Дипломная работа: Усовершенствование стратегии развития АКБ "Приватбанк" в сегменте ипотечного кредитования населения

ДНЕПРОПЕТРОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

КАФЕДРА МАРКЕТИНГА

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Усовершенствование стратегии развития АКБ „Приватбанк” в сегменте ипотечного кредитования населения

Днепропетровск 2006

АННОТАЦИЯ

Дипломная работа на тему: «Усовершенствование стратегии развития АКБ „Приватбанк” в сегменте ипотечного кредитования населения».

Актуальность исследований дипломной работы состоит в том, что ипотечное кредитование с 01.01.2004 дает новые механизмы взаимовыгодного долгосрочного кредитования, которое основано на двухступенчатой схеме начального кредитования банками субъектов хозяйствования и последующего коротко- и долгосрочного оборотного рефинансирования приобретенных ипотечных активов через механизмы реализации новых ценных бумаг (ипотечных сертификатов).

Предмет исследований: комплекс банковского маркетинга сектора ипотечного кредитования в коммерческом банке, формирование стратегии развития сектора ипотечного кредитования.

Объекты исследований: наибольший в Украине акционерный коммерческий банк АКБ „Приватбанк” а также банковская система Украины.

Цель исследований: оценка становления комплекса маркетинга сектора ипотечного кредитования в коммерческих банках за 2 года после введения законов об ипотеке в Украине.

Практическая ценность полученных результатов состоит в разработке предложений по перспективному стратегическому плану маркетинга развития банковских продуктов АКБ “Приватбанк” в секторе ипотечного кредитования.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МАРКЕТИНГ, ИПОТЕКА

Дипломная работа разработана в 2006 году, защищена - в 2006 году.

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, выводов, списка литературы и приложений. Работа представлена на 90 страницах, содержит 18 таблиц, 32 рисунка, приложения на 13 страницах. Перечень использованной литературы содержит 68 наименований.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

РАЗДЕЛ 1. МАРКЕТИНГОВЫЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ В БАНКОВСКОЙСИСТЕМЕ

1.1 Анализ маркетинговых стратегий в банковской системе

1.1.1 Сущность стратегического маркетинга и структура его элементов

1.1.2 Особенности банковского маркетинга

1.1.3 Маркетинговые стратегии на рынке банковских услуг

1.2 Инструменты маркетингового анализа выбора перспективных сегментоврынка

1.3 Опыт ипотечного кредитования в развитых зарубежных странахи стандарты ипотечного кредитования в Украине

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ТЕКУЩИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИАКБ „ПРИВАТБАНК”

2.1 Общая характеристика АКБ „Приватбанк”

2.2 Анализ макро- и микросреды деятельности АКБ „Приватбанк” на рынке ипотечного кредитования

2.3 Портфельный анализ и SWOT-анализ деятельности АКБ «Приватбанк»на рынке ипотечного кредитования

2.4 Анализ банковских услуг на рынке ипотечного кредитования вУкраине

2.4.1 Условия кредитования физических лиц для приобретения жилья вАКБ “Приватбанк”

2.4.2 Сравнительные условия кредитования физических лиц дляприобретения жилья вбанке «РайффайзенбанкУкраина»

РАЗДЕЛ 3. РАЗРАБОТКА МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ АКБ„ПРИВАТБАНК” В СЕГМЕНТЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯЧАСТНЫХ ЛИЦ

3.1 Проблемы и возможности развития бизнеса АКБ „Приватбанк”в сегменте ипотечного кредитования частных лиц

3.1.1 Анализ проблем макросреды (PEST- анализ)

3.1.2 Анализ конкуренции на рынке банковских услуг в Украине

3.1.3 Перспективы рынка ипотечного кредитования для АКБ «Приватбанк»

3.2 Формирование стратегических целей развития позиций АКБ „Приватбанк” на рынке ипотечного кредитования

3.3 Сегментирование рынков ипотечного кредитования для банковских продуктов АКБ „Приватбанк”

3.4 Выбор целевых сегментов рынка ипотечного кредитования длябанковских продуктов АКБ „Приватбанк”

3.5 Выбор базовой стратегии и стратегии роста рыночной доли АКБ„Приватбанк” в сегменте ипотечного кредитования

3.6 Оценка эффективности выбора конкурентной стратегииАКБ „Приватбанк”на рынке ипотечного кредитования

ВЫВОДЫ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ(ЛИТЕРАТУРЫ)

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Банковская политика, которая определяет действия на перспективу, вырабатывается в процессе стратегического планирования, которое представляет собой наиболее ответственную часть банковского управления. Составными частями банковской политики являются:

- кредитная политика;

- депозитная политика;

- инвестиционная политика;

- процентная политика.

При формировании банковской политики большое значение имеет определение перспектив изменений количественных, качественных и социальных показателей развития банка, обоснование принципов осуществления его деятельности, выделения приоритетов и выбор методов организации работы.

Актуальность исследований дипломной работы состоит в том, что ипотечное кредитование с 01.01.2004 дает новые механизмы взаимовыгодного долгосрочного кредитования, которое основано на двухступенчатой схеме начального кредитования банками субъектов хозяйствования и последующего коротко- и долгосрочного оборотного рефинансирования приобретенных ипотечных активов через механизмы реализации новых ценных бумаг (ипотечных сертификатов), для существования которых необходим развитый рынок ипотечных ценных бумаг в Украине.

Предмет исследований: комплекс банковского маркетинга сектора ипотечного кредитования в коммерческом банке, формирование стратегии развития сектора ипотечного кредитования.

Объекты исследований: наибольший в Украине акционерный коммерческий банк АКБ „Приватбанк” со 100% национальным капиталом и сравнение его работы в секторе ипотечного кредитования с коммерческим банком со 100% иностранным капиталом «Райффайзенбанк Украина», а также другими банками банковской системы Украины.

Цель исследований: оценка становления комплекса маркетинга сектора ипотечного кредитования в коммерческих банках за 2 года после введения законов об ипотеке в Украине и разработка предложений по перспективному стратегическому плану маркетинга развития банковских продуктов АКБ “Приватбанк” в секторе ипотечного кредитования.

Задачами дипломной работы согласно заданию были следующие:

- в 1 разделе необходимо: раскрыть понятие стратегического маркетинга и характерные признаков типовых маркетинговых стратегий развития банковских услуг;

- во 2 разделе необходимо: дать общую характеристику функциониро-

вания исследуемого банка АКБ «Приватбанк» ; идентифицировать влияние факторов внешней и внутренней среды на его развитие;определить стратегическое пространство и основные потребности рынка для формирования планов развития банковских услуг в секторе ипотечного кредитования, а также наличие в банке возможностей для предложения услуг на рынке ипотечного кредитования;

В 3 разделе необходимо: обосновать выбор вектора развития АКБ «Приватбанк» в секторе ипотечного кредитования; разработать комплекс стратегического маркетинга развития рыночной доли в концентрированном сегменте рынка ипотечного кредитования, спрогнозировать перспективы развития АКБ «Приватбанк» в выбранном направлении;

Метод исследований дипломного проекта : стратегический маркетинговый анализ, диагностика комплекса маркетинга, программно-математическое моделирование эффективности схем операций банка на рынке ипотечного кредитования, построение алгоритмов и программ расчетов на ПЕОМ (EXCEL-программы).

Информационно-методологическая база исследований дипломного проекта — отчетные документы АКБ «Приватбанк» за 2001 -2006 года, информационные материалы Национального банка Украины, Всеукраинской банковской лиги, Всеукраинской ипотечной ассоциации.

РАЗДЕЛ 1 . МАРКЕТИНГОВЫЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

1.1 Анализ маркетинговых стратегий в банковской системе

1.1.1 Сущность стратегического маркетинга и структура его элементов

Маркетинговая политика фирмы основана на двух взаимодополняющих подходах – стратегическом и операционном. Стратегический маркетинг – это систематический и постоянный анализ потребностей и требований ключевых групп потребителей, а также разработка концепций эффективных товаров или услуг, позволяющих компании обслуживать выбранные группы покупателей лучше, чем конкуренты, и тем самым обеспечивающих изготовителю устойчивое конкурентное преимущество.

Стратегический маркетинг Операционный маркетинг

(процесс анализа)(активный процесс)

Анализ потребностей:определение базового рынкаСегментация рынка:макро- и микросегментацияАнализ привлекательности: Потенциал рынка- жизненный циклАнализ конкурентоспособности: устойчивое конкурентное преимущество Выбор стратегии развития	Выбор целевого сегментаПлан маркетинга (цели, позиционирование, тактика)Комплексное маркетинговое давлени (товар, сбыт, цена, коммуникации) Бюджет маркетинга Реализация плана и контроль

Рис. 1.1. Два лица маркетинга.

Операционный маркетинг – это организация сбыта, продаж и политики коммуникации для информирования потенциальных покупателей и демонстрации отличительных качеств товара при снижении издержек на поиск покупателей. Операционный маркетинг это активный процесс с краткосрочным горизонтом планирования, направленный на уже существующие рынки. Это классический коммерческий процесс получения заданного объема продаж путем использования тактических средств, относящихся к товару, сбыту, цене и коммуникации.

Стратегический маркетинг - это прежде всего анализ потребностей физических лиц и организаций. Роль стратегического маркетинга - прослеживать эволюцию заданного рынка и выявлять различные существующие либо потенциальные рынки или их сегменты на основе анализа потребностей, нуждающихся в удовлетворении.

Выявленные товарные рынки представляют собой экономические возможности, привлекательность которых следует оценить. Привлекательность товарного рынка количественно измеряется понятием потенциала рынка, а динамически характеризуется длительностью своего существования, или жизненным циклом. Для конкретной фирмы привлекательность товарного рынка зависит от ее конкурентоспособности, иными словами, от ее способности удовлетворять потребности покупателей лучше, чем соперники. Конкурентоспособность будет существовать до тех пор, пока фирма удерживает конкурентное преимущество либо благодаря особым качествам, отличающим ее от соперников, либо в силу более высокой производительности, обеспечивающей ей преимущество по издержкам.

Роль стратегического маркетинга состоит в том, чтобы нацелить фирму на привлекательные экономические возможности, т.е. возможности, адаптированные к ее ресурсам и ноу-хау, обеспечивающие потенциал для роста и рентабельности.

Процесс стратегического маркетинга имеет средне и долгосрочный горизонты; задачей его является уточнение миссии фирмы, определение целей, разработка стратегии развития и обеспечение сбалансированной структуры товарного портфеля - эти две функции взаимно дополнительны в том смысле, что структура стратегического плана должна быть тесно увязана с операционным маркетингом.

Стратегический маркетинг является составной частью маркетингового менеджмента и стратегического менеджмента фирмы. Его основная цель состоит в разработке маркетинговой стратегии для достижения маркетинговых целей фирмы с учетом местных рыночных требований и возможностей фирмы [34].

Базовая деловая стратегия фирмы разрабатывается на основе корпоративной миссии и установления целей фирмы и делится на функциональные стратегии в соответствии с организационной структурой фирмы.

Место стратегического маркетинга в структуре управления маркетингом фирмы (то есть в структуре маркетингового менеджмента) определяется тем, что он охватывает стадию планирования маркетинга в аспекте постановки маркетинговых целей и разработка маркетинговых стратегий.

Основные категории стратегического маркетинга такие: миссия фирмы, стратегическое хозяйственное подразделение, маркетинговая цель, портфель бизнеса фирмы, маркетинговая стратегия, рыночная доля фирмы, относительная рыночная доля фирмы.

Миссия фирмы (или корпоративная миссия) - определяет те виды и разновидности бизнеса, на которые ориентируется фирма( Рис.1.2).

Миссию фирмы определяют такие основные факторы:

- круг потребностей, которые удовлетворяет фирма;

- круг потребителей фирмы;

- товары, которые вырабатывает фирма;

- конкурентные преимущества фирмы;

Главным стратегическим плановым решением является выбор целей для предприятия - миссии и конкретных целей, которые обеспечивают их реализацию. Поскольку предприятие - это открытая система и существует благодаря тому, что удовлетворяет какую-то потребность своих потребителей, клиентов, то и миссия его должна отыскиваться в окружающей среде, а не внутри предприятия. Итак, прибыль не может быть миссией предприятия, так как она целиком внутренняя проблема, хотя и существенная.

Категория „стратегическая хозяйственная единица” (СХЕ) предприятия –характеризуется такими параметрами [29]:

- определенный вид продукции, которая включает товары или услуги;

- специфические потребности, которые должны быть удовлетворены;

- определенная группа потребителей;

- конкурентные преимущества фирмы;

Совокупность всех СХЕ в пределах фирмы составляет „портфель бизнеса фирмы”, задача стратегического маркетинга относительно управления портфелем:

- укреплять положение стойких прибыльных СХЕ;

- развивать, инвестировать перспективные СХЕ;

- исключать из деятельности неприбыльные, бесперспективные СХЕ;

- формировать новые СХЕ.

Маркетинговая цель устанавливается после формирования миссии фирмы и определения влияния маркетинговой среды. Маркетинговые цели имеют:

- иерархичность (подчиненность);

- количественную определенность;

- реальность;

- согласованность (совместимость);

- гибкость.

Рыночная доля фирмы – это удельный вес товаров фирмы в общей вместительности данного рынка сбыта. Относительная рыночная доля фирмы – определяется как отношения рыночной доли фирмы к рыночной доле сильнейшего рыночного конкурента.

Методы маркетинговой деятельности заключаются в том, что проводятся:

- анализ внешней (по отношению к предприятию) среды, в которую входит не только рынок, но и политические, социальные, культурные и иные условия, содействующие коммерческому успеху или препятствующие ему;

- анализ потребителей, как реальных, так и потенциальных. Данный анализ заключается в исследовании демографических, экономических, социальных, географических и иных характеристик людей, принимающих решение о покупке, а также их потребностей в широком смысле этого понятия ;

- изучение существующих и планирование будущих товаров, то есть разработка концепций создания новых товаров и/или модернизации старых, включая их ассортимент и параметрические ряды, упаковку и т. д.

- планирование товародвижения и сбыта, включая создание, при необходимости, соответствующих собственных сбытовых сетей со складами и магазинами и/или агентских сетей;

- обеспечение формирования спроса и стимулирование сбыта (ФОССТИС) путем комбинации рекламы, личной продажи, некоммерческих престижных мероприятий (“паблик рилейшнз”) и разного рода материальных стимулов, направленных на покупателей, агентов и конкретных продавцов;

- обеспечение ценовой политики, заключающейся в планировании систем и уровней цен на поставляемые товары, определении “технологии” использования цен, кредитов, скидок и т. п.

- удовлетворение технических и социальных норм региона, в котором сбывается продукция, что означает обязанность обеспечить должную безопасность использования товара и защиты окружающей среды, соответствие морально-этическим правилам, должный уровень потребительской ценности товара;

На основе собранной и проанализированной информации, построенных прогнозов, формулируются и обосновываются возможные стратегические альтернативы развития компании и ее бизнесов.

Стратегический план маркетинга:

- задаёт направление для деятельности предприятия.

- позволяет лучше понимать структуру маркетинговых исследований, процессы изучения потребителей, планирования продукции, ее продвижения на рынок и планирование ценообразования.

- обеспечивает каждому структурному подразделению на предприятии четкие цели, которые увязываются с общими задачами предприятия.

- стимулирует координацию усилий подразделений в различных направлениях.

- заставляет предприятие оценивать свои сильные и слабые стороны с точки зрения конкурентов, возможностей и угроз в окружающей среде.

- определяет альтернативные действия или комбинацию их, которые должна предпринять организация.

- создает основу для распределения ресурсов.

Процесс стратегического планирования можно представить в виде следующей последовательности действий:

Определение задач предприятия

- Определение стратегических хозяйственных единиц (СХЕ)

-Установление целей маркетинга

-Комплексный анализ ситуации для каждого СХЕ (анализ окружающей среды маркетинга/анализ деятельности предприятия)

-Разработка стратегического плана маркетинга

-Реализация тактики маркетинга.

Отличительное преимущество предприятия относительно конкурентов может быть достигнуто при помощи:

- новизны продукции;

- выделяющегося образа продукции или имиджа предприятия;

- качества продукции;

- доступности её приобретения;

- организации сервисного обслуживания;

- низких цен и других характеристик.

Основой для принятия стратегического плана маркетинга является комплексный анализ для каждой СХЕ, который проводится на основе тщательного изучения окружающей среды маркетинга.

Анализ внешней среды включает в себя:

- анализ потребителей;

- анализ конкурентов;

- анализ конъюнктуры рынка и тенденций на нём;

- анализ общих условий сбыта и организации продвижения продукции нарынок.

Анализ внутренней среды на предприятии принято называть ситуационным анализом или SWOT – анализом, приведенным в следующих разделах.

1.1.2 Особенности банковского маркетинга

Функции маркетинга представляют собой совокупность видов деятельности, которые включают [27]:

- анализ внутренней и внешней среды, в котором действует предприятие;

- анализ рынков, потребителей, конкурентов и конкуренции;

- изучения товаров и формирование концепции новых товаров;

- планирования производства, товародвижения, сбыта и сервиса;

- формирования спроса и стимулирования сбыта;

- формирования и осуществления ценовой политики;

- разработку и реализацию маркетинговых программ;

- информационное обеспечение маркетинга;

- управления маркетингом как организации последовательного или одновременного (маркетинг-микс) выполнения функций.

В более узком значении под комплексом маркетинга (маркетинг-миксом) понимаются основные инструменты маркетинга. Э. Дж. Маккарти описывает их с помощью концепции «4 Г». Аббревиатура расшифровывает как product, price, plate, promotion и имеет в виду [37]:

- продукт как такой, то есть набор изделий и услуг по определенными свойствами, особенностями создания и упаковка, которая фирма предлагает целевому рынку (product);

- цену продукта, то есть денежную сумму, какую потребители должны заплатить для получения товара (price);

- место реализации продукта, собственно рынок (place);

- продвижения, то есть деятельность фирмы по информированию покупателей о достоинствах своего товара и их убеждению в необходимости покупки данного товара (promotion);

Первые два Р (product и price), как видим, относятся к продукту, другие два (place и promotion) – к системе распределения.

Основные задачи и функции маркетинга соответственно элементам комплекса маркетинга показаны в табл. 1.1.

Таблица 1.1Содержание маркетинговой деятельности

Составной частью операционного маркетинга является также управление маркетинговой деятельностью. Оно содержит в себе систему планирования маркетинга, маркетинговый контроль.

Общей целью маркетинга является влияние на спрос. Выделяют несколько состояний спроса и соответствующих им задач маркетинговой деятельности – табл.1.2 [39].

Таблица 1.2Состояния спроса рынка и виды маркетинга

Особой разновидностью маркетинга является банковский маркетинг, который имеет целью решение следующих задач [57] :

- установления существующих и потенциальных рынков банковских услуг;

- выбор конкретных рынков и установление потребностей заказчика;

- установления долго- и краткосрочных целей для развития существующих и новых видов услуг;

- внедрения новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программы внедрения.

Применение банком маркетинга характеризуется наличием в его деятельности следующих черт, являющихся сущностными признаками маркетинга:

- ориентация банка на потребности клиентов (маркетинговая философия);

- применение целой совокупности инструментов рыночной политики(маркетинг-микс);

- планомерная координация всех видов деятельности в сфере сбыта (маркетинговое управление).

Маркетинговое управление следует рассматривать с позиции преобразования банковских рынков сбыта в рынки покупателя.

В сфере услуг банки вторыми после авиакомпаний обратились к маркетингу и стали активно использовать вначале отдельные элементы маркетинга, а затем - концепцию маркетинга и стратегического планирования.

Это было вызвано следующими факторами [55]:

- проникновение банков на зарубежные рынки и их конкуренция с местными банками; глобализация банковской конкуренции;

- появление и развитие практически во всех странах огромного числа небанковских учреждений, составивших конкуренцию банкам;

- расширение спектра услуг, оказываемых банками, и развитие небанковских методов заимствования денежных средств (например, выпуск облигаций);

- развитие информационных технологий и средств коммуникации на базе современной техники и как следствие — расширение региональной и национальной сферы деятельности финансово–кредитных институтов;

- развитие конкуренции внутри банковской системы, а также между банками и небанковскими институтами как в области привлечения средств, так и в области предоставления кредитных услуг;

- ограничения ценовой конкуренции на рынке банковских услуг, связанные с государственным регулированием, а также с тем, что существует предельный размер процента, ниже которого банк уже не получает прибыль, выдвигают на первый план проблемы управления качеством банковского продукта и продвижением продукта на рынок.

Основу маркетинговой деятельности банка составляет анализ его рыночных возможностей, который предполагает проведение маркетинговых исследований с целью определения места на рынке ссудного капитала (рис.1.2).

Рис.1.2. Общая схема организации маркетинговой деятельности в банке

Стратегическая концепция маркетинга означает смещение акцента с потребителя (клиента) или продукта на внешнее окружение фирмы. Всестороннее знание потребителей становится недостаточным. Чтобы достичь успеха, маркетолог должен знать потребителя в контексте, который включает конкуренцию, правительственную политику и регулирование, более широкие экономические, политические и социальные факторы макросреды, которые и определяют эволюцию рынка и маркетинга.

Сбор информации, анализ и прогноз каждого из элементов системы маркетинга в банке, выявление его конкурентных преимуществ должны найти своё отражение в стратегии управления маркетинговой деятельностью. Стратегия показывает, как достигнуть поставленных целей; она определяет, где, когда и как банк будет предоставлять услуги клиентам.

Банковским услугам присущи специфические характеристики, которые должны быть учтены при разработке стратегии маркетинга:

1) неосязаемость услуг, их абстрактный характер;

2) непостоянство качества услуг и неотделимость услуг от квалификации

людей, их представляющих;

3) несохраняемость услуг.

Особенности банковского продукта:

1) оказание банковских услуг связано с использованием денег в различных формах (наличные, безналичные деньги и расчёты);

2) нематериальные банковские услуги приобретают зримые черты посредством имущественных договорных отношений;

3) большинство банковских услуг имеет протяжённость во времени: сделка, как правило, не ограничивается однократным актом, устанавливаются более или менее продолжительные связи клиента с банком.

Выгоды от определённого вида услуг, как правило, необходимы и выгодны лишь определённым группам клиентов. Для других групп эти услуги могут быть слишком дорогими или бесполезными в данный момент. Группа клиентов, подходящая для данной услуги, образует целевой рынок. Клиент банка может быть частью нескольких целевых рынков, предназначенных для различных видов услуг. Первейшая задача маркетинговых служб — выявить целевые рынки для своих услуг.

Есть два типа маркетинговой стратегии, связанной с поиском целевых рынков среди массы банковских клиентов. Банк может идти «от продукта», т.е. выбрать определённый вид услуг и на основе имеющейся у него информации о клиентах определить, кто нуждается в этой услуге. Второй путь — это метод перекрёстной продажи, когда при совершении какой–то операции банк предлагает клиенту новые или дополнительные услуги.

Для успешного продвижения продукта на рынок и его реализации на помощь приходит метод сегментации рынка, т.е. разделения неоднородного крупного рынка на ряд более мелких однородных сегментов, что позволяет в свою очередь выделить группы клиентов с близкими или идентичными интересами или потребностями.

1.1.3 Маркетинговые стратегии на рынке банковских услуг

Круг задач стратегического маркетинга – это систематический и постоянный анализ потребностей и требований ключевых групп потребителей, а также разработка концепций эффективных товаров или услуг, позволяющих компании обслуживать выбранные группы потребителей лучше, чем конкуренты, и тем самым обеспечивающих производителю устойчивое конкурентное преимущество [51].

На схеме рис.1.3 определяются сферы маркетинга и менеджмента по отношению к генерируемым экономической деятельностью процессам. Она задает не деятельностное, а процессное отображение рассматриваемой системы и определяет деятельности менеджмента и маркетинга как механизмы осуществления групп процессов. Согласно схеме, менеджмент есть деятельность, полностью охватывающая маркетинг, но, кроме того, включающего в качестве объекта управления процесс воспроизводства возможностей производителя.

Рис.1.3. Сферы маркетинга и менеджмента по отношению к процессам,генерируемым экономической деятельностью

Поскольку объектом маркетинга являются процессы, маркетинг, как и менеджмент, следует рассматривать как разновидность организационно-управленческой деятельности. Именно в силу того, что маркетинг является организационно-управленческой деятельностью, можно обсуждать стратегии маркетинга.

В процессе формирования маркетинговой стратегии можно выделить входящие и исходящие элементы.

Маркетинговые стратегии классифицируют по таким признакам [38]:

1. В зависимости от срока их реализации:

- долгосрочные;

- среднесрочные;

- краткосрочные;

2. В зависимости от стратегии жизненного цикла товаров фирмы:

- маркетинговые стратегии на стадии внедрения товара;

- маркетинговые стратегии на стадии роста;

- маркетинговые стратегии на стадии насыщения рынка;

- маркетинговые стратегии на стадии спада;

3. По состоянию рыночного спроса:

- стратегия конверсионного маркетинга;

- стратегия креативного маркетинга;

- стратегия стимулирующего маркетинга;

- стратегия синхромаркетинга;

- стратегия поддерживающего маркетинга;

- стратегия ремаркетингу;

- стратегия противомаркетинга;

4. В зависимости от общеэкономического состояния фирмы и его маркетинговых направлений различают три вида базовых маркетинговых стратегий фирмы:

- стратегия выживания;

- стратегия стабилизации;

- стратегия роста;

Стратегия роста предусматривает рост объемов продажи, прибыли, капитала и других показателей фирмы.

Маркетинговые стратегии роста делятся на такие разновидности:

- маркетинговая стратегия интенсивного (органического) роста;

- маркетинговая стратегия интеграционного роста;

- маркетинговая стратегия диверсификации;

5. По элементам маркетингового комплекса:

- товарная стратегия;

- ценовая стратегия;

- стратегия товарного движения;

- стратегия продвижения;

6. По признаком конкурентных преимуществ (по М.Портером):

- стратегия ценового лидерства;

- стратегия дифференциации;

- стратегия фокусирования(концентрации);

7. В зависимости от вида дифференциации:

- стратегия товарной дифференциации;

- стратегия сервисной дифференциации;

- стратегия имиджевой дифференциации;

- стратегия кадровой дифференциации.

8. В зависимости от конкурентного положения фирмы и ее маркетинговых направлений:

- стратегия рыночного лидера;

- стратегия челенджеров(претендентов на лидерство);

- стратегия последователей;

- стратегия рыночной ниши.

9. В зависимости от соотношения относительной рыночной доли фирмы и темпов роста ее рынка сбыта, или в зависимости от конкурентоспособности и привлекательности рынка сбыта:

- стратегия развития;

- стратегия поддержания;

- стратегия собирания урожая;

- стратегия элиминации;

10. В зависимости от метода избрания целевого рынка:

- стратегия товарной специализации;

- стратегия сегментной специализации;

- стратегия односегментной концентрации;

- стратегия выборочной специализации;

- стратегия полного охвата.

11. В зависимости от степени сегментации рынков сбыта фирмы:

- стратегия недифференцированного (агрегированного) маркетинга;

- стратегия дифференцированного маркетинга;

- стратегия концентрированного маркетинга.

Стратегическое планирование является одной из основных функций стратегического управления. Оно представляет собою процесс принятия управленческих решений относительно формирования стратегий, распределения ресурсов, адаптации компании к внешней среде, внутренней организации.

После формулирования миссии на ее основе устанавливаются конкретные цели осуществления миссии предприятия. Цели приходят к исполнителям, руководство стимулирует их достижение и только в этом случае они становятся значимой частью стратегического планирования.

Следующий этап стратегического планирования - диагностический, что включает анализ окружающей среды и внутренних возможностей предприятия.

Анализ окружающей среды имеет целью обнаружить потенциальные угрозы и возможности, с которыми предприятие может встретиться в будущем. Обычно их выделяют в семь областей: 1) экономические факторы; 2) политические факторы; 3) рыночные факторы; 4) факторы технологии; 5) факторы конкуренции; 6) международные факторы; 7) социокультурные факторы. Результатом такого анализа может стать перечень будущих угроз и возможностей с учетом их значения и степени влияния на предприятие.

После определения структуры рынка банк выбирает для себя ту или иную стратегию маркетинга (табл.1.3) [25].

Таблица 1.3Критерии выбора стратегической цели банка

1.2 Инструменты маркетингового анализа выбора перспективных сегментов рынка

Основными инструментами маркетингового анализа при выборе перспективных сегментов рынка являются следующие:

- SWOT- анализ возможностей и угроз бизнесу

- Матрица роста «Бостонской консультативной группы»

- Матрица привлекательности рынка «Дженерал Электрик- Мак Кинси»

- Матрица конкурентного анализа по М.Портеру

- PEST – анализ внешней среды

SWOT – это акроним слов Strengts (силы), Weaknesses (слабости), Opportunities (благоприятные возможности) и Тhreats (угрозы). Внутренняя обстановка фирмы отражается в основном в S и W, а внешняя – в О и Т [20].

Классический SWOT–анализ предполагает определение сильных и слабых сторон в деятельности фирмы, потенциальных внешних угроз и благоприятных возможностей и их оценку в баллах относительно среднеотраслевых показателей или по отношению к данным стратегически важных конкурентов. Классическим представлением информации такого анализа являлось составление таблиц сильных сторон в деятельности фирмы (S), ее слабых сторон (W), потенциальных благоприятных возможностей (О) и внешних угроз (Т) [4, 5, 6].

В ряде работ, например, [19, 29], излагается методика SWOT-анализа, основной упор в которой сделан не на методы определения и оценку S, W, O и T, а на формулирование конкретных стратегий и мероприятий на основе S, W и с учетом O и T. Так, в [19] предлагается после определения S, W, O, T перейти к составлению матрицы стратегий:

SO – мероприятия, которые необходимо провести, чтобы использовать сильные стороны для увеличения возможностей компании;

WO – мероприятия, которые необходимо провести, преодолевая слабые стороны и используя представленные возможности;

ST – мероприятия, которые используют сильные стороны организации для избежания угроз;

WT – мероприятия, которые минимизируют слабые стороны для избежания угроз.

Далее происходит отбор и ранжирование мероприятий. Ясен недостаток этой методики – нет комплексности рассмотрения с оценкой вероятности возникновения конкретных ситуаций (возможностей и угроз). Очевидно, что важно не только определить возможности и угрозы, но и попытаться оценить важность учета той или иной угрозы или возможности в стратегии фирмы.

Наиболее популярная процедура анализа положения на рынке диверсифицированной компании (имеющей несколько СХЕ)- построение матриц портфеля СХЕ. Обычно такие матрицы строятся на основе пары стратегически важных переменных, таких, как скорость роста отрасли, размеры рынка, долговременная привлекательность отрасли, конкурентный статус и т. д. Такие двумерные матрицы относительно просты и дают четкую рыночную обстановку. Наибольшее распространение получили матрицы БКГ (BCG - Bosfon Consulting Group) и "Дженерал Электрик"(рис.1.4).

Рис. 1.4. Матрица БКГ формирования стратегии [37]

Привлекательность СХЕ определяется по следующей формуле [37]:

П = aG + bR - gT, (1.1)

где G - перспективы роста в СХЕ;

R - перспективы рентабельности в СХЕ;

T - оценка нестабильности бизнеса ;

a, b, g - весовые коэффициенты, отражающие индивидуальныйподход фирмы (a +b +g =1).

Конкурентный статус фирмы (КСФ) определяется ключевыми факторами успеха (КФУ) [38], относительно которых делается оценка в баллах (за ноль принимаются среднеотраслевые значения). Далее КСФ может быть подсчитан следующим образом:

(1.2)

где: А_i - оценка i-го фактора в группе;

_i -весовой коэффициент, характеризующий относительную важностьi-го фактора для отрасли и фирмы;

k -число факторов в группе;

_j - весовой коэффициент, характеризующий относительную важностьj-й группы для отрасли и фирмы;

l - число групп факторов;

i - текущий номер фактора внутри группы факторов;

j - текущий номер группы факторов.

Пионером в разработке усовершенствованной матрицы стратегического портфеля СХЕ фирмы с переменными: привлекательность СХЕ- КСФ является фирма "Дженерал Электрик" (в сотрудничестве с консультативной фирмой Mc Kinsey). Эта матрица имеет размерность 3x3. Обычно в этой матрице площади кругов, отображающие СХЕ, пропорциональны объемам продаж в них, а заштрихованные секторы показывают долю рынка, контролируемую фирмой (рис. 1.5).

Рис. 1.5. Матрица "Дженерал-электрик" - McKinsey

Такие матрицы обычно дополняются информацией о целесообразных потоках инвестиций: Например, в матрице "Дженерал электрик" выделяют три области приоритетов для инвестиций:

- со слабым приоритетом,

- средним,

- высоким (см. рис. 1.6).

Рис. 1.6. Приоритеты потоков инвестиций в соответствии с матрицей"Дженерал-электрик" – McKinsey

Представляя свою концепцию конкурентного анализа М.Porter [50] проник в сущность структуры в разнообразных конкурентных средах. Его концепция называет пять конкурентных сил, которые определяют привлекательность определенной области. Этими чертами являются:

- входные барьеры при проникновении в область новых конкурентов;

- угроза продуктов-заменителей;

- влияние покупателей, которое разрешает им отстаивать свои интересы;

- влияние поставщиков, которое разрешает им отстаивать их интересы;

- соперничество между существующими конкурентами в области.

В табл.1.4 приведенные положительные и отрицательные проявления внедрения маркетинговых конкурентных стратегий по М.Портеру [51].

Таблица 1.4Сравнительная характеристика стратегий Портера

PEST – Анализ – это инструмент, предназначенный для выявления политических (Policy), экономических (Economy), социальных (Society) и технологических (Technology) аспектов внешней среды, которые могут повлиять на стратегию компании. Политика изучается потому, что она регулирует власть, которая в свою очередь определяет среду компании и получение ключевых ресурсов для её деятельности. Основная причина изучения экономики это создание картины распределения ресурсов на уровне государства, которая является важнейшим условием деятельности предприятия. Не менее важные потреби-тельские предпочтения определяются с помощью социальной компоненты PEST – Анализа. Последним фактором является технологическая компонента. Целью её исследования принято считать выявление тенденций в технологическом развитии, которые зачастую являются причинами изменений и потерь рынка, а также появления новых продуктов [48].

Основные положения PEST – Анализа:

- Стратегический анализ каждой из четырех указанных компонент должен быть достаточно системным, так как все эти компоненты тесным и сложным образом взаимосвязаны;

- Нельзя полагаться только на эти компоненты внешней среды, так как реальная жизнь значительно шире и многообразнее;

- PEST – Анализ не является общим для всех организаций, так как для каждой из них существует свой особый набор ключевых факторов.

Отбор базисных факторов проводится путем применения PEST-анализа,выделяющего четыре основные группы факторов (аспекта), определяющих поведение исследуемого объекта:

– P olicy – политика;

– E conomy – экономика;

– S ociety – общество (социокультурный аспект);

– T echnology – технология.

1.3 Опыт ипотечного кредитования в развитых зарубежных странах и стандарты ипотечного кредитования в Украине

В развитых странах (США, Великобритания, Канада, Германия, Франция, Италия) ипотечное кредитование уже давно стало классическим инструментом на финансовом рынке, который разрешает сегодня говорить о существовании разных моделей развития ипотеки [40].

Становление национальной модели ипотечного кредитования требует изучения и обобщения зарубежного опыта в этой сфере.

На сегодня существует две основных модели ипотеки: немецкая (франко-скандинавская) и американская [41]. Главное отличие между этими моделями состоит в том, какие именно источники используются для финансирования ипотечных кредитов. Так, в соответствии с американской моделью, превалирующим источником является фондовый рынок, на котором путем выпуска ипотечных облигаций мобилизуются необходимые кредитные ресурсы. Благодаря такому механизму в США формируется около 52% ресурсов, которые направляются на ипотечное кредитование.

Американская модель ипотечного кредитования является более сложной, чем немецкая. Сегодня она представляет собой целую систему ипотечных банков, сберегательных и кредитных ассоциаций, страховых компаний, пенсионных фондов и т.п.. Функционированиестольких участников на рынке ипотеки дало толчок формированию и развитию вторичного ипотечного рынка и использованию фондовых механизмов финансирования ипотечных кредитов. В разные годав США были созданные специализированные ипотечные организации, такие, как Федеральная национальная ипотечная ассоциация, Корпорацияжилищного кредитования и Правительственная национальная ипотечная ассоциация. На сегодня из Федеральной ипотечной ассоциацииобразованодве отдельные компании. Одна из них полностью частная компания, акции которой котируются на фондовом рынке. Другая сохранила государственный статус и получила название Государственной национальной ипотечной ассоциации (GNMA). Сферой ее деятельности является финансирование и поддержка ипотечных программ, которые не могут полностью финансироваться на комер-ческой основе.

Одной из особенностей американской модели ипотечного кредитования является то, что практически все участники рынка ипотеки могут выпускать долговые обязательства для привлечения капитала на финансовом рынке. В последние годы рынок ипотечных ценных бумаг, в частности ипотечных облигаций, выпущенных в США, является одним из наиболее динамичных и масштабных по размерам капитала. На начало 90-х годов его объем составлял около $3,5 трлн., а в 2002 г., по оценкам экспертов, общий объем рынка ипотечныхоблигацийв США составил $4,3 трлн., что составляет 22 % общего объема выпущенных в США облигаций[30].

Когда речь идет об американской системе ипотечных ценных бумаг, чаще всего имеются в виду так называемые Mortgage-Basked Securities (MBS), которые представляют собою финансовый инструмент, который дает право инвесторам на получение денежных поступлений от определенного набора (пула) прав требований по ипотечным кредитам, обеспеченным залогом недвижимости. Заемщики погашают ипотечные кредиты ежемесячными или ежеквартальными платежами. Собственники ипотечных ценных бумаг, обеспеченных таким пулом, по определенной заранее схеме получают большую часть этих платежей. На практике существует широкое разнообразие MBS, которые различаются по типу активов, которыми обеспечиваются, гарантиями и т.п. При этом существует два основных способа распределения платежей, которые поступают от ипотечного пула [31]:

1. Платежи заемщиков просто передаются собственникам ипотечных ценных бумаг. Такие бумаги называются сквозными или переходными (pass-through). Собственники переходных бумаг имеют право на часть в денежном потоке, рожденном пулом кредитов. Эмитент сертификатов участия является лишь управляющим самым пулом. Риски, связанные с несвоевременным возвращением заемщиками кредитов, включенных в пул, несут собственники таких ценных бумаг. Переходные сертификаты по своей конструкции похожи на паи инвестиционного фонда.

2. Вся эмиссия ипотечных ценных бумаг разделяется на несколько классов. Платежи и риски могут быть перераспределены между этими классами соответственно определенному набору правил структурирования и обслуживания. Такие бумаги называются структурированными ипотечными ценными бумагами. Типичнымипримерами структурированных ипотечных ценных бумаг являются СМО (Collateralized Mortgage Obligations) и CMBS (Commercial Mortgage-Basked Securities).

В данное время американская модель вторичного рынка успешно используется в Великобритании и Канаде, а также в многих странах Латинской Америки - Аргентине, Боливии, Бразилии, Чили, Колумбии, Эквадоре, Мексике.

В немецкой модели основным источником формирования кредитных ресурсов для ипотечных кредитов является система сберегательных вложений и лишь близко 20% необходимых средства привлекается на фондовом рынке [50].

Основой функционирования системы сберегательных вложений являются так называемые строительные (жилые) сберегательные кассы. Источником кредитных ресурсов для целевых жилых займов в этих кассах являются вложения граждан, плата за пользование займами, а также государственная премия, которая выплачивается соответственно контракту о жилых сбережениях при условии, что вкладчик на протяжении года вложил на свой счет определенную сумму. Кредит на приобретение жилья может получить только вкладчик сберегательной кассы. Следует заметить, что процентные ставки по депозитам и кредитам в таких кассах являются неизменными на протяжении всего срока договора с вкладчиком. При этом эти ставки, как правило, являются на 4-5% ниже, чем за такие аналогичные операции на рынке.

Особое внимание заслуживает система государственной поддержки вкладчиков жилых сберегательных касс в Германии. Основными формами этой поддержки являются государственные денежные дотации при погашении процентов за кредит и система налоговых льгот. Понятно, что дифференциация видов и размеров государственной поддержки зависит преимущественно от финансового и семейного состояния должника.

Говоря о европейской модели ипотечного кредитования, чаще всего имеют в виду классическую немецкуюодноуровневую модель, в которой ипотечные банки оставляют выданные ссуды в своем портфеле, а для привлечения средств выпускают собственные облигации, обеспеченные платежами от заемщиков и залогомнедвижимого имущества (ипотечные облигации, или пфандбрифы).

Важно подчеркнуть тот факт, что снижение уровня процентных ставок в 1999 году значительно оживило рынок ипотеки и соответственно возрастания процентных ставок на протяжении 2000 года ослабило темпы возрастания (графики рис.1.7). Это ярко свидетельствует об уменьшение разрыва между общим объемом предоставленных жилых кредитов и чистыми жилыми кредитами.

Рис.1.7. Динамика процентных ставок по ипотечным кредитамв некоторых странах ЕС [49]

Стандарты жилого ипотечного кредитования физических лиц разработаны на основании мирового опыта Украинской национальной ипотечной ассоциацией(УНІА) в соответствии с решением рабочего совещания с участием Национального банка Украины, УНІА и членов УНІА (пункт 4 меморандума от “10” июля 2003 г. “О становление современного рынка ипотечного кредитования в Украине”) [58].

Предметом этих Стандартов являются жилищные ипотечные кредиты, которыепредоставляются заемщикам – резидентам Украины и обеспеченные ипотекой недвижимого имущества жилого назначения (жилых домов и жилых квартир). Эти Стандарты не распространяются на жилые кредиты, обеспеченные ипотекой объектов незавершенного строительства.

Основная цель стандартов - если ипотечный кредит выдан банком в соответствии с требованиями стандарта, он может быть рефинансирован в Государственном ипотечном учреждении Украины, а также включен в ипотечный пул, который дает право на выпуск ипотечный ценных бумаг рынка для краткосрочного рефинансирования долгосрочного вложения банковских активов.

РАЗДЕЛ 2 . АНАЛИЗ ТЕКУЩИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКБ „ПРИВАТБАНК”

2.1 Общая характеристика АКБ „Приватбанк”

Закрытое акционерное общество Коммерческий банк “Приватбанк” (ЗАО КБ “Приватбанк”), зарегистрировано в Национальном банке Украины 19 марта 1992 года, регистрационный номер — 92 [63].

Приватбанк является лидером среди украинских коммерческих банков по количеству клиентов: его услугами пользуются свыше 16% населения Украины.

По состоянию на 31.12.2002 года в банке работало 15 826 сотрудников в сравнении с 10 342 сотрудниками состоянием на 31.12.2001 года. На сегодняшний день в банке работает свыше 28 тысяч сотрудников, из них 3 650 - в головном офисе банка. Средний возраст сотрудников банка составляет 34 года.

Технологическая инфраструктура АКБ «Приватбанк» по состоянию на 01.05.2006 года характеризуется как [63]:

- количество филиалов и отделений по Украине – 2010;

- количество автоматов самообслуживания (банкоматов) по

Украине – 3153;

- количество платежных POS-терминалов в сети торговли и услуг

Украины – 16626;

- количество эмитированных пластиковых карточек для безналичных

расчетов и работы с автоматами самообслуживания – 9 566 600;

- количество счетов юридических лиц – 224 704;

- количество счетов физических лиц-предпринимателей – 174 997.

В табл. Б.1 – Б.4 Приложения Б приведены отчетные балансы и отчеты о финансовых результатах АКБ “Приватбанк” за 2000 - 2006 года [62-63].

Состоянием на 01.01.2006 года (по результатам 2005 года) АКБ „Приватбанк” согласно данным табл. А.1 – А.7 Приложения А [65] является лидером и занимает следующие рейтинговые места в банковской системе Украины :

- Объем валюты активов баланса – 21 664,360 млн.грн.( 1 место);

- Объем собственного капитала – 2 307,466 млн.грн.( 1 место);

- Объем уставного капитала – 189,228 млн.евро( 2 место);

- Объем кредитно-инвестиционного портфеля

– 16 763,230 млн.грн.( 1 место);

- Объем текущих и срочных депозитов физических лиц

– 9 966,027 млн.грн.( 1 место);

- Объем текущих и срочных депозитов юридических лиц

– 4 016,333 млн.грн.( 3 место);

- Объем балансовой прибыли – 472,042 млн.грн.( 1 место);

- Прибыльность уставного капитала – 41,774 % ( 11 место);

- Прибыльность активов баланса – 2,179 % ( 6 место);

2.2 Анализ макро- и микросреды деятельности АКБ „Приватбанк”на рынке ипотечного кредитования

По состоянию на 1 февраля 2006 года в Государственном реестре банков значится 188 банков, изних 164 банки имеют лицензию Национального банка Украины на осуществление банковских операций, в том числе: 132 банка - акционерные общества (изних: 91 - открытые акционерные общества (2 банки - государственные), 41 - закрытые акционерные общества), 32 банки - общества с ограниченной ответственностью (табл.А.1 Приложения А) [62].

За январь 2006 г. капитал (балансовый) банков увеличился на 2,6 % и составляет 26 102,3 млн. грн.

Обязательства банков Украины на 01.02.2006 составляли 185872,8 млн. грн., в т.ч. нерезиденты – 16,4 % от обязательств.

Обязательства банков имеют такую структуру. Вклады физических лицсоставляют 39,5 % от общей суммы обязательств банков; средства субъектов хозяйственной деятельности – 31,7 %; срочные вклады (депозиты) других банков и кредиты, которые полученные от других банков – 14,1 %; средства Национального банка Украины – 0,4 %; средство небанковских финансовых учреждений – 2,4 %; средства бюджета и внебюджетных фондов – 1,5 %; субординированный долг – 1,4 %; ценные бумаги собственного долга – 1,5 %; кредиты, полученные от международных и других финансовых организаций – 1,9 %, другие обязательства - 5,6 %.

Банки имеют такую структуру вкладов населения с точки зрения сроков. Срочные вклады составляют 57222,0 млн. грн. или 78,0 % от общей суммы вложений, а вклады до востребования – 16112,0 млн. грн. или 22,0 %. Население отдает предпочтение вкладам в национальной валюте, которыесоставляют 55,6 % от общей суммы вкладов физических лиц.

Активы по состоянию на 01.02.2006 г.составляют 211975,1 млн. грн. Общие активы - составляют 221219,7 млн. грн., в т.ч. нерезиденты – 6,4 % от общих активов.

Банки имеют такую структуру общих активов. Высоколиквидные активы составляют – 15,4 % от суммы общих активов, кредиты – 70,8 %, вложенияв ценные бумаги – 6,3 %, дебиторская задолженность – 0,7 %, основные средства и нематериальные активы – 5,4 %, начисленные доходы к получению – 1,0 %, другие активы – 0,4 % от суммы общих активов.

Кредиты имеют такую структуру. Кредиты, которые предоставлены субъектам хозяйствования, составляют 69,4 % от общего объема предоставленных кредитов; срочные вклады (депозиты), которые размещены в других банках и в НБУ, и кредиты, которые предоставлены другим банкам – 9,0 %; кредиты, предоставленные физическим лицам – 21,5 %, кредиты, предоставленные небанковским финансовым учреждениям – 0,1 %.

В 2006 году продолжалась тенденция возрастания долгосрочных кредитов и кредитов в инвестиционную деятельность. Долгосрочные кредиты увеличились на 0,7 % и на отчетную дату составляли 86856,0 млн. грн. или 55,4 % от предоставленных кредитов. Кредиты в инвестиционную деятельность увеличились на 3,7 % и составляют 13987,0 млн. грн. (12,9 % от кредитов, предоставленных субъектам хозяйственной деятельности).

Около 72% предоставленных банками инвестиционных кредитов являются ипотечными кредитами, при этом 55% ипотечных кредитов выдано юридическим лицам для строительства и ремонта основных средств, а 45% - выдано физическим лицам для приобретения и ремонта недвижимости (здания, сооружения, земельные участки) [62].

Таким образом, по состоянию на 2006 год объем рынка ипотечного кредитования в Украине определяется как [67] :

- ипотечные кредиты юридическим лицам – 5,539 млрд.грн. или 5,11% от общей суммы выданных кредитов в банковской системе Украины ;

- ипотечные кредиты физическим лицам - 4,53 млрд.грн. или 4,18% от общей суммы выданных кредитов в банковской системе Украины;

На рис.2.1- 2.2 приведены данные об объемах и динамике пассивных и активных операций в банковской системе Украины (161 банк).

Рис. 2.1. Динамика объемов пассивных операций в банковской системеУкраины [65]

Как показывает анализ графиков на рис.2.2 , с 1 квартала 2005 года по 1 квартал 2006 года (т.е. за год) объем выданных кредитов физическим лицам по банковской системе увеличился с 15 млрд.грн. до 38 млрд.грн. ( на + 23 млрд.грн.), при этом объем привлеченных срочных депозитов физических лиц возрос с уровня 35 млрд.грн. до уровня 52 млрд.грн. ( на +17 млрд.грн.), а объем привлеченных текущих депозитов физических лиц возрос с уровня 10 млрд.грн. до уровня 16 млрд.грн. ( на +6 млрд.грн.). Таким образом, основным ресурсным источником для возрастания объемов кредитования физических лиц в банковской системе Украины за 2005 –2006 года являются привлеченные срочные и текущие депозиты физических лиц.

Следует отметить, что указанная ресурсная база может быть использована только в очень ограниченном объеме для ипотечного кредитования, поскольку максимальный срок депозитов физических лиц составляет от 1 до 2 лет, а ипотечные кредиты выдаются на срок 10 –20 лет. При этом относительно дешевые текущие депозиты физических лиц являются неустойчивой ресурсной базой и не могут быть использованы для ипотечного кредитования. Таким образом, стоимость ипотечных кредитов определяется ставкой срочных депозитов физических лиц, которая при рыночной экономике не может быть ниже стоимости денег ( учетная ставка Национального банка Украины) и уровня инфляции.

Поскольку учетная ставка НБУ в 2005 –2006 году составляет 9,5%, а официальная инфляция не превышает 10% в год, то естественной рыночной реакцией коммерческих банков является установление процентной ставки на срочные депозиты физических лиц на уровне от 10,5% (3 месяца) до 12,0% (12 месяцев) в национальной валюте. Следовательно, естественной является и ставка ипотечных кредитов в национальной валюте, которая не снижается ниже уровня 16 –17% годовых, т.е. на 5,0 – 5,5% выше стоимости ресурсов.

Поскольку более 72% ипотечных кредитов выдано в иностранной валюте, то на ипотечном рынке в банковской систем Украины, в основном, работает другая система ценообразования. Искусственно, ставка срочных депозитов в иностранной валюте для физических лиц в банковской системе установлена на 4 – 5 % ниже ставки срочных депозитов в национальной валюте, т.е. на уровне 7,0%(3 месяца) и 8,0%(12 месяцев), при этом ставка депозитов в евро устанавливается искусственно на 0,5 –0,7% ниже, чем ставка в долларах США. Естественно, что при такой цене ресурсов в иностранной валюте, которая сформирована за счет вкладов населения в иностранной валюте, процентная ставка по ипотечным кредитам в иностранной валюте на сегодняшний день в банковской системе составляет от 11,5% до 12% годовых, т.е. на 4% выше стоимости ресурсов.

Так как только 40% срочных вкладов в валюте имеют срок более 12 месяцев, ресурсная база ипотечных кредитов в банковской системе Украины может быть оценена как 57,22 млрд.грн.*0,44*0,4 = 10 млрд.грн. , что соответствует реальному объему выданных ипотечных кредитов в банковской системе Украины в 2006 году.

Таким образом, как показал анализ, в банковской системе Украины с учетом отсутствия ресурсных источников со сроком привлечения более 1 года для выдачи ипотечных кредитов на 10-20 лет используются только долгосрочные вклады населения в иностранной валюте (12 месяцев), как наиболее устойчивая часть привлеченных пассивов. Следовательно, расширение объемов ипотечного кредитования будет сдерживаться расширением этого вида ресурсной базы банков Украины до момента внедрения новых механизмов привлечения долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования.

Учитывая полученные данные макроанализа ипотечного кредитования в банковской системе Украины, проведем микроанализ процессов ипотечного кредитования в объекте исследований – АКБ «Приватбанк».

На рис.2.3 - 2.4 приведена динамика абсолютного роста валюты баланса и капитала АКБ „Приватбанк” в 2000 – 2005 годах, а также динамика относительных долей собственного капитала в валюте баланса [63].

Рис.2.3. Динамика абсолютного роста валюты баланса и капиталаАКБ „Приватбанк” в 2000 – 2005 годах

На рис.2.5 приведено сравнение базовых индексов роста валюты пассивов баланса и собственного капитала в АКБ „Приватбанк” в 2000 – 2005

Рис.2.5. Базовые индексы роста валюты пассивов баланса и собственногокапитала в АКБ „Приватбанк” относительно уровня 2000 года

Как показал индексный анализ (рис.2.5):

- в 2000 – 2002 годах индексы роста собственного капитала были выше индексов роста валюты пассивов баланса в АКБ ”Приватбанк” на 10%;

- с 2003 года индексы роста собственного капитала в АКБ „Приватбанк” стали значительно превышать индексы роста валюты пассивов баланса, в итоге чего на конец 2005 года зафиксирован индекс роста валюты баланса за 2000 – 2005 года - 6,0 при уровне индекса роста собственного капитала за 2000 – 2005 года – 8,0, то есть сравнительное превышение темпов роста составляет уже 23%.

На рис.2.6 приведены результаты анализа выполнения АКБ „Приватбанк” требований норматива Н1 [15] по минимальному уровню капитала в евро (регулятивный капитал не меньше уровня 8 млн.евро на 01.01.2007).

Рис.2.6. Анализ выполнения АКБ „Приватбанк” норматива Н1 капитала(не меньше 8 млн.евро)

Как показывает анализ данных, приведенных на рис.2.6, уровень регулятивного капитала в АКБ „Приватбанк” превышает норматив в 8 млн.евро с 2000 года, достигнув по состояниюм на 01.01.2006 года уровня более 350 млн.евро. Таким образом, наращивание собственного капитала АКБ „Приватбанк” в 2000 – 2005 годах выполнялось исключительно в интересах банка в сегменте многократного превышения нормативов НБУ [15].

На рис. 2.7 приведенные данные расчетов рентабельности активов и собственного капитала АКБ „Приватбанк” в 2000 – 2005 годах.

Рис.2.7. Рентабельность активов и собственного капитала в АКБ„Приватбанк” в 2000 – 2005 годах

Как показывают результаты, приведенные на рис.2.7, со второй половины 2004 года и на протяжении 2005 года рентабельность собственного капитала в АКБ „Приватбанк” возросла с уровня 10-20% до уровня более 40%, то есть дивидендная доходность акционеров АКБ „Приватбанк” стала постоянно выше альтернативной ставки процентов по депозитам в банковской системе Украины, таким образом инвестирование средств в уставный фонд банка стало выгодным.

На рис.2.8 приведена динамика нормативов адекватности регулятивного и основного капитала Н2 и Н3 в АКБ „Приватбанк” в 2001-2005 годах. Как пока-зывает анализ, состоянием на начало 2006 года АКБ „Приватбанк” характеризуется как хорошо капитализированный банк [15], у которого:

- размер регулятивного капитала отвечает установленным минимальным требованиям (не менее 8 млн.евро) – фактически больше 350 млн.евро;

- соотношение регулятивного капитала банка к его суммарным активам, взвешенным на соответствующие коэффициенты по степени риска (норматив адекватности регулятивного капитала Н2), превышает его нормативное значение(10%) и составляет не менее чем 17 процентов – фактически 19,57%;

- соотношение основного капитала к общим активам банка (норматив адекватности основного капитала Н3) больше чем его нормативное значение(4%) и составляет 8 процентов ибольше – фактически 10,3%.

Рис.2.8 Динамика нормативов адекватности регулятивного и основногокапиталу Н2 и Н3 в АКБ „Приватбанк” в 2001-2005 годах

Таким образом, формирование основы ресурсной базы – собственного капитала в коммерческом акционерном банке АКБ „Приватбанк” в 2000 – 2005 годах показало:

1. Уровень уставного капитала возрос с 140 млн.грн.(2000 год) до 1130 млн.грн. (2005 год), суммарный уровень статей общего собственного капитала возрос с уровня 280,2 млн.грн.(2000) до уровня 2 272,3 млн.грн.(2005).

2. Относительный уровень собственного капитала в валюте пассивов баланса возрос с уровня 7,76% (2000 год) до уровня 10,3% (2005 год).

3. Дивидендная доходность акционеров АКБ „Приватбанк” составляет не менее 40% годовых, что выше альтернативной ставки депозитов, то есть инвестирование средств в уставный фонд банка стало выгодным.

2.3 Портфельный анализ и SWOT-анализ деятельности АКБ«Приватбанк» в сегменте ипотечного кредитования

В портфеле АКБ „Приватбанк” предлагаются следующие банковские продукты в сегменте ипотечного кредитования:

1. „Ключевое решение” квартирного вопроса

Банковский продукт предполагает:

- минимальное количество времени на оформление сделки

- комплексное решение своего "квартирного вопроса"

- безопасность и законность сделки по приобретению недвижимости

- получение комплексного обслуживания в Ипотечных центрах ПриватБанка в любом регионе Украины

- оформление в течение 30 минут "Ипотечного сертификата", гарантирующего предоставление кредита

- избавление от необходимости копить денежные средства на первоначальный взнос

Условия программы по банковскому продукту

- срок предоставления кредита - до 20 лет

- сумма кредита - 100 % от стоимости квартиры

- первоначальный взнос 0%

- обеспечение кредита - залог приобретаемой недвижимости

- минимальный пакет документов для оформления кредита

Процентные ставки по ипотечным потребительским кредитам и затраты на оформление ипотечного кредита представлены в табл.2.2 -2.3.

Таблица 2.2Процентные ставки по ипотечным кредитам на покупку жилья вАКБ «Приватбанк» (первичный и вторичный рынок)

Таблица 2.3Типовые затраты Заемщика при оформлении жилищного кредитавАКБ «Приватбанк»

2. „Молодежное ипотечное кредитование” (специальное предложение)Банковский продукт предполагает:

- Клиентам в возрасте до 35 лет есть возможность получить льготный кредит в рамках совместной программы с Государственным фондом содействия молодежному жилищному строительству.

- Условия программы

а) срок предоставления кредита - до 20 лет

б) сумма кредита - 100 % от стоимости квартиры

в) первоначальный взнос 0%

г) обеспечение кредита - залог приобретаемой недвижимости

д) минимальный пакет документов для оформления кредита

- Государственный фонд содействия молодежному жилищному строительству (дальше - Фонд) является государственным специализированным финансовым учреждением, подчиненным Кабинету Министров Украины и создан с целью содействия проведению государственной жилищной политики.

В своей деятельности Фонд руководствуется Конституцией, законами Украины, актами Президента Украины и Кабинета Министров Украины, а также Положением "О Государственном фонде содействия молодежному жилищному строительству", утвержденным постановлением Кабинета Министров Украины от 26.10.2000г. №1604. Порядок частичной компенсации процентной ставки кредитов коммерческих банков молодым семьям и одиноким молодым гражданам на строительство (реконструкцию) и приобретение жилья урегулированный постановлением Кабинета Министров Украины "Про утверждение Порядка частичной компенсации процентной ставки кредитов коммерческих банков молодым семьям и одиноким молодым гражданам на строительство (реконструкцию) и приобретение жилья" от 4 июня 2003 года №853.

Льготный кредит может получить молодая семья или одинокий молодой гражданин (гражданка), которые получают в банке кредит на строительство (реконструкцию) или покупку жилья, а именно:

- семья, в которой муж и жена имеют возраст до 35 лет включительно;

- неполная семья, в которой мать (отец) имеет возраст до 35 лет включительно и имеет несовершеннолетних детей (ребенка);

- одинокие молодые граждане в возрасте до 35 лет включительно.

Максимальный размер кредита, по которому может быть предоставлена частичная компенсация, определяется путем умножения нормативной площади на расчетную стоимость 1 кв.м. недвижимости, которая равна средней стоимости строительства 1 кв.м жилья, сложившейся в регионе согласно данных Госстроя на день заключения кредитного договора. Нормативная площадь определяется исходя из нормы 21 кв.м. общей площади жилья на одного члена семьи и дополнительно 20 кв. м на семью.

Если данная семья желает получить кредит в большей сумме, то компенсация осуществляется только исходя из вышеуказанной суммы, а по остальной части кредита семья оплачивает проценты самостоятельно в полном объеме.

Максимальная сумма кредита, которая может быть фактически выдана конкретному заемщику, определяется банком в зависимости от финансового состояния конкретного заемщика и может быть ниже максимальной суммы льготного кредита.

Частичная компенсация определяется в размере:

- одной учетной ставки НБУ для кандидата, который не имеет детей или имеет 1 ребенка,

- полторы учетной ставки НБУ для кандидата, который имеет 2 детей;

- двойной учетной ставки НБУ для кандидата, который имеет 3 и больше детей;

- дополнительно в размере половины учетной ставки - для кандидата, который нуждается в улучшении жилищных условий.

Размер частичной компенсации определяется на день заключения кредитного договора и не может быть больше, чем процентная ставка по кредиту.

Компенсация осуществляется только в случае своевременного выполнения заемщиком обязательств по кредитному договору. При возникновении просроченной задолженности по кредиту возмещение части процентной ставки по кредиту прекращается и возобновлению не подлежит.

Для получения права на частичную компенсацию кандидат подает в региональное отделение Фонда следующие документы:

- заявление о предоставлении частичной компенсации;

- справку о составе семьи;

- копию свидетельства о браке, паспортных данных;

- копию свидетельства о рождении ребенка (детей);

- копию справки о присвоении идентификационного номера

- справку о пребывании на квартирном учете (в случае необходимости).

Кандидаты, относительно которых принято решение о предоставлении частичной компенсации, подают в региональное отделение Фонда следующие документы:

- копию кредитного договора, заверенную коммерческим банком;

- копию инвестиционного соглашения с застройщиком (подрядчиком) на строительство (реконструкцию) либо копию договора об участии в Фонде финансирования строительства, заключенного в соответствии с законом, либо нотариально засвидетельствованную копию договора купли-продажи жилья;

- отчет проведения экспертной оценки (в случае приобретения жилья);

- справку-расчет коммерческого банка о размере обязательств по кредиту и прогнозируемый размер процентов за пользование кредитом

Таблица 2.3Процентные ставки за кредиты на покупку жилья в АКБ «Приватбанк»по программе молодежного ипотечного кредитования(первичный и вторичный рынок)

На рис. 2.10 -2.14 приведены характеристики основных активных операций и кредитного портфеля в АКБ „Приватбанк”.

Рис.2.11. Динамика показателей кредитного портфеля и уровнярезервирования кредитных рисков в АКБ “Приватбанк”

Рис.2.12. Динамика объемов и структуры кредитования физических лицв АКБ «Приватбанк»

Таблица 2.4Матрица SWOT – анализа деятельности АКБ „Приватбанк”для сегмента ипотечного кредитования

2.4 Анализ банковских услуг на рынке ипотечного кредитования в Украине

По показателям развития ипотечного кредитования Украина потихоньку приближается к развитым странам. В 2005 г. удельный вес ипотечных кредитов в ВВП вырос с 1% до 2,5%, из них «классическая» ипотека (кредит на покупку жилья) — с 0,6% до 1,6%. Доля ипотеки в кредитном портфеле банков увеличилась с 3,6% до 7,4%, хотя расти еще есть куда: общепринятый в мире «стандарт» для универсальных банков — 10%.[67]

Несмотря на дороговизну ипотечных кредитов за последние два года ставки в гривнах понизились с 27 до 17-19%, а в долларах - с 18 до 12-14%. Конкуренция на рынке подтвердила оптимистические прогнозы. По данным исполнительного директора Украинской национальной ипотечной ассоциации Антона Сергеева по состоянию на 1 июля 2005 г. 12 основных банков контролировали приблизительно 85% рынка, а портфель ипотечных кредитов в Украине достиг 5,6 млрд. гривен. Лидером в сфере ипотечного кредитования является "ПриватБанк", доля которого в общем объеме жилищных ипотечных кредитов достигла 15,22%. На втором месте "Правекс-Банк" - 13,42%, за ним идут банк "Аваль" - 12,31%, "УкрСиббанк" - 12,26%, "Укрсоцбанк" - 10,37%, "Финансы и кредит" - 5,2%, "Райффайзенбанк" - 4,37%, "Аркада" - 3,85%, "Надра" - 2,53%, "Ощадбанк"- 2,34%, "Проминвестбанк" - 2,3%, "ТАС-Комерцбанк" - 0,84% и другие банки - 15%. С начала 2005 года в Украине начал свою работу еще один потенциальный крупный игрок на рынке ипотечного кредитования "Международный ипотечный банк". По прогнозам банка, в ближайшие 3-4 года он займет 10-20% рынка [28].

Украинская национальная ипотечная ассоциация (УНИА) подвела итоги работы ипотечного рынка в 2005 г. Результаты впечатляют — рынок вырос почти в 3,5 раза, достигнув 10,6 млрд. грн. [67].

Таким ростом рынок обязан трем крупнейшим банкам, которые были выставлены на продажу в 2005 г. — УкрСиббанку, Укрсоцбанку и «Авалю». Эти банки пытались привести свои кредитные портфели в соответствие с европейскими стандартами, поскольку европейские банкиры предпочитают работать с розничными клиентами, с физлицами. Это позволяет диверсифицировать портфель и снизить риски: кредиты небольшие, прибыльные, заемщики сравнительно надежные.

В число первых 12 крупнейших ипотечных кредиторов стабильно входят те же банки, которые числятся среди банков-лидеров по активам в целом. Только с корреляцией по наличию иностранных владельцев: чем больше доля заморского капитала, тем, как правило, активнее банк работает с ипотекой.

Существенно сдали позиции банк «Аркада» и Ощадбанк. На остальные 140 работающих банков (из которых ипотекой занимаются 20-40) приходится менее 15%. То есть рынок ипотеки, как отмечает ассоциация, остается очень концентрированным, пробиться вверх нелегко.

Только 14 банков имеют портфели ипотечных кредитов объемом свыше 100 млн. грн. Объяснение банальное: у первой десятки есть возможность привлекать долгосрочные дешевые ресурсы за рубежом, особенно это касается банков с иностранным капиталом. Австрийским, французским, итальянским совладельцам гораздо выгоднее давать средства на кредитование в Украине под 10-20%, чем у себя на родине под 5-6%.

В 2005 году купленный группой «Райффайзен» АППБ «Аваль» дважды снижал процентные ставки на покупку жилья в кредит. Для долларовых займов — с 12,2-13% до 12%, для кредитов в евро — с 12,5-13% до 11,5%, для гривневых — с 18,5-19% до 16%.

Купленный итальянским банком АКБ «Укрсоцбанк» в декабре 2005 г. также снизил ставки до 16-16,25% в гривне, до 12,5-12,75% в долларах США и до 11,5-11,75% в евро, а совсем недавно объявил о новой акции "покупка без аванса".

Портфель кредитования физических лиц на приобретение жилья в АКБ "УкрСиббанк" на 1 января 2006 года превысил 1 млрд. грн. На начало 2005 года данный показатель составлял менее 400 млн. грн. - рост за год в 2,5 раза. До конца года по программе ипотечного кредитования запланировано увеличение портфеля еще на 450 млн. грн. Ипотечное кредитование является одним из приоритетных направлений развития "УкрСиббанка", доля ипотечных кредитов в кредитном портфеле физических лиц банка на сегодня составляет, по данным Украинской национальной ипотечной ассоциации 12,26%.

Сегодня, в связи с определенным дефицитом ресурсов на рынке и ростом их стоимости в банковской системе появилась тенденция к ужесточению условий кредитования. В "УкрСиббанке" условия кредитования физических лиц на приобретение жилья остаются одними из самых доступных на рынке. Процентная ставка в гривне снижена с 17% до 15,5% , ставка в дол. США - 12,5%, в Евро - 11,5% . Максимальный срок кредитования не сократился и составляет по-прежнему 21 год. Отсутствуют штрафные санкции за досрочное погашение кредита и какие-либо другие банковские комиссии на протяжении всего срока кредитования. Банковская комиссия в размере 1,5% от суммы кредита взимается единоразово.

Кроме того, с июня 2005 года банк активно работает по программе с Фондом содействия молодежного жилищного строительства. За три месяца сотрудничества "УкрСиббанком" было предоставлено кредитов по данной программе на сумму более 40 млн. грн.

Также "УкрСиббанк" стал первым среди коммерческих банков, предоставившим кредит на приобретение жилья в рамках пилотного проекта с Государственным ипотечным учреждением.

Уровень конкуренции в сфере ипотечного кредитования довольно высок, и между тем это никак не отображается на размерах кредитных ставок и не улучшает общий климат на рынке в Украине. Если и раньше ипотечные кредиты были для населения недоступной роскошью, то и теперь лишь 6-7% желающих могут позволить себе реализовать свои мечты о новой жилплощади с помощью кредита. Государство как арбитр между основной массой населения и частным бизнесом не могло оставаться в стороне. Еще в октябре 2004 года Кабмин создал Государственное ипотечное учреждение (ГИУ) [68]. Но лишь в 2005 году начали серьезно говорить о функционировании государственной ипотеки. ГИУ должно стать посредником между потенциальными инвесторами и украинскими банками, которое за счет выпуска ипотечных ценных бумаг будет рефинансировать ипотечные кредиты за ставкой около 10%. Правительство выделило для деятельности ГИУ 20 млрд. грн. (4 млрд. долл.). Эта цифра у многих специалистов вызвала лишь скептические улыбки. Ведь, например, уставный фонд Казахской ипотечной компании, которая сейчас успешно действует на тамошнем рынке, составляет 70 млрд. долл. Более того, обозначенных денег у ГИУ еще нет, правительство лишь планирует занять на внешних рынках 2 млрд. долл. (примерно 10 млрд. грн.), направить в распоряжение ГИУ деньги от доплат за приватизированные ранее предприятия и от продажи земель несельскохозяйственного назначения. Руководители ГИУ заявляют, что выделенная сумма достаточна для осуществления пилотного проекта организации - первые пять тысяч украинских семей получат ипотечный кредит под 9,5% годовых, что на 7,5% ниже от среднерыночного показателя. Отдавать такой кредит семья может на протяжении 30 лет.

2.4.1 Условия кредитования физических лиц для приобретения жилья в АКБ “Приватбанк”

В 2005 году Приватбанк, одним из первых в Украине, ввел впрактику инновационный подход к решению "квартирного" вопроса для того сегмента населения Украины, который заинтересован в приобретении жилья или улучшении жилищных условий, но не имеет для этого достаточных финансовых ресурсов. Новая Ипотечная программа Приватбанка по жилью в кредит имеет серьезные преимущества над программами других кредитными учреждениями.

До 01.07.2006 г. банк проводит акцию жилищного кредитования "Ключевоерешения" с первым взнос 0% и сроком кредитования до 20 лет [63].

Таблица 2.5Расчет затрат и кредитования при приобретении 1-х комнатной квартиры за 22500 долларов США при кредите на срок 20 лет в АКБ “Приватбанк”

„Приватбанк” в рамках создаваемых Ипотечных центров предоставляет полный спектр услуг в одном месте и в одно время:

- консультации лицензированных кредитных специалистов Приватбанка

- полное юридическое сопровождение процесса приобретения квартиры,включая услуги нотариуса

- услуги профессиональных риэлтеров

- полная гарантия безопасности и законности соглашения, котороезаключается

- специальные комнаты для заключения договоров, сейфы, охрана -обеспечивают надежность и конфиденциальность соглашения.

Преимущества для клиентов и риэлтерских компаний:

1. Экономия времени, поскольку подбор квартиры, которую покупает клиент, осуществляется после получения им Ипотечного сертификата.

2. Экономия затрат на поездку к нотариусу.

3. Гибкое комиссионное вознаграждение за каждое соглашение, проведенное вместе с Приватбанком.

2.4.2 Сравнительные условия кредитования физических лиц для приобретения жилья в банке « Райффайзенбанк Украина »

Состоянием на 01.01.2006 года (по результатам 2005 года) „Райффайзенбанк Украина” согласно данным табл. А.2 – А.7 Приложения А [65] занимает следующие рейтинговые места вбанковской системе Украины:

- Объем валюты активов баланса – 7 048,990 млн.грн.( 7 место);

- Объем собственного капитала – 786,134 млн.грн.( 6 место);

- Объем уставного капитала – 87,045 млн.евро( 8 место);

- Объем кредитно-инвестиционного портфеля

– 6 018,400 млн.грн.( 6 место);

- Объем текущих и срочных депозитов физических лиц

– 1 152,062 млн.грн.( 13 место);

- Объем текущих и срочных депозитов юридических лиц

– 2 308,038 млн.грн.( 7 место);

- Объем балансовой прибыли – 83,817 млн.грн.( 4 место);

- Прибыльность уставного капитала – 16,125 % ( 30 место);

- Прибыльность активов баланса – 1,189 % (28 место);

Условия кредитования по программе "Жилье в кредит" [64]:

а) Требования к Заемщику:

- Частные лица, которые имеют стабильный доход, достаточный дляпогашения суммы кредита и процентов по нему.

б) Кредит предоставляется:

- На приобретение недвижимости на вторичном жилищном рынке;

- На финансирование строительства квартиры, в соответствии с инвестиционным договором (договора о долевом участии в строительстве) напервичномжилищном рынке. В обеспечение Заемщик предоставляет существующую унегожилуюнедвижимость как альтернативное обеспечение.

в) Кредиты выдаются в национальной валюте , долларах США и ЕВРО:

- Максимальная сумма кредита: 200 000 долларов США (или эквивалент вдругой валюте);

- Начальный взнос за счет средств Заемщика составляет не менее15% от стоимости жилья. Начальный взнос может быть равен 0% , если в ипотеку оформляется дополнительная недвижимость. Дополнительная недвижимость должна отвечать требованиям обеспечения, ее стоимость должна покрывать начальный взнос Заемщика;

- Максимальный срок кредитования: 20 лет.

г) Погашения кредита и процентов:

- Ежемесячные платежи равными частями (аннуитет);

- По графику-ежемесячное погашение кредита равными частями сначислением процентов на остаток задолженности.

д) Обязательное страхование:

- Страхование залогового имущества;

- Страхование Заемщика от несчастного случая;

- Страхование потери права собственности на недвижимость. Страхованиеправа собственности проводится не более 3 лет.

е)Отношения кредита и залогового имущества:

- Для недвижимости, расположенной в областных центрах, соотношениямаксимальной суммы кредита к стоимости жилья составляет:

- ≤ 85% при сумме кредита от 3 000 до 50 000 USD;

- ≤ 80% при сумме кредита от 50 001 до 100 000 USD;

- ≤ 70% при сумме кредита от 100 001 до 200 000 USD.

- Для недвижимости, расположенной в других регионах, соотношениямаксимальной суммы кредита к стоимости жилья составляет:

- ≤ 85% при сумме кредита от 3 000 до 30 000 USD;

- ≤ 80% при сумме кредита от 30 001 до 50 000 USD;

- ≤ 70% при сумме кредита от 50 001 до 80 000 USD;

- ≤ 50% при сумме кредите от 80 001 до 200 000 USD.

ж) Процентные ставки по кредитам приведены в табл.2.6

Таблица 2.6Процентные ставки по кредитам на жилье в «Райффайзенбанк Украина»

и)Необходимые документы Заемщика (физического лица):

- Заполненная Анкета-заявление ;

- Гражданский паспорт и копия паспортажены/мужчины заемщика (всестраницы с информацией);

- Свидетельства о браке, свидетельстве о рождении ребенка (если есть);

- Разрешениеоргана опеки в случае если:

- Малолетнее (возрастом до 14 лет) илинесовершеннолетнее (возрастом от 14 до 18 лет) лицо зарегистрировано (прописано) по адресу недвижимого имущества, которое передается в ипотеку банку;

- Малолетнееилинесовершеннолетнеелицо является совладельцем недвижимого имущества, которое передается в ипотеку банку;

- Справка из налоговой инспекции о присвоение идентификационногономера налогоплательщика заемщику и жене/мужчине Заемщика;

- Справка с места работы (согласно стандартам ДПАУ), заверенная вбухгалтерии, которая подтверждает должность Заемщика (жены/мужа),начисленную заработную плату и удержанные налоги за последние12 месяцев;

- Документы, которые подтверждают другие доходызаемщика (приналичии доходов не по основномуместу работы), в т.ч. декларация одоходах в ГНА на последнюю отчетную дату;

- Копии документов, которые подтверждают право собственности Заемщикана недвижимое или другое имущество, указанное Заемщиком в анкете;

- Справка из банка о наличии кредитного счета, с обязательным указаниемдаты открытия счета, остатка задолженности и состоянияобслуживаниядолга (в случае наличия счетов в других банках);

- Инвестиционный договор (договор о долевом участии в строительстве,об участии в фонде финансирования строительства)-при наличии;

- Нотариально заверенноесоглашениежены/мужа (других совладельцев) на передачу в ипотеку недвижимости илиихнепосредственноеприсутствие при заключении договора.

РАЗДЕЛ 3 . РАЗРАБОТКА МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ АКБ „ПРИВАТБАНК” В СЕГМЕНТЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ЧАСТНЫХ ЛИЦ

3.1 Проблемы и возможности развития бизнеса АКБ „Приватбанк” в сегменте ипотечного кредитования частных лиц

3.1.1 Анализ проблем макросреды (PEST- анализ)

В материалах формирования маркетинговой стратегии работы банка на сегменте частных лиц важное значение имеют результаты PEST-анализа для Украины, а именно [25]:

- покупательная способность населения;

- демографическая ситуация и номинальная годовая емкость рынка потребителей по сегментам (клиенты банка);

В табл.3.1 приведенные основные данные, которые характеризуют демографическую ситуацию и покупательную способность населения Украины.

Таблица 3.1Показатели покупательной способности и структурные группы населения Украины [62]

Как показывает анализ данных табл.3.1:

- на каждого работающего в Украине приходится 1 пенсионер и 1 неработающий (дети и студенты);

- уровень доходов население недопустимо низкий для приобретения товаров и услуг стоимостью больше 200 долларов в месяц;

3.1.2 Анализ конкуренции на рынке банковских услуг в Украине

В табл. А.1 - А.7 Приложения А приведены результаты рейтингового анализа конкурентной среды в банковской системе Украины состоянием на 1 января 2006 года. Как показатель рейтинга учитывалась интегральная доля операций каждого банка по сумме к общему объему операций в банковской системе Украины.

Как показывает анализ данных рынка привлеченных ресурсов банковской системой Украины (154 банка) депозитные операции неравномерно сконцентрированы [65]:

а) На рынке депозитов физических лиц:

- первые 25 банков привлекли 80,3% ресурсов физических лиц;

- из них первые 3 банка привлекли 38% ресурсов физических лиц;

- лидер рынка – АКБ „Приватбанк” (15,1% ресурсов физлиц);

б) На рынке депозитов юридических лиц:

- первые 25 банков привлекли 76,3% ресурсов юридических лиц;

- из них первые 3 банка привлекли 32% ресурсов юридических лиц;

- лидер рынка – АКБ „Укрсоцбанк” (13,2% );

- АКБ „Приватбанк” – на 3 месте ( 7,1% объема ресурсов юрлиц);

в) На рынке кредитования и инвестирования:

- первые 25 банков удерживают 74,36% операций ;

- из них первые 3 банка удерживают 29% операций ;

- лидер рынка – АКБ „Приватбанк” (12,3% от объема операций);

г) Рейтинг доходности банков:

- первые 30 банков получают 80,2% от общих доходов системы;

- из них первые 3 банка получают 37% от общих доходов;

- лидер рынка – АКБ „Приватбанк” – ( 24,75% от объема доходов);

д) Рейтинг объемов собственных капиталов банков:

- первые 25 банков сосредоточили 63,6% капитала системы;

- лидеры рынка – АППБ „Аваль”, АКБ „Приватбанк” (по 9,53% );

3.1.3 Перспективы рынка ипотечного кредитования для АКБ «Приватбанк»

Перспективными направлениями деятельности АКБ «Приватбанк» на рынке ипотечного кредитования Украины является его взаимодействие с :

- Государственным фондом содействия молодежному строительству [66];

- Государственным ипотечным учреждением рефинансирования [68];

- Украинской Национальной Ипотечной Ассоциацией [67];

В табл.3.2 -3.3 представлены данные Государственного Фонда содействия молодежному строительству по сравнительным характеристикам ипотечных кредитом, выдаваемых банками - ассоциированными членам программы молодежного строительства с частичной государственной компенсацией кредита.

В развитии рынка ипотечного кредитования АКБ «Приватбанк» принимает деятельное участие в Украинской Национальной Ипотечной Ассоциации [67], которая является неприбыльным, добровольным и открытым объединениям юридических лиц, прямо или опосредствованно использующих в своей деятельности соглашения об ипотеке или осуществляющие в границах своей компетенции нормативное регулирование ипотечных отношений. Общее участие органов государственной власти и управления и Ассоциации в содействии становлению рынка ипотеки в Украине осуществляется путем ассоциированного членства в Ассоциации на основании соглашений о сотрудничестве и координации действий.

Таблица 3.2Условия ипотечного кредитования молодежного жилищного строительства

Целью создания и деятельности Ассоциации является содействия всестороннему развитию ипотечных отношений, массовому распространению по всей территории Украины долгосрочного ипотечного финансирования субъектов экономических отношений и население путем участия в разработке концепции ипотечной финансовой системы в Украине и создания институционных основ его функционирования. Ассоциация также оказывает содействие созданию единого экономического пространства, общего для украинских банков и их клиентов, для формирования ипотечных отношений (отношений), отработки и внедрения законодательных норм ипотечного кредитования.

Так, моделирование технологий ипотечного кредитования на портале УНІА в виде «Ипотечного конструктора» поможет [67]:

1. Выполнить многошаговый расчет с помощью удобной мастер - тест технологии WIZARD.

2. Осуществить моделирование Ваших финансовых возможностей по отдельным мультивалютным (UAH,USD,EUR) статьям доходов и затрат с учетом количества членов Вашей семьи.

3. Спланировать стоимость жилья в удобной для Вас валюте (UAH,USD,EUR).

4. Определиться с банком, который может предоставлять Вам ипотечный кредит исходя из его предложений относительно процентных ставок за отдельными валютами, максимальными сроками и суммами кредита.

5. Определиться со сроком и валютой кредита.

6. Определиться с суммой кредита и начальным взносом в рамках стоимости жилья и LTV выбранного банка.

7. Рассчитать сумму ежемесячного платежа для погашения кредита.

8. Проверить соответствия ежемесячных платежей показателям PTI, OTI выбранного банка.

9. В случае несоответствия сумме ежемесячных платежей Вашим возможностям и требованиям банка продолжить процесс моделирования – увеличить размер начального взноса(уменьшить размер кредита), увеличить срок кредитования, выбрать другой банк и т.п..

10. Задать параметры кредитного периода (условный или календарный).

11. Задать технологию погашения кредита – аннуитетными или периодическими платежами.

12. Получить проект ипотечного договора для конкретного банка.

13. Заполнить реальную аппликационную форму и отправить ее в выбранный банк.

Аннуитетные платежи – одинаковые по размером периодические платежи в счет постепенного погашения основной суммы долга за жилым ипотечным кредитом вместе с уплатой процентов, рассчитанные на весь срок кредита, который полностью погашается последним аннуитетным платежом.

Периодические платежи – периодические платежи, которые включают погашения основной суммы долга равными частицами и уплату процентов, начисленных на непогашенную часть основного долга за кредитом.

Коэффициент LTV (LOAN-TO-VALUE RATIO) - отношения суммы предоставленных Банком средств к оценочной стоимости предмета ипотеки.

Коэффициент РTI (PAYMENT-TO-INCOME RATIO) - платеж к доходу - отношения суммы периодических платежей Заемщика за жилым ипотечным кредитом, включая уплату части основного долга, процентов за кредитом, других вознаграждений Кредитора, любых налоговых платежей (в.т.ч. налогу на недвижимость) в связи с кредитным или ипотечным договором, затрат на страхование предмета ипотеки и других страховых платежей к совокупному доходу Заемщика за тот же период. Максимальное значение коэффициента PTI должно составлять не больше 40%.

Коэффициент OTI (OBLIGATIONS-TO-INCOME RATIO) - обязательства к доходу - отношения общей суммы всех периодических обязательств Заемщика к чистому совокупному доходу Заемщика за тот же период. Максимальное значение коэффициента ТЕ не должно превышать 50%.

Цель деятельности Государственного ипотечного Учреждения - содействия дальнейшему развитию рынка ипотечного кредитования в Украине, в частности путем рефинансирования ипотечных кредиторов (банков и небанковских финансовых учреждений, которые проводят деятельность по предоставлению обеспеченных ипотекой кредитов) за счет средства, полученных от размещения ценных бумаг, и внедрение эффективных механизмов повышения уровня их ликвидности.

Предметом деятельности Учреждения является [68]:

- приобретение, получение в залог, отчуждение и осуществление других операций с ипотечными активами (правами требования за ипотечными кредитами)- см.табл.3.3;

- предоставление ипотечным кредиторам кредитов, выполнения обязательств за которыми обеспеченное ипотечными активами;

- управления ипотечными активами;

- выпуск ценных бумаг;

- предоставления услуг по обслуживание международных кредитных линий, средства которых направляются в сферу ипотечного кредитования.

Таблица 3.3МИНИМАЛЬНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО ИПОТЕЧНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ к рефинансируемым ипотечным жилищным кредитам [68]

3.2 Формирование стратегических целей развития позиций АКБ „Приватбанк” на рынке ипотечного кредитования

В настоящее время в Украине ипотечные кредиты составляют только 1% от ВВП, тогда как в странах с переходной экономикой этот показатель должен достигать 10-20%. В странах Западной Европы этот показатель еще выше, например, в Нидерландах ипотечное кредитование составляет 60% ВВП, в Великобритании эта цифра превышает 50%, в Греции достигает 7%, в Казахстане - 2%.Такая ситуация позволяет многим экспертам говорить, что в стране не существует полноценного ипотечного кредитования. Как утверждают эксперты, на данный момент в Украине существует лишь некое подобие классической ипотеки - так называемая квазиипотека. Но главные из них лежат в сфере психологии. Украинские банкиры неохотно дают ипотечные кредиты, боясь рисков для своих капиталов, тогда как граждане их неохотно берут из-за неприятия понятия жизни в долг [33].

Таким образом, емкость рынка ипотечного кредитования в ближайшие годы может возрасти в 7 –10 раз, что требует стратегической подготовки банка к занятию позиций лидера в этом перспективном сегменте кредитования.

Основная миссия АКБ „Приватбанк”, как лидера банковской системы Украины на сегодняшнем этапе развития формулируется следующим образом:

А) „Приватбанк” – универсальный банк

Приватбанк имеет генеральную лицензию Национального банка Украины на проведение банковских операций и осуществляет весь спектр банковских услуг по обслуживанию на отечественном рынке корпоративных и частных клиентов соответственно международным стандартам.

б) Приватбанк – социально значимый банк

Проводя последовательную политику укрепления стабильности банка и усовершенствованиякачества обслуживания, Приватбанк считает одним из приоритетных направлений своей работы развитие комплекса современных услуг для индивидуального клиента. Сейчас банк предлагает гражданам Украины свыше 150 видов наиболее современных услуг, среди которых текущие, вкладные операции, карточные продукты, разнообразные программы потребительского кредитования, которые осуществляются в партнерстве с ведущими отечественными торговыми, риэлтерскими компаниями и автопроизводителями.

в) Приватбанк – творец Национальной сети банковскогообслуживания

Национальная сеть банковского обслуживания Приватбанка, которая включает в себя 2 100 филиалов и отделений по всей Украине, разрешает любому клиенту получить высочайший уровень обслуживания практически в любом месте страны. Широкий круг заграничных партнеров Приватбанка не только демонстрирует его признание как полноправного участника мировой банковской системы, но и, самые главные, разрешает наиболее широко удовлетворять потребности клиентов банка, связанные с их международной деятельностью. Приватбанк поддерживает корреспондентские отношения снаибольшими иностранными банками, эффективно сотрудничая сними на разных сегментах финансового рынка. Приватбанк является уполномоченным банком по обслуживанию кредитных линий Мирового банка реконструкции и развития (СБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЄБРР) и Германского-Украинско-немецкого Фонда, направленных на развитие маленького и среднего бизнеса.

г) Приватбанк – лидер в сфере внедрения ведущих банковских услуг

Приватбанк является признанным лидером отечественного рынка платежных карточек. На сегодня банком выпущено свыше 9,6 миллиона пластиковых карточек (40% от общего количества карточек, эмитированных украинскими банками). В сети обслуживания пластиковых карточек банка работает 2 306 банкоматов, пластиковые карточки банка принимают к оплате свыше 16 тысяч торгово-сервисных точек по всей Украине.

Приватбанк также является лидером на рынке услуг физическим лицам. Так, свыше 40% клиентов банков, которые оформляют кредиты на покупку бытовой техники, пользуются кредитными программами Приватбанка.

Стратегические цели развития позиций АКБ „Приватбанк” на банковском рынке Украины в условиях тенденций объединения крупных украинских банков – последователей лидера и возникновения новых объединенных лидеров, а также законодательного разрешения на развертывание в Украине филиалов мировых банков, можно сформулировать как:

- расширения национальной сети обслуживания населения Украины филиалами и отделениями АКБ „Приватбанк”;

- расширения и повышение географической плотности установки банкоматов и терминалов автоматического самообслуживания клиентов АКБ „Приватбанк”;

- расширения услуг по использованию сети Интернет – доступу в банк из любой точки мира;

- завоевание пенсионно-социального сектора ресурсной базы частных клиентов банка;

- усиления функций банка по формированию негосударственных пенсионных фондов и завоевание роли управления их средствами;

3.3 Сегментирование рынков ипотечного кредитования для банковских продуктов АКБ „Приватбанк”

Проведенное в дипломной работе исследование рынков потребителей ипотечного кредитования позволяет выделить следующие признаки сегментирования:

а) по физическим свойствам объектов недвижимости в ипотечном кредитовании:

- жилищная ипотека

- земельная ипотека

- производственная ипотека

- ипотека транспортных средств, условно причисленных к недвижимости;

б) по юридическому статусу клиентов :

- юридические лица для приобретения, строительства или ремонта (реновации) основных фондов коммерческой деятельности;

- физические лица-предприниматели для приобретения, строительства или ремонта (реновации) основных фондов коммерческой деятельности;

- физические лица для приобретения, строительства или реновации объектов недвижимости, которые им будут принадлежать на правах частной собственности;

в) по объектам недвижимости:

- существующая недвижимость в состоянии рыночной ликвидности;

- строящаяся недвижимость, которая приобретет состояние рыночной ликвидности только после окончания строительства;

- недвижимость, требующая капитального ремонта (реновации), которая приобретет состояние рыночной ликвидности только после окончания капитального ремонта;

г) по статусу залога, обеспечивающего ипотечный кредит:

- залогом является объект приобретаемой недвижимости;

- залогом является дополнительный объект недвижимости, который

переоформляется на построенный или восстановленный объект

кредитуемой недвижимости (кредитование под титул собственности);

д) по валюте кредитования:

- ипотечные кредиты в национальной валюте;

- ипотечные кредиты в долларах США;

- ипотечные кредиты в евро;

- ипотечные кредиты в других конвертируемых валютах;

е) по статусу льготности кредитования:

- стандартное ипотечное кредитование без льгот;

- молодежное ипотечное кредитование по льготным ставкам с гарантированным возмещением банку разности ставок из государственного фонда содействия молодежному строительству;

ж) по объемам кредитования одного заемщика:

- до 25 000 тысяч долларов США (1-комнатная квартира)

- до 40 000 тысяч долларов США (2- комнатная квартира)

- до 55 000 тысяч долларов США (3- комнатная квартира)

- до 200 000 тысяч долларов США (элитная 4-комнатная квартира)

- до 1 млн.долларов США ( отдельный элитный коттедж)

3.4 Выбор целевых сегментов рынка ипотечного кредитования для банковских продуктов АКБ „Приватбанк”

Матрица выбора целевых подсегментов для АКБ «Приватбанк» в сегменте ипотечного кредитования физических лиц имеет следующий вид (см. рис. 3.4).

То есть, для АКБ «Приватбанк» наиболее привлекательным является кредитование «молодежная ипотека», при которой осуществляется компенсации за счет государственного фонда содействия молодежному строительству, а также возможность рефинансирования со стороны Государственной ипотечной организации. Также высокую степень привлекательности имеет кредитование новостроек, поскольку это соответствует стратегическому направлению деятельности АКБ «Приватбанк» по привлечению средств негосударственных накопительных пенсионных фондов, а срок амортизации нового жилья – 50 лет удовлетворяет требованиям негосударственных пенсионных фондов о прибыльном вложении пенсионных вкладов.

Среднюю ступень привлекательности имеет ипотечное кредитование приобретения существующего жилья (вторичный рынок) с определенным уровнем эксплуатационного износа, а низкую – ипотечное кредитование ремонта (реновации) недвижимости.

Рис. 3.4. Матрица «Дженерал Электрик» - McKinsey дляАКБ «Приватбанк»

3.5 Выбор базовой стратегии и стратегии роста рыночной доли АКБ „Приватбанк” в сегменте ипотечного кредитования

Конкурентная стратегия АКБ „Приватбанк” – это стратегия дифференциации, поскольку позиция банка – ближайшая к лидерству на банковском рынке. Преимущества стратегии дифференциации:

- создается определенный имидж банковских продуктов, который снижает чувствительность потребителя к цене;

- предпочтение потребителей и неповторимость банковских продуктов создают высокие входные барьеры на рынок;

- предпочтение потребителей создает своеобразную защиту против банковских продуктов конкурентов;

- высокая цена дает возможность получения высокой прибыли.

Основная стратегия роста рыночной доли АКБ „Приватбанк” – это рост на следующих сегментах:

- привлечение долгосрочных пассивов в сегменте негосударственных пенсионных фондов;

- создание комплекса связи клиент- риэлтер - банк;

- повышение скорости принятия решений по ипотечным сертификатам, позволяющим клиенту искать себе подходящую квартиру с уверенностью в получении кредита на определенную сумму - менее 30 мин (технология скоринг –кредитования);

- увеличение количества специализированных ипотечных центров с 60 до 180 - эта структура дает возможность не бегать клиенту от риэлтера в банк и обратно, а решать все вопросы у риэлтера;

- новое направление - ПриватБанк дает возможность клиенту получить под 0,98% кредит в размере 5% от суммы ипотечного кредита на ремонт квартиры. Деньги поступают на карточку, и клиент в течение 30 дней может беспрепятственно эти деньги сдать.

- с октября 2005 года вводится экспериментальный ипотечный кредитив - деньги непосредственно из ПриватБанка поступают на счет продавца.

3.6 Оценка эффективности выбора конкурентной стратегии АКБ „Приватбанк” на рынке ипотечного кредитования

Используя информацию по ставкам ипотечного кредитования в АКБ «Приватбанк» и «Райффайзенбанк Украина», а также информацию по стоимости привлеченных ресурсов в этих банках для обеспечения выдачи ипотечных кредитов (Приложение Г) проведем оценку эффективности существующей и перспективной моделей стратегии ипотечного кредитования.

В качестве долгосрочных ресурсных оплачиваемых источников для долгосрочного ипотечного кредитования используются:

а) срочные депозиты юридических лиц по средневзвешенной ставке внациональной и иностранной валютах 5,9% („Райффайзенбанк”) и 8,2%(АКБ „Приватбанк”) годовых (состоянием на 01.01.2006 года побанковской системе Украины – Приложение Г [63-64]);

б) срочные депозиты физических лиц по средневзвешенной ставке понациональной и иностранной валютах 8,7%(„Райффайзенбанк”) и

11,9% годовых (АКБ „Приватбанк”) (состоянием на 01.01.2006 года побанковской системе Украины – Приложение Г [63-64]);

в) срочные депозитные сертификаты по средневзвешенной ставке понациональной и иностранной валютах 6% („Райффайзенбанк”) и 10,0 %годовых (АКБ „Приватбанк”) (состоянием на 01.01.2006 года по банковской системе Украины - Приложение Г [63-64]);

Использование текущих межбанковских кредитов(депозитов) и средств юридических и физических лиц на текущих счетах для ипотечного кредитования является недопустимым.

Средневзвешенная по ресурсным источникам ипотечных кредитов годовая ставка стоимости ресурсов рассчитывается как :

а) „Райффайзенбанк Украина” (01.01.2006)

б) АКБ „Приватбанк” (01.01.2006)

Таким образом, за счет разной структуры срочных депозитов физических и юридических лиц и разных процентных ставок средневзвешенная стоимость источников ипотечных ресурсов в „Райффайзенбанк Украина” на 3,7% годовых ниже, чем в АКБ „Приватбанк”.

Для расчета рентабельности ипотечного кредита, кроме прямой стоимости источников ипотечных ресурсов следует учесть дополнительные затраты на:

- неоперационные затраты банка, то есть затраты на административно-хозяйственное управление, оплату работы персонала и прочие неоперационные затраты;

- затраты банка на создание резервов на стандартную и нестандартную задолженность, уровень которой за счет нестандартной задолженности можно для ипотечных обеспеченных кредитов принять на уровне 0,5%;

Коэффициент накладных (неоперационных) затрат на уровень оплаты за ипотечные ресурсы рассчитывается как:

а) „Райффайзенбанк Украина” (01.01.2006)

б) АКБ „Приватбанк” (01.01.2006)

Расчет рентабельности ипотечного кредита (с учетом налога на прибыль 25%) выполняется по формуле:

а) „Райффайзенбанк Украина” (01.01.2006) – средневзвешенная стоимость ставки ипотечных кредитов в национальной и иностранной валюте – 13,5 %

б) АКБ „Приватбанк” (01.01.2006) – средневзвешенная стоимость ставки ипотечных кредитов в национальной и иностранной валюте – 16,0 %

Таким образом, при сегодняшней стоимости долгосрочных источников ипотечных ресурсов (7,0 -10,7% годовых) и учитывая значительный коэффициент накладных неоперационных затрат в коммерческих банках (1,72-1,84), рентабельность ипотечных кредитов при средневзвешенных (по национальной и иностранной валютах) ставках кредитования 13,5-16,0 % годовых - положительная +0,43 % годовых в „Райффайзенбанк” и отрицательная – 4,2% годовых в АКБ „Приватбанк”.

Снижение годовой ставки ипотечных кредитов в национальной валюте на 3% (до уровня 11,5-13,0 % годовых) при сегодняшний ресурсной базе коммерческих банков невозможно.

Полученные результаты обосновывают причины неразвитости ипотечного кредитования в банковской системе Украины, поскольку для выхода на рентабельный режим ипотечного кредитования надо иметь стоимость ипотечных ресурсов не выше 5,0% годовых.

Выход на положительный уровень рентабельности ипотечных кредитов возможный только с использованием схем рефинансированием за счет ипотечных облигаций.

ВЫВОДЫ

Портфель инвестиционных ипотечных кредитов населению в исследуемом в дипломной работе АКБ „Приватбанк” в мае 2006 года превысил 3 млрд.грн., то есть его доля достигла 30% от общей суммы ипотечного кредитования населения в банковской системе Украины.

Приватбанк является лидером среди украинских коммерческих банков по количеству клиентов - его услугами пользуются свыше 16% населения Украины. Технологическая инфраструктура АКБ «Приватбанк» по состоянию на 01.05.2006 года характеризуется как:

- количество филиалов и отделений по Украине – 2010;

- количество автоматов самообслуживания (банкоматов) поУкраине – 3153;

- количество платежных POS-терминалов в сети торговли и услугУкраины – 16626;

- количество эмитированных пластиковых карточек для безналичныхрасчетов и работы с автоматами самообслуживания – 9 566 600;

- количество счетов юридических лиц – 224 704;

- количество счетов физических лиц-предпринимателей – 174 997.

По состоянию на 1 января.2006 года АКБ „Приватбанк” является лидером банковской системы Украины и занимает следующие рейтинговые места :

- Объем валюты активов баланса – 21, 7 млрд.грн.( 1 место);

- Объем собственного капитала – 2,3 млрд.грн.( 1 место);

- Объем уставного капитала – 189,2 млн.евро( 2 место);

- Объем кредитно-инвестиционного портфеля

– 16, 8 млрд.грн.( 1 место);

- Объем кредитов физическим лицам – 6,35 млрд.грн.

- Объем текущих и срочных депозитов физических лиц

– 9,97 млрд.грн.( 1 место);

- Объем текущих и срочных депозитов юридических лиц

– 4,0 млрд.грн.( 3 место);

- Объем балансовой прибыли – 472,0 млн.грн.(1 место);

- Рентабельность уставного капитала – 41,8 % (11 место);

- Рентабельность активов баланса – 2,18 % (6 место);

Исследования показали, что динамика и структура кредитования физических лиц в АКБ «Приватбанк» в течение 1 квартала 2005 – 1 квартала 2006 годов характеризуется следующими показателями:

- общая сумма выданных кредитов физлицам на конец 1 квартала 2006 года составила 7,5 млрд. грн., то есть за 1 квартал 2006 года возросла на 1 млрд.грн.;

- кредиты на покупку автомобилей выросли с 1,3 млрд.грн. до 2,9 млрд грн., заняв долю 38,1% в кредитном портфеле физических лиц;

- ипотечные кредиты на покупку нового и строящегося жилья выросли с 0,95 млрд.грн. до 2,2 млрд грн., заняв долю 28,6% в кредитном портфеле физических лиц;

- кредиты на покупку бытовой техники выросли с 0,6 млрд.грн. до 1,4 млрд. грн., заняв долю 19,0% в кредитном портфеле физических лиц;

- ипотечные кредиты на покупку жилья на вторичном рынке выросли с 0,4 млрд.грн. до 0,65 млрд. грн., заняв долю 9,5% в кредитном портфеле физических лиц;

- нецелевые потребительские кредиты (кредитные карточки) выросли с 0,2 млрд.грн. до 0,32 млрд. грн., заняв долю 4,76% в кредитном портфеле физических лиц;

Доля ипотечных кредитов в общем объеме кредитов частным лицам в банке достигла 38%.

В Украине рынок жилищного ипотечного кредитования составляет больше половины общего объема ипотечных кредитов. Другая половина приходится на кредитование под залог недвижимости коммерческого назначения.

В настоящее время в Украине ипотечные кредиты составляют только 1% от ВВП, тогда как в странах с переходной экономикой этот показатель должен достигать 10-20%. В странах Западной Европы этот показатель еще выше, например, в Нидерландах ипотечное кредитование составляет 60% ВВП, в Великобритании эта цифра превышает 50%, в Греции достигает 7%, в Казахстане - 2%.Такая ситуация позволяет многим экспертам говорить, что в стране не существует полноценного ипотечного кредитования. Как утверждают эксперты, на данный момент в Украине существует лишь некое подобие классической ипотеки - так называемая квазиипотека. Но главные из них лежат в сфере психологии. Украинские банкиры неохотно дают ипотечные кредиты, боясь рисков для своих капиталов, тогда как граждане их неохотно берут из-за неприятия понятия жизни в долг.

Таким образом, емкость рынка ипотечного кредитования в ближайшие годы может возрасти в 7 –10 раз, что требует стратегической подготовки банка к занятию позиций лидера в этом перспективном сегменте кредитования.

Как показали результаты исследований, проведенные в дипломной работе, с 1 квартала 2005 года по 1 квартал 2006 года (т.е. за год) объем выданных кредитов физическим лицам по банковской системе увеличился с 15 млрд.грн. до 38 млрд.грн. ( на + 23 млрд.грн.), при этом объем привлеченных срочных депозитов физических лиц возрос с уровня 35 млрд.грн. до уровня 52 млрд.грн. ( на +17 млрд.грн.), а объем привлеченных текущих депозитов физических лиц возрос с уровня 10 млрд.грн. до уровня 16 млрд.грн. ( на +6 млрд.грн.). Таким образом, основным ресурсным источником для возрастания объемов кредитования физических лиц в банковской системе Украины за 2005 –2006 года являются привлеченные срочные и текущие депозиты физических лиц.

Следует отметить, что указанная ресурсная база может быть использована только в очень ограниченном объеме для ипотечного кредитования, поскольку максимальный срок депозитов физических лиц составляет от 1 до 2 лет, а ипотечные кредиты выдаются на срок 10 –20 лет. Таким образом, стоимость ипотечных кредитов определяется ставкой срочных депозитов физических лиц, которая при рыночной экономике не может быть ниже стоимости денег ( учетная ставка Национального банка Украины) и уровня инфляции.

Поскольку учетная ставка НБУ в 2005 –2006 году составляет 9,5%, а официальная инфляция не превышает 10% в год, то естественной рыночной реакцией коммерческих банков является установление процентной ставки на срочные депозиты физических лиц на уровне от 10,5% (3 месяца) до 12,0% (12 месяцев) в национальной валюте. Следовательно, естественной является и ставка ипотечных кредитов в национальной валюте, которая не снижается ниже уровня 16 –17% годовых, т.е. на 5,0 – 5,5% выше стоимости ресурсов.

Поскольку более 72% ипотечных кредитов выдано в иностранной валюте, то на ипотечном рынке в банковской систем Украины, в основном, работает другая система ценообразования. Искусственно, ставка срочных депозитов в иностранной валюте для физических лиц в банковской системе установлена на 4 – 5 % ниже ставки срочных депозитов в национальной валюте, т.е. на уровне 7,0%(3 месяца) и 8,0%(12 месяцев), при этом ставка депозитов в евро устанавливается искусственно на 0,5 –0,7% ниже, чем ставка в долларах США. Естественно, что при такой цене ресурсов в иностранной валюте, которая сформирована за счет вкладов населения в иностранной валюте, процентная ставка по ипотечным кредитам в иностранной валюте на сегодняшний день в банковской системе составляет от 11,5% до 12% годовых, т.е. на 4% выше стоимости ресурсов.

Так как только 40% срочных вкладов в валюте имеют срок более 12 месяцев, ресурсная база ипотечных кредитов в банковской системе Украины может быть оценена как 57,22 млрд.грн.*0,44*0,4 = 10 млрд.грн. , что соответствует реальному объему выданных ипотечных кредитов в банковской системе Украины в 2006 году.

Таким образом, как показал анализ, в банковской системе Украины с учетом отсутствия ресурсных источников со сроком привлечения более 1 года для выдачи ипотечных кредитов на 10-20 лет используются только долгосрочные вклады населения в иностранной валюте (12 месяцев), как наиболее устойчивая часть привлеченных пассивов. Следовательно, расширение объемов ипотечного кредитования будет сдерживаться расширением этого вида ресурсной базы банков Украины до момента внедрения новых механизмов привлечения долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования.

Стратегические цели развития позиций АКБ „Приватбанк” на банковском рынке Украины в условиях тенденций объединения крупных украинских банков – последователей лидера и возникновения новых объединенных лидеров, а также законодательного разрешения на развертывание в Украине филиалов мировых банков, можно сформулировать как:

- расширение национальной сети обслуживания населения Украины филиалами и отделениями АКБ „Приватбанк”;

- расширение и повышение географической плотности установки банкоматов и терминалов автоматического самообслуживания клиентов АКБ „Приватбанк”;

- расширение услуг по использованию сети Интернет – доступу в банк из любой точки мира;

- завоевание пенсионно-социального сектора ресурсной базы частных клиентов банка;

- усиление функций банка по формированию негосударственных пенсионных фондов и завоевание роли управления их средствами;

Целевое сегментирование рынка ипотечного кредитования для банковских продуктов АКБ «Приватбанк» показало, что наиболее привлекательным подсегментом для банка является кредитование «молодежная ипотека», при которой осуществляется компенсация за счет государственного фонда содействия молодежному строительству, а также возможность рефинансирования со стороны Государственного ипотечного учреждения. Также высокую степень привлекательности имеет кредитование новостроек, поскольку это соответствует стратегическому направлению деятельности АКБ «Приватбанк» по привлечению средств негосударственных накопительных пенсионных фондов, а срок амортизации нового жилья – 50 лет удовлетворяет требованиям негосударственных пенсионных фондов о прибыльном вложении пенсионных вкладов. Среднюю ступень привлекательности имеет ипотечное кредитование приобретения существующего жилья (вторичный рынок) с определенным уровнем эксплуатационного износа, а низкую – ипотечное кредитование ремонта (реновации) недвижимости.

Основная стратегия роста рыночной доли АКБ „Приватбанк” в сегменте ипотечного кредитования – это использование имиджа банка как лидера банковской системы Украины и внедрение следующих направлений деятельности:

- привлечение долгосрочных пассивов в сегменте негосударственных пенсионных фондов, для чего необходимо форсировать их создание на базе прямого взаимодействия с банком;

- выпуск ипотечных ценных бумаг и размещение их среди инвестиционных компаний как средств краткосрочного рефинансирования долгосрочных активов;

- создание комплекса связи клиент - риэлтер - банк;

- повышение скорости принятия решений по ипотечным сертификатам, позволяющим клиенту искать себе подходящую квартиру с уверенностью в получении кредита на определенную сумму - менее 30 мин (внедрение технологии скоринг –кредитования);

- увеличение количества специализированных ипотечных центров с 60 до 180 - эта структура дает возможность не бегать клиенту от риэлтера в банк и обратно, а решать все вопросы у риэлтера, который одновременно является агентом банка по ипотечному кредитованию;

- новое направление - ПриватБанк дает возможность клиенту получить под 0,98% кредит в размере 5% от суммы ипотечного кредита на ремонт квартиры. Деньги поступают на карточку, и клиент в течение 30 дней может беспрепятственно эти деньги сдать.

- с октября 2005 года вводится экспериментальный ипотечный кредитив - деньги непосредственно из ПриватБанка поступают на счет продавца.

Для обеспечения дальнейшего возрастания рынка жилищного ипотечного кредитования следует преодолеть сдерживающие развитие этого рынка факторы. Как показали результаты проведенных исследований, при сегодняшней стоимости долгосрочных источников ипотечных ресурсов (9,7-10,7% годовых) и учитывая значительный коэффициент накладных неоперационных затрат в коммерческих банках (1,72-1,84), рентабельность ипотечных кредитов при средневзвешенных (по национальной и иностранной валютах) ставках кредитования 13,5-16,0 % годовых - положительная +0,43% годовых в „Райффайзенбанк” (источник ресурсов – низкопроцентные еврокредиты от системных банков «Райффайзен» в Европе) и отрицательная – 4,2% годовых в АКБ „Приватбанк”(источник ресурсов – валютные долгосрочные депозиты населения Украины).

Полученные результаты обосновывают причины неразвитости ипотечного кредитования в банковской системе Украины, поскольку для выхода на рентабельный режим ипотечного кредитования надо иметь стоимость ипотечных ресурсов не выше 5,0 – 6,0 % годовых.

Выход на положительный уровень рентабельности ипотечных кредитов возможен только с использованием схем, заложенных в перспективную стратегию работы АКБ «Приватбанк» на рынке ипотечного кредитования:

- рефинансирование за счет ипотечных облигаций;

- появление долгосрочных ресурсов накопительной системы негосударственного пенсионного страхования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ(ЛИТЕРАТУРЫ)

1. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про іпотечне кредитування, операції з консолідованиміпотечним боргом та іпотечні сертифікати» // від 19 червня 2003 року 979-IV (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станомвід 15 грудня 2005 року N 3201-IV)

2. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про іпотеку” // від 5 червня 2003 року N 898-IV (Іззмінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 22 грудня2005 року N 3273-IV)

3. ЗАКОН УКРАЇНИ „Про банки і банківську діяльність” // від 7 грудня 2000року N 2121-III (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами Українистаном від 22 грудня 2005 року N 3273-IV)

4. Закон України “Про Національний банк України” // від 20 травня 1999 року N 679-XIV (станом на 10.01. 2002 року N 2922-III)

5. ЗАКОН УКРАЇНИ – «Про цінні папери і фондову біржу» // від 18.06. 1991N 1201-XII ( із змінами на 3.06.1999 N 719-XIV )

6. Закон України “Про господарські товариства”//від 19 вересня 1991 рокуN 1576-XII ( від 17 травня 2001 року N 2409-III)

7. ЗАКОН УКРАЇНИ „Про фінансово-кредитні механізми і управління майномпри будівництві житла та операціях з нерухомістю” // від 19 червня 2003року N 978-IV

8. ЗАКОН УКРАЇНИ „Про страхування” // від 7 березня 1996 року N 85/96-ВР(Законом України від 4 жовтня 2001 року N 2745-III цей Закон викладено уновій редакції), із змінами і доповненнями, внесеними Законами Українистаном на 1 липня 2004 року N 1971-IV

9. ЗАКОН УКРАЇНИ „Про заставу” // від 2 жовтня 1992 року N 2654-XII (Іззмінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 18листопада 2003 року N 1255-IV)

10. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про недержавне пенсійне забезпечення» // 9 липня 2003року N 1057-IV (Із змінами і доповненнями, внесеними Законом Українивід 15 грудня 2005 року N 3201-IV)

11. КОНЦЕПЦІЯ створення національної системи іпотечного кредитування //розпорядження Кабінету Міністрів України від 10 серпня 2004 р. № 559-р

12. Про затвердження Тимчасового порядку державної реєстрації іпотек //КАБІНЕТ МІНІСТРІВ УКРАЇНИ ПОСТАНОВА від 31 березня 2004 р. N 410

13. Про стандартну (типову) форму бланка заставної // Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 4 вересня 2003 року N 363

14. Про затвердження Плану рахунків бухгалтерського обліку банків України таІнструкції про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку банків України // Постанова Правління Національного банку України від 17 червня 2004 року N 280 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Прав- ління Національного банку України станом від 1 грудня 2005 року N 457)

15. Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні // Постанова Правління Національного банку України від 28 серпня 2001 року N 368 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Прав- ління Національного банку України станом від 1 листопада 2005 року N 407)

16. Про затвердження Інструкції про порядок складання та оприлюднення фінансової звітності банків України //Постанова Правління Національного банку України від 7 грудня 2004 року N 598 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України від 21 грудня 2005 року N 484)

17. Про внесення змін до Методики розрахунку економічних нормативів регулювання діяльності банків в Україні // ПРАВЛІННЯ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ ПОСТАНОВА від 11 квітня 2005 року N 125(Із змінами і доповненнями, внесеними постановою Правління Національного банку України від 22 грудня 2005 року N 493)

18. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. — СПб.: Питер, 2002. — 544 с.

19. Ансофф И. Стратегическое управление: Сокр.пер. с англ. – М.: Экономика, 1989. – 519 с.

20. Армстронг Г., Котлер Ф. Введение в маркетинг: Учебное пособие. – М. Изд.дом «Вильямс», 2000

21. Банківські операції. Підручник/ А.М.Мороз, М.І.Савлук, М.Ф.Пудовкіна та інш. Київ: КНЕУ, 2000.

22. Банковское дело: Учебник /Под ред. О.И.Лаврушина – Москва, «Финансы и статистика», 1998 – 576 с.

23. Вернет Дж,, Мориарти С. Маркетинговые коммуникации. Интегрированный подход: Пер. с англ./ Под ред. С.Г. Божук. -СПб.: Питер, 2001.-864с.

24. Волков С.С. Іпотечне кредитування в Україні: передумови, ризики та перспективи // Український дiловий тижневик "Контракти" / № 35 вiд 30-08- 2004

25. Войчак А.В. Маркетинговый менеджмент. – К.:Изд-во КНЭУ, 1998

26. Гаркавенко С.С. Маркетинг. – К.: Лібра, 1998

27. Голубков Е.П. Маркетинг: стратегия, планы, структура. – М.: Дело лтд, 1995

28. Длигач А., Писаренко Н. Портфельные войны // Журнал "Маркетолог" № 3, 2005 г.

29. Дэй Д. Стратегический маркетинг. – М. Изд-во: Эксмо-Пресс, 2002

30. Євтух О.Т. Іпотека – механізм ефективного використання ресурсів – Луцьк, «Волинська обласна друкарня», 2001, 305 с.

31. Євтух О.Т. Доходна іпотека – Луцьк, «Волинська обласна друкарня», 2000, 304 с.

33. Ипотека -2005 (рейтинг жилищных кредитов) // Журнал «Деловой журнал», октябрь 2005, стр. 31 -55

34. Каніщенко О.Л. Міжнародний маркетинг:Навч.посібник. – Київ, ІВЦ Вид-во „Політехніка”, 2003. – 152 с.

35. Коцовська Р., Ричаківська В та інш. Операції комерційних банків – Львів : ЛБІ НБУ, 2001

36. Котлер Ф., Армстронг Г., Дж. Сандерс, В. Вонг, ОСНОВЫ МАРКЕТИНГА, 2-е европейское издание, — М.; СПб.; К.: Издательский дом "Вильямс", 1998.

37. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. - СПб.: Питер Ком, 1998. - 896 с.

38. Куденко Н.В. Стратегічний маркетинг: Навч.посібник. – К.: КНЕУ,1998 – 202 с.

39. Куденко Н.В. Маркетингові стратегії фірми – Київ, КНЕУ, 2002. – 245 с.

40. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования – М.: «Высшая школа», 1998

41. Лагутін В.Д. Становлення та розвиток системи іпотечного кредитування // «Фінанси України», № 1, 2004, с.75 – 82

42. Лагутин В.Д. Кредитование : теория и практика. Учебное пособие.- 3 –е изд- К.: «Знание», 2002, 215 с.

43. Ламбен Ж.Ж. Стратегический маркетинг. – СПб.: Наука, 1996.

44. Лук'янець Т.І Рекламний менеджмент. – К.:Вид-во КНЕУ, 1999

45. Луцій О.П. Міжнародний маркетинг: Конспект лекцій – Київ, Вид-во Європейського університету, 2000 -45 с.

46.Минцберг Г., Куинн Дж. Б., Гошал С. Стратегический процесс / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. — СПб.: Питер, 2001. — 688 с.

47. Наливайко А.П. Теорія стратегії підприємства. Сучасний стан та напрямки розвитку: Монографія. — К.: КНЕУ, 2001. — 227 с.

48. Новошинська В.В. Міжнародний маркетинг: навчальний посібник. – Київ, Центр навчальної літератури, 2004. – 176 с.

49. Огляд ринку іпотечного кредитування країн Європейського Союзу // Українська національна іпотечна асоціація, 2002

50. Портер М. Конкуренция. - М., 2000.

51. Портер М. Конкурентные силы и формирование стратегии //Класика маркетинга /Сост. Б. М. Энис, К. Т. Кокс і ін. Спб., 2001.

52. Полторак В.А. Маркетинговые исследования: Методы и технологии. – Днепропетровск, Арт-Пресс, 1997.

53. Примостка Л.О. Аналіз банківської діяльності: сучасні концепції, методи та моделі: Монографія. — КНЕУ, 2002.— 316 с.

54. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку: Підручник. — 2-е вид., доп. і перероб. — К.: КНЕУ. 2004. — 468 с.

55. Роуз П.С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд.— М.: «Дело ЛТД»,1995.— 768 с.

56. Синки, Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд. / под ред. Р.Я.Левиты, Б.С.Пинкерса. — М.: 1994, Catallaxy.— 820 c.

57. Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. - Тернополь: АО «Тарнекс», К.: ЦММС «Писпайс», 1993. – 656 с.

58. Стандарти житлового іпотечного кредиту // Українська національна іпотеч на асоціація, Протокол № 3 від “12” березня 2004 р.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

Таблица А.1ОсновныепоказателидеятельностибанковскойсистемыУкраиныза 2000 – 2006 года (млн.грн.) [34]

Таблица А.2Активы и обязательства первых 30 комерческих банков Украины по состоянию на 01.01.2006 года [37]

Таблиця А.3Кредитно-инвестиционный портфель первых 30 коммерческих банков Украины по состоянию на 01.01.2006 года [37]

Таблица А.4Собственный капитал первых 30 коммерческих банков Украиныпо состоянию на 01.01.2006 года [37]

Таблица А.5Депозиты физических лиц в первых 30 коммерческих банках Украины по состоянию на 01.01.2006 года [37]

Приложение Б

Таблица Б.1Баланс АКБ „Приватбанк” за 2000 – 2004 года

Інструменти підтримки платоспроможності та ліквідності комерційного банку (на прикладі АКБ "Приватбанк")

Совершенствование кредитования населения

Концепція управління персоналом в комерційному банку АКБ "Приватбанк"

Формирование и перспективы развития системы ипотечного жилищного кредитования строительства в условиях транзитивной экономики

Теоретическое обоснование и разработка предложений по совершенствованию развития кредитования в Калужском отделении № 8608 Сбербанка России

Ипотечное кредитование и перспективы его развития в РФ

Современное состояние и развитие ипотечного кредитования в Республике Казахстан

Организация и финансирование жилищного ипотечного кредитования в России

Споживче кредитування та його розвиток в Україні

Ипотечное кредитование и перспективы его развития в России

Ипотечное кредитование

Технология кредитования физических лиц

Особенности ипотечного кредитования

Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования

Оценка рынка ипотечного кредитования РФ (на примере ОАО Сбербанк России отделение №4682)

Оцінка фінансового стану позичальника – проблеми та шляхи розвитку (на базі матеріалів АКБ "Приватбанк")

Підвищення конкурентоспроможності банку на ринку банківських послуг (на матеріалах АКБ "Приватбанк")

Разработка стратегии маркетинга в ОАО "Россельхозбанк"

Анализ структуры и пути улучшения портфеля ипотечных кредитов