правила «Классификации активов условных обязательств и расчете провизии по ним банками второго уровня Республики Казахстан», от 16 ноября 2002 года, Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан.

11. «Меморандум о кредитной политике АО «БанкЦентрКредит», 2004 год.

12. С.С.Арыстанбаева, Л.Ж.Кельбуганова «Банки и кредитная политика в условиях перехода экономики», материалы международной научно-практической конференции Алматы, статья «Оценка финансовых коэффициентов предприятий для предоставления кредита», Алматы, издательство «Экономика, 1999 год.

13. Велисава И.Севрук «Банковские риски»,, Москва, дело ЛТД, 1994 год.

Н.Диана Мак Нотой «Укрепление руководства и повышенная чувствительность к переменам», Всемирный Банк, Г.Вашингтон, 1994 год.

15. Маргарет Е.Озиус, Блуфорд Х.Пунтоли «Банковское дело и финансовое управление рисками»,, Институт экономического развития, Мировой банк, 1992 год.

16. Лаврушин О.И. « Банковское дело», Издание второе, переработанное и дополненное, Москва « Финансы и статистика», 2003 год

17. Ежемесячный финансовый журнал « Банки Казахстана» № 8, 2004

18. Журнал «Континент» № 22 от 24.11.2004

19. МельниковВ.Д. Государственное финансовое регулирование экономики Казахстана. Алматы, Каржы – Каражат, 1995 год.

20. Преобразование финансовой системы в Республике Казахстан. Публикация Азиатского банка развития. Вашингтон – Алматы – Манила. « Познание «, 1997 год.

21. Инструктивные материалы Министерства финансов, Национального Банка, Министерств и ведомств.

22. Государственные и территориальные финансы. Учебник под общей редакцией профессора Л.И.Сергееева, Янтарный сказ, Калининград, 2000 год.

23. Зейнельгабдин А.Б. Финансовая система: экономическое содержание и механизм использования. Алматы, Каржы-Каражат, 1995 год

24. Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы, Каржы-Каражат, 2001 год.

25. Финансово-Кредитный словарь Т – 1, 2, 3 – М.: Финансы и статистика, 1984, 1986, 1988гг.

26. Мировая экономика и международные отношения – М.: « Наука «

27. Балабанов И.Т. Финансы граждан, - М.: Финансы и статистика, 1995 г.

28. Вавилов Ю. Государственный кредит: прошлое и настоящее. М.: Финансы и статистика, 1992г.

29. Деловая Неделя.Еженедельная газета.

30. Панорама. Еженедельная газета Республики Казахстан

31. Экономика и статистика. Алматы: Издательство Агентства Республики Казахстан по статистике.

32. Дж.К.Ван Хорн Основы управления финансами: Пер. с англ.\Гл.ред.серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2001год.