Дипломная работа: Оценка кредитоспособности строительной организации

Введение

Характерной особенностью строительного производства, и, в частности, дорожного строительства, является высокая капиталоемкость. Реализация строительного проекта в большинстве случаев требует значительных капиталовложений и не может быть осуществлена за счет только собственного капитала компании. Поиск кредитора для привлечения заемных средств приводит к необходимости рассмотрения и оценки кредитных проектов.

В связи с разгаром мирового финансово-экономического кризиса строительная отрасль находится в числе наиболее уязвимых отраслей экономики современной России. Неясность перспектив и высокие риски на рынке строительства жилья, торговых центров и офисов, промышленного строительства и ипотечного кредитования, заставляет кредитные учреждения более тщательно проверять заёмщиков на платежеспособность и увеличивать процентные ставки по кредитам. Некоторые коммерческие банки даже прекратили кредитование строительных и промышленных предприятий не только из-за общей обстановки на финансовых рынках но и по причине недостаточности ликвидности заемщиков.

Вместе с тем, необходимо заметить, что строительная отрасль вошла в число приоритетных отраслей, которая получит поддержку со стороны государства, так как она является основой для воспроизводства безнадежно устаревших фондов не только в сфере жилья, но и промышленности. Об этом говорят такие приоритетные государственные проекты как «доступное жилье», «жилье военнослужащим» и другие.

Кредитный проект представляет собой частный случай инвестиционного проекта, характеризующийся тем, что его целью является достижение чисто финансовых результатов. В любом кредитном проекте участвуют две стороны: лицо (или лица), предоставляющее денежные средства (кредитор, заимодатель), и лицо (или лица), получающее денежные средства (дебитор, заемщик).

Основным содержанием кредитного проекта является схема потока платежей, направляемых от кредитора к дебитору и обратно на определенных условиях. Типичной особенностью потока платежей является представление платежей в процентной или дисконтной форме.

Привлекательность кредитного проекта определяется не только его выгодностью, но и надежностью выполнения договорных условий. В связи с этим в кредитном проекте может фигурировать третья сторона - гарант выполнения условий, не участвующий в формировании потока платежей, но берущий на себя компенсацию потерь дебитора при невыполнении этих условий.

Результатом разработки проекта является юридический документ - договор между сторонами - участниками проекта. Юридический характер документа означает, что в конечном счете гарантом выполнения условий договора является государство в лице его правоохранительных органов.

Оценка кредитного проекта кредитором производится путем сравнения эффективности альтернативных вариантов инвестиций. Для сравнительной оценки доходности предусматриваемого в проекте потока платежей могут быть использованы показатели NPV, IRR и т.п. При этом следует учитывать, что расчеты такого рода должны быть проведены кредитором (финансово-кредитной организацией) предварительно, до объявления ставок по различным вариантам кредитов. Поэтому показатели доходности для различных схем выравниваются, а на первом плане при выборе кредитных проектов кредитором оказываются показатели инвестиционного риска.

Инвестиционный риск определяется прежде всего следующими компонентами:

- кредитным риском (риск нарушения условий договора дебитором);

- процентным риском;

- валютным риском.

Защита от кредитного риска осуществляется тремя путями:

- залогом имущества дебитора;

- полным или частичным разделением риска со страхующим инвестиции гарантом;

- диверсификацией кредитного портфеля.

В дипломном проекте на тему "Оценка кредитоспособности строительной организации" рассмотрены вопросы анализа коммерческим банком кредитоспособности организации-ссудозаемщика.

1. Организация кредитного процесса

1.1 Принципы и методы кредитования

Кредитный рынок - это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях срочности, возвратности и платности. Кредитные отношения могут возникать между:

1) Центральным банком и коммерческими банками;

2) Коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;

3) Российскими и зарубежными банками.

В данной дипломной работе рассмотрены только кредитные операции, где в роли заемщика выступают юридические (любых форм собственности предприятия) лица, а кредитором - банк. В этих кредитных операциях проявляется суть банковского кредита. Она заключается в том, что банк аккумулирует временно свободные деньги и передает их тем, кто испытывает в них временную потребность. Формой такой передачи служит банковская ссуда. При этом через процент по пассивным операциям удовлетворяются интересы вкладчика денег и банка, а через процент по активным операциям - интересы банка и заемщика.

Целью кредитования является создание предпосылок для повышения конкурентоспособности и прибыльности заемщика, обеспечение непрерывности его производства и обращения. Вместе с тем только интересы клиента не могут стать доминирующим фактором совершения кредитных операций. Условиями кредитования должно быть и соблюдение интереса другой стороны – банка-кредитора. Его интересы могут не совпасть с интересами клиентов. У банка всегда есть выбор, куда лучше вложить собственные аккумулированные капиталы. Его возможности часто ограничены. Банки, как известно, работают в конкретных границах, определяемых совокупностью имеющихся в данный момент ресурсов, нормативами экономического регулирования Центрального банка. Объем кредитов, который может быть предоставлен клиентам, всегда зависит от объема собственных и привлеченных средств, регламентируемой пропорцией между ними, текущих нормативов ликвидности, требований сбалансированности активов и пассивов по срокам, размера денежных ресурсов, перечисляемых в централизованные резервы ЦБ и т.д.

Возможности кредитования заемщика во многом определяются степенью риска. Как бы не хотелось заемщику получить ссуду, но если риск для банка чрезвычайно велик и нет полных гарантий возврата средств, то такая ссуда вряд ли будет ему предоставлена. Клиент должен продемонстрировать реальную возможность и желание платить по своим долгам, включая ссудный процент.

Ссуды, выдаваемые банком, условно можно классифицировать по ряду признаков в зависимости от:

- сроков возврата денег банку; по данному признаку принято делить на ссуды до востребования, краткосрочные (на срок от нескольких дней до одного года) и долгосрочные (со сроком возврата более одного года);

- объектов кредитования; если объектом являются обо ротные фонды, то ссуда - краткосрочная, так как она участвует в одном кругообороте фондов и возвращается банку. Если же ссуда выдается на формирование основных средств, то она многократно участвует в кругообороте основных производственных фондов, прежде чем может полностью возвратиться банку;

- периодичности возврата; ссуда может быть выдана в разовом порядке на определенный срок, после которого подлежит возврату. Она может использоваться по мере необходимости в течение согласованного с банком срока, с постепенным погашением за счет выручки от реализации продукции или услуг;

- порядка уплаты процентов; в договоре с банком может быть предусмотрен различный порядок уплаты. Например, проценты можно уплачивать после погашения ссуды или же в согласованные сроки по мере использования ссуды. В соглашении о выдаче кредита может предусматриваться также возможность изменения процентной ставки при изменении учет ной ставки Центрального банка и уровня инфляции. Обычно за нарушение сроков возврата ссуды предусматривается увеличение размера процентной ставки, а за нарушение сроков уплаты процентов - пени за каждый день просрочки;

- характера гарантии возврата; ссуды делятся на необеспеченные и обеспеченные. К необеспеченным относятся выдаваемые банком ссуды без материальных или других гарантий возврата. Они выделяются организациям и предприятиям, имеющим хорошую репутацию у банка. Обеспеченные ссуды (залоговые, гарантированные и застрахованные) выдаются под залог имущества или ценных бумаг заемщика;

- назначения; различают кредиты: потребительский, промышленный, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджет ный;

- способа выдачи; выделяют ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям;

- способа погашения; банковские ссуды по этому признаку подразделяются на погашаемые в рассрочку (частями, долями) и погашаемые единовременно на одну определенную дату.

Кредитные операции занимают больший удельный вес в активных операциях коммерческих банков - 50 и более процентов. Динамика кредитных операций и их удельный вес в активах формируются под влиянием многих факторов, зависящих от политики банка и общей экономической и политической конъюнктуры в стране. Решающее влияние на объем и характер кредитных операций коммерческих банков до сих пор оказывает политика Правительства и Центрального банка РФ, направленная на подавление инфляции, и низкая рентабельность сферы производства при высокой рентабельности операций на финансовом рынке.

Банки выдают кредиты юридическим лицам при соблюдении следующих принципов кредитования:

- обеспеченность;

- возвратность;

- целевой характер;

- уменьшение кредитного риска.

Обеспеченность кредита означает, что предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием конкретных материальных ценностей, денежных документов или прав на получение денежных средств. Наиболее реальным обеспечением принято считать временную передачу банку-кредитору собственности на определенную часть активов заемщика, а также залоговые документы на недвижимость, запасы товарно-материальных ценностей, оборудование, ценные бумаги, товары и т. п.

Возвратность кредита - это не только возврат в срок, обусловленный договором, но и возможность промежуточного по гашения ссуды по мере высвобождения ранее вложенных средств в результате завершения соответствующих операций (реализация торговых сделок, достижение конкретных результатов в производстве и др.).

Целевой характер кредита предусматривает, что кредит выдается под определенную, заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика. В некоторых случаях это может быть формирование основного и оборотного капитала, коммерческие сделки. В подобных ситуациях банк непосредственно убеждается в реальности и обеспеченности конкретной операции, под которую выдается кредит. Нередко кредит выделяется для общего финансирования деятельности заемщика. Тогда банк при принятии решения о выдаче кредита основывается на имеющихся у него данных о деятельности предприятия или фирмы и осуществляет контроль за целевым использованием полученных заемщиком средств.

Последний принцип кредитной политики банка - предоставлять кредиты после глубокого изучения степе ни кредитного риска (риска невозврата кредита или неуплаты процентов по нему) для банка. Для этого разрабатывается и применяется строгая методика рассмотрения заявок предприятий на предоставление кредита.

Каждый банк самостоятельно определяет порядок выдачи ссуд, базируясь на названных принципах, а также на соответствующих положениях, утвержденных его руководством. В зависимости от степени полноты и оперативности выполнения кредитных операций банки используют следующие основные способы кредитования, которые различаются по виду при меняемых ссудных счетов:

1. кредитование на базе простого ссудного счета;

2. кредитование, предназначенное для специального ссудного счета.

При использовании первого способа ссуда участвует в од ной стадии денежного кругооборота, а второго - она может трансформироваться от начальной до завершающей стадии кругооборота. Кроме того, каждому способу свойственны свои условия получения и возврата ссуд. Кредитование по специальным ссудным счетам позволяет укрупнить объекты кредитования и унифицировать кредиты. Рассмотрим различия между этими способами кредитования.

При кредитовании по простому ссудному счету ссуда имеет компенсационный характер, а увязка ссуд друг с другом основана на простых операциях. Сроки возврата рассчитываются исходя из возможных сроков сокращения затрат или запасов, выступающих в качестве объекта кредитования. Погашение ссуд производится, периодически только после предварительного накопления средств на расчетном счете или же путем новых ссуд.

Отличие способа кредитования по специальному для пред приятия (фирмы) ссудному счету в том, что кредит связан с процессом реализации. Кредит не перечисляется на расчетный счет заемщика, а используется непосредственно для оплаты материальных ценностей или совершаемых затрат. Погашение ссуд производится путем зачисления на специальный ссудный счет средств, поступающих за реализованную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Это обеспечивает возврат банку ссуды сразу после того, как потребность в ней отпадет.

1.2 Организация кредитных отношений банка с заемщиком

Для получения кредита предприятие должно представить в обслуживающий его банк следующие документы:

1.Кредитная заявка на выдачу кредита;

2.Движение денежных средств в течение планируемого срока действия кредитного проекта;

3. Технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

4. Копии контрактов или иных документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с технико-экономическим обоснованием и возможности его погашения;

5. Балансы (форма №1): годовой и на последнюю отчетную дату;

6. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

7. Заключение аудиторской проверки (если такая проводилась);

8. Проект кредитного договора (по принятой в банке форме);

9. Договор залога или договор гарантии, или договор страхования ответственности заемщика на случай непогашения кредита. В зависимости от выбранной по согласованию с банком формы обеспечения возвратности кредита они прилагаются к кредитному договору;

10. Срочное обязательство-поручение на погашение кредита в соответствии с установленными сроками;

11. Справка о полученных заемных средствах в других банках (указываются банк-кредитор), сумма взятого кредита, форма его обеспечения и срок погашения, а так же справка об оборотах по счетам в других банках;

12. Подтверждение выигранного тендера на подрядные работы (при подрядных торгах банк, при необходимости, может выступить гарантом подрядной организации).

В современных условиях хозяйствующим субъектам разрешается за получением кредитов обращаться в другие учреждения банков, т. е. не по месту нахождения их основного рас четного счета. В этом случае предприятие должно представить в другой банк, избранный им для получения ссуды, в письменном виде кредитную заявку следующего содержания:

- полное и сокращенное наименование предприятия-заемщика с указанием формы собственности, способа формирования капитала, состава структурных подразделений и филиалов;

- юридический адрес предприятия;

- наименование учреждения банка, где открыт расчетный счет;

- наименование учредителей;

- кем и когда зарегистрировано предприятие;

- основные виды деятельности;

- бизнес-план;

- размер уставного капитала, в том числе оплаченного;

- балансовая стоимость имущества, находящегося в собственности предприятия, в том числе основные и оборотные фонды, из них заложены или застрахованы;

- цель и сумма испрашиваемого кредита;

- желательные условия получения кредита (срок, процентная ставка, порядок погашения: разовый, поэтапный, предполагаемые виды обеспечения);

- фамилии руководителей предприятия и экономических служб, имеющих право подписи на банковских документах.

Одновременно с кредитной заявкой предприятие - потенциальный заемщик должно представить в банк свой устав и баланс, нотариально заверенные, а также другую отчетность, позволяющие вместе с балансом судить о его платежеспособности и доходности; копии свидетельства о регистрации, карточки с образцами подписей первых лиц и печати предприятия.

В кредитной практике принято выделять следующие этапы организации кредитных отношении банков с клиентом:

1. Рассмотрение заявки на кредит;

2. Анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества заявки на кредит;

3. Подготовка к заключению кредитного договора;

4. Оформление кредита и контроль за выполнением условий договора.

Этап рассмотрения заявки на кредит начинается с анализа заявки на получение ссуды. В кредитной заявке содержатся следующие сведения, изучаемые работниками банка: цель ссуды, сумма кредита, порядок погашения, срок, обеспечение, порядок уплаты процентов.

Цель ссуды состоит в том, что кредит запрашивается для выполнения, определенных задач, предусмотренных уставом клиента. А это должно быть подтверждено конкретными документами, например, контрактом, договором, бизнес-планом, соглашениями и контрактами и др.

Сумма кредита . Специалист банка проверяет обоснованность заявки в отношении суммы запрашиваемой ссуды, оценивает степень участия собственных средств клиента в финансировании кредитуемого проекта, сопоставляет эту сумму с оборотами по расчетному счету заемщика и объемом производственно-хозяйственной деятельности.

Порядок погашения . В кредитном отделе проверяется соответствие сроков погашения кредита и уплаты процентов по нему с реальными возможностями клиента. Для этого используются данные технико-экономического обоснования запрашиваемого кредита, бизнес-плана, графики поступления средств на расчетный счет в период действия кредитных отношений. В ряде случаев источником погашения ссуды служит прибыль предприятия (фирмы). Поэтому анализируются показатели финансового плана, используются документы о расчетах пред приятия по прибыли с бюджетом и материалы налоговой службы. Если погашение кредита предусматривается за счет реализации активов клиента (недвижимость, ценные бумаги и т. п.), то проверяется соответствие суммы и сроков потенциальной выручки, и сроков возврата ссуды.

Срок кредита . При оценке срока банки исходят из того, что чем длиннее срок ссуды, тем выше риск непогашения и вероятность возникновения непредвиденных трудностей, в силу которых заемщик не сможет вернуть деньги в установленный срок.

Обеспечение. Оно рассматривается как важнейший элемент сделки. В качестве обеспечения кредита могут выступать:

- залог имущества, принадлежащего заемщику;

- залог имущества других предприятий и организаций, предоставляемого возможному заемщику;

- гарантии.

Форму обеспечения по кредиту определяют в каждом конкретном случае с учетом характера кредитуемого мероприятия. В тех случаях, когда предметом залога выступают ценные бумаги в виде векселей, банк исходит из того, что векселя должны иметь товарное покрытие. Поэтому векселя проверяют по критериям экономической и юридической надежности, правильности заполнения всех реквизитов, полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе.

При выдаче кредита на условиях гарантии, платежеспособность гаранта должна быть подтверждена необходимыми документами, включая заверенную нотариусом копию баланса.

Порядок уплаты процентов . Проценты делятся на обычные, уплачиваемые в пределах срока пользования кредитом, и повышенные, взыскиваемые при нарушении срока возврата ссуды. Различают также простые и сложные проценты. Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение всего срока пользования кредитом, сложные проценты - с учетом суммы начисленных в предыдущем периоде процентов. Про центы по ссуде представляют собой плату банку за услуги, включая покрытие расходов за кредитные ресурсы и получение маржи (дохода). При просрочке возврата ссуды размер процентов увеличивается или банк предусматривает в договоре условие о начислении на сумму кредита увеличенной пени.

Если клиент не имел раньше отношений с данным банком и его расчетный счет открыт в другом кредитном учреждении, то особое внимание уделяется анализу причин, по которым он решил обратиться за ссудой в не обслуживающий его банк. Во время беседы с клиентом кредитный работник проверяет, когда зарегистрировано предприятие, какова его производственно-хозяйственная деятельность, его форма собственности, учредители, размер уставного капитала и др. После беседы с клиентом и получения от него рассмотренных выше сведений кредитный работник принимает решение: продолжать работу с ним или отказать ему. Если принято положительное решение, то работник банка информирует клиента о том, какие еще дополнительные сведения необходимы для дальнейшего рассмотрения вопроса о выдаче ему кредита.

Следующим этапом организации кредитных отношений банка с клиентом являетсяанализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества его заявки на кредит. На этом этапе кредитный работник получает непосредственно от руководителя кредитуемого предприятия полный пакет документов в соответствии с утвержденным Правлением банка перечнем, удостоверяет его личность по паспортным данным, производит экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности заемщика.

Особое внимание обращается на выполнение клиентом обязательств перед банком; обеспеченность рынком сбыта производимой им готовой продукции; наличие договоров на реализацию ценностей по кредитуемому проекту, формы расчетов. Оцениваются финансовые результаты в предшествующие периоды, материально-техническая база потенциального заемщика, износ оборудования, наличие у него складских помещений и т. д.

На этапе подготовки к заключению кредитного договора анализируется кредитоспособность заемщика, т. е. его способность в срок вернуть ссуду и проценты по ней. Кредитоспособность оценивается на основе системы показателей, которые отражают источники и размещение оборотных средств и финансовые результаты. Кредитоспособность принято оценивать следующими коэффициентами (показателями) - ликвидности, покрытия, оборачиваемости, финансовой независимости и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Установив возможность выдачи ссуды относительно наличия у предприятия ресурсов, кредитные работники подготавливаюткредитный договор. В нем записываются: цель; сумма; срок кредита, условия и порядок его выдачи и погашения; формы обеспечения обязательств; процентные ставки и порядок уплаты процентов; права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита; перечень документов, представляемых в банк для наблюдения за движением кредита и финансовым состоянием заемщика, и периодичность их сдачи в банк; контрольные функции банка в период кредитования.

В случае необходимости внесения изменений, вызванных действием объективных факторов, составляется дополнительное соглашение к кредитному договору, которое является его неотъемлемой частью и также подписывается двумя сторонами.

Этап оформления кредита и контроля за выполнением условий кредитного договора. После принятия решения о выдаче ссуды кредитный работник формирует кредитное досье заемщика, включая все документы и расчеты, переданные клиентом и выполненные в процессе рассмотрения возможности выдачи кредита.

Кредитный отдел (управление) банка оформляет распоряжение операционному отделу на выдачу кредита, в котором указываются наименование заемщика, сумма, шифр кредита, предельный срок ссуды, периодичность и форма уплаты процентов, их размер по срочной и просроченной задолженности. Для обеспечения целевого характера кредита и совершения намеченной сделки ссуда направляется, как правило, непосредственно на оплату расчетных документов за кредитуемые товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги.

Погашение кредита может осуществляться единовременно и частями. При единовременном погашении вся задолженность должна быть погашена не позднее дня наступления срока платежа в соответствии с оформленным срочным обязательством. Припогашении кредита частями срочные обязательства мо гут оформляться на каждую конкретную часть. В кредитном договоре может быть предусмотрен условный срок погашения кредита, который оформляется одним обязательством по предъявлению с последующим переоформлением на конкретные сроки погашения, исходя из фактически сложившейся задолженности по ссуде и поступления средств на счет заемщика. Погашение кредита и процентов по нему при наступлении срока производится в порядке, определенном кредитным до говором, путем списания средств с расчетного счета заемщика согласно его обязательству.

В случае, если расчетный счет клиента находится в другом банке, погашение задолженности по кредиту и уплата про центов по нему производится платежным поручением заемщика или на основании платежного требования-поручения, выставленного банком-кредитором.

При непогашении кредита и процентов по нему в соответствии с обусловленными в договоре сроками из-за отсутствия средств на счете заемщика, банк предъявляет задолженность по взысканию с учетом форм обеспечения кредита в соответствии с действующим законодательством. В ряде случаев заемщику по его обоснованному ходатайству банк может пред ставить отсрочку в погашении ссуды с оплатой процентов большего размера. Невозвращенные в срок ссуды перечисляются в разряд просроченных с взысканием за них повышенных процентов. В случае невыполнения обязательств по погашению кредита и процентов по нему банку предоставляется право безакцептного списания средств с расчетного, текущего или валютного счета заемщика. Это возможно при наличии условия о безакцептном списании в договоре банковского счета или в кредитном договоре.

Решая вопрос о предоставлении кредита, банк должен ориентироваться на максимальный размер риска, приходящийся на одного заемщика, а также помнить о том, что крупный кредит (т. е. превышающий 20% капитала банка) может быть выдан только с разрешения Правления либо на основании решения периодически созываемого кредитного комитета банка. Кредиты на льготных условиях могут предоставляться при компенсации банку затрат, связанных с применением пониженных процентов, за счет средств органов, принимающих такие решения, и в соответствии с указаниями ЦБ РФ.

В современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска, правил выдачи и погашения ссуд соблюдения технологии кредитования и анализа кредитных операций.

1.3 Виды кредитов и порядок их предоставления

Кредиты (ссуды) подразделяются на:

ссуды банков на оплату труда, различных выплат и льгот;

вексельные кредиты;

онкольный кредит;

авалирование банком векселей;

кредитование в порядке открытия кредитной линии;

кредитование заказчиков и подрядных организаций;

бланковые кредиты;

контокоррентный кредит.

Ссуды банков на оплату труда, различных выплат и льгот, входящих в фонд потребления, предоставляются предприятиям при временном их недостатке в денежных ресурсах. Для получения кредита под эти цели заемщик предъявляет в банк заявку, бухгалтерский баланс, сведения о кредитах, полученных в других банках, смету доходов и расходов на кредитный срок, копию справки в налоговую инспекцию об авансовых платежах налога на прибыль за текущий квартал, график поступления платежей предприятия на период использования ссуды, график получения и погашения кредита, документы, подтверждающие обеспечение кредита.

Ссуда выделяется на срок до 30 дней. Отсрочка в ее погашении может быть дана на срок не более 10 дней. Ссуда предоставляется с отдельного ссудного счета с направлением на расчетный счет для оплаты и перечислений налогов и удержаний из фонда потребления. При направлении ссуды непосредственно на оплату денежного чека и перечислений минуя расчетный счет, банк берет на себя повышенный риск не возврата кредита.

Погашение задолженности по ссуде производится заемщиком путем перечисления денежных средств со своего расчетного счета. Целевое использование кредита на выплату средств из фонда потребления на месте у заемщика.

Вексельные кредиты. Банки разрабатывают свои положения о порядке организации и выдачи вексельных кредитов. Процедура рассмотрения этого вида кредита имеет особенность - представленные к учету векселя проверяются одновременно в юридическом и экономическом аспектах. С юридической точки зрения при выдаче вексельного кредита проверяется соблюдение всех требований к оформлению векселя и полномочия лиц, от которых он поступает как объект для кредитования. Экономический анализ заключается в оценке коммерческой доброкачественности векселя. Проверяется кредитоспособность клиента, предъявляющего вексель к учету, и по возможности финансовая устойчивость остальных обязанных по векселю лиц. Если кредитоспособность клиента вызывает сомнения, то целесообразно запросить от него авалирование векселя другим банком или финансовой компанией.

При оценке обеспеченности кредита под учтенные векселя проверяется: лежит ли в основе товарного векселя сделка по купле-продаже товаров в кредит, если покупатель не имеет достаточной суммы свободных денег и предлагает продавцу вместо них вексель, а продавец этот вексель принимает.

Товарный вексель появляется в банке уже после совершения хозяйственной сделки, поэтому нет необходимости анализировать саму сделку. Проверяется происхождение векселя и его обоснованность. Для этого оцениваются договоры по поставке товаров, выполнению работ, оказанию услуг, а также товарно-транспортные документы.

Финансовый вексель, в отличие от товарного, вызван до говором займа, когда одна сторона получает от другой определенную сумму денег и выдает взамен вексель. К учету до пускаются только те векселя, плательщиком по которым является финансово устойчивая организация. При учете таких векселей проверяется: отражена ли сумма финансового век селя в балансе или в регистрах бухгалтерского учета заемщика.

После оценки надежности векселя и определения учетного процента, рассчитываемого по сумме векселя, сроку до наступления платежа и учетной ставке банка, банк зачисляет цену векселя, равную разности его номинала и учетного процента на счет предъявителя векселя к учету. Учтенные векселя хранятся в кассе банка.

Переводной вексель в сроки, указанные в векселе, должен быть предъявлен банком-плательщиком для акцепта. Предъявление векселя к акцепту производится по месту нахождения плательщика. Принятие векселя к платежу (акцепту) отмечается на векселе - акцептован, или принят - и подписывается плательщиком.

При наступлении срока платежа по векселю он должен быть предъявлен к оплате в месте платежа. Выполнение вексельного обязательства лежит на непосредственном должнике по векселю - при простом векселе векселедателю, а при пере водном - трассату.

При отказе в акцепте или платеже векселя необходим про тест у нотариуса. Порядок совершения иска в случае протеста и состав исковых требований векселедержателя определены действующим законодательством.

Суть кредитной операции при вексельном кредите состоит в том, что предприятие заключает с банком кредитный договор, согласно которому получает в свое распоряжение простые дисконтные векселя, выписанные банком на это предприятие. Номинальная стоимость векселей равна сумме кредита. Векселя имеют дату платежа более позднюю, чем дата возвращения кредита. Векселей, распределенных по срокам и суммам, может быть несколько. Заемщик рассчитывается этими векселя ми со своими поставщиками за товары, работы или услуги.

Предприятие-заемщик обязано предоставить банку покрытие, соответствующее сумме полученных векселей, т. е. сумме кредита, и также уплатить комиссию банку. При наступлении срока погашения векселя предприятие-владелец векселя предъявляет его к оплате в банк и взамен получает денежные средства.

В получении вексельного кредита заинтересованы все субъекты кредитной операции. Банку выгодно производить вексельное кредитование, так как он не привлекает кредитные ресурсы. Заемщик получает недорогой кредит, примерно в 2 раза дешевле, чем обычный. Поставщик получает возможность обеспечить своевременность платежей. Так как срок об ращения векселя мал, вексель обладает такими же свойства ми, что и деньги.

Онкольный кредит - это кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями. В отличие от учета векселей собственность на векселя банку не переуступается. Они только закладываются векселедержателем в банке на определенный срок с после дующим выкупом. Потеря прав на векселя, предоставленные в залог, происходит только в случае невыполнения заемщикам своих обязательств перед банком. Выдача кредита под залог векселей осуществляется с отдельного ссудного счета и может быть разовой или регулярной.

При выдаче разового кредита возможны два варианта определения срока погашения. При первом возврат ссуды происходит до наступления срока оплаты векселей, принимаемых в обеспечение. Возврат заемщику принятых от него в залог векселей производится только после погашения задолженности по ссуде и процентам. Второй вариант применяется в отношении заемщиков, имеющих высокую кредитоспособность и ликвидность передаваемых в обеспечение векселей. Погашение кредита производится по мере наступления сроков платежей по векселям. Сроки погашения определяются спецификой объекта кредитования и сроками оплаты векселей.

Регулярный онкольный кредит предоставляется клиентам, имеющим постоянный портфель надежных векселей. Срок кредитования такого кредита не может превышать один год. Выдача кредита осуществляется банком в пределах установленного заемщику размера кредита (лимита задолженности) и с учетом принятого в договоре соотношения между задолженностью и обеспечением. Перед проведением платежных операций за счет ссуды производится расчет свободного остатка кредита.

При выдаче кредита под каждый принятый в залог вексель оформляется срочное обязательство со сроком исполнения до наступления срока погашения этого векселя. Сумма срочного обязательства должна быть не меньше залоговой стоимости соответствующего векселя. В процессе кредитования заемщик обязан взамен векселей, по которым наступает срок платежа, предоставлять в банк новые. Если клиент не выполняет этого условия, или новые векселя не удовлетворяют банк, или их сумма недостаточна, то ссудная задолженность, равная сумме превышения фактической задолженности над обеспечением, возвращается банку.

Погашение задолженности по онкольному кредиту, процентам и штрафам осуществляется путем перечисления средств платежным поручением заемщика с его расчетного, текущего, валютного счета или на основании срочного обязательства по сроку исполнения основного долга. Если заемщик не вернет ссуду, не оплатит проценты и штрафы в установленные сроки, банк имеет право обратить полученную по векселям сумму или ее часть в погашение заемщика (индоссанта) и издержек без согласия с его стороны или право безакцептного списания средств с расчетного, текущего или валютного счета заемщика.

Авалирование банком векселей. Аваль - это гарантия банка оплатить вексель, если его не сможет оплатить получатель аваля - гарантополучатель. Банковская гарантия (аваль) может быть предоставлена и использована полностью или в ча сти вексельной суммы. Банк отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Оплатив вексель, банк приобретает право обратного требования к тому, за кого он дал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим лицом. Аваль от имени банка подписывается председателем Правления банка или его заместителем и главным бухгалтером банка.

Выдача аваля осуществляется на основе договора и для банка по своим последствиям приравнивается к выдаче ссуды. Поэтому банк рассматривает получателя аваля (гарантополучателя) как заемщика, изучает его кредитоспособность и требует обеспечения возвратности возможного платежа так же, как и по ссуде.

Кредитование в порядке открытия кредитной линии. Этот вид кредитования предполагает выдачу ссуды в пределах за ранее установленного банком для заемщика лимита задолженности и срока. Кредит используется заемщиком по мере потребности для оплаты предъявляемых платежных документов за товарно-материальные ценности, услуги и выполненные работы. Заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Однако за банком сохраняется право приостановить выдачу и досрочно взыскать ранее выданные суммы, если он обнаружит нецелевое использование ссуды, недостаточность обеспечения, неудовлетворительное состояние бухгалтерского и складского учета или не выполнения заемщиком других условий кредитного договора.

Действие кредитной линии приостанавливается, если образовалась просроченная задолженность по ссуде продолжительностью более 30 дней или предприятие стало убыточным. Различают не возобновляющуюся и возобновляемую кредитные линии. Действие не возобновляющейся кредитной линиипрекращается после истечения определенного срока использования обусловленной суммы ссуды. Это целевая кредитная линия, используемая для выполнения одного контракта. При возобновляемой кредитной линиив пределах плановой суммы (лимита) ссуда выдается непрерывно и автоматически погашается.

Срок действия кредитной линии устанавливается в договоре между банком и заемщиком. При заключении с заемщиком кредитного договора на новый срок и наличии у него задолженности по кредиту и процентам по ранее заключенному до говору на открытие кредитной линии, эта задолженность пере оформляется в задолженность по вновь заключаемому до говору.

Размер кредитной линии может быть увеличен на сумму потребности в кредите под товары, отгруженные на нормальный срок документооборота, но не более 30 дней после отгрузки (отпуска) товара, оказания услуг, при расчетах за выполненные работы (даты подписания актов), справки о приемке работ.

Ссуды в порядке открытой кредитной линии выдаются заемщику, имеющему стабильное устойчивое финансовое положение; проработавшему не менее 3 лет после регистрации устава; испытывающему недостаток оборотных средств для поддержания определенного объема производства.

Кредитование заказчиков и подрядных организаций. При возникновении потребности в кредите фирма-заказчик передает в банк адресную программу, которая финансируется по плану капитальных вложений. Если финансирование осуществляется за счет централизованных источников, то адресная программа должна быть утверждена органами государственного управления. В случае финансирования за счет собственных средств фирмы такая программа утверждается ее руководителем. Заказчикам кредит предоставляется при временном недостатке средств для финансирования.

Объектами кредитования являются затраты на оплату вы полненных строительно-монтажных работ (СМР), когда работы выполняются подрядным способом, или на создание производственных запасов при выполнении работ силами самого заказчика. Ссуды могут выдаваться и на приобретение оборудования.

Размер кредита устанавливается исходя из сметной стоимости кредитуемого объекта, а его срок погашения - из срока сдачи строительного объекта в эксплуатацию или выхода на проектную мощность оборудования и с учетом сроков восполнения источников финансирования. Выдача кредита может производиться единовременно или поэтапно, по мере выполнения СМР, приобретения оборудования или пополнения производственных запасов путем перечисления средств на оплату счетов поставщиков и подрядчиков с оформлением срочных обязательств.

Подрядные организации могут пользоваться кредитами на формирование оборотного капитала в форме промежуточного финансирования в процессе строительного цикла. Объектами кредитования являются фактически выполненные работы, не сданные заказчику, оборудование и производственные запасы.

Заказчики и подрядчики представляют в банк проектно-сметную документацию на строящиеся объекты, договоры подряда и документы о стоимости фактически выполненных работ и осуществленных затрат, а также стоимости, приобретения оборудования. Кредит обычно выдается до 45 дней. Обеспечение и плата за пользование ссудой рассматриваются в общеустановленном порядке. Задолженность оформляется срочным обязательством на конкретные сроки.

Бланковые кредиты носят характер доверительного креди та и выдаются под высокую деловую репутацию заемщика, с которым банк имеет хорошие длительные связи и доверяет его кредитоспособности. Ссуда выдается для удовлетворения кратковременной, до 3 месяцев, потребности в деньгах, которая возникла в процессе производства и реализации продукции и услуг. Для оформления кредита заемщик передает в банк заявление-ходатайство на своем фирменном бланке. Банк не проверяет обоснованность запрашиваемой ссуды и наличие соответствующего обеспечения возвратности. Ссуда может быть выдана путем направления ее на расчетный счет или на оплату предъявленных платежных документов.

Анализ кредитной практики показывает, что по бланковым кредитам банки получают более высокий доход, чем по другим ссудам. Этот кредит связан с повышенной степенью риска.

Контокоррентный кредит в практике российских банков встречается редко. Но его роль будет возрастать по мере стабилизации экономики и повышения платежеспособности пред приятий. При организации этого кредита расчетный счет закрывается, и все банковские операции осуществляются по единому активно-пассивному счету. С него производятся практически все платежи (по дебету), включая оплату расчетных документов за различные виды ТМЦ и услуг, чеков на заработную плату, поручений по платежам в бюджет и др. В кредит счета зачисляется вся причитающаяся предприятию выручка от реализации продукции и оказанных услуг, а также другие платежи, включающие погашение задолженности по товарным и нетоварным операциям, пени, штрафы, неустойки, возврат излишне перечисленных сумм в бюджет и др.

Для определения лимита кредитования заемщик представляет в банк план движения оборотных средств, в котором отражаются размещение и источники их формирования. Лимит задолженности по этому кредиту определяется как разность между потребностью предприятия в оборотных средствах и имеющимися источниками формирования оборотных средств. Плановая сумма кредита, т. е. лимит кредитования, предусматривается в кредитном договоре на определенный период (квартал, год) в нескольких вариантах: средняя величина задолженности, максимальная сумма кредита.

Кредитование по контокорренту является достаточно рискованной формой кредитования. В условиях экономического кризиса его объемы резко сокращаются, большинство банков отказываются от этой формы, предпочитая разовые выдачи кредитов. Таким образом, контокоррент используется только первоклассными клиентами, имеющими высокую степень доверия.

Плата за пользование кредитом по контокорренту в силу более высокого долгового риска несколько выше, чем по другим краткосрочным кредитам. Ссудный процент устанавливается индивидуально для каждого заемщика и является договорным.

В современных Российских условиях выдача кредита по контокорренту приостановлена, так как по действующим нормативным положениям вся выручка, причитающаяся предприятию, должна концентрироваться на его расчетном счете. Основную нагрузку совокупного кредитования, таким образом, несет кредит по овердрафту.

Выбор порядка регулирования кредита осуществляется по согласованному между банком и заемщиком методу. Выбранный метод фиксируется в кредитном договоре.

1.4 Обеспечение возвратности и погашение кредитов

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, что на практике находит свое отражение в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой – на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляют кругооборот и оборот фондов участников производственного процесса, а также законы функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им кредитов и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита - это целенаправленная деятельность банка, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки, способы их погашения и документацию.

Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником служит выручка (прибыль) юридических лиц. Вторичным или дополнительным источником считается выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организацией. Порядок использования банком первичных и вторичных источников погашения ссуд различен. Погашение ссуд за счет выручки заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента. При погашении ссуд наличными ссудополучатель в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Возможно продление срока погашения ссуды, если клиент ожидает денежных поступлений. Таким образом, механизм погашения в данном случае представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре.

В практике работы коммерческих банков используются следующие способы погашения ссуд: по мере завершения кругооборота фондов, по мере высвобождения денежных средств из кругооборота фондов.

В Российской Федерации, как правило, отсутствует строгая регламентация способов погашения ссуд клиентами. Обычно эти способы определяются на договорной основе участниками кредитной сделки и во многом зависят от уровня кредитоспособности заемщика и потоков наличности. Чем ниже уровень кредитоспособности клиента, тем выше риск не возврата ссуды, тем строже должен быть порядок погашения ссуд. В частности, для таких заемщиков банки могут устанавливать порядок ежедневного погашения долга по ссудному счету перечислением свободного остатка средств с расчетного счета, образовавшегося в конце дня.

Выделяют два основных порядка погашения ссуд - по обороту и по составу. При кредитованиипо обороту ссуда погашается путем перечисления денежных средств с расчетного счета заемщика в определенные по соглашению с клиентом сроки. Либо денежные средства, причитающиеся заемщику, сразу зачисляются в кредит ссудного счета. На расчетный счет клиента зачисляется лишь доля некредитуемых элементов (амортизация, налоговые платежи, торговые скидки и др.). Основанием для погашения долга при кредитовании по обороту является заявление - обязательство заемщика, предоставляемое им в период открытия счета и заключения кредитного соглашения, а также распоряжение кредитного отдела (управления) о взыскании задолженности.

Механизм кредитования по обороту более уязвим с точки зрения кредитного риска. Если долг не погашается в полном объеме, а период погашения ссуды растягивается во времени из-за финансовых затруднений заемщика, то банк вовлекает ресурсы в оборот клиента сверх ранее предусмотренного срока. А это означает, что банк несет дополнительные затраты, поскольку ресурсы обходятся с каждым днем все дороже. Такой контроль за погашением долга, риск его невозврата и одновременно дополнительные затраты ограничивают сферу применения этого механизма погашения ссуды.

Основанием для погашения ссудпо остатку служат срочные обязательства клиента, оформляемые руководителем предприятия и главным бухгалтером при заключении кредитного договора. В срочных обязательствах указывается конкретный срок погашения кредита, устанавливаемый исходя из его технико-экономического обоснования. Банк определяет предельный срок погашения ссуды, а в срочном обязательстве предусматривает погашение долга по мере высвобождения средств из хозяйственного оборота. При нарушении этого срока банк может досрочно взыскать всю сумму долга, приостановить выдачу кредита, повысить процентную ставку.

Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм так же имеет правовое обеспечение помимо кредитного договора в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса. Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых условий и много времени. Так, реализация прав по возврату кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в суд или арбитраж, а также требует соблюдения условий по существу залогового права со стороны как банка, так и заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения ссуды также требует времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая организация возместит ущерб банку от не возврата кредита только после тщательного изучения факто ров возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.

Поэтому основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику - выручке от реализации продукции клиента. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования выручки как основного источника погашения ссуды, банк отказывает в ее выдаче. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, а не заменяют его.

Каждый банк использует свои инструменты воздействия на должников. Действие подобных инструментов основывается на следующих правилах:

- система обеспечения возврата кредита действует еще до наступления срока возврата кредита, а если точнее до принятия решения о выдаче ссуды;

- чем короче срок кредитования, тем ниже при прочих равных условиях кредитный риск;

- банк постоянно развивает свои кредитные отношения с клиентом, в том числе использует свою службу экономической безопасности, которая работает в упреждающем режиме;

- чем больше кредитов имеет реальное обеспечение, тем ниже риск кредитования;

- банк обязан воздерживаться от принятия в качестве обеспечения своих кредитов неликвидного товара и имущества, сомнительных ценных бумаг (непокрытых аккредитивов, неакцептованных векселей и др.).

Кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе, государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами или договором. Обеспечение кредитных обязательств, если оно правильно оформлено, является важной гарантией возврата кредита.

Залог как способ обеспечения возврата ссуды означает, что кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества, если заемщик не выполнил свое обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. Чтобы залог был реальной гарантией возврата долга, необходимо соблюдение ряда экономических и юридических требований.

К экономическим требованиям относятся: правильный вы бор объекта залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация контроля за сохранностью предметов за лога. Юридические требования: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых документов, порядок регистрации и хранения залоговых документов.

К предметам залога банки предъявляют следующие требования:

- наличие у залогодателя прав собственности на предмет залога;

- отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;

- достаточность стоимости залога для удовлетворения со ответствующего обязательства клиента.

В качестве покрытия ссуд банки обычно используют следующие виды имущества: недвижимость; ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары; различные ценные бумаги; денежные средства, депозиты, включая валютные; имущественные права (на помещение, транспортные средства и др.).

Главным требованием к выбору различного вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности. Самым ликвидным объектом, имеющим наивысший рейтинг качества - денежные средства (наличные и остатки средств на срочных депозитах, сберегательных вкладах, валютных счетах). При определении качества товарно-материальных ценностей (готовая продукция, полуфабрикаты, производственные запасы) используются критерии: быстрая реализация, цена, долговечность хранения, степень износа, возможность страхования.

Для оценки стоимости залога банк может обратиться к не зависимым экспертам. Стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и плата за него.

Средством обеспечения возвратности ссуды может быть такжегарантия в виде поручительства. По общему правилу лицо, выступившее в роли гаранта (поручителя) сделки, обязуется перед кредитором (банком) выполнить обязательства заемщика, если последний не сможет погасить свой долг.

Банки прибегают к форме поручительства, когда:

- сами выступают гарантом по обязательствам других банков, чтобы заработать комиссию;

- принимают поручительства по обязательствам своих заемщиков, включая поручительства других банков, чтобы обеспечить возврат выдаваемых ими кредитов.

Банк принимает гарантии (поручительства) только от надежных, финансово устойчивых клиентов. Гарантии могут быть двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первые означают, что гарантия (поручительство) юридического лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных клиентов требуются доказательства надежности и предоставления обеспечения. Банки для оценки надежности обеспечения используют методики определения платежеспособности предприятий. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнения, банк требует обеспечение его гарантии залогом имущества.

Отношение гарантии (поручительства) оформляется на базе специального типового договора поручительства. Проверку подлинности гарантии осуществляет служба экономической безопасности банка. Договор поручительства является одно сторонним, безвозмездным и консенсуальным, носит безотзывный характер. Поручитель не вправе без согласия кредитора односторонне отказаться от поручительства или изменить его условия.

1.5 Овердрафтное кредитование – как вариант покрытия краткосрочных разрывов в поступлении денежных средств предприятия

Компании срочно требуется заплатить поставщику за отгруженное сырье, а денег на расчетном счете, как на зло, нет — они придут только через сутки. Что делать? Заглянуть в завтрашний платежный день поможет овердрафт.

Овердрафтное кредитование — это банковский кредит, который предоставляется для оперативной оплаты платежных документов при отсутствии или недостатке средств на расчетном счете клиента в предварительно установленном банком размере. Между обычным краткосрочным («коммерческим») кредитом и овердрафтом имеются два существенных отличия.

1. Отношения клиента и банка регулируются договором банковского счета (договор на расчетно-кассовое обслуживание). В нем предусматривается оплата банком платежных документов сверх имеющегося объема денежных средств на расчетном счете компании. Период кредитования, лимит, срок, в течение которого должны быть погашены кредитные обязательства, размер процентной ставки за пользование кредитом оговариваются в кредитном договоре, являющимся, как правило, либо неотъемлемым приложением, либо дополнением к договору банковского счета.

2. Полное отсутствие целевого назначения кредитов, полученных в ходе действия соглашения о кредитовании счета. Благодаря овердрафту компания обеспечивает покрытие краткосрочных разрывов в поступлении денежных средств, а не финансирование целевых проектов или пополнение оборотных средств, как при коммерческом кредите.

Если компания берет коммерческий кредит, банк тщательно проверит, на какие цели он будет израсходован. Пристальному анализу подвергнется рентабельность всех соответствующих операций. А за счет овердрафта можно оплатить любые платежные документы со своего расчетного счета, в том числе провести налоговые платежи. Исключением являются лишь платежные документы на погашение задолженности по заключенным с банком кредитным договорам, на уплату процентов и штрафов по предоставленному овердрафту, платежные требования и инкассовые поручения, предъявленные к счету клиента.

На применение денежных средств, предоставленных клиенту в рамках овердрафтного кредитования, налагаются только те ограничения, которые предусмотрены действующим законодательством и договором банковского счета. Однако в договоре об овердрафте всегда можно установить ограничения на использование кредита. Например, предусмотреть, что при предъявлении третьими лицами требований к расчетному счету они оплачиваются только в пределах суммы ваших денежных средств, т.е. в день образования к счету картотеки овердрафт не действует. Это удобно, если вы сомневаетесь в обоснованности предъявленных требований к расчетному счету компании. В договор можно включить перечень кредиторов, чьи требования вы разрешаете либо запрещаете проводить сверх суммы денежных средств на вашем счете. Единственное, что вам никогда не позволят сделать за счет овердрафта — погасить кредит банку–кредитору по другому договору.

3. Простота и оперативность выдачи овердрафта. Клиент получает кредит только тогда, когда это ему действительно необходимо, не накапливая кредиторскую задолженность, чтобы потом попросить очередной огромный кредит для ее оплаты. Всего один раз предоставив в банк документы для рассмотрения вопроса о выдаче кредита и заключив всего один договор о кредитовании, клиент автоматически получает кредиты в течение срока, определенного договором, не отвлекаясь на составление заявок, ходатайств, бизнес-планов и прочих документов, необходимых для оформления отдельных целевых кредитов.

Овердрафтный кредит — самый простой для клиента вид кредитования. Разумеется, сначала компания должна затратить определенное время на соблюдение банком необходимых процедур. Поскольку лимит кредитования, как правило, определяется реальным объемом поступлений денежных средств на расчетный счет клиента в банке–кредиторе, не приходится составлять технико-экономическое обоснование суммы кредита. Понадобятся всего лишь документы, необходимые для оценки финансового состояния клиента и подтверждающие, что объемы поступлений в период кредитования сохранятся. Руководитель компании может быть уверен, что банк подстрахует его при возникновении кассовых разрывов. Впрочем, если платежи по расчетному счету идут не часто (реже, чем раз в три дня), овердрафтный кредит для клиента не самый эффективный инструмент. В этом случае обычный коммерческий кредит более выгоден».

Овердрафтное кредитование осуществляется банком при установленном лимите (максимальная сумма, на которую может быть проведена указанная операция) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства. Как правило, лимит определяется и ежемесячно корректируется в зависимости от совокупного среднемесячного оборота клиента по расчетному счету, открытому в банке.

Хотя практически каждый банк практикует овердрафтное кредитование, условия в разных банках могут сильно отличаться. Во-первых, у каждого банка свои подходы к кредитной политике в области рисков, поэтому соотношение устанавливаемого лимита кредитования с объемами поступлений денежных средств на кредитуемый расчетный счет бывает разным. Наиболее распространенный вариант — лимит в размере 20–30% от объемов среднемесячных поступлений за последние три месяца. Конкретный размер лимита устанавливается банком для каждого клиента на заседании кредитного комитета.

Конечно, овердрафт — это «дорогие деньги». Процентные ставки зависят прежде всего от степени «рискованности» клиента для банка, от оборотов компании и сроков овердрафта. Например, если овердрафт предоставляется на 7 календарных дней, то размер процентной ставки составит приблизительно 20% годовых в рублях. С увеличением периода овердрафта ставка увеличивается (если кредит выдается на срок до месяца, ставка достигнет 25%)».

Самые большие отличия — в технике погашения кредита. Действующие в России законодательная и нормативная базы, регулирующие кредитование счетов, в данном режиме не регламентирует сроки предоставления кредитов. Это означает, что, воспользовавшись кредитом, совсем не обязательно начинать погашать его незамедлительно при зачислении денежных средств на расчетный счет, как это принято в мировой практике. Сроки предоставления кредитов в режиме овердрафт банки устанавливают самостоятельно.

Срок непрерывной задолженности по овердрафту устанавливается чаще всего в пределах 30 дней по выбору клиента на 7, 15 или 30 дней». Срок действия овердрафта может быть установлен до трех лет включительно.Срок погашения предоставляемого кредита (транша, если кредит предоставляется частями) не может превышать 30 дней. Лимит овердрафта может быть установлен в размере до 30% от суммы среднемесячного остатка на текущем (расчетном) счете клиента за последние 3 – 6 месяцев с учетом исключения из него суммы полученных клиентом целевых краткосрочных и долгосрочных кредитов (зачисленных на данный счет).

1.6 Анализ банковского рынка Москвы

Toп 20 прибыльных банков за 2008 г.

Ситуация на фондовом рынке отразилась на динамике прибыли всех банков, некоторые из которых зафиксировали убытки. Так за сентябрь месяц из числа банков входящих в Тор30 балансовый убыток показали ВТБ (-32%), Газпромбанк (-32%), «Петрокоммерц» (-29%), Русь-банк (-13%), Росбанк (-9%), «Зенит» (-8%) и «Уралсиб» (-3%).

От падения фондовых индексов пострадали даже самые консервативные портфели ценных бумаг. Так, Сбербанк, у которого вложения в ценные бумаг общим объемом 490 млрд руб. состоят преимущественно из гособлигаций, в третьем квартале получил убыток от операций с ценными бумагами в 0,3 млрд руб. У других госбанков убытки побольше. ВТБ за сентябрь получил по портфелю ценных бумаг убыток в размере 9,3 млрд руб. Рекордные убытки Газпромбанка за третий квартал в размере 4,3 млрд руб. в банке также связывают с негативной ситуацией на фондовых рынках. Ряд банков уверяет, что их убытки по ценным бумагам связаны исключительно с переоценкой. Так, в банке «Петрокоммерц», на треть сократившем прибыль, заявляют, что потери от переоценки являются временными и будут возмещаться по мере погашения облигаций, большинство из которых составляют государственные и муниципальные бумаги.

По состоянию на 1 октября 2008 года в России было зарегистрировано 1123 банка. Однако, некоторые эксперты предрекают значительное сокращение их числа. Так, согласно мнения экспертов, в 2009 году в выгодном положении будут находиться лишь банки, входящие в тридцатку крупнейших; для остальных «будет актуальна тема слияния и поглощения». К концу 2009 года количество банков может сократиться на 200—250. Не только за счет слияния и поглощения, но и из-за отзыва лицензии, впрочем, такое серьезное сокращение числа банков будет возможно лишь в том случае, если Госдума все-таки примет закон об увеличении минимального размера капитала банков к 1 января 2010 года.

Инвестбанк «Ренессанс Капитал» опубликовал аналитический отчет «Российские банки: любовь слабеет с каждым днем», в котором оценил перспективы банковского сектора страны в 2009 году. Главный вывод авторов обзора: в выигрышном положении окажутся лишь банки, входящие в тридцатку крупнейших; для остальных «будет актуальна тема слияния и поглощения». Как указывается в обзоре, опережающими темпами будут расти лишь пять госбанков, еще 25 крупнейших банков покажут в 2009 году прирост активов на уровне среднерыночного. Она не стала прогнозировать, как уменьшится количество российских банков по окончании этого кризиса, однако нынешняя ситуация ей напомнила события августа 1998 года. Для сравнения, августовский кризис 1998 года не пережили порядка 20% отечественных банков: если 1 января 1998 года их было 1697, то 31 декабря 1999 года осталось 1349. Кроме того, число банков может сократиться если Госдума все-таки примет закон об увеличении минимального размера капитала банков к 1 января 2010 года.

Увеличение ставок по кредитам заемщикам и снижение издержек — основные способы перекрыть полученные убытки. Сокращение расходов актуально для банков даже со стабильным ростом доходов и других финансовых показателей.

Таблица 1

Лучшие банки по объёмам выданных кредитов малому и среднему бизнесу в 2009 г.

Мировой финансовый кризис заставил банки более осторожно относиться к рискам кредитования малого и среднего бизнеса и привел к некоторому росту ставок на рынке. Тем не менее сегмент остается интересным, а значит, в среднесрочной перспективе конкуренция будет расти, а условия кредитования станут более гибкими.

В I полугодии 2008 году банковское кредитование малого и среднего бизнеса продолжает показывать рост: объем выданных кредитов увеличился на 22% и достиг 1322 млрд. руб. При этом кредиты непосредственно малому бизнесу выросли почти вдвое. На рынок все еще выходят новые участники — их привлекает пока еще низкий уровень конкуренции и более высокая кредитная маржа по сравнению с продуктами для крупных предприятий.

Результаты развития впечатляют, однако малые предприниматели не разделяют эйфории банкиров: существует мнение, что получить кредит на развитие бизнеса в банке по-прежнему сложно и дорого. Как следствие, спрос на заемное финансирование со стороны малого бизнеса «утекает» в смежные сегменты. Если требуются инвестиции в основной капитал, предприниматели обращаются к лизинговым компаниям. Если необходимо управлять кассовыми разрывами, можно воспользоваться факторингом. Наконец, если нужен просто кредит на расширение бизнеса, то можно выступить и как розничный клиент банка — взять ипотеку, автокредит или даже кредит без залога.

Переключение заемщиков на альтернативные банковские продукты — самая тревожная тенденция для развития банковского кредитования малого бизнеса. Для того чтобы с ней бороться, необходимо постоянно совершенствовать параметры кредитных продуктов для малых и средних предприятий. Совершенствование пока идет в двух направлениях: развитие региональных сетей и разработка новых, интересных продуктовых предложений, которых еще нет на рынке. Ценой и условиями банки не конкурируют — мировой финансовый кризис повысил ставки и заставил пристальнее смотреть на риски.

Таблица 1

2. Управление кредитными рисками коммерческого банка

2.1 Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.

Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса или сравнительно-аналитический баланс-нетто.

Коэффициент автономии (собственности) или финансовой независимости равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Коэффициент автономии характеризует устойчивость финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Нормальным коэффициентом, обеспечивающем достаточно стабильное финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 50-60 %. Превышение этого показателя над нормативным значением указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

Коэффициент зависимости – это величина обратная коэффициенту автономии.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных и привлеченных.Коэффициент финансирования показывает соотношение между активами, обеспеченными кредиторами, и суммой активов, обеспеченных самим предприятием (акционерами).

Коэффициент маневренности является весьма существенной характеристикой финансового состояния предприятия, которая равна отношению собственных оборотных средств к величине собственных источников.Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств является величиной, обратной коэффициенту финансирования и равен доле величины обязательств к величине его собственных источников. Коэффициент показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент инвестирования показывает, насколько собственные источники покрывают произведенные инвестиции и равен отношению собственных средств предприятия к основному капиталу.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько оборотных средств предприятия приходится на 1 рубль внеоборотных активов.Чем выше значение данного показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования - это отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат.

Коэффициент краткосрочной задолженности отражает долю краткосрочных обязательств к общей сумме задолженности предприятия. Показывает долю заемных средств, используемых для приобретения товарно-материальных ценностей

Коэффициент кредиторской задолженности отражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Формулы для расчета перечисленных показателей приведены в табл. 1.

Таблица 1.Показатели финансовой устойчивости

2.2 Оценка финансового состояния заемщика при определении уровня кредитного риска

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе. Она выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о его внешних обязательствах и о функционировании рынка, на котором он работает.

Источниками получения информации о рисках заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники, определяемые кредитной организацией самостоятельно.

Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяются кредитной организацией самостоятельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа, с учетом всей имеющейся информации.

На всех этапах оценки финансового положения заемщика кредитная организация должна учитывать вероятность наличия неполной или необъективной информации о заемщике.

В качестве примера рассмотрим методику оценки финансового состояния заемщика, используемую при определении уровня кредитного риска одним из коммерческих банков Москвы (далее Банк).

Данная методика применяется к юридическим лицам, составляющим бухгалтерскую отчетность в соответствии с Приказом Минфина Российской Федерации № 67Н от 22.07.03 «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Методика не применяется при анализе кредитоспособности кредитных организаций, субъектов РФ, муниципальных образований, а также юридических лиц, являющихся нерезидентами РФ.

Методика используется как на стадии рассмотрения вопроса о целесообразности проведения кредитной операции, так и при проведении текущегомониторинга кредитной сделки.

Оценка финансового состояния предприятия, проводимая в целях определения уровня риска банка, предполагает проведение количественного и качественного анализа рисков.

Количественный анализ рисков предполагает оценку следующих факторов риска и характеризующих их финансовых коэффициентов:

-ликвидность активов предприятия (коэффициенты ликвидности);

-финансовая устойчивость предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами);

-рентабельность деятельности (коэффициенты рентабельности);

-деловая активность (коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов).

Качественный анализ предполагает оценку производственных, коммерческих, управленческих и прочих факторов риска на основании информации, которая не отражается в официальной бухгалтерской отчетности предприятия или не может быть выражена количественно.

Исходный перечень документов, необходимых для оценки финансового состояния заемщиков — юридических лиц, включает:

-полный комплект бухгалтерской отчетности на три последние отчетные даты, составленной на основании образцов форм, приведенных в Указаниях о порядкесоставления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 № 67 "О формах бухгалтерской отчетности организаций";

-аудиторское заключение по проверке достоверности годового отчета (при его наличии), акты проверок налоговой инспекции (при их наличии);

-перечень кредиторов и должников с расшифровкой сумм кредиторской и дебиторской задолженности и с указанием даты ее возникновения, условий прекращения обязательств (расчет денежными средствами за поставленные товары, работы и услуги, расчет ценными эмиссионными бумагами, зачетом встречных поставок товаров с указанием предмета оплаты);

-расшифровки краткосрочных финансовых вложений к представленным балансам;

-расшифровка незавершенного строительства к представленным балансам (по срокам, числящимся на балансе, и структуре);

-расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения. Справки банков о задолженности по кредитам (основной долг, начисленные, но отсроченные к уплате проценты). Справки банков об отсутствии просроченной задолженности;

-справки банков о кредитовых оборотах по расчетным и текущим валютным счетам за последние 6 месяцев с помесячной разбивкой.

Процедура оценки финансового состояния заемщика распадается на четыре этапа.

1.Анализ основных финансовых коэффициентов и показателей

Расчет и анализ основных финансовых коэффициентов производится на основании данных бухгалтерской отчетности (Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»).

1.1.Оценка величины чистых активов предприятия.

Размер чистых активов позывает, какая стоимость активов предприятия (как внеоборотных, так и оборотных) обеспечена собственными средствами компании и характеризует капитал компании (средства владельцев компании и заработанные средства (прибыль, резервный капитал и т.д.)). Чистые активы предприятия К1 - это расчетная величина, определяемая как разность между стоимостью активов компании и ее обязательствами:

К1= Разд.I(стр.190) - (фактические затраты по выкупу собственных акций) + Разд.II(стр.290) - (задолженность участников и учредителей по взносам в уставный капитал) - Разд.IV (стр.590) - (Разд.V(стр.690) - ст. Доходы будущих периодов(стр. 640)).

Расчет указанного показателя производится в соответствии с «Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003г. № 10н/03-6/пз. Данный показатель рассчитывается путем вычитания из суммы активов , в которую включается денежное и неденежное имущество (основные средства и иные внеоборотные активы, кроме задолженности участников по их вкладам в уставный капитал, дебиторская задолженность, запасы и затраты, денежные средств и прочие активы), сумм обязательств компании (долгосрочные и краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность, прочие расчеты и пассивы, за исключением сумм по статьям «резервы по сомнительным долгам», «доходы будущих периодов»).

Положительное значение указанного показателя говорит о наличии собственных средств компании и относительной финансовой устойчивости компании. Рост данного показателя в динамике говорит об успешности деятельности компании за прошедший период.

1.2.Оценка показателей ликвидности активов предприятия.

Ликвидность - это способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления сроков платежа по ним. Для оценки риска ликвидности анализируются коэффициенты ликвидности, которые позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. В основе их расчета лежит сопоставление различных элементов оборотных средств предприятия с его краткосрочной задолженностью.

Среди показателей ликвидности для целей данного анализа наиболее важным является коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия).

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К2 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия и рассчитывается как отношение краткосрочных активов (раздел IIбухгалтерского баланса) к сумме краткосрочных обязательств (раздел Vбухгалтерского баланса):

Разд.II(стр.290) К2=----------------------------------------------

Разд.V(стр.690) - (стр.640 + стр.650)

Для расчета К2 предварительно производится корректировка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты» путем снижения сумм на размер дебиторской задолженности, нереальной для взыскания, и вложений в неликвидные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств и показывает, в какой мере текущая задолженность предприятия покрывается текущими активами.

Значение данного показателя, находящееся в пределах от 1 до 2,5, свидетельствует об устойчивой платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе.

При коэффициенте текущей ликвидности меньше 1 - сумма имеющихся ликвидных активов предприятия меньше задолженности, срочной к погашению. Платежеспособность таких предприятий оценивается как недостаточная, и требует более глубокого изучения причин такого соотношения.

Если величина К2 не превышает значения 0,7, то кредитование таких предприятий должно производиться на основе взвешенного подхода к рискам и обеспечению.

1.3. Оценка показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость является одним из основных критериев платежеспособности предприятия. Степень финансовой устойчивости предприятия определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия, и оценивается обеспеченностью собственными средствами и соотношением собственного и заемного капитала, как источников формирования активов предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами К3 определяется как отношение собственных средств (итог раздела IIIбаланса) за вычетом Iраздела баланса ко всей сумме оборотных активов (итог раздела IIбаланса):

Разд.III(стр.490) - Разд.I(стр.190)

К3 = --------------------------------------------------------------------

Разд.II(стр.290)

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 определяется как отношение собственных средств (итог раздела IIIбаланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов IVи Vбаланса за вычетом строк 640(«доходы будущих периодов») и 650(«резервы предстоящих расходов»)):

Разд.III(стр.490)

К4= --------------------------------------------------------------------------------

Разд.IV(стр.590)+Разд.V(стр.690)-(стр.640+стр.650)

Числовое значение коэффициента К4 характеризует способность предприятия формировать определенную часть запасов и затрат за счет собственных средств, а также показывает, как распределяется риск между владельцами предприятия (акционерами) и его кредиторами.

1.4. Оценка показателей рентабельности деятельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность финансовой и производственной деятельности предприятия за отчетный период. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продаж К5 для торговых предприятий:

Прибыль от реализации стр.050 формы №2 ---------------------------------- , или К5 = ------------------------

выручка от реализации стр.010 формы № 2

Рентабельность производства К5 для промышленных предприятий:

Прибыль от реализации стр.050 формы №2

------------------------------- или К5= ---------------------------- Полная себестоимость стр.020+стр.030+стр.040 реализованной продукции формы №2

Нормативные значения показателейК1, К2, КЗ, К4, К5:

К1 - больше 0

К2 - 1,0-2,0

КЗ - 0,1

К4 - 1,0 - для всех заемщиков, кроме предприятий торговли

0,6 - для предприятий розничной торговли

0,7 - для предприятий оптовой торговли

К5 - 0,15 - для торговых предприятий

0,12 - для промышленных предприятий

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основании их сравнения с нормативными значениями согласно табл.2.2.1.

Таблица 2.2.1 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Далее определяется сумма баллов по этим показателям всоответствии с их весами:

Б = 0,1* Категория К1 + 0,42* Категория К2 + 0,11*Категория КЗ + +0,16* Категория К4 + 0,21* Категория К5

Это удобно делать в таблице следующего вида:

Заключительным этапомрейтинговой оценки финансового состояния является определение класса заемщика. Установлены три класса заемщиков:

первый класс - предприятие имеет хорошее финансовое состояние;

второй класс - предприятие имеет среднее финансовое состояние;

третий класс - предприятие имеет плохое финансовое состояние.

Класс заемщика определяется на основе суммы баллов Б по пяти основным показателям.

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням сумма баллов Б влияет на класс заемщика следующим образом:

1< Б<1,21- заемщик может быть отнесен к первому классу¹ ;

1,21< Б< 2,42 - ко второму классу² ;

Б>2,42 - к третьему классу.

Далее определенный таким образом класс заемщика корректируется на основании дополнительного анализа показателей финансового состояния заемщика (п.2) и качественного анализа кредитоспособности (п.3). При отрицательном влиянии этих факторов класс заемщика может быть снижен.

2.Дополнительный анализ показателей финансового состояния заемщика.

Дополнительно к анализу рассчитанных коэффициентов рекомендуется провести анализ ряда показателей, позволяющих получить дополнительные важнейшие характеристики финансового состояния предприятия.

2.1. Анализ риска снижения деловой активности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как

1Сумма баллов рассчитана с допущениями, что все коэффициенты относятся к 1 категории, или К2,К3,К4,К5 - к первой, а К1 - ко второй.

2Сумма баллов рассчитана с допущениями, что коэффициенты К1,К2,К3 могут относиться ко второй категории, а К4 и К5 - к третьей правило, к этой группе относят различные показатели оборачиваемости, так как скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Для показателей оборачиваемости не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. Показатели оборачиваемости используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к указанным выше пяти оценочным показателям.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях, исходя из объема среднедневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем среднедневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

средняя стоимость оборотных активов (по стр.290 баланса)

объем среднедневных продаж

Оборачиваемость запасов:

средняя стоимость запасов(стр.210 баланса)

объем среднедневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230+240 баланса)

объем среднедневных продаж

Не смотря на то, что для анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не существует другой базы сравнения, кроме среднеотраслевых коэффициентов, этот показатель полезно сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

средняя стоимость кредиторской задолженности (по стр.620)

объем среднедневных продаж

С точки зрения финансовой устойчивости предприятия дебиторская и кредиторская задолженности с учетом их оборачиваемости должны быть уравновешены. Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов).

2.2.Анализ состояния оборотных активов.

В процессе углубленного анализа необходимо определить структуру оборотных активов и ее изменение по степени ликвидности:

-абсолютно ликвидные - денежные средства;

-быстро реализуемые - краткосрочные финансовые вложения, беспрепятственно принимаемые к учету банками; бесспорная дебиторская задолженность, подлежащая погашению (дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением); быстрореализуемые товароматериальные ценности (производственные запасы, готовая продукция, пользующаяся спросом);

-медленно реализуемые - продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

-труднореализуемые - залежалые производственные запасы; дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении; готовая продукция, не пользующаяся спросом.

Значительный удельный вес медленно и труднореализуемых оборотных активов и его увеличение приводят к ухудшению финансового положения предприятия, представляя угрозу его финансовой устойчивости.

Необходимо оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых оборотных активов и общей величины оборотных активов, а также трудно- и быстрореализуемых оборотных активов. Тенденция к росту данных соотношений указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Следует учитывать, что группировка оборотных активов на трудно- и быстрореализуемые не может быть постоянной, она меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и повышения темпов инфляции предприятие заинтересовано вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, имеющих стабильный рост рыночных цен, что дает основание причислить их к быстрореализуемым активам.

2.3.Анализ краткосрочной задолженности.

В процессе анализа определяют структуру задолженности и тенденции ее изменения по следующим направлениям:

1) краткосрочные кредиты банков;

2) краткосрочные займы;

3) кредиторская задолженность, в том числе:

-за товары и услуги;

-по оплате труда;

-по расчетам по социальному страхованию и обеспечению;

-по платежам в бюджет;

-прочим кредиторам.

Затем проводится группировка каждого вида задолженности по срокам ее образования:

-до 1 месяца;

-от 1 до 3 месяцев;

-от 3 до 6 месяцев;

-более 6 месяцев.

Такая группировка позволяет определить величину просроченной задолженности, ее удельный вес в общей величине краткосрочной задолженности и ее изменение в течение анализируемого периода.

В составе просроченной задолженности необходимо определить удельный вес задолженности перед банками по полученной ссуде, по платежам в бюджет, перед органами социального страхования и обеспечения.

Рост доли этой задолженности в составе просроченных обязательств свидетельствует о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.

В целях углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Если у заемщика имеется только кредиторская задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок которых не наступил, то финансовое состояние заемщика можно расценивать как устойчивое, так как эта задолженность не относится к неоправданной.

2.4. Анализ дебиторской задолженности.

В процессе анализа устанавливают сроки возникновения задолженности, выявляют нормальную и неоправданную задолженность. На финансовое состояние заемщика влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма (т.е. чем вызвана эта задолженность).

К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, по возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей и др.). Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

3.Качественный анализ.

Качественный анализ кредитоспособности основан на использовании информации, которая не отражается в официальной бухгалтерской отчетности предприятия, а также информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, как представленные самим юридическим лицом, так и полученные из других источников. В качестве таких источников могут быть использованы: статистические данные, публикуемые в средствах массовой информации, информация, получаемая по сети Интернет, данные независимых и специализированных учреждений и агентств, доступные аналитические материалы инвестиционных компаний и т.п.

Качественный анализ охватывает следующие группы факторов:

-Производственные и отраслевые факторы (состояние рынка в отрасли, уровень конкуренции, тенденции развития отрасли, технологические факторы, качество управления на предприятии, региональные особенности деятельности, наличие лицензирования деятельности, экологические требования, и прочие факторы, ограничивающие производственную деятельность);

-Коммерческие факторы (изменения спроса, потеря ключевых контрагентов, колебания цен на продукцию, изменения цен на сырье и комплектующие, увеличение издержек обращения, конкурентная борьба);

-Факторы, связанные с финансовой деятельностью предприятия (отвлечение значительных финансовых и материальных ресурсов в проекты, не связанные с основной деятельностью, неграмотная финансовая политика, в том числе в отношении исчисления и уплаты налогов, наличие значительных непредвиденных расходов (например, судебных исков), участие в неэффективных и сомнительных проектах, потеря значительных вложений в ценные бумаги, неустойчивые финансовые институты, невозможная к взысканию дебиторская задолженности, низкая ликвидность активов и прочие факторы).

4.Присвоение оценки финансового состояния заемщику.

Присвоение оценки финансового состояния заемщику-юридическому лицу производится на основании рейтинговой оценки - суммы баллов Б (п.1). Данная оценка может быть скорректирована на основании дополнительного анализа показателей финансового состояния заемщика (п.2), качественного анализа кредитоспособности (п.3), анализа денежных потоков и остатков средств на счетах, анализа финансовых планов и бизнес-проектов.

Корректировка оценки финансового состояния заемщика производится сотрудником подразделения, инициирующего операцию, подлежащую оценке, в заключении, содержащем мотивированное обоснование такой оценки, и утверждается руководителями данного подразделения.

2.3 Формирование резервов на возможные потери по ссудам

Факторы кредитного риска могут привести к прямым и косвенным убыткам и потерям кредитора.

Кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам.

Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды, то есть при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения).

Резерв формируется в пределах суммы основного долга (балансовой стоимости ссуды) в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются в одну из пяти категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными.

Формирование (регулирование) резерва осуществляется кредитной организацией на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска и (или) качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика кредитная организация обязана осуществить реклассификацию ссуды и при наличии оснований уточнить размер резерва.

В рамках системы внутреннего контроля кредитная организация осуществляет контроль за правильностью оценки ссуд и определения размера резервов в первую очередь в случаях, если:

-ссуды предоставлены связанным с кредитной организацией лицам и их величина составляет один процент и более от величины собственных средств (капитала) кредитной организации;

-величина ссуды составляет пять процентов и более от величины собственных средств (капитала) кредитной организации;

-величина ссуды превышает 50 процентов чистых активов заемщика;

-ссуды возникли в результате прекращения ранее существовавших обязательств заемщика новацией, предоставлением отступного, включая случаи, когда предметом отступного являются права (требования) заемщика к должнику - третьему лицу, уступаемые им кредитной организации;

-ссуда предоставлена на срок более полугода с выплатами по основному долгу или по процентам не ранее, чем через шесть месяцев после выдачи ссуды.

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее, неудовлетворительное обслуживание долга.

Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

-платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;

-имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу или процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

-по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до пяти календарных дней включительно,

-по ссудам, предоставленным физическим лицам, - до 30 календарных дней включительно.

Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим, если:

-платежи по основному долгу или по процентам осуществляются за счет денежных средств или иного имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией - ссудодателем прямо либо косвенно (через третьих лиц), либо кредитная организация - ссудодатель прямо или косвенно приняла на себя риски понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств, кроме случаев, когда ссуда предоставлена кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде заемщику, финансовое положение которого на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено как хорошее;

-ссуда реструктурирована, то есть на основании соглашений с заемщиком изменены существенные условия первоначального договора по ссуде в сторону, более благоприятную для заемщика, в том числе если указанные соглашения предусматривают увеличение сроков возврата основного долга, снижение процентной ставки (за исключением изменения процентной ставки, осуществляемого в соответствии с условиями договора), увеличение суммы основного долга, изменение графика уплаты процентов по ссуде, изменение порядка расчета процентной ставки, кроме случаев, когда платежи по реструктурированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме, а финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено не хуже, чем среднее;

-имеется случай просроченных платежей по основному долгу или по процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

-по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - от шести до 30 календарных дней включительно,

-по ссудам, предоставленным физическим лицам, - от 31 до 60 календарных дней включительно;

-ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде, либо кредитная организация прямо или косвенно приняла на себя риски понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных целях, при условии отсутствия просроченных платежей по новой ссуде, а также при условии, что по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее.

Обслуживание долга признается плохим, если:

-имеются просроченные платежи по основному долгу или по процентам в течение последних 180 календарных дней:

-по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - свыше 30 календарных дней,

-по ссудам, предоставленным физическим лицам, - свыше 60 календарных дней;

-ссуда реструктурирована, и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу или по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое;

-ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде, либо кредитная организация прямо или косвенно приняла на себя риски понесения потерь в связи с предоставлением денежных средств заемщику, чье финансовое положение не может быть оценено лучше, чем среднее при условии, что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга, либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде;

качество обслуживания долга не может быть признано хорошим или средним или качество обслуживания долга не оценивается.

При осуществлении оценки ссуды до определенного договором срока выплаты процентов или суммы основного долга обслуживание долга может быть оценено:

-при оценке финансового положения как хорошего - как хорошее;

-при оценке финансового положения заемщика как среднего - не лучше, чем среднее;

-при оценке финансового положения заемщика как плохого - только как неудовлетворительное.

Определение категории качества ссуды (вероятности обесценения ссуды) в отсутствие иных существенных факторов, принимаемых во внимание при классификации ссуды, осуществляется на основе комбинации двух классификационных критериев (финансового положения заемщика и качества обслуживания им долга) в соответствии стабл. 3.1. 1.

Таблица 3.1.1 Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Если по заемщику в течение периода более одного квартала отсутствует информация, в том числе финансовая, ссуда классифицируется не выше, чем во II категорию качества с формированием резерва в размере не менее 20 процентов. Если по заемщику указанная информация отсутствует в течение периода более двух кварталов, ссуда классифицируется не выше, чем в III категорию качества с формированием резерва в размере не менее 50 процентов.

Не выше, чем в III категорию качества (сомнительные) классифицируются:

ссуды, предоставленные юридическим лицам, кроме кредитных организаций, сроком до востребования (включая векселя по предъявлении), которые находятся на балансе кредитной организации свыше 20 календарных дней; ссуды, договоры о предоставлении которых предусматривают возможность при наступлении определенных обстоятельств в части обслуживания долга (например, в случае досрочного погашения ссуды) освобождения от уплаты процентов или снижения процентной ставки;

ссуды, предоставленные юридическим лицам (кроме кредитных организаций, а также юридических лиц, которые эмитируют ценные бумаги и предоставляют поручительства, относящиеся к обеспечению IиII категории качества, по ставке процента, составляющей по состоянию на дату заключения договора:

по ссудам в российских рублях - менее двух пятых ставки рефинансирования Банка России;

по ссудам в иностранной валюте - менее ставки ЛИБОР на сопоставимый срок.

учтенные векселя, если совокупная величина обязательств векселедателя превышает 25 процентов чистых активов векселедателя;

ссуды, предоставленные связанным с кредитной организацией лицам, - при отсутствии информации о финансовом положении заемщика в течение периода более одного квартала;

ссуды, предоставленные кредитной организацией заемщикам прямо или косвенно и направленные этими заемщиками на погашение обязательств других заемщиков перед данной кредитной организацией;

ссуды, предоставленные кредитной организацией заемщикам для приобретения у кредитной организации имущества, полученного ею в результате прекращения обязательств заемщиков по ранее предоставленным ссудам предоставлением отступного;

ссуды, предоставленные юридическим лицам, кроме кредитных организаций, использованные заемщиком на приобретение и погашение векселей.

Не выше чем в III категорию классифицируются ссуды:

предоставленные юридическим лицам (кроме кредитных организаций) и использованные заемщиком на:

предоставление займов третьим лицам и погашение займов третьих лиц,

приобретение и погашение эмиссионных ценных бумаг,

осуществление вложений в уставные капиталы других юридических лиц;

возникшие в результате прекращения ранее существовавших обязательств заемщика новацией или отступным (в случае, когда предметом отступного являются векселя других лиц либо права (требования) по ссудам, предоставленным заемщиком должникам - третьим лицам) за исключением случаев, когда качество обслуживания возникающей ссуды и финансовое положение заемщика по указанной ссуде на протяжении последнего завершенного и текущего года обоснованно оцениваются как хорошие.

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды в соответствии с табл. 3.1.2.

Таблица 3.1.2Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

2.4 Методика расчета овердрафта для юридических лиц

Виды овердрафта

· Овердрафт стандартный (классический).

· Овердрафт авансом — предоставляется (в основном надежным клиентам) с целью привлечения на расчетно-кассовое обслуживание.

· Овердрафт под инкассацию — предоставляется клиентам, обороты по кредиту расчетного счета которого не менее чем на 75 % составляет инкассируемая денежная выручка (в том числе сданная на расчетный счет самим клиентом).

· Овердрафт технический — предоставляется без учета финансового состояния клиента, под оформленные на счет заемщика гарантированные поступления на счет (продажа/покупка валюты на Бирже, до возврата срочного депозита и другие).^[1]

Условия предоставления овердрафта и расчет лимитов

Ниже приведен расчет стандартного овердрафта применяемый банками:

· Экспресс — требуется минимальный пакет документов

L = B * P , где

L — лимит овердрафта,B — среднемесячные кредитные поступления на текущий счёт в национальной валюте за последние 2 (два) полные календарные месяца.

B = (Pk 1 + Pk 2) / 2 , где

Pk1 — кредитные поступления на текущий счёт клиента за предыдущий (первый) календарный месяц,Pk2 — кредитные поступления на текущий счёт клиента за последний (первый) календарный месяц.P — % лимита овердрафта, в размере не больше 10 % (данный % устанавливается внутрибанковскими положениями) от среднемесячных кредитовых поступлений, но не больше определенной суммы в национальной валюте — для юридических лиц и физических лиц предпринимателей эта сумма может значительно колебаться.

Стандартный

L = B * P , где

L — лимит овердрафта,B — минимальная из двух величин Bp и Bn :Bp — для юридических лиц — среднемесячная величина дохода от реализации продукции (работ, услуг) скорректированая на дебиторскую задолженность за товары, работы, услуги и кредиторскую задолженность с полученных авансов.

Bp = (Dv + DTn − DTk + KTk 1 − KTn 1) / 3

для юридических лиц, где Dv — доход (выручка) от реализации продукции (робот, услуг) по отчету о финансовых результатах за последний отчетный квартал,3 — количество месяцев в отчетном квартале,DTn - дебиторская задолженность за товары, работы, услуги из баланса — на начало отчетного периода,DTk — дебиторская задолженность за товары, работы, услуги из баланса — на конец отчетного периода.KTk1 — кредиторская задолженность с полученных авансов из баланса — на конец отчётного периода,KTn1 — кредиторская задолженность с полученных авансов из баланса — на начало отчетного периода.Bp — для физических лиц предпринимателей — среднемесячная выручка (доход) от реализации по налоговому отчёту за последний отчётный квартал.

Bp = Dv / 3 — для физических лиц предпринимателей, где

Dv — выручка (доход) от реализации по налоговому отчёту за последний отчётный квартал,3 — количество месяцев в отчетном квартале.Bp — среднемесячные чистые кредитовые поступления на текущий счёт за последние 2 (два) полные календарные месяца:

Bn = (Nk 1 + Nk 2) / 2 , где

Nk1 — чистые кредитные поступления на текущий счет клиента за предыдущий (первый) календарный месяц,Nk2 — чистые кредитные поступления на текущий счет клиента за последний (первый) календарный месяц.

P = Pb + Pl , де

P — % лимита овердрафта.Pb — базовый % лимита овердрафта в размере не больше 25 % (данный % устанавливается внутрибанковскими положениями) от среднемесячного дохода (выручки) (Bp ) или среднемесячных кредитных поступлений (Bn ),Pl — % лимита овердрафта в зависимости от лояльности банка к клиенту, исходя из финансовых показателей клиента (зависит от срока расчетно-кассового обслуживания в банке и поступлений на текущие счета клиента).

3. Анализ кредитоспособности заемщика (на примере строительной организации)

3.1 Характеристика исходной ситуации

В дипломном проекте рассматривается следующая ситуация.

В Банк обратились представители нашей организации по вопросу о предоставлении кредитной линии в размере 80 млн. руб. сроком на 45 дней под 22,25% годовых для пополнения оборотных средств.

Организация является крупнейшей российской строительной фирмой, специализирующейся в области строительства и реконструкции железнодорожных, автодорожных и городских мостов и путепроводов.

Фирма состоит из 18 филиалов, имеющих необходимое оборудование и персонал, расположенных в ряде городов Центральной части России, выполняет работы по строительству и реконструкции мостов для различных российских заказчиков, а также для ряда зарубежных фирм.

Для решения вопроса о предоставлении кредитной линии Банку необходимо оценить финансовое состояние заемщика и определить категорию качества ссуды.

Бухгалтерский баланс на 30 сентября 2008г. приведен в табл. 3.1.1, отчет о прибылях и убытках за 9 месяцев 2008г. – в приложении.

Таблица 3.1.1 Бухгалтерский баланс

3.2 Оценка кредитоспособности

Анализ финансового состояния проводился на основании официальной финансовой отчетности компании за период с 01.01.2008 по 01.10.2008 г. Наиболее значимые показатели сведены в табл. 3.2.1.

Таблица 3.2. Значимые показатели (тыс. руб.)

Валюта баланса имеет устойчивую тенденцию к росту, краткосрочные обязательства полностью покрыты оборотными активами. За 2007 год Компания отразила в отчетности прибыль в размере 719,2 млн. руб ., однако девять месяцев 2008 года были убыточными, что характерно для строительных компаний (в 1-2 квартале Компания принимает участие в тендерах и заключает контракты на выполнение работ, при этом значительный объем денежных средств за выполненные работы поступает на счета предприятия в 4-м квартале года, что характерно для организаций, заказчиком работ которых выступают бюджетные организации).

Соотношение активов и пассивов сбалансировано, собственный капитал достаточен для покрытия внеоборотных активов. Краткосрочные обязательства полностью обеспечены оборотными активами.

Внеоборотные активы предприятия, составляющие 34% валюты баланса, представлены основными средствами (оборудование и механизмы), что характерно для строительных организаций (табл. 3.2.2)

Таблица 3.2.2 Структура активов

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы материалов и дебиторская задолженность.

Основными дебиторами являются:

ГУ ДСТО 447 288,0 тыс.руб.;

ТД Трансстрой 668 573,0 тыс.руб.- просроченная ;

ГУММИД 96 117,0 тыс.руб.;

ДРСУ-2 11 650,0 тыс.руб.

В течение 2008 года в структуре источников сократилась доля собственных средств (на 12%) в связи с уменьшением фонда потребления и полученными убытками за 9 месяцев 2008 года.

За счет привлеченных средств (кредитов, займов и кредиторской задолженности) финансируется 42% деятельности предприятия (табл. 3.2.3).

Таблица 3.2. Структура пассивов

Основными кредиторами являются:

ТД «Трансстрой» - 358 453,0 тыс.руб.;

Воронежстальмост29 784,0 тыс.руб.;

Трансмонолит 39 328,0 тыс.руб.;

подразделения - более 30% в общем объеме задолженности;

Бюджет и внебюджетные фонды - 570,9 тыс.руб.;

Авансы полученные 71 938,0 тыс.руб.

Основные значимые коэффициенты соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии компании (табл. Таблица 3.2.4

Таблица 3.2.4

ВЫВОД: Финансовое состояние компании может быть оценено как среднее (табл. 3.2.5).

Организация своевременно и в полном объеме выполняет взятые на себя обязательства по действующим кредитным договорам. Кредитные средства используются по целевому назначению. ВЫВОД: Качество обслуживания долга предприятием может быть оценено как хорошее.

На основании Положения о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам финансовое положение относится к классу «среднее», качество обслуживание долга относится к категории «хорошее», ссуда может быть отнесена к разряду «нестандартная», резерв должен быть сформирован в размере 1 % от суммы ссудной задолженности. Таблица 3.2.5

Расчетная рейтинговая оценка финансового состояния по состоянию на 01.10.2008

Таблица 1

3.3 Обоснование заключения Управления кредитования Банка

3.3.1 Основные направления деятельности

Предприятие зарегистрировано 23 декабря 1992 года (свидетельство № 014.112). Местонахождение: 101852, г. Москва, ул. Мясницкая, д.24, стр.3. Уставный капитал - 34.753.600 руб.

В настоящее время компания осуществляет работы на следующих крупных объектах (табл. 3.3.1).

Таблица 3.3.1.Направление деятельности

3.3.2 Кредитная история

За 2001-2008 гг. компанией погашено кредитов и займов на общую сумму 2 260 млн. рублей .

Представлена справка о ссудной задолженности на 01 января 2008 года (табл. 3.3.2).

Таблица 3.3.2 Кредитная история

Наименование кредитора	Дата выдачи	Срок погашения	Сумма задолженности (тыс.руб.)
АКБ «минб»	10.11.05	28.04.06	50 000,00
АКБ «минб»	24.09.05	22.03.06	80 000,00
АКБ «Центрокредит»	09.11.05	24.04.06	30 000,00
АКБ «Центрокредит	26.11.05	09.11.06	50 000,00
Сбербанк №8641	27.09.05	26.09.06	170 000,00
Сбербанк №8641	25.08.05	24.08.06	200 000,00
ЗАО «Райффайзенбанк»	19.08.05	28.04.06	82 234,00
Σ	662 234,00
ОАО "МБСП"	04.12.06	27 389,00
"Куортерхаус Инвестментс ЛТД"	Займ	01.10.06	486 162,00

Совокупная задолженность компании на 01 января 2008 года составляет 1 175 785,0 тыс . рублей, в том числе:

Кредиты 662243 тыс. руб.

Займы468162 тыс. руб.

Прочие обязательства 27 389 тыс. руб.

Основной объем обязательств по кредитам Компании приходится на апрель и август 2008 года (табл. 3.3.3). В связи с сезонностью в производстве наибольший объем работ выполняется в летний период, что позволяет спрогнозировать своевременное выполнение обязательств компании за счет полученной выручки.

Таблица 3.3.3 Напряженность исполнения текущих обязательств

3.3.3 Обороты по счетам и выручка от реализации

3.3.3.1 Оборот по счетам в других банках

Размеры поступлений на счета головной организации в АКБ «Московский индустриальный банк», «Банке на Красных воротах» и КБ «Райффайзенбанк» приведены в табл. 3.3.4.

Таблица 3.3.4 Обороты по счетам и выручка от реализации

Среднемесячные поступления на счета за первые 6 месяцев 2008 года составили 550 037,8 тыс. рублей , а за последние 3 месяца - 727 766 тыс. руб .

3.3.3.2. Оборот по счетам в данном Банке

Размеры поступлений на счета в Банке приведены в табл. 3.3.5.

Таблица 3.3.5 Размеры поступлений на счета в Банке

Средние обороты за 6 месяцев составили 39 830 тыс. рублей , что составляет 5% от общих среднемесячных поступлений Компании.

Таблица 3.3.6Анализ среднемесячной выручки предприятия

Рост выручки в третьем квартале связан с увеличением объема портфеля заказов. Превышение объемов выручки над среднемесячными поступлениями на расчетные счета Компании связано с проведением внутрихозяйственных расчетов и несвоевременной оплатой СМР заказчиками.

3.3.4 Основные финансовые показатели

Анализ финансового состояния компании проводился на основании официальной финансовой отчетности Компании за период с 01.01.2005 по 01.10.2005 (табл. 3.2.1).

Соотношение активов и пассивов сбалансировано, собственный капитал достаточен для покрытия внеоборотных активов. Краткосрочные обязательства полностью обеспечены оборотными активами (табл. 3.2.2 – 3.2.3).

Основные значимые коэффициенты соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии компании (табл. 3.2.4).

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности организации свидетельствует об отсутствии прямых угроз его текущему финансовому положению. Финансовое положение компании может быть оценено как среднее.

3.3.5 Описание сделки

Денежные средства запрашиваются на пополнение оборотных средств (приобретение строительных материалов и конструкций). Источником погашения средств будет являться выручка, полученная от Заказчиков за выполненные работы.

3.3.6 Обеспечение кредита

В качестве обеспечения обязательств по рассматриваемой сделке организация предлагает автотранспорт и строительную технику (буровые установки Юнтан, автокраны) балансовой стоимостью 145,4 млн. руб., что достаточно для обеспечения запрашиваемого кредита с коэффициентом 0,6.

3.3.7 Заключение

Считаем возможным предоставить кредитную линию с лимитом выдачи в размере 80 000 000=00 рублей, сроком на 45 дней, под 16,25 % годовых. В обеспечение кредитной линии следует оформить залог автотранспорта и строительной техники по балансовой стоимости на сумму не менее 145,0 млн. руб. Резерв на возможные потери по данной ссуде должен быть сформирован в размере 1 % от суммы ссудной задолженности.

4. Инженерно-организационные мероприятия

4.1 Разработка проекта организации застройки жилого микрорайона

4.1.1 Общие положения

Организация строительного производства обеспечивает целенаправленность всех организационных, технических и технологических решений на достижение конечного результата - ввода в действие объекта с необходимым качеством и в установленные сроки.

Согласно СНиП 3.01.01-85* (Организация строительного производства), к основным работам по строительству объекта разрешается приступать только после окончания подготовительных работ, которые включают:

-установка временного железобетонного забора без разрытия;

-устройство временных административно-бытовых помещений на территории;

-необходимую вырубку и пересадку зеленых насаждений;

-возведение надземных конструкций здания разрешается только после устройства подземных конструкций и обратной засыпки пазух;

-в календарном плане предусматривается выполнение всех видов работ, начиная от подготовительных и заканчивая сдачей объекта в эксплуатацию;

-работы ведутся поточными методами;

-применяются наиболее прогрессивные методы выполнения работ с максимально возможной и экономически целесообразной степенью механизации и комплексной механизации;

-необходимую прокладку инженерных коммуникаций;

-устройство складских площадок и помещений для материалов, конструкций и оборудования;

-предварительная вертикальная планировка;

-вынос осей здания;

-обеспечение строительной площадки противопожарным водоснабжением и инвентарем, освещением и средствами сигнализации.

Микрорайон «Кожухово». Вариант участка №1.

Характеристика объектов, инженерных коммуникаций

Для проектирования принимается:

1. Микрорайон Кожухово (вар. II).

2. Вариант участка 1

3. Продолжительность строительства – 1.9 лет

4. Вариант разработки района стройгенплана – освоен

Таблица 4.1. Технико–экономические показатели объектов микрорайона.

Таблица 1

Весовое соотношение конструкций: подземная часть общественных зданий:

0,01–2,0 т – 10%; 2,0 – 5,0 т – 90%;

надземная часть общественных зданий:

0,01 – 2,0 т – 15%; 2,0 – 4,0 т – 70%; 4,0 – 7,0 – 15%;

подземная часть жилых зданий:

0,01–2,0 т – 10%; 2,0 – 5,0 т – 90%;

надземная часть жилых зданий:

0,01 – 2,0 т – 15%; 2,0 – 4,0 т – 80%; 4,0 – 7,0 – 5%;

Таблица 4.2. Объем работ и сметная стоимость постоянных инженерных коммуникаций и благоустройства.

Примем сметную стоимость временных инженерных коммуникаций в основном периоде в размере 20 % стоимости постоянных инженерных коммуникаций в том же периоде.

Таблица 4.3. Распределение сметной стоимости постоянных и временных коммуникаций и благоустройства по объектам микрорайона

Сметная стоимость постоянных и временных коммуникаций в подготовительный период принимается в размере 20 % стоимости этих работ в основной период строительства. Количество человек в бригаде и выработка на одного рабочего в день при устройстве временных инженерных коммуникаций принимаются такими же, как при устройстве постоянных инженерных коммуникаций.

Таблица 4.4. Технико–экономические показатели по постоянным и временным инженерным коммуникациям в подготовительный период строительства

4.1.2 Разработка организационно–технологической схемы строительства микрорайона

4.1.2.1 Выбор монтажных кранов

На этом этапе курсового проекта производится выбор монтажного крана для каждого объекта по техническим параметрам. В результате определяют 2–3 возможных варианта крана для возведения каждого объекта. Далее определяют рациональное количество монтажных кранов для каждого объекта. При монтаже конструкций многосекционных жилых зданий рекомендуется количество кранов, при котором одним краном монтировалось бы две секции.

Выбор крана для каждого монтажного потока производится по техническим параметрам. В потоке, для которого разрабатывают технологическую карту, выбор крана кроме того производят по экономическим параметрам. К технологическим параметрам относятся: требуемая грузоподъемность, наибольшая высота подъема крюка, наибольший вылет крюка.

Требуемая грузоподъемность крана должна быть: Q_k >m_э +m_ст .

Необходимый минимальный вылет стрелы: L_k >b/2+c+d,

b– ширина подкранового пути, м;

c– расстояние от подкранового пути до горизонтальной проекции наиболее выступающей части стены, м;

d– расстояние от центра тяжести наиболее удаленного от крана монтируемого элемента до стены со стороны крана, м.

Высота подъема крюка над уровнем стоянки крана: H_k ³h_o +h_з +h_э +h_ст

h_o – расстояние от уровня стоянки крана до опоры, на которую устанавливается монтируемый элемент.

h_з – запас по высоте, необходимый для установки и переноса элемента над ранее смонтированными конструкциями, принимаемый по превилам техники безопасности 0,5 м.

h_э – высота или толщина элемента в монтажном положении, м.

h_ст – высота строповочного устройства в рабочем положении, (1,5м).

Возведение 12–этажного жилого дома (6).

1) Q_k > 7,32 + 0,0005

Q_k > 7,3205 т.

2) L_k > 6/2 + 0,5 + 12

L_k > 15,5 м

3) H_k ³40 + 0,5 + 0,3 + 1,5

H_k ³ 42,3 м

Возведение 9–этажного жилого дома (10).

1) Q_k > 7,13 + 0,0005

Q_k > 7,1305 т.

2) L_k > 6/2 + 0,5 + 12

L_k > 15,5 м

3) H_k ³30 + 0,5 + 0,3 + 1,5

H_k ³ 32,3 м

При строительстве школы, дет. садов , ЦТП, РТП и ТП будут задействованы стреловые краны.

При выборе самоходных стреловых кранов к тем обязательным условиям и рекомендациям, которые мы использовали при выборе башенных кранов надо добавить, зазор между стрелой и монтируемым элементом не должен быть менее 0,5 м. Минимальное расстояние между стрелой и ранее смонтированным элементом должно быть 1 м.

При определении технических параметров стрелового крана необходимо также определять требуемую длину стрелы. Она зависит от взаимного расположения стрелы крана, монтируемой конструкции и ранее смонтированной конструкции.

L_c – длина стрелы.

Определим высоту оголовка стрелы по формуле:

H_oc = h_o + h_з + h_э + h_c + h_n

h_n – высота полиспаста в стянутом состоянии.

Минимально необходимый вылет крюка при требуемой высоте подъема с учетом максимально допустимого приближения стрелы к ранее смонтированному элементу конструкции:

, где

h_ш – расстояние от уровня стоянки крана до оси поворота стрелы (высота шасси), h_ш = 1,2 м.

b – минимальный зазор между стрелой и ранее смонтированной конструкцией, b = 1,0 м.

b₁ – расстояние от центра тяжести монтируемого элемента до приближенного к стреле крана края элемента, b₁ = 0,5 м.

b₂ – половина толщины стрелы на уровне верха ранее смонтированной конструкции, b₂ = 0,2 м.

l ₃ – расстояние от оси вращения от крана до оси поворота стрелы,

l ₃ = 2 м.

Минимально необходимый вылет крюка при требуемой высоте подъема с учетом максимально допустимого приближения стрелы к монтируемому элементу конструкции:

, где

l – минимальный зазор между стрелой и монтируемым элементом,

l = 0,5 м.

l ₁ – расстояние от центра тяжести монтируемого элемента до приближенного к стреле крана края элемента, l ₁ = 1,5 м.

l ₂ – половина толщины стрелы на уровне верха монтируемого элемента,

l ₂ = 0,2 м.

Необходимая наименьшая длина стрелы:

L_k – наибольшее значение из двух ранее полученных.

Школа

1)Q_k > 4,1 + 0,0005

Q_k > 4,1005 т

2) H_oc =13,7+0,5+0,3+1,5+1,5=17,5

L_k = (17,5–1,5)*(3+0,4+1)/(17,5–13,7) +1,7 = 20,2 м

L_k ¹ =(17,5–1,5)*(0,5+3+0,3)/(1,5+1,5) + 1,7=21,97=22 м

L_k ¹ > L_k

L_c = = 25,82 м

3) H_k ³11,7 + 0,5 + 0,3 + 1,5

H_k ³14 м

Окончательный выбор марки крана производится по критерию “минимум себестоимости машино–смены”.

Эффективность выбора кранов по техническим параметрам оценивают по величине коэффициента использования грузоподъёмности кранов К_гр

Коэффициент использования крана по грузоподъемности:

К_гр - коэффициент использования крана по грузоподъёмности

Q_ср.э - средняя масса элемента конструкций, подлежащих монтажу (т)

Q_max.к - наибольшая грузоподъёмность крана (т)

В свою очередь средневзвешенная масса элемента Q_ср.э :

Показатель монтажного веса:

Q_max.э – максимальный вес элемента в группе (т)

Для оценки выбранных кранов по экономическим показателям определяем стоимость механизации строительного процесса по каждому варианту кранов.

С_мк = m С_мчк + С_п + С_урпп , где

С_мк – стоимость механизации;

m – количество машино-часов;

С_мчк – стоимость работы крана в течение часа;

С_п – стоимость перебазировки крана с учетом монтажа и демонтажа, руб;

С_урпп – стоимость устройства и разборки подкрановых путей.

Для монтажа жилых зданий и АТС принимаем 2 крана для экономического сравнения:

1. Кран КБ-405.2

грузоподъемность – 6,3-9 т;

вылет стрелы – 13 – 25 м;

высота подъема крюка – 63,4 м;

база – 6,0 м.

2. Кран КБ-160.2

грузоподъемность – 5-8 т;

вылет стрелы – 13 – 25 м;

высота подъема крюка – 60,6 м;

база – 6,0 м.

4.1.2.1 Выбор монтажных кранов

1. Монтаж 12-ти этажного здания

Для варианта 1. КБ 405.2

m= = 18943 маш-час;

С_мчк = 5,27 руб. – стоимость работы крана в течение часа;

С_п = 1277 + 83 ´ 22 = 3103 руб.– стоимость перебазировки крана с учетом монтажа и демонтажа, руб;

С_урпп = 274,9 ´ 22 = 6047,8 руб. – стоимость устройства и разборки подкрановых путей шириной 6,0 м (22 звена по 12,5 м).

С_мк = 18943 × 5,27 + 3103 + 6047,8 = 108 979 руб.

Для варианта 2. КБ – 160.2.

С_мчк = 3,93 руб.– стоимость работы крана в течение часа;

С_п = 1080 + 10 ´ 22 = 1300 руб– стоимость перебазировки крана с учетом монтажа и демонтажа, руб;

С_урпп = 274,9 руб.– стоимость устройства и разборки подкрановых путей шириной 6 м.

С_мк = 18943 × 3,93 + 1300 + 274,9 × 22 = 81 794 руб.

Принимаем кран КБ-160.2.

2. Монтаж 9-ти этажного здания.

Из расчета 1 кран на две секции здания.

Для варианта КБ- 405

m= = 6352 маш-час;

С_мчк = 5,27 руб. – стоимость работы крана в течение часа;

С_п = 1277 + 83 ´ 8 = 1941 руб.– стоимость перебазировки крана с учетом монтажа и демонтажа, руб;

С_урпп = 274,9 ´ 8 = 2199,2 руб. – стоимость устройства и разборки подкрановых путей шириной 6,0 м (8 звеньев по 12,5 м).

С_мк = 6352 × 5,27 + 1941 + 2199,2 = 37 615,2 руб.

Для варианта КБ – 160.2.

С_мчк = 3,93 руб.– стоимость работы крана в течение часа;

С_п = 1080 + 10 ´ 8 = 1160 руб– стоимость перебазировки крана с учетом монтажа и демонтажа, руб;

С_мк = 6352 × 3,93 + 1160 + 2199,2 = 28 322,6 руб.

Принимаем кран КБ-160.2.

3. Монтаж АТС.

Для варианта КБ- 405

m= = 1487 маш-час;

С_мчк = 5,27 руб. – стоимость работы крана в течение часа;

С_п = 1277 + 83 ´ 3 = 1526 руб.– стоимость перебазировки крана с учетом монтажа и демонтажа, руб;

С_урпп = 274,9 ´ 3 = 824,7 руб. – стоимость устройства и разборки подкрановых путей шириной 6,0 м (3 звена по 12,5 м).

С_мк = 1487 × 5,27 + 1526 + 824,7 = 10 185 руб.

Для варианта КБ – 160.2.

С_мчк = 3,93 руб.– стоимость работы крана в течение часа;

С_п = 1080 + 10 ´ 3 = 1110 руб– стоимость перебазировки крана с учетом монтажа и демонтажа, руб;

С_мк = 1487 × 3,93 + 1110 + 824,7 = 7778,6 руб.

Принимаем кран КБ-160.2.

4. Монтаж детского сада.

гусеничный кран СКГ-30

m= = 121 маш-см;

С_мсмк = 39,5 руб. – стоимость машино-смены крана;

С_мк = 121 × 39,5 = 4779,5 руб.

5. Монтаж школы

гусеничный кран СКГ-30

m= = 115 маш-см;

С_мсмк = 39,5 руб. – стоимость машино-смены крана;

С_мк = 115 × 39,5 = 4542,5 руб.

4.1.2.2 Группировка зданий и сооружений в объектные потоки

Строительство комплекса зданий ведется тремя комплексными потоками.

I– строительство 12-ти этажного жилого здания;

II– строительство 9-ти этажного жилого здания и АТС;

III– строительство школы и детского сада №1 и №2.

4.1.2.3 Определение последовательности возведения объектов микрорайона

Так как директивный срок строительства составляет 1,9 года, строительство зданий в потоке ведется последовательно. При возведении многоэтажных крупнопанельных зданий применяем поэлементный метод монтажа. Возводят такие здания только методом наращивания поэтажно. Все конструкции монтируем со склада. Предварительной раскладки элементов у места монтажа не делают, так как монтаж выполняют крана ми, расположенными вне возводимого здания.

12-ти и 9-ти этажные крупнопанельные здания и АТС монтируем башенным краном КБ-160.2 - грузоподъемностью 8 т. При этом здание разбивают на две захватки, и монтаж ведут одновременно от краев к середине захватки. До начала монтажа надземной части здания монтируют все сборные конструкции подземной части. Монтаж детского сада и школы ведем гусеничным краном СКГ-30.

4.1.2.4 Разработка укрупненной сетевой модели и составление карточки-определителя работ

Разработка укрупненной сетевой модели ведется в следующей последовательности:

- Определяется перечень и объем работ, выполняемых в подготовительный период.

- Устанавливается технологическая последовательность специализированных и объектных потоков.

- Строится сетевая модель на подготовительный период и на строительство микрорайона по объектным потокам.

- Составляется карточка-определитель на укрупненную сетевую модель.

- Определяются временны е параметры работ: продолжительность работ, ранние и поздние сроки и продолжительность критического пути.

- Производится корректировка сетевой модели и продолжительности работ с учетом заданной продолжительности строительства.

При разработке сетевой модели на подготовительный и основной периоды строительства исходят из того, что застройка микрорайона ведется объектными и специализированными потоками.

В подготовительный период должны быть выполнены работы, связанные с подготовкой строительства всего микрорайона:

¾ освоение строительной площадки;

¾ создание общеплощадочных складов;

¾ возведение временных зданий и сооружений;

¾ возведение постоянных зданий и сооружений по обеспечению строительства водой, теплом и электроэнергией (РТП, ЦТП, ТП);

¾ устройство постоянных и временных инженерных коммуникаций и дорог, необходимых для строительства всего жилого массива.

В основной период выполняется комплекс работ по подготовке территории, прокладке постоянных и временных инженерных коммуникаций и дорог, строительство жилых домов, общественных и культурно-бытовых зданий. Весь этот комплекс работ разбивается на объектные и специализированные потоки. В сетевую модель по каждому объектному потоку включают следующие виды работ:

¾ подготовка территории;

¾ устройство постоянных и временных инженерных коммуникаций;

¾ устройство постоянных и временных дорог;

¾ земляные работы;

¾ монтаж и демонтаж крана;

¾ устройство подземной части;

¾ устройство надземной части;

¾ устройство кровли;

¾ сантехнические работы;

¾ электротехнические работы;

¾ слаботочные работы;

¾ отделочные работы;

¾ установка приборов, монтаж лифтов;

¾ устройство ввода коммуникаций;

¾ благоустройство территории;

¾ прочие работы.

В поток по подготовке территории входят работы по планировке территории, создание приобъектных складов и объектов административно-бытового назначения. Технологические особенности строительства зданий культурно-бытового назначения связаны с их малой этажностью и функциональным назначением. Следует принять во внимание следующие технологические взаимосвязи специализированных потоков на таких объектах:

- сантехнические, электротехнические, слаботочные и отделочные работы могут начаться только после завершения работ по устройству кровли

- монтаж и наладка технологического оборудования АТС производится после установки приборов сантехнического, электротехнического и слаботочного оборудования.

- Сетевые модели для каждого объектного потока «сшивают» в комплексную сетевую модель.

Для комплексной сетевой модели составляют карточку-определитель работ по форме табл.5, в которой рассчитывают время выполнения всех работ.

Продолжительность работ определяется по формуле:

T = , где

P – стоимость работ, руб.,

b– выработка одного рабочего в бригаде, руб.,

n – число рабочих в бригаде,

k – количество бригад,

m – количество смен.

Количество смен при использовании основных строительных машин (монтажных кранов и т. п.) принимают не менее двух. Работы без применения машин, как правило, ведутся только в одну смену.

После построения КУСГ и корректировки его с учетом заданной продолжительности строительства производится календаризация сетевого графика. По окончании календаризации КУСГ строится график потребности в рабочих кадрах по дням. Первоначальный вариант диаграммы потребности в рабочих кадрах корректируется по критерию равномерности распределения рабочих кадров во времени.

Корректировка может происходить тремя способами:

1) передвижкой выполнения работ на более поздние сроки вправо в пределах резерва времени;

2) увеличением продолжительности работы в пределах тех же резервов времени с одновременным уменьшением числа рабочих;

3) одновременным использованием обоих способов.

Корректировку графика можно считать состоявшейся, если коэффициент неравномерности потребления трудовых ресурсов не превышает величины 1,5. Коэффициент неравномерности потребления ресурсов определяется по формуле:

K = R_max. /R_ср. , где

R_max. – наибольшее количество рабочих, принимаемое по графику.

Максимальное число работающих определяется путем отношения суммарной трудоемкости рассматриваемого периода ( месяц, квартал — в зависимости от директивных сроков строительства) к числу календарных дней рассматриваемого периода. Суммарная трудоемкость рассматриваемого периода определяется путем умножения длительности операции на количество рабочих, занятых на ее выполнение.

R_ср. = , где

А – общая трудоемкость в чел.-дн.;

Т – общий срок строительства в днях.

На основе скорректированного графика потребности в рабочих кадрах рассчитываются новые временные параметры КУСГ: продолжительность работ, ранние, поздние сроки начала и окончания работ.

Таблица 4.5Карточка-определитель работ КУСГ

4.1.3 Механизация строительное - монтажных работ

Для определения количества строительных машин и автотранспорта используем показатель потребности в них на 1 млн. руб. СМР. При определении стоимости СМР рассматриваем только те работы, которые выполняются при помощи данного типа строительных машин.

Данные о потребности в строительных машинах и автотранспорте сведены в таблицу 4.6.

Таблица 4.7.График потребности в строительных машинах и автотранспорте

4.1.4 Материально – техническое обеспечение

На основании норм расхода конструкций, изделий и полуфабрикатов и материалов на 1000 м³ строительного объема жилых зданий или на 1000 руб. СМР для ЦТП, РТП и ТП рассчитываем потребность с распределением по видам объектов и по кварталам строительства. Расчетные данные потребности в конструкциях, изделиях, полуфабрикатах и материалов с распределением по видам объектов группируем в таблицу 4.8.

Таблица 8Ведомость потребности в строительных конструкциях, деталях, полуфабрикатах и материалах

Потребность в энергетических ресурсах рассчитывается на основании нормативов на 1 млн. руб. среднегодовой программы строительно-монтажных работ на каждый квартал строительства.

Полученные результаты сводим в таблицу 4.9.

4.1.5 Расчет потребности во временных инвентарных зданиях и сооружениях

4.1.5.1 Ведомость потребности в складских помещениях

Количество материала подлежащего хранению на складе определяется по формуле: Q_скл = Q_общ T_N К₁ К₂ /Т

Q_скл - запас материала на складе;

Q_общ - общее количество материала (принимается по таблице);

Т - продолжительность расчётного периода использования материала в днях, принятых в календарном плане.

T_N - нормы запаса материала (дн.);

К₁ - коэффициент неравномерности поступления a = 1,1

К₂ - коэффициент неравномерности потребления материала К = 1,3

Общая площадь складов S_скл ^общ = Q_ск q,

где q- норма складирования материала на 1 м² площади склада с учетом проходов и проездов.

Для прочих материалов расчет площади склада ведут на 1 млн. руб. годового объема строительно-монтажных работ

S_ск ^общ = S_н С;

S_н – нормативная площадь стоимости СМР, м² /млн. руб.

С – годовой объем СМР, млн. руб.

По КУСГ годовой объем СМР составляет:

1 год – 6 740,14 тыс. руб. = 6,74 млн. руб.

2 год – 2205,0 тыс. руб. = 2,2 млн. руб.

Таблица 4.10.Ведомость потребности в складских помещениях

4.1.5.2 Ведомость потребности в инвентарных зданиях и сооружениях

Расчет потребности во временных зданиях служебного и санитарно-бытового назначения производят исходя из максимального количества работающих на площадке (N), определяемого по графику потребности в рабочих кадрах.

N= 546 чел.

Удельный вес отдельных категорий работающих в процентах для жилищно-гражданского строительства принимается:

рабочих – 84,5% – 546 чел,

ИТР – 11% – 71 чел,

служащих – 3,2% – 21 чел,

МОП и охрана – 1,3% – 8 чел.

Численность женщин принимается равной примерно 20% общего числа работающих = 129 человек. Всего 646 чел.

Таблица 4.11. Удельный вес отдельных категорий работающих

4.1.6 Проектирование общеплощадочного стройгенплана

Общеплощадочный стройгенплан разработан на монтаж надземной части микрорайона с привязкой к укрупненному сетевому графику.

Проектирование строй генплана ведется с учетом следующих положений:

– Все основные объекты микрорайона имеют размеры и главные оси, к которым привязывают все временные здания, сооружения, временные дороги, инженерные коммуникации, механизмы и оборудование.

– Около каждого объекта показываются все монтажные краны, вылет стрелы, стоянки, а также опасные и монтажные зоны.

Монтажную зону определяют наружным контуром здания плюс 7 м (при высоте здания 20 м ) и плюс 10 м (при высоте здания от 20 до 100 м).

Опасная зона для башенных кранов должна быть не менее 7 м при высоте подъема груза до 20 м, при высоте подъема груза до 100 м – не менее 10 м, а при большей высоте – 0,1 Н, где Н – высота подъема груза.

Для стреловых кранов указанное расстояние:

R_оп = R_max + 0,5l _{элемента} + l _без ;

где l _без принимается так же, как монтажная зона.

Опасная зона монтажа конструкций появляется при невозможности соблюдения установленных правилами минимальных расстояний:

от крюка крана или противовеса до монтажного горизонта – 2 м,

от стрелы крана до ближайшего к крану элемента здания по горизонтали – 1 м,

от противовеса крана до максимального выступающего элемента здания – 0,4 м.

– Минимальная допустимая длина подкрановых путей составляет два звена, т.е. 25 м (длина полузвена 6,25 м), длина тормозного пути крана и от конца тормозного пути до тупика должна быть не менее З м.

– Временные здания и сооружения размещают на участках, не подлежащих застройке основными объектами, с соблюдением противопожарных норм, и с соблюдением кратчайших транспортных подходных путей к ним. Здание строительно-монтажного управления расположено у границы строительной площадки, ближе к контрольно-пропускному посту. Конторы начальников участка и производителей работ располагаются ближе к строительным объектам, бытовые помещения – около входа на строительную площадку. Душевые, умывальные, гардеробные, помещения для сушки одежды должны находиться от рабочих мест на расстоянии не менее 500 м. Укрытия от солнечной радиации и атмосферных осадков устанавливают непосредственно на рабочих местах или на расстоянии не более 75 м от рабочих мест. Помещения для обогрева рабочих устанавливают на расстоянии не более 150 м от рабочих мест. Пункты питания удалены от туалетов и мусоросборников не менее чем на 25 м и располагаются от рабочих мест не более чем на 600 м. Расстояние от туалетов до наиболее удаленных рабочих мест, находящихся внутри здания, не превышает 100 м, до рабочих мест вне здания – 200 м.

– Размещение приобъектных складов производится с учетом устройства подъездных путей и расположения подъемных механизмов. Все склады отстоят от края дороги не менее чем на 0,5 м. Ширина склада устанавливается в зависимости от параметров погрузочно-разгрузочных машин и не превышает 10 м. В открытых складах необходимо предусмотреть продольные и поперечные проходы не менее 0,7 м, поперечные проходы нужно устраивать через каждые 25-30 м. Длина склада должна быть не менее 15 м.

– Выбор вариантов набора временных зданий производят по минимуму проведенных затрат.

– Внутрипостроечные дороги должны обеспечивать бесперебойную работу складов и механизированных установок. Проектируются они из железобетонных дорожных плит размером 6000*1750 мм или 6000*3500 мм. Ширина проезжей части при одностороннем движении – 3,5 м, при двустороннем – 6,0 м. Радиус закругления временных дорог не менее 12-14 м. При проектировании дорог должны соблюдаться минимальные расстояния:

между дорогой и складской площадкой – 0,5-1,0 м; между дорогой и подкрановыми путями – 6,5м; и между дорогой и временным забором – 1,5 м; между дорогой и бровкой траншей, в зависимости от свойств грунта – 0,5-1,5м.

Сеть дорог закольцована, если это невозможно сделать, то устраивают площадки для разворота транспорта.

– Разводящую сеть временного водо- и энергоснабжения проектируют: тупиковую временного водоснабжения (длина ее не должна превышать 200 м), кольцевую и смешанную. На кольцевой линии установлены пожарные гидранты на расстоянии 100 м один от другого с тем, чтобы тушение пожара в любом месте строительной площадки было обеспечено подачей воды двух гидрантов. Расстояние от гидрантов до зданий не должно превышать 50 м и быть не менее 5 м, а от края дороги – не более 2 м. Временные канализационные сети должны прокладываться не ближе З м от водо- и энерго- коммуникаций. Освещение временных зданий и сооружений, подача электроэнергии на прожекторные мачты осуществляется прожекторами, установленными на высоте 3,5 м. В местах подключения потребителей необходимо устанавливать распределительные щиты.

Заключение

Характерной особенностью строительного производства, и, в частности, дорожного строительства, является высокая капиталоемкость. Реализация строительного проекта в большинстве случаев требует значительных капиталовложений и не может быть осуществлена за счет только собственного капитала организации. Поиск кредитора для привлечения заемных средств приводит к необходимости рассмотрения и оценки эффективности финансовых проектов.

Финансовый проект представляет собой частный случай инвестиционного проекта, характеризующийся тем, что его целью является достижение чисто финансовых результатов. В любом финансовом проекте участвуют две стороны: лицо (или лица), предоставляющее денежные средства (кредитор, заимодатель), и лицо (или лица), получающее денежные средства (дебитор, заемщик).

Финансовыми проектами, с которыми чаще всего приходится сталкиваться юридическим лицам в процессе осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности, являются кредитные проекты.

Кредиторами в большинстве случаев являются финансовые институты, прежде всего банки. Поэтому данная дипломная работа посвящена вопросам обоснования целесообразности выдачи банковских кредитов.

В дипломе рассмотрены только кредитные операции, где в роли заемщика выступает юридическое лицо (предприятие любой формы собственности), а кредитором - банк. В этих кредитных операциях проявляется суть банковского кредита. Она заключается в том, что банк аккумулирует временно свободные деньги и передает их тем, кто испытывает в них временную потребность. Формой такой передачи служит банковская ссуда. При этом через процент по пассивным операциям удовлетворяются интересы вкладчика денег и банка, а через процент по активным операциям - интересы банка и заемщика.

Возможность кредитования заемщика во многом определяется степенью риска не возврата. Как бы не хотелось заемщику получить ссуду, но если риск для банка чрезвычайно велик и нет полных гарантий, вероятнее всего, такая ссуда не будет ему предоставлена. Клиент должен продемонстрировать реальную возможность и желание платить по своим долгам, включая ссудный процент. Основной принцип кредитной политики банка - предоставлять кредиты после глубокого изучения степе никредитного риска для банка. Для этого разрабатывается и применяется методика рассмотрения заявок предприятий на предоставление кредита.

В кредитной практике принято выделять следующие этапы организации кредитных отношении банков с клиентом:

1. Рассмотрение заявки на кредит;

2. Анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества заявки на кредит;

3. Подготовка к заключению кредитного договора;

4. Оформление кредита и контроль за исполнением условий договора.

Для обеспечения эффективной деятельности банку необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние предприятия-заемщика, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Финансово-экономическое состояние – важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Значение анализа финансово-экономического состояния заемщика сложно переоценить, поскольку именно он является той необходимой базой, на которой строится разработка финансовой политики банка.

Ведущим методом анализа финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов. Известны десятки относительных показателей, но для удобства пользования они объединены в несколько групп:

1)показатели структуры капитала и устойчивости;

2)показатели ликвидности или платежеспособности;

3)показатели оборачиваемости или деловой активности;

4)показатели рентабельности.

Изучение этих коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями баланса, является одним из наиболее эффективных приемов оценки финансового положения заемщика.

Расчетная часть диплома посвящена оценка конкретного кредитного проекта и подготовке заключения о целесообразности кредитования банком строительной компании.

Анализ финансового состояния был выполнен на основании официальной финансовой отчетности компании за период с 01.01.2008 по 01.10.2008 г. и показал, что:

-финансовое состояние предприятия может быть оценено каксреднее (табл. 3.2.5);

-качество обслуживания долга предприятием может быть оценено как хорошее.

На основании полученной информации кредитное управление Банка подготовило проект положительного заключения:

- считаем возможным предоставить кредитную линию с лимитом выдачи в размере 80 000 000=00 рублей, сроком на 45 дней, под 22,25 % годовых;

-в обеспечение кредитной линии следует оформить залог автотранспорта и строительной техники по балансовой стоимости на сумму не менее 145,0 млн. руб.;

-резерв на возможные потери по данной ссуде должен быть сформирован в размере 1 % от суммы ссудной задолженности.

Банки должны уделять серьезное внимание уровню подготовленности своих специалистов - кредитных инспекторов, чтобы они могли производить глубокую оценку кредитных проектов и вырабатывать обоснованные решения по выдаче кредитов заинтересованным организациям.

Объективная оценка кредитного проекта позволяет руководству банка принимать более эффективные управленческие решения, увеличивать доходы банка и минимизировать риски не возврата выданных средств.

Литература

1.Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. - М.: Дело, 1998.-248 с.

2.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция)/М-во экон.РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук.авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М.: ОАО “НПО ”Изд-во “Экономика”, 2000. - 421 с.

3.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия, 5-е изд. - М., 2001. - 250 с.

4.Ковалев А.М. и др. Финансы фирмы. - М., 2002. - 491 с.

5.Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика. - 2000.

6.Ефимова Л.Г. Банковское право. - Издательство “БЕК”. - М., 1999.

7.Финансово-кредитный словарь. - М.: Финансы и статистика. - 1994.

8.Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: Издательство ПРИОР. - 12007.

9.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ: Учебное пособие. – С.-Пб.: Издательство ПИТЕР. - 2001.

10.Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство Дело-Сервис. - 2008.

11.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС». - 1997.

12.Крейкина М.Н. Методика финансового анализа. – М.: Издательство ИНФРА. - 2000.

13.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ. - 1997.

14.Инструкция ЦБР от 01 октября 1997 г №1 " О порядке регулирования деятельности банков".

15.Положение ЦБР от 31 августа 1998 г. № 54-П " О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения).

16.Положение ЦБР от 26 марта 2004 г. № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности".

17. www.rbc.ru– данные сайта РосБизнесКонсалтинг

Словарь экономических терминов

Применение векселя в хозяйственном обороте

Управление вексельным обращением в коммерческом банке

Учет расчетов с использованием векселей

Анализ операций коммерческих банков с векселями

Вексель - вид ценной бумаги, как объект гражданских прав

Совершенствование кредитования населения

Цели и задачи управления банковскими рисками на кредитном рынке

Организация анализа кредиторской и дебиторской задолженности

Вексель, как инструмент финансового рынка. Особенности и вексельного обращения в условиях современной России

Особенности кредитования в Сбербанке

Операции банка с собственными векселями

Система кредитования в коммерческих банках

Теоретическое обоснование и разработка предложений по совершенствованию развития кредитования в Калужском отделении № 8608 Сбербанка России

Системный анализ и управление кредитами

Проблемы и перспективы развития потребительского кредитования в Казахстане

Основы банковского дела

Технология кредитования физических лиц