Дипломная работа: Организация процесса кредитования юридических лиц

Дипломная работа

Организация процесса кредитования юридических лиц

Реферат

СТРУКТУРА И БЬЕМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ АКБ «МБРР» (ОАО), СХЕМА-АЛГОРИТМ ОРГАНИЗАЦИИ КОРПАРОТИВНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В АКБ «МБРР» (ОАО), СХЕМА-АЛГОРИТМ МЕТОДИКИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО КЛИЕНТА – ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА, ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ЗАЕМЩИКА – ООО «АПТЕКАРЬ».

Объектом исследования является АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО).

Цель работы – анализ организации процесса корпоративного кредитования в коммерческом банке.

В процессе исследования выполнялись следующие задачи: изучение теоретических аспектов банковского кредитования, исследование особенностей организации корпоративного кредитования в банке, анализ технологии процесса кредитования юридических лиц в АКБ «МБРР» (ОАО), изучение методики определения кредитоспособности заемщика – юридического лица, используемой в АКБ «МБРР» (ОАО), оценка кредитоспособности и определения лимитов кредитования корпоративного клиента банка - ООО «Аптекарь».

Выпускная квалификационная работа выполнена в текстовом редакторе Microsoft Word и представлена на компакт – диске (в конверте на обороте обложки).

The abstract

THE FINANCIAL PLAN, PLANNING, FORECASTING, STRATEGY of DEVELOPMENT, FINANCIAL ANALYSIS, BALANCE of the INCOMES and CONSUMPTIONS, PROFIT.

Object of research is the system of financial planning on firm «ABC».

The purpose of activity - research of problems connected to formation of an effective system of financial planning on firm, formation of the recommendations on optimization of a system of planning and financial management of firm in whole.

During research the following methods were applied: ways of a grouping and comparison, graphic and analytical methods.

The final qualifying work is executed in the text editor Microsoft Word 2000 and is submitted on a disk (in an envelope on the back of a cover).

Содержание

1. Введение

2. Теоретические основы процесса кредитования

2.1 Сущность, принципы кредитования и функции кредита

2.2 Классификация банковских кредитов

2.3 Система банковского кредитования

3. Организация корпоративного кредитования в банке

3.1 Виды и формы кредитования коммерческими банками юридических лиц

3.2 Кредитоспособность ссудозаемщиков и методы ее определения

3.3 Методы управления кредитным риском

4. Особенности кредитования юридических лиц в Томском филиале АКБ «МБРР» (ОАО)

4.1 Общая характеристика АКБ «МБРР» ОАО

4.2 Технология кредитования юридических лиц в АКБ «МБРР»

4.3 Оценка кредитоспособности и определение лимита кредитования ООО «Аптекарь»

4.4 Проблемы коммерческих банков, связанные с кредитованием юридических лиц в условиях финансовой нестабильности в экономике

Заключение

Список использованных источников

Приложения

1. Введение

Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход [1].

Изучение проблем, связанных с процессом кредитования клиентов коммерческими банками, является важнейшим вопросом исследования отношений в сфере “банк - клиент”. При осуществлении этого мероприятия важным моментом является создание механизма эффективного использования и гарантий возврата заемных средств. Операции банков по кредитованию, являясь потенциально самыми доходными, связаны с высоким уровнем риска. Как коммерческие банки, так и организации не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Кредитный риск предполагает вероятность убытков в связи с невозвратом или несвоевременным погашением выданных кредитов и неуплатой процентов по ним. Т.е. банки опасаются невозврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Поэтому выбор формы обеспечения, тщательный отбор заемщиков, и постоянный контроль их финансово-хозяйственной деятельности составляет основу в кредитной политике банка. Сложность этой проблемы очевидна, но без ее решения невозможна активизация банковского кредитования хозяйства.

Следовательно, тема дипломной работы является актуальной.

Цель выпускной квалификационной работы – анализ организации процесса корпоративного кредитования в коммерческом банке.

При достижении поставленной цели, были решены следующие задачи:

- изучение теоретических аспектов банковского кредитования;

- исследование особенностей организации корпоративного кредитования в банке;

- анализ технологии процесса кредитования юридических лиц в АКБ «МБРР» (ОАО);

- изучение методики определения кредитоспособности заемщика – юридического лица, используемой в АКБ «МБРР» (ОАО);

- оценка кредитоспособности и определения лимитов кредитования корпоративного клиента банка - ООО «Аптекарь».

Объектом изучения в данной работе является АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО).

Предмет исследования – процесс кредитования юридических лиц в банке.

Для достижения поставленной в работе цели были использованы нормативные и законодательные акты, труды специалистов и банковских деятелей, статистические данные, исследовательские статьи в периодической литературе.

Кроме теоретических изысканий, использовались также практические данные Томского филиала АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО), нормативные документы, используемые при оформлении кредита и устные консультации работников банка.

2. Теоретические основы процесса кредитования

2.1 Сущность, принципы кредитования и функции кредита

Кредит (от лат. Creditum - ссуда, долг) является одной из сложнейших экономических категорий. Согласно ст. 819 Гражданского Кодекса РФ банковский кредит - это действия по предоставлению банком денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренным кредитным договором, и обязанностью заемщика возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за нее [2].

Кредитные операции – это отношения между кредитором и дебитором (заемщиком) по поводу предоставления (получения) во временное пользование денежных средств, их возврата и оплаты.

Кредитные операции банков могут быть активные, где банк в качестве кредитора дает кредит (ссужает денежные средства) и размещает денежные средства в форме депозитов и пассивные, когда банк в качестве дебитора берет кредит и принимает денежные средства в форме депозитов. Таким образом, кредитные операции включают в себя ссудные операции и депозитные операции. Ссудные операции – это действия банка по предоставлению и/или получению кредитов, а депозитные операции – действие банка по размещению и/или привлечению вкладов.

Принципы кредитования. Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Принципы кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

Банковским законодательством установлены три основных принципа кредитования: возвратность, срочность, платность.

Принцип возвратности кредита выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов. Банк может ссужать денежные средства только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк.

Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ; выручка от реализации другого, принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашении дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д.

Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Срок кредитования выступает мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования кредитом, то искажается его сущность, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране.

В настоящее время этому принципу кредитования придается особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно зависит его объемы и темпы роста. Во-вторых, этот принцип позволяет обеспечить ликвидность самих коммерческих банков. Принципы их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика исполнение срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов.

Платность как принцип кредитования означает, что каждое предприятие-заемщик должно платить за временное пользование денежными средствами. Процент за кредит есть цена кредита. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие денежные средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного и уставного) и использования ее на собственные нужды. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие и на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их к увеличению собственных ресурсов и экономичное расходование привлеченных средств.

Основными факторами, которыми современные коммерческие банки оперируют при установлении процентной ставки за кредит:

- ставка по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;

- средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

- средняя процентная ставка, которую банк платит своим клиентам по депозитам;

- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит);

- спрос на кредит со стороны клиентов банка (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

- срок, на который испрашивается кредит и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от его обеспечения и других факторов;

- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

К вышеперечисленным принципам многими экономистами присоединяются еще несколько принципов, из которых можно выделить дифференцированность и обеспеченность [3].

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредствам анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень его рентабельности на текущий момент и на перспективу.

В современных условиях говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь в виду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита.

В соответствии со ст. 329 Гражданского Кодекса РФ использование обязательств должниками может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. Наиболее надежными считаются такие способы как залог, поручительство, банковская гарантия [2]. При этом формы обеспечения кредита выступают в качестве вторичных источников погашения кредитов.

Формы обеспечения кредитов.

1) Залог. Отношения залога регулируется Законом РФ «О залоге» от 29 мая 1992г. и ст. 334-360 Гражданского Кодекса РФ. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обязательство, обеспеченное залогом, не будет выплачено. Залог, предлагаемый в качестве обеспечения возвратности кредита, должен быть приемлемым и достаточным. Залог возникает в силу договора или в силу закона.

В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога могут классифицироваться:

- материальные активы (производственные запасы, полуфабрикаты, незавершенное строительство и производство, готовая продукция и товары, недвижимое имущество);

- финансовые активы (ценные бумаги, иностранная валюта, золото и драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, платежные документы на получение платежа);

- права имущественные и на объекты интеллектуальной собственности.

По месту нахождения различают два вида залога:

- предмет залога может оставаться у залогодателя, который владеет, пользуется предметом залога и распоряжается им путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом;

- предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах:

- залог товаров в обороте, который означает, что заемщик вправе реализовывать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности. Кредитуются торговые, снабженческо-сбытовые и другие посреднические предприятия;

- залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в производстве заложенное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию. Кредитуются государственные промышленные, строительные, транспортные, сельскохозяйственные предприятия;

- залог недвижимого имущества (ипотека) – это залог предприятий, строений, сооружений или иных объектов. Данный вид залога регулируется Федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 9 июля 1998г.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя может выступать в двух формах:

- твердый залог предусматривает передачу товара и другого имущества банку (транспортные средства, компьютеры, оргтехника ит.д.) и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и с охранной банка;

- залог прав – это новая для России форма заклада. При ней под залог могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и другие [4].

Право залога прекращается в случаях:

- исполнения должником в срок обеспеченного залогом обязательства;

- продажи с публичных торгов заложенного имущества;

- приобретения залогодержателем права на заложенное имущество;

- гибели заложенного имущества.

2) Поручительство третьих лиц. По договору поручительства третье лицо – поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Кредиты под поручительство выдаются в том случае, если поручитель является платежеспособным лицом. Отношения поручительства регламентируется гл. 5 Гражданского Кодекса РФ ч.I. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, поручитель при этом отвечает в том же объеме, что и должник [3].

Поручительство прекращается:

- с прекращением обеспеченного им обязательства;

- по истечении указанного в договоре поручительства срока;

- с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству, если поручитель не дал согласия отвечать за нового должника;

- при изменении обязательства без согласия поручительства.

Если срок действия поручительства договором не предусмотрен, то поручительство прекращается, в случае если кредитор не предъявил иска к поручителю в течение года со дня наступления срока исполнения обязательства, обеспеченного поручительством.

При исполнении поручителем обязательства за должника права кредитора по этому обязательству переходят к поручителю.

3) Банковская гарантия. Гарантия одного банка может использоваться другим банком в качестве обеспечения обязательства по возврату ссуды заемщиком, в случаях, если у банка-кредитора нет свободных средств для кредитования своего клиента или выдача ему кредита может привести к нарушению банком норматива кредитного риска на одного заемщика или норматива совокупного кредитного риска.

Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную сумму при представлении кредитором письменного требования об ее уплате. Право требования, принадлежащее кредитору по банковской гарантии, не может быть передано другому лицу (если в гарантии не предусмотрено иное), а ответственность гаранта оговаривается суммой, оговоренной в гарантии, независимо от реальной задолженности принципала по основному обязательству (если иное не предусмотрено в гарантии).

Обязательство гаранта перед кредитором (бенефициаром) по гарантии прекращается:

- с уплатой бенефициару суммы, на которую выдана гарантия;

- с окончанием определенного в гарантии срока, на который она выдана;

- вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии (либо на основании письменного уведомления об этом гаранта, либо путем возврата ему самой гарантии).

Банковская гарантия является самостоятельным, независимым от договора обязательством, исполнение которого она обеспечивает. Кроме того, в отличие от поручительства, залога, других способов обеспечения исполнения обязательств банковская гарантия сохраняет силу и в случае недействительности основного обязательства, во исполнение которого она была выдана.

Специфика банковской гарантии также заключается в обязательном возмездном характере в отношениях между гарантом и принципалом (должником). За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение.

4) Другие формы обеспечения возвратности ссуд. Одной из форм обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком может выступать переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Она оформляется специальным соглашением или договором. В соответствии с договором о цессии по уступленному требованию (дебиторским счетам) банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты процентов за него.

В западных странах в качестве обеспечения ссуды также используется обеспечительный вексель, который банк требует от своего заемщика. Он не предназначается для дальнейшего оборота. Если ссуда погашается в срок, то вексель возвращается. Если возврат ссуды задерживается, то вексель опротестовывается и банк в судебном порядке в короткий срок получает необходимые денежные средства.

Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм обеспечения.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюдать как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Функции кредита. Посредством использования функций кредита, предприятия различных форм собственности и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно.

Кредит выполняет следующие три основные функции:

1) распределительную;

2) эмиссионную;

3) контрольную [5].

Распределительная функция кредита заключается в распределении денежных средств на основе возвратности. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств организациям и предприятиям для удовлетворения своих потребностей в денежных ресурсах.

Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме.

Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля над эффективностью деятельности экономических субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем.

Эти основные функции кредита являются, по мнению некоторых авторов, наиболее значимыми в экономике, так как они играют главную роль. Но не менее важными являются и так называемые «производные» функции кредита: экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, ускорение научно-технического прогресса [6].

2.2 Классификация банковских кредитов

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам кредиты, которые можно классифицировать по различным признакам.

По группам заемщиков предоставляются кредиты хозяйству, населению, государственным органам власти, другим банкам.

Кредиты по назначению делятся на потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный, межбанковский.

Кредиты различаются по размерам:

- мелкие (величиной менее 1% собственных средств банка);

- средние (величиной от 1 до 5% собственных средств банка);

- крупные (величиной более 5% собственных средств банка).

По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные).

По обеспечению кредиты делятся на необеспеченные и обеспеченные, которые в свою очередь подразделяются по характеру обеспечения на залоговые, гарантированные и застрахованные.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, могут быть двух видов, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов и, участвующие в формировании оборотных фондов.

По способу погашения кредиты бывают погашаемые единовременно (на определенную дату) и погашаемые в рассрочку (частыми, долями: равномерными и неравномерными в сроки, согласованные с банком).

2.3 Система банковского кредитования

Система кредитования - совокупность взаимосвязанных элементов, определяющих организацию кредитного процесса и его регулирование в соответствии с принципами кредитования и теорией кредитного риска.

В систему банковского кредитования входят такие элементы как:

- субъекты кредитования;

- объекты кредитования;

- методы кредитования;

- порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитной операции;

- формы ссудных счетов;

- способы регулирования ссудной задолженности;

- банковский контроль в процессе кредитования.

Субъекты кредитных отношений. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйственные органы, население, государство и сами банки.

Субъекты кредитных отношений в кредитной сделке всегда выступают в качестве кредиторов и заемщиков. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои денежные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. Заемщик – лицо, получившее денежные средства в пользование (в ссуду) и обязанное их вернуть в установленный срок и за отдельную плату. Банки в основном работают на привлеченных средствах и по отношению к владельцам этих средств (хозяйственным органам, населению, государству) выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя ресурсы заемщику, оформившему кредит, банки выступают как кредиторы. Население, хозяйства, государство, помещая на счетах в банке денежные средства, выступают в роли кредиторов, а запрашивая кредит в банке, превращаются в заемщиков.

В настоящее время в Российской Федерации создаются и действуют предприятия, находящиеся в частной, государственной, муниципальной собственности общественных объединений (организаций). Кроме того существуют предприятия смешанной формы собственности, а также в собственности иностранных государств, юридических лиц и граждан.

В соответствии с Гражданским Кодексом РФ юридические лица создаются в формах хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Хозяйственные товарищества выступают в формах полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного). Хозяйственные общества выступают в формах акционерного общества (открытого и закрытого типа), общества с ограниченной ответственностью или с дополнительной ответственностью.

Коммерческие банки, которые занимаются кредитно-расчетным и кассовым обслуживанием юридических лиц, в соответствии с Законом РФ «О банках и банковской деятельности» на территории Российской Федерации могут образовываться на основе любой формы собственности (в том числе с привлечением иностранного капитала), и в любой организационно-правовой форме, предусмотренной законодательством России [7].

В настоящее время хозяйствующие субъекты кредитования классифицируются на следующие группы:

- коммерческие предприятия и организации;

- некоммерческие предприятия и организации;

- финансовые организации;

- нерезиденты – юридические лица;

- предприниматели.

Субъекты кредитования первых трех групп банками дополнительно подразделяются на три подгруппы: субъекты, находящиеся в федеральной собственности, в государственной (кроме федеральной) собственности и в частной собственности (т.е. негосударственной).

Банки-заемщики – это отечественные банки и банки-нерезиденты.

К физическим лицам – заемщикам относится население, обращающееся за потребительскими ссудами, и физические лица-нерезиденты.

Государство как заемщик выступает в лице Министерства финансов РФ, финансовых органов субъектов РФ и местных органов власти, а также в лице государственных внебюджетных фондов РФ и внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти.

Объект кредитования. Под объектом кредитования понимается цель кредита, которая выражает конкретную потребность в привлечении денежных средствах, на удовлетворение которой выдается кредит.

В настоящее время объекты кредитования устанавливаются коммерческими банками самостоятельно. Они определяются на основе стратегии развития банка на ближайшую перспективу, экономической ситуацией в стране и находят отражение в кредитной политике банка.

Общими для всех хозяйствующих субъектов объектами кредитования являются:

- затраты на выплату заработной платы;

- товарно-материальные ценности и имущество;

- ценные бумаги и валютные средства;

- потребности в средствах для расчетов;

- затраты по реализации готовой продукции;

- пополнение оборотных средств;

- инвестиционные затраты (реконструкция, расширение, техническое перевооружение, обновление основных фондов, покупка недвижимости).

Объекты кредитования имеют свою специфику: у розничных и оптовых торговых организаций – товары, находящиеся в товарообороте; у сельскохозяйственных предприятий и фермерских хозяйств – затраты растениеводства и животноводства, молодняк скота, племенное стадо, затраты под урожай будущего года; у органов государственной власти – разрыв в доходах (разница между доходами и расходами) и т.д.

Все объекты кредитования можно разбить на три группы:

- объекты по операциям производственного характера;

- объекты по торгово-посредническим операциям;

- объекты по операциям распределительного характера (на выплату заработной платы, платежей в бюджет различных уровней и во внебюджетные фонды, на оплату таможенных пошлин и т.п.).

Установление банками самостоятельно конкретных объектов кредитования ориентирует клиентов на тщательную проработку мотивации своих потребностей в заемных средствах и экономическое обоснование их величины.

Порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитной операции. Коммерческие основы деятельности хозяйственных субъектов экономически побуждают их максимально использовать в своем хозяйственном обороте собственные средства и нести полную материальную ответственность за привлекаемые в оборот заемные средства.

Степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции определяется в заключаемом между ним и банком кредитном договоре. Величина собственных средств в хозяйственном обороте каждого заемщика оказывает влияние на величину выдаваемого кредита через установление по целому комплексу показателей (включая и показатель обеспеченности собственными средствами) степени классности клиента при определении его кредитоспособности.

Способы регулирования ссудной задолженности. Величина кредита, выдаваемая каждому заемщику, имеет свои границы в банке-кредиторе, которые определяется лимитом кредитования.

Лимит выдач – максимальный суммарный оборот по выдаче за весь период действия кредитного договора.

Лимит задолженности – максимальный размер единовременной задолженности по кредиту в рамках одного кредитного договора.

Лимит кредитования – максимальная сумма задолженности клиента по всем кредитным договорам с банком.

Лимит кредитования выступает в роли ограничения кредитного риска, который берет на себя по конкретному заемщику банк.

Банки предварительно проводят классификацию своих клиентов-заемщиков, выделяя среди них акционеров, стратегических партнеров банка, VIP-клиентов, инсайдеров и т.д., что влияет на величину устанавливаемого им индивидуального лимита кредитования наряду с другими критериями (такими как рейтинг надежности заемщика, его кредитная история и т.д.). Максимально возможный размер лимита кредитования одного заемщика устанавливается, как правило, в процентном соотношении к собственному капиталу банка.

Ограничения на величину заемных средств, которые могут быть предоставлены коммерческим банком конкретному заемщику, устанавливаются не только самим банком, но и ЦБ РФ через критериальные значения экономических нормативов, регулирующих деятельность банков, как максимальный кредитный риск на одного заемщика.

Установление лимитов кредитования и нормативов кредитного риска направлено на рациональное и эффективное использование банками своих ресурсов.

Методы кредитования - это способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования: по остатку и по обороту. Сущность метода кредитования по остатку заключалась в том, что движение кредита (т.е. выдача и погашение его) увязывалось с движением остатка кредитуемых ценностей, в качестве которых могли выступать различные товарно-материальные ценности, незавершенное производство, готовая продукция и товары отгруженные. Кредит носил компенсационный характер, так как возмещал хозяйственным органам их собственные средства, вложенные в повышенные (сверх норматива) запасы ценностей и затрат. Метод кредитования по обороту состоял в том, что движение кредита определялось оборотом материальных ценностей, т.е. их поступлением и расходованием. Кредит носил платежный характер, выдача ссуд производилась непосредственно на производство платежа. Погашение осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации (товарооборота).

В настоящее время способы выдачи и погашения кредитов коммерческими банками определяются Положением ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашении)» от 31 августа 1998 г. № 54-П [8]. В частности, предусмотрено предоставление кредитов клиентам банка следующими основными способами:

- разовым зачислением денежных средств на банковский счет, либо разовой выдачей наличных денег;

- открытием кредитной линии;

- кредитованием расчетного счета клиента (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств).

Формы ссудных счетов. В дореформенное время использовались специальные ссудные счета для кредитования заемщиков. Сущность специального ссудного счета для предоставления кредита платежного характера заключалось в направлении всей выручки от реализации товаров в кредит этого счета для своевременного погашения банковской ссуды и обеспечения полного участия собственных средств заемщика в воспроизводственном процессе. Таким образом, по специальному ссудному счету должны идти регулярные выдачи кредита и его погашение. Здесь расчетному счету отводилась роль вспомогательного счета, поскольку по нему совершались операции, связанные с распределением прибыли и выплатой заработной платы.

Контокоррентный счет является высшей формой доверия банка к клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо – о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент.

Современный простой ссудный счет, представляющий собой бухгалтерский документ банка, служит исключительно для учета предоставленного банком заемщику кредита и его погашения. Никаких других функций он не выполняет. Однако до выхода в свет Положения ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. № 54-П с простого ссудного счета непосредственно осуществлялась оплата расчетно-платежных и денежных документов заемщиков по оформленным с банком кредитным договором. Таким образом, простой ссудный счет выполнял еще и платежную функцию, что способствовало соблюдению принципа целевого банковского кредитования. При направлении суммы кредита, выдаваемого заемщику на его расчетный счет, соблюдать это принцип сложно, поэтому повышаются риски кредитования [8].

Банковский контроль в процессе кредитования. Для коммерческих банков кредитование является одним из самых доходных, но высокорискованных видов его деятельности. Это обязывает банки осуществлять тщательный контроль над соблюдением установленных принципов кредитования, а также за целевым использованием кредита заемщиками и его эффективностью в целом.

В области кредитных отношений банковский контроль проходит несколько стадий:

- предварительный контроль, который заключается в выборе из числа потенциальных заемщиков тех, которые по своему статусу, финансовому положению, кредитной истории и цели кредита отвечают всем требованиям банка и его кредитной политике;

- текущий контроль, под которым понимается проверка банком всей документации, предоставленной заемщиком, для оформления кредита, ее анализ с целью заключения кредитного договора и обеспеченных обязательств, которые позволяют соблюдать принципы кредитования и отвечают нормам ГК РФ и банковскому законодательству;

- последующий контроль осуществляется с момента предоставления ссуды до полного ее погашения. Его суть состоит в том, что на протяжении всего срока действия кредитного договора банком проводится постоянный контроль финансового состояния заемщика по его отчетности и движению средств по банковским счетам, состояния заложенного имущества, состояния лимита кредитования заемщика и целевого использования кредита, своевременности уплаты процентов по ссуде, полного и своевременного погашением кредита в сроки, определенные договором, а так же изменения качества кредита, а следовательно, и риска по нему для принятия соответствующих мер экономического и юридического характера [3].

3. Организация корпоративного кредитования в банке

3.1 Виды и формы кредитования коммерческими банками юридических лиц

Разовые (целевые) ссуды. Кредиты, которые предоставляются заемщикам на удовлетворение различных потребностей. При этом каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели, суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. Выдача кредита производится единовременно с простого ссудного счета с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика. В случае размер разрешенного заемщику разового (целевого) кредита не соответствует потребности клиента, банк может заключить дополнительное соглашение к кредитному договору об увеличении суммы кредита и дополнительные обеспечительные обязательства для ее покрытия. Погашение разовых кредитов может проводиться как единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, так и периодически в согласованные с банком сроки и в соответствующей оговоренной сумме.

Кредитование в форме открытия кредитной линии. Нормативные документы Банка России определяют кредитную линию как обязательство коммерческого банка предоставить заемщику денежную сумму в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:

- общая сумма предоставляемого кредита не превышает максимального размера – лимита выдачи, определенного договором;

- в период действия договора размер единовременной задолженности клиента банку не превысит установленного ему данным договором лимита задолженности.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на превышение кредитной линии, с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита открытой кредитной линии или без такового обязательства (по мере наличия ресурсов у банка) и т.д.

В случае открытия невозобновляемой кредитной линии при использовании в несколько приемов лимита происходит погашение ссуды, и на этом отношения между банком и клиентом по данному договору заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности и общего срока договора автоматически.

Кредитная линия под лимит выдач (невозобновляемая кредитная линия) – договор, по которому предусмотрена выдача кредитов несколькими суммами: в пределах общей суммы договора; в пределах общего срока договора. Максимальная сумма кредита называется лимитом выдачи по кредитной линии и определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.

По каждой отдельной выдаче (транше) в счет открытой кредитной линии может устанавливаться свой конечный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией.

Лимит выдач по кредитной линии считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре.

Закрытие невозобновляемой кредитной линии осуществляется при предоставлении заемщиком последней части (транша) кредита.

Кредит под лимит задолженности (возобновляемая кредитная линия) – договор о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Неоднократные выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности является главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии.

Возврат кредита производиться заемщиком путем безналичного перечисления им денежных средств со своего расчетного счета на счет по учету задолженности по кредиту либо путем списания банком средств со счетов в безакцептном порядке. При погашении кредита на соответствующую сумму заемщику восстанавливается неиспользованный лимит задолженности.

Возврат кредитов по договору о кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату или «до востребования».

Овердрафт. Особой формой краткосрочного кредита является овердрафт, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента.

Под кредитованием счета ст. 850 Гражданского Кодекса РФ ч.2 понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств. При этом считается, что банк предоставил клиенту кредит на соответствующую сумму со дня осуществления такого платежа. Кредитование счета клиента может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета [2].

При решении о возможности и целесообразности кредитования клиентов в форме овердрафта особое внимание уделяется таким факторам, как:

- стабильность работы расчетного счета клиента, состояние денежных потоков, проходящих через него;

- длительность работы расчетного счета в данном банке;

- наличие (отсутствие) картотеки №2 к счету клиента в течение трех последних месяца;

- состояние финансово-хозяйственной деятельности клиента;

- сложившаяся кредитная история [9].

Максимальный лимит овердрафта устанавливается в каждом банке индивидуально, в основном в определенном процентном (от 5 до 25%) соотношении от среднемесячных поступлений на расчетный счет клиента в данном банке.

В отличие от невозобновляемой кредитной линии суммарный оборот выдачи денежных средств за весь период действия договора не ограничивается лимитом кредитования, но текущий остаток по ссудному счету по кредиту в виде овердрафта на каждый день в течение всего периода действия договора не может быть больше установленного банком клиенту лимита кредитования по овердрафту. В этом прослеживается сходство с возобновляемой кредитной линией.

За счет кредита по овердрафту подлежат оплате платежные поручения заемщика, его денежные чеки на выплату заработной платы, акцептованные им платежные требования контрагентов (поставщиков товаров, работ, услуг), расчетные чеки, предъявленные через инкассо к оплате чекодержателями. Дебетовое сальдо, образовавшееся на расчетном счете, переносится с расчетного счета на ссудный счет по учету кредитов.

Вексельный кредит. Данный вид кредита может быть предъявительский или векселедательский.

Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей.

Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, то есть до истечения срока платежа по векселю, то фактически для него это означает получение кредита от банка. Поэтому учет векселей третьих лиц банками – это один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки).

Векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. Для оценки надежности векселей банки должны пользоваться услугами аудиторских фирм и другими источниками сведений о платеже- и кредитоспособности этих хозяйственных органов.

Погашение учетных банком векселей третьих лиц производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о погашении векселей с предъявлением последних векселедателю-плательщику по акту приема-передачи.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей тем что, во-первых, собственность на вексель банку не переуступается (он закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды); во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только 60-90% их номинальной стоимости (банк должен себя оградить от потерь в случае невыкупа его предъявителем).

К принимаемым векселям в залог банки предъявляют те же требования юридического и экономического характера, что и к учитываемым, только их передача в банк оформляется залоговым индоссаментом.

Выдача ссуд под залог коммерческих векселей в России в основном носит разовый характер, отражается на простом ссудном счете и оформляется кредитным договором.

Векселедательским кредитом пользуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре. По истечении срока кредитного договора предприятие-заемщик (первый векселедержатель) погашает полученный кредит деньгами с уплатой процентов за его пользование. При наступлении сроков платежа по банковским векселям последние векселедержатели предъявляют их в банк для получения по ним платежа.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселя по сравнению с деньгами.

Синдицированный (консорциальный) кредит. Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» №1 от 1 октября 1997г. дает следующее определение синдицированных ссуд: «Под синдицированными и аналогичными им ссудами... понимаются ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора с третьим лицом, в котором определено, что указанное лицо обязуется предоставить банку денежные средства (для целей полного кредитования им заемщика)» [10].

Синдицированный кредит предоставляется заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Этот вид кредита используется в случаях, когда объем кредита, или кредитный риск, слишком велик для одного банка. Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают как минимум два банка, а с другой стороны – один или несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия.

Цели краткосрочного кредита: потребности, связанные с текущей деятельностью заемщика, проведением товарных операций, операций на рынках ценных бумаг, на валютных рынках. Цели долгосрочного кредита: потребности инвестиционной сферы: модернизация и техническое перевооружение, осуществление строительства нового предприятия, разработка и добыча сырьевых ресурсов, внедрение научно-технических разработок и т.д.

В осуществлении кредитования на синдицированной основе велика роль банка-агента, который выступает в роли организатора кредитования заемщика. Банк-агент выполняет технические и административные функции: ведет переговоры с клиентом, на начальной стадии изучает предложенный к кредитованию проект, связанные с ним риски, оценивает обеспечение кредита, привлекает другие банки для участия в предоставлении синдицированного кредита, мобилизует необходимые для этого ресурсы и выдает заемщику кредит, а также следит за пропорциональным погашением кредита заемщиком всем банкам-участникам кредитной сделки, за своевременной уплатой процентов по ссуде, ведет аналитический учет задолженности заемщика. При этом каждый банк-участник должен самостоятельно на основании документации клиента принять решение об участии в данной кредитной сделке.

В Росси технология синдицированного кредита не однозначна, существует два варианта синдицированного кредитования.

1) Банки-участники от своего имени заключают один кредитный договор с заемщиком. После чего заемщик может обращаться в банк-агент за кредитом, для чего он ему представляет заявление на использование кредита и комплект платежных поручений в адрес каждого банка-участника на перечисление им и своей доли в лимите кредитования в банк-агент. Получив от банка-агента эти платежные поручения, каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит требуемую суму в банк-агент на расчетный счет клиента. Все платежи в погашение задолженности осуществляются заемщиком через банк-агент. Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам-участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита.

2) Технология выдачи синдицированного кредита представлена в Инструкции ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банка» от 1 октября 1997г. №1 и заключается в аккумулировании банком-агентом у себя всех кредитных ресурсов, на основе заключения им с каждым банком-участником кредитного договора о предоставлении денежных средств, а затем в предоставлении кредита заемщику банком-агентом от своего имени на основании заключенного с нм кредитного договора о предоставлении ссуды под конкретную хозяйственную сделку или инвестиционный проект [10].

Доверительный (бланковый) кредит. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения, как правило, предоставляется клиентам с идеальными показателями по кредитоспособности, с положительной кредитной историей, с которыми банк имеет давние связи. Кредит им выдается в ходе осуществления производственного процесса для удовлетворения возникшей потребности в дополнительных денежных средствах, носящих преимущественно кратковременный характер. Процентная ставка, поскольку кредит выдается без обеспечения, устанавливается на более высоком уровне, чем другие виды кредитов [11].

Валюта ссуды направляется на расчетный счет заемщика. По наступление срока ссуды взыскивается с расчетного счета заемщика. Как правило, по данным кредитам ни обоснованность причины возникновения потребности в кредите, ни целевое его использование банк не проверяет.

3.2 Кредитоспособность ссудозаемщиков и методы ее определения

Под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческими банками по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

- сбор информации о клиенте;

- оценка кредитного риска;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

- анализ денежных средств [12].

Наибольшее распространенный в российских коммерческих банках метод оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы.

1) Коэффициент ликвидности (платежеспособности):

- коэффициент текущей ликвидности характеризует способность клиента погасить долговые обязательства за счет стоимости всех оборотных активов (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам);

- коэффициент быстрой срочной ликвидности характеризует способность клиента погасить долговые обязательства за счет ликвидных средств (отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности сроком погашения до 1 года к краткосрочным обязательствам, причем размер дебиторской задолженности уменьшается на величину сомнительной дебиторской задолженности, нереальной к взысканию).

2) Коэффициент финансовой независимости (рыночной устойчивости):

- коэффициент автономии (общей финансовой независимости) характеризует степень независимости клиента от заемных источников финансирования (отношение реальной величины собственного капитала и привлеченных к нему источников к итогу баланса);

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует уровень обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования (отношение величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к оборотным активам);

- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует уровень обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (отношение реальной величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к величине запасов).

3) Коэффициент оборачиваемости:

- оборачиваемость оборотных активов характеризует среднюю продолжительность одного оборота всех оборотных активов (отношение средней за период величины всех оборотных активов к однодневной выручке от продаж);

- оборачиваемость запасов характеризует среднюю продолжительность одного оборота запасов (отношение средней за период величины запасов к однодневной выручке от продаж);

- оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (отношение средней за период величины дебиторской задолженности к однодневной выручке от продаж).

4) Коэффициенты рентабельности:

- рентабельность продаж характеризует уровень доходности обычных видов деятельности клиента (отношение прибыли от продаж к выручке от продаж);

- рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала (отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала).

Финансовые коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды или прогнозных значений показателей бизнес-плана.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели:

- уровень делового риска;

- кредитная история;

- состояние дебиторской и кредиторской задолженности;

- оценка менеджмента и др.

Поскольку основные и дополнительные показатели в отдельные периоды для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя – рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды.

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Например, для предприятий торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для предприятий промышленности первостепенной значение имеет коэффициент быстрой ликвидности. Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100. Сумма баллов по рейтингу представляет собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс его кредитоспособности, который определяется путем сравнения фактического значения показателя с утвержденным нормативом.

По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента.

3.3 Методы управления кредитным риском

Одним из основных элементов организации системы кредитования, является деятельность, связанная с выявлением и минимизацией банковских рисков. Тема рисков заслуживает отдельного исследования. В рамках данной работы, выделим кредитный риск и основные методы управления им.

Риск как элемент хозяйственного решения может быть определен следующим образом - это ситуативная характеристика деятельности любого субъекта рыночных отношений, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные (или напротив благоприятные) последствия в случае неуспеха (или успеха) [13].

Риски возникают в любом направлении банковской деятельности, и естественно, чем больший доход банк ожидает от той или иной операции, тем больший уровень риска предполагается при ее проведении.

С одной стороны, банк должен являться одним из наиболее надежных институтов общества. А с другой стороны, банк стремиться к получению максимальной прибыли. Поэтому существует дилемма «риск-доход», которую банки должны решать посредством принятия оптимальных управленческих решений. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Важнейшим элементом в этом процессе является определение состава и содержания рисков. Чем больше рисков определит для себя банк, тем более детальной будет разработка мер по снижению рискованности его деятельности.

Риск ликвидности – риск потерь при неспособности банком своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами и контрагентами. Валютный риск возникает при непредвиденном изменении курса валют. Большие риски сопряжены с проведением операций на фондовом рынке, это так называемые портфельные риски. Потери могут быть значительными в результате изменения курсовой стоимости ценных бумаг [14].

Существуют такие виды рисков как риск потери репутации банка, риск недостаточности капитала, процентный риск, операционный, правовой, а также внешние риски как политический, экологический и т.д.

Наиболее значимым, как показывает практика, является кредитный риск, поскольку кредитные вложения представляют собой преобладающую форму размещения собственных и привлеченных средств банка, а также наиболее доходную часть его активов.

Кредитный риск возникает при формировании кредитного портфеля банка, - риск потери актива или потери активом первоначального качества и/или стоимости из-за невыполнения обязательств заемщиками. Так как основную часть своей прибыли банк получает от своих ссудных операций, то становиться очевидным важность минимизации именной кредитного риска в процессе взаимоотношений банка и клиента. Вследствие чего считаю необходимым рассмотреть данный вид риска более подробно.

Под кредитным риском следует понимать вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком основных условий кредитного договора. В состав кредитного риска входит риск неуплаты процентов по ссуде и риск невозвращения основной суммы долга [15].

Факторы, влияющие на возникновение и величину кредитных рисков можно разделить на макроэкономические и на микроэкономические (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Состав рискообразующих факторов

Кредитные риски не только оказывают влияние на доходы и денежные потоки банка, но и во многом определяют его выживание. По этой причине невозможно сегодня представить эффективное развитие банка без четкой организации процесса управления рисками [16].

Управление рисками – это сложный многоуровневый процесс, который невозможно полноценно описать в пределах одного пункта данной работы, рассмотрим лишь обобщенные этапы, которые выделяют большинство банковских экономистов:

- определение и оценка источников риска;

- определение источников и объема информации, необходимой для оценки уровня риска;

- выбор критериев и методов оценки вероятности реализации риска;

- планирование уровня риска, который может позволить себе банк;

- определение направлений работы банка с учетом соотношения риска и доходности операций по каждому направлению;

- мониторинг и контроль уровня риска на ежедневной основе;

- организация мероприятий по снижению уровня риска;

- ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой корректировки по предыдущим пунктам этой схемы [15].

В целях минимизации негативного влияния кредитных рисков коммерческого кредитования, операции кредитования проводятся в соответствии с утвержденной Кредитной политикой, определяющей приоритетные направления кредитования и принципиальные требования по качеству кредитных продуктов.

Операции с заемщиками проводятся строго в рамках установленных лимитов. Проводится регулярный мониторинг финансового состояния заемщиков Банка, эмитентов ценных бумаг, находящихся в портфеле Банка, сумм под кредитным риском.

Государство в лице ЦБ также воздействует на кредитный риск, так как ЦБ РФ выступает надзором органом регулирования деятельности коммерческих банков. Косвенное воздействие на кредитный риск банков он оказывает через экономические нормативы кредитного риска, посредством которых происходит регулирование рисков концентрации кредитов и объемов кредитования у отдельных заемщиков [3].

В свою очередь в банках на регулярной основе осуществляется мониторинг и контроль соблюдения обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ.

Система внутреннего контроля реализуется в совокупности созданных подразделений, органов, служб, комиссий и назначенных должностных лиц, на которые в соответствии с организационными регламентами Банка возложено выполнение функций внутреннего контроля на основе специально разработанных методических и инструктивных внутрибанковских документов.

Служба внутреннего контроля осуществляет непрерывный мониторинг системы внутреннего контроля и обеспечивает независимую оценку кредитных рисков, состояния ликвидности, соблюдения принятых политик и установленных процедур [15, 17].

Основными методами управления кредитным риском в коммерческих банках являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение рисков, хеджирование рисков и деление рисков (таблица 3.2).

Риск кредитования зависит от заемщиков, поэтому очень важным становиться анализ его финансового состояния, для чего необходима комплексная система оценок. Документы для проработки – годовая или полугодовая финансовая отчетность предприятия: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об источниках и использовании средств и отчет о денежных потоках; детальная структура запасов, расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности [14].

Таблица 3.2 - Методы управления кредитным риском и их содержание

Кредитный риск оценивается по состоянию на 1-ое число каждого месяца, и в зависимости от его оценки создается резерв на возможные потери по ссудам.

Система формирования резерва на возможные потери по ссудам в банковской практике применяется с 1 января 1995г. и, способствует снижению рискованности кредитных вложений, повышению ликвидности банков, их устойчивости и надежности [18].

В целях определения размера резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества: I (стандартные ссуды) при отсутствии кредитного риска; II (нестандартные ссуды) при умеренном кредитном риске; III (сомнительные ссуды) с значительным кредитным риском; IV (проблемные ссуды) с высоким кредитным риском; V (безнадежные ссуды), когда отсутствует вероятность возврата ссуды.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) проводиться кредитной организацией на постоянной основе, при этом финансовое положение заемщика оценивается в соответствие с методикой, утвержденной внутренними документами банка как: хорошее, среднее или плохое.

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся также в одну из трех категорий: хорошее, среднее, плохое.

При осуществлении оценки ссуды до определенного договором срока выплаты процентов и/или основного долга обслуживание долга может быть оценено как: хорошее, при оценке финансового положения как хорошего; не лучше, чем среднее, при оценке финансового положения заемщика как среднего; только как плохое, при оценке финансового положения заемщика как плохого.

Определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) осуществляется на основе комбинации двух классификационных критериев: финансового положения заемщика и качества обслуживания им долга в соответствии с таблицей 3.3.

Таблица 3.3 - Определение категории качества ссуды

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды и в соответствии с таблицей 3.4.

Таблица 3.4 - Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

По ссудам, отнесенным ко II – V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения. Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита.

Кредитные организации могут формировать резерв по портфелю однородных ссуд, каждая их которых незначительна по величине. Признаки однородности ссуд определяются банком самостоятельно.

Списание кредитной организацией нереальных для взыскания ссуд, в том числе объединенных в портфель однородных ссуд, осуществляется за счет сформированного резерва по соответствующей ссуде (портфелю однородных ссуд). Одновременно кредитной организацией списываются относящиеся к нереальным для взыскания ссудам начисленные проценты. Порядок списания относящихся к нереальным для взыскания ссудам и начисленных по ним процентов определяются нормативными актами Банка России. При этом кредитная организация обязана предпринять необходимые и достаточные меры по взысканию указанной ссуды [19].

К способам сохранения банковских активов, стабильной работы банковской системы в целом относиться реальная оценка банками своего кредитного риска и формирование под него специального резерва на возможные потери. Хотя некоторыми исследователями считается, что формирование резерва на возможные потери выступает излишней надзорной функцией Банка России, поскольку не учитывает риск доходности. И поэтому следует развивать факторинговые структуры и гарантийные операции [18].

Управление рисками должно обеспечить полную гарантию того, что все риски находятся в рамках установленных лимитов, понимаются и оцениваются еще до момента совершения сделки, а также постоянно контролируются. Эффективность системы управления рисками заключается в ее способности контролировать все финансовые риски, которым подвергается банк, поддерживать уровни риска при некоторых заданных условиях (например, при заданном уровне доходности), а также быстро и оперативно реагировать на изменения условий функционирования финансовых рынков. Управлять риском – значит предпринимать действия, направленные на поддержание его уровня в соответствии с существующими на данный момент времени целями управления.

Успешная деятельность банка невозможна без учета всех факторов, действующих на проведение той или иной операции, и одна из главных задач – уметь предвидеть неблагоприятные события, которые могут повлечь за собой потерю ресурсов, репутации, неполучения прибыли. А это, в свою очередь, зависит от компетенции, дальновидности, интуиции и профессионализма персонала, занимающегося финансовым управлением в банке [20, 21].

4. Организация кредитования юридических лиц в АКБ «МБРР» (ОАО)

4.1 Общая характеристика АКБ «МБРР» (ОАО)

АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО) был создан 29 января 1993 года (Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 2268).

Основными акционерами банка являются такие компании как: ОАО АФК «Система», ЗАО «ПромТоргЦентр», ОАО МГТС, ООО «Нотрис», ОАО «Акционерное общество научно-технического развития «Регион», ВАО «Интурист», ЗАО «ЦПП «Вымпел-Система».

Банк имеет обширную филиальную сеть в 16 городах, а также Представительство «Сибирская региональная дирекция» в городе Томске.

Таким образом, АКБ «МБРР» (ОАО) охватывает почти всю Россию – это Центральный, Северо-Западный, Южный, Приволжский, Сибирский и Уральский федеральные округа.

Органами управления банка являются:

- общее собрание акционеров банка;

- совет директоров банка;

- единоличный исполнительный орган банка – председатель правления банка и коллегиальный исполнительный орган банка – правление Банка.

Отраслевая структура корпоративной клиентской базы АКБ «МБРР» (ОАО) в полной мере отражает приоритеты развития российской экономики, направленные на реструктуризацию и модернизацию производственной сферы, развитие транспорта, связи, активизацию товарооборота, улучшение деятельности сферы услуг. Среди клиентов банка известные российские компании, такие как: ОАО «АФК Система», ОАО «Мобильные ТелеСистемы», ОАО МГТС, ОАО «Комстар-Объединенные Телесистемы», ОАО «Ситроникс», ОАО «Детский мир-Центр», ОАО «Система-Галс», ООО «Торговый дом «Евросеть», ОАО «Автодом» и другие.

Одним из приоритетных направлений АКБ «Московского Банка Реконструкции и Развития» (ОАО) является наращивание объемов корпоративного кредитования, при этом уделяется особое внимание регионам и субъектам малого и среднего бизнеса. АКБ «МБРР» (ОАО) нацелен на повышение качества кредитных вложений с точки зрения диверсификации вложений в различные отрасли экономики, роста объектов кредитования малого и среднего бизнеса, расширению направлений целевого использования кредитов.

Динамика кредитного портфеля АКБ «МБРР» (ОАО) (рисунок 4.2) показывает значительный рост объемов кредитования корпоративных клиентов из года в год, что дает основания полагать дальнейшее успешное развитие донного направления деятельности банка.

Развивая филиальную сеть АКБ «МБРР» (ОАО) расширяет географический круг кредитного обслуживания и соответственно сам кредитный портфель. Так, например, общий объем кредитных вложений, приходящихся на долю филиальной сети, на начало 2008 года составил 14 236 миллионов рублей. Доля филиалов в кредитном портфеле банка за 2007 год увеличилась с 36 % до 40 %, или в абсолютных значениях с 8 815 миллионов рублей до 14 236 миллионов рублей (рисунок 4.3).

Рисунок 4.2 - Динамика кредитного портфеля юридических лиц АКБ «МБРР» (ОАО) в тысячах рублей

Рисунок - 4.3 Диаграмма структуры кредитного портфеля региональной сети по филиалам на 01.01.2008 год

Крупнейшими кредиторами региональной сети АКБ «МБРР» (ОАО) являются Сыктывкарский, Екатеринбургский и Томский филиалы. В общей сложности на их долю приходится почти около половины всех кредитов, предоставленных региональными филиалами АКБ «МБРР» (ОАО).

Кредитные вложения АКБ «Московский Банк Реконструкции Развития» (ОАО) характеризуются высоким качеством – кредиты предоставляются заемщикам с хорошим финансовым состоянием, под надежное обеспечение в виде поручительств финансово-устойчивых организаций и залог ликвидного имущества.

ОАО АКБ «МБРР» (ОАО) предоставляет кредиты предприятиям различных отраслей экономик. Структура отраслевой принадлежности корпоративного кредитования характеризуется приоритетной направленностью в основном на строительные и торговые организации. Так, например, на начало 2008 года около 23% кредитов было предоставлено строительным организациям и около 21 % кредитов были выданы предприятиям торговли (рисунок 4.4).

Рисунок 4.4 - Структура отраслевой принадлежности корпоративного кредитования на 01.01.2008 год.

В структуру кредитного портфеля Томского филиала АКБ «МБРР» (ОАО) (юридические лица) входят предприятия оптовой и розничной торговли, промышленности, строительства, транспорта и связи, лизинга, туристический и гостиничный бизнес, сельское хозяйство и другие отрасли (рисунок 4.5).

Сравнивая общую структуру кредитного портфеля по отраслям АКБ «МБРР» (ОАО) с отраслевой структурой в Томском филиале, можно сказать, что приоритетом является кредитование предприятий строительства, торговли и общественного питания, можно отметить различия в отраслевой структуре Томского филиала, где наблюдается значительная отраслевая принадлежность кредитного портфеля в области промышленности.

Рисунок 4.5 - Диаграмма структуры кредитного портфеля Томского филиала АКБ «МБРР» (ОАО) по отраслям на 01.01.2008 год

В кредитном портфеле преобладают краткосрочные кредиты, что показывает направленность финансирования АКБ «Московским Банком реконструкции и Развития» (ОАО) текущей деятельности своих клиентов. По состоянию на 01 января 2008 года доля кредитов, предоставленных на срок свыше 1 года, что составило только 30 % общего кредитного портфеля АКБ «МБРР» (ОАО). Основная часть кредитных ресурсов (70%) предоставляется клиентам банка на срок менее 1 года (рисунок 4.6).

Рисунок 4.6 - Диаграмма кредитного портфеля Банка на 01.01.2008 год по контрактной срочности кредитных договоров

Динамика валютной структуры кредитного портфеля АКБ «МБРР» (ОАО) является относительно стабильной. Кредиты, предоставленные в долларах США или евро по состоянию на начало 2008 года, определялись не более 40 % в общем объеме кредитных вложений банка, что свидетельствует о сбалансированности кредитного портфеля с точки зрения валютных рисков.

Таким образом, можно сделать вывод, что АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО) реализовывает кредитную политику, ориентируясь не только на наращивание количественных показателей, но и придает большое значение качественным характеристикам структуры кредитных активов, обеспечивая тем самым высокий уровень надежности своего кредитного портфеля.

4.2 Технология кредитования юридических лиц в ОАО АКБ «МБРР»

Объектами кредитования юридических лиц в АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО) являются:

- текущая хозяйственная деятельность;

- торгово-закупочные операции и сделки, в т.ч. внешнеторговые экспортно-импортные операции с использованием документарных операций;

- среднесрочные и долгосрочные инвестиционные проекты.

В зависимости от предполагаемого объекта кредитования определяется специфика рассмотрения заявок на предоставление кредитного продукта и устанавливается последовательность оценки уровня и факторов кредитных рисков.

Основными задачами подготовки кредитной сделки в АКБ «МБРР» (ОАО) являются:

- разработка оптимальной структуры сделки для заемщика в соответствии с логикой его основной деятельности и особенностями хозяйственной операции, являющейся предметом финансирования;

- оценка кредитоспособности и платежеспособности заемщика;

- разработка механизма управления кредитными рисками банка и оценка значимости факторов риска, остающихся не закрытыми.

Наиболее важным направлением подготовки кредитной сделки в АКБ «МБРР» (ОАО) является оценка кредитоспособности и платежеспособности заемщика. Оценка платежеспособности и кредитоспособности осуществляется в соответствии с методикой принятой АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» (ОАО).

Общая оценка кредитоспособности и платежеспособности складывается из совокупности оценок:

- финансового состояния заемщика, включая анализ структуры имущества и источников его формирования, структуры оборотного капитала и его составляющих (кредиторской и дебиторской задолженности);

- финансовой устойчивости бизнеса заемщика (зависимость бизнеса заемщика от рыночных и нерыночных факторов);

- качества управления предприятием (качество менеджмента, учета и контроля, платежной дисциплины);

- кредитной истории заемщика.

Кредитные продукты предоставляются АКБ «МБРР» (ОАО) платеже- и кредитоспособным заемщикам, имеющим добросовестную финансовую репутацию, реальные источники погашения кредитных ресурсов, и/или обеспечение своевременного и полного исполнения обязательств перед банком. Каждое решение о выдаче кредитного продукта утверждается на кредитном комитете банка.

Приоритетом в АКБ «Московском Банке Реконструкции и Развития» (ОАО) пользуются потенциальные заемщики, заключившие с ним договоры ведения банковского счета, имеющие положительную кредитную историю и устойчивый оборот денежных средств по счетам в АКБ «МБРР» (ОАО).

В части, касающейся предоставления кредитных продуктов по конкретным коммерческим проектам и сделкам, АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» (ОАО) выделяет проекты и сделки с короткими и средними сроками окупаемости, высокой эффективностью и минимальными факторами и уровнем кредитного риска.

Кредитные продукты предоставляются потенциальным заемщикам при условии соблюдения принципов целевого использования, обеспеченности, срочности, платности, возвратности.

Обязательным условием предоставления кредитов в АКБ «МБРР» (ОАО) является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения заемщиком своих обязательств. Предоставление необеспеченных кредитов или кредитов с частичным обеспечением допускается в исключительных случаях при наличии соответствующего решения кредитного комитета или правления банка.

Виды обеспечения возврата кредитов, принимаемые банком:

- залог имущества (в т.ч. объектов недвижимости, земельных участков, транспортных средств, производственного оборудования, товарно-материальных ценностей, государственных и корпоративных ценных бумаг и другого имущества), принадлежащего заемщику и/или третьему лицу-залогодателю на правах собственности;

- залог имущественных прав (в т.ч. прав на распоряжение денежными средствами, находящимися на счетах юридических и физических лиц - залогодателей в АКБ «МБРР» (ОАО));

- поручительства и гарантии платежеспособных юридических и физических лиц-гарантов, в том числе обеспеченные залогом ликвидных активов поручителя/гаранта;

- залог имущественного права на ожидаемую выручку по экспортным операциям при оформлении паспортов сделок в АКБ «МБРР» (ОАО).

При целевом кредитовании (торговое, проектное финансирование) оценивается экономическая состоятельность сделки (проекта) на основе:

- технико-экономического обоснования, разрабатываемого для проектов (операций);

- обоснования механизма расчетов по планируемой сделке и качества управления операционными рисками.

Механизм управления кредитными рисками сделки основывается, как правило, на формировании обеспечения по одному из следующих направлений и/или их комбинации:

- имущественный залог;

- переуступка прав требований на доходы, получаемые заемщиком;

- поручительство третьей стороны.

Кредитование текущей хозяйственной деятельности. Предоставление кредитов банка на пополнение оборотных средств; на финансирование текущих затрат по основной деятельности (закупка сырья, материалов и комплектующих изделий; расходы по транспортировке, хранению; оплата электроэнергии; заработная плата работникам и т.п.); на приобретение средств связи, вычислительной техники и т.д.

При рассмотрении АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» заявки, касающейся кредитования текущей хозяйственной деятельности, и подготовке кредитной сделки основной является оценка платежеспособности заемщика.

При оценке платежеспособности:

- при проведении оценки финансового состояния заемщика - оцениваются наметившиеся тенденции изменения имущественного и финансового положения потенциального заемщика; динамика изменения аналитических финансовых коэффициентов, характеризующих его платежеспособность и финансовую устойчивость;

- при проведении оценки устойчивости бизнеса заемщика анализируются вопросы, касающиеся, в том числе позиции заемщика на рынке, оценки спроса и предложения на продукцию/услуги, конкурентоспособности, зависимости от поставщиков и покупателей; зависимости бизнеса заемщика от решений государственных органов, отсутствие/наличие или вероятность возникновения судебных разбирательств с участием потенциального заемщика и т.д.;

- при проведении оценки качества управления предприятием анализируются вопросы, касающиеся, в том числе наличия/отсутствия соответствующего опыта у должностных лиц заемщика; наличия/отсутствия квалифицированного персонала; отсутствия/наличия нарушений, установленных правил ведения бухгалтерского учета и отчетности; оценки результатов проверки деятельности потенциального заемщика сторонними органами; отсутствия/наличия просроченных платежей по налогам и другим обязательным платежам в бюджет, по расчетам по заработной плате и т.д.

При кредитовании текущей хозяйственной деятельности в АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие кредитные продукты:

- для финансирования разовых сделок – предоставление разового кредита (разовое зачисление денежных средств на счета заемщика; либо зачисление денежных средств по согласованному с заемщиком графику, утверждаемому в кредитном договоре);

- для покрытия краткосрочных разрывов в платежном обороте заемщика (оплаты расчетных документов сверх остатка средств на счетах клиента в АКБ «МБРР» (ОАО)) – предоставление кредита в форме «овердрафт»;

- для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций, покрытия периодических разрывов в платежном обороте заемщика - открытие невозобновляемой кредитной линии.

Кредитование торговой деятельности. Предоставление кредитных ресурсов банка на финансирование торгово-посреднических операций и сделок заемщика, в том числе внешнеторговых экспортно-импортных операций.

При рассмотрении заявки, касающейся кредитования торгово-посреднической деятельности заемщика, и подготовке кредитной сделки, наряду с оценкой платежеспособности заемщика в целом, необходимым является анализ кредитуемой сделки.

Проведение анализа осуществляется на основании:

- расчетов эффективности кредитуемой сделки, приведенных в технико-экономическом обосновании, с учетом специфики хозяйственной деятельности заемщика, обоснованности применяемых цен приобретения и реализации;

- прогнозов движения денежных потоков заемщика на период пользования кредитом и расчетов возможности обслуживания и погашения кредита в предполагаемые сроки, с учетом имеющихся у заемщика обязательств;

- данных о ежемесячном движении товаров, объемах выручки от реализации товаров;

- оценки соответствия показателей технико-экономического обоснования реально достигнутой величине и динамике показателей выручки и прибыльности.

В целях оценки рисков, связанных с возможной не поставкой товаров по импортным контрактам (договорам покупки на внутреннем рынке) и возможными неплатежами по экспортным контрактам (договорам продажи на внутреннем рынке), анализируются и оцениваются условия заключенных контрактов и договоров, подтверждающих реальность и эффективность кредитуемой сделки, в том числе:

- схемы и условия, касающиеся порядка и форм расчетов потенциального заемщика с контрагентами по кредитуемой сделке (предоплата, авансовый платеж, аккредитивная форма расчетов, гарантия возврата авансового платежа);

- условия, касающиеся сроков реализации кредитуемой сделки (сопоставление сроков поставки и сроков дальнейшей реализации товара покупателям).

Кроме того, анализируются маркетинговые данные, касающиеся продукции (товаров), приобретаемых/реализуемых потенциальным заемщиком, в т.ч. конкурентоспособность, наличие/отсутствие резких колебаний цен, социальная значимость продукции (товаров).

При кредитовании торговой деятельности с учетом результатов анализа структуры финансирования кредитуемой сделки, схем и условий расчетов с контрагентами, в АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие кредитные продукты:

- для финансирования единовременных расчетов по заключенному контракту - разовый кредит;

- для осуществления различных платежей (в т.ч. оплаты стоимости приобретаемого товара, таможенных платежей, перевалки, транспортировки и прочих расходов), связанных с одним или несколькими контрактами или договорами - открытие невозобновляемой кредитной линии;

- для оплаты отдельных поставок товаров по нескольким контрактам или договорам, реализуемым в течение определенного периода - открытие рамочных кредитных линий;

- для расчетов по внешнеторговым экспортно-импортным операциям – открытие документарных аккредитивов или выдача гарантий в пользу их контрагентов с возможным предоставлением кредитов (открытием кредитных линий) для расчетов по непокрытым денежными средствами аккредитивам и банковским гарантиям.

Проектное кредитование. Проектное проектирование представляет собой предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитных ресурсов Банка на финансирование инвестиционных проектов, в том числе освоения нового и модернизации существующего производства; строительства новых зданий и сооружений или реконструкции существующих объектов недвижимости; закупки и монтажа оборудования на существующих производственных площадях; а также других проектов, имеющих долгосрочный период окупаемости.

При рассмотрении заявки, касающейся проектного кредитования, и подготовке кредитной сделки основным является анализ кредитуемого проекта.

Проведение анализа осуществляется на основе оценки:

- юридической состоятельности и правового статуса проекта (наличие необходимой исходно-разрешительной и проектно-сметной документации на осуществление инвестиционного проекта, в т.ч. решения соответствующих органов о строительстве или реконструкции объектов, разрешения на осуществление проекта органов, осуществляющих надзор за использованием водных, энергетических, природоохранных и других ресурсов; правоустанавливающие документы на отвод земельных участков; документации, подтверждающей права собственности (права аренды) земельных участков; наличие лицензий на осуществление видов деятельности, требующих лицензирования);

- организационной состоятельности проекта (схема организации бизнеса в процессе реализации проекта; взаимоотношения сторон, участвующих в реализации проекта; последовательность движения финансовых и материально-технических ресурсов);

- экономической эффективности и окупаемости инвестиционного проекта, сроков окупаемости; прогноза финансовых результатов по предполагаемому проекту;

- общей суммы затрат на реализацию кредитуемого проекта и доли обеспеченности проекта собственными средствами потенциального заемщика;

- маркетинговых исследований в области предлагаемого проекта; прогнозируемой конъюнктуры рынка;

- сроков осуществления инвестиционного проекта в целом и его отдельных этапов;

- наличия и условий контрактов и договоров с исполнителями и соисполнителями проекта;

- графиков выполнения подрядчиками и оплаты строительно-монтажных работ;

- реальности освоения вводимых мощностей и окончания строительства в сроки, предусмотренные проектом, с учетом наличия необходимых сырья и материалов, квалифицированных кадров;

- возможности обслуживания и погашения кредита в предполагаемые сроки за счет получения заемщиком самостоятельного дохода.

При рассмотрении инвестиционного проекта, касающегося строительства, особое внимание в АКБ «МБРР» (ОАО) уделяется детальному рассмотрению условий, необходимых для реализации кредитуемого проекта (наличию проектно-сметной документации, строительных материалов, оборудования, договоров на их поставку; а также реальных возможностей подрядной организации, осуществляющей строительство, в т.ч. наличие кадров, производственной базы, строительных механизмов).

В целях снижения потенциальных кредитных рисков по проекту, осуществляется анализ графиков осуществления работ по проекту и разработка графиков предоставления и возврата кредита; анализ возможностей заказчиков строительства на авансирование выполняемых подрядными организациями строительно-монтажных работ; анализ возможностей кредитования Банком непосредственных исполнителей работ - подрядных организаций и др.) [15].

При проектном кредитовании, с учетом результатов анализа кредитуемого проекта, в АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие кредитные продукты:

- для осуществления платежей за выполненные в соответствии с графиком работы - невозобновляемые кредитные линии с траншами, соответствующими этапам реализации проекта;

- для финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией инвестиционного проекта, в т.ч. авансирования выполняемых подрядными организациями этапов строительно-монтажных работ - рамочные кредитные линии с заключением в рамках Генерального соглашения отдельных кредитных договоров.

Обеспечение исполнения обязательств заемщиком. Рассмотрение вопроса о необходимости и достаточности обеспечения исполнения обязательств перед Банком осуществляется, исходя из оценки структуры кредитуемой сделки в целом.

В АКБ «Московском Банке Реконструкции и Развития» (ОАО) предоставление заемщиком обеспечения исполнения обязательств перед Банком является обязательным в следующих случаях:

- при цикличном характере основной хозяйственной деятельности и относительно устойчивом финансовом положении заемщика;

- при неравномерном характере движения денежных потоков, в том числе оборотов денежных средств по счетам в банке;

- при наличии у заемщика ограниченного количества связанных между собой контрагентов-плательщиков и возможности в короткий срок перевода платежного оборота на счета в иной банк;

- при отсутствии положительной кредитной истории.

Предоставление заемщиком обеспечения исполнения обязательств перед Банком не является строго обязательным для АКБ «МБРР» (ОАО), а выступает лишь в качестве вспомогательного механизма минимизации рисков в следующих случаях:

- при структурировании сделки, предусматривающем прохождение расчетов по всем взаимосвязанным (в пределах схемы организации сделки) контрагентам по счетам в АКБ «МБРР» ОАО;

- при стабильно устойчивом финансовом положении, высокой кредитоспособности и платежеспособности заемщика и оптимальном соотношении суммы запрашиваемого кредита и имеющихся оборотных активов;

- при поддержании заемщиком стабильных и достаточных (соразмерных с обязательствами по предполагаемому кредиту) оборотов денежных средств на счетах в банке;

- при наличии положительной кредитной истории (в том числе в банке);

При оценке альтернативных предложений потенциального заемщика по видам обеспечения в АКБ «МБРР» (ОАО) предпочтение отдается, как правило, ликвидным имущественным залогам, имеющим длительный срок эксплуатации и сохраняющим свою ликвидность по оценочной стоимости в течение всего срока кредитования; а также поручительствам крупных финансово-устойчивых предприятий.

При рассмотрении кредитной сделки, касающейся кредитования экспортных торговых операций, АКБ «МБРР» (ОАО) предпочтение отдает обеспечению в виде переуступки прав требований на выручку, получаемую заемщиком.

Оценка обеспечения в виде имущественного залога осуществляется на основе реальной (рыночной) стоимости предмета залога и степени его ликвидности.

При определении реальной (рыночной) стоимости предмета залога в обязательном порядке принимаются во внимание фактическое и перспективное состояние конъюнктуры рынка по видам залогового имущества, а также справочные данные об уровне цен (в т.ч. данные о ценах на продукцию от предприятий-изготовителей, сведения об уровне цен из средств массовой информации или специальной литературы или экспертные заключения независимых организаций о рыночной стоимости предмета залога).

Оценка степени ликвидности обеспечения осуществляется на основе анализа возможностей быстрой реализации залогового имущества по его залоговой цене.

При этом проводится сопоставление экспертной оценочной стоимости предмета залога и его реальной (рыночной) стоимости.

Оценка достаточности обеспечения осуществляется на основе сопоставления оценки стоимости обеспечения с обязательствами потенциального заемщика по предполагаемому кредиту.

Общая оценочная стоимость предмета залога определяется на основе их балансовой стоимости с применением утвержденных Кредитной политикой АКБ «МБРР» (ОАО) коэффициентов дисконтирования по видам обеспечения, и должна покрывать сумму основного долга по кредиту; а также причитающихся за пользование кредитом процентов, начисленных за весь срок пользования кредитом [22].

Кроме того, в АКБ «МБРР» (ОАО) осуществляется оценка рисков, связанных:

- с обеспечением условий надлежащего хранения и обеспечения сохранности залогового имущества (при залоге товарно-материальных ценностей). При этом анализируются условия договоров (если таковые имеются) аренды складских помещений, ответственных за хранение;

- с подтверждением права собственности на передаваемый предмет залога, а также правоспособности юридических лиц (залогодателей) и полномочий соответствующих должностных лиц на передачу имущества в залог; с необходимостью наличия разрешений/решений уполномоченных органов на оформление обеспечения;

- с необходимостью и целесообразностью страхования предмета залога.

При оценке обеспечения в виде поручительства анализируется платежеспособность, финансовое состояние и финансовая устойчивость юридического лица-поручителя (аналогично оценки заемщика).

По результатам анализа определяется необходимость представления поручителем соответствующего обеспечения своего поручительства в виде имущественного залога.

При обнаружении в результате проведенного анализа неприемлемости для АКБ «МБРР» (ОАО) предлагаемого потенциальным заемщиком вида обеспечения или его недостаточности рассматриваются альтернативные предложения заемщика по видам обеспечения.

Процесс кредитования юридических лиц. Кредитование юридических лиц АКБ «Московским банком реконструкции и развития» происходит несколькими этапами: рассмотрение кредитных заявок потенциальных клиентов, в том числе подготовка заключения кредитных договоров, непосредственная выдача, дальнейшее сопровождение корпоративных кредитов. Схема кредитования юридических лиц в АКБ «МБРР» (ОАО) представлена в приложении А.

Подготовка документов для рассмотрения на Кредитном комитете АКБ «МБРР» (ОАО). Изначально проводятся предварительные переговоры департаментом по работе с потенциальными клиентами, с юридическими лицами (потенциальными заемщиками), имеющими потребность в получении кредитных продуктов, при этом определяется статус потенциального заемщика (клиент; потенциальный клиент; организационно-правовая форма и форма собственности; сведения, касающиеся характеристики бизнеса и т.д.), выясняется потребности в банковских продуктах и услугах и передается потенциальному заемщику комплект документов, необходимых для рассмотрения вопроса о предоставлении кредитного продукта.

В случае согласия потенциального клиента с условиями, на которых АКБ «МБРР» (ОАО) предоставляет кредитные продукты, потенциальный заемщик предоставляет комплект документов (приложение Б).

Специалист управления корпоративного кредитования проверяет полноту и правильность заполнения представленных документов и формирует кредитное досье потенциального заемщика.

Далее специалист управления корпоративного кредитования проводит комплексный экономический анализ финансового состояния потенциального заемщика; уровня его кредитоспособности; оценку качества, достаточности и ликвидности обеспечения исполнения обязательств перед банком (при необходимости совместно со специалистами управления экономической безопасности осуществляет проверку залогового имущества); анализ рисков, связанных с кредитуемым проектом/сделкой; при необходимости изучает бизнес потенциального заемщика на месте его расположения;

Специалист (начальник) управления экономической безопасности осуществляет оперативную проверку легальности бизнеса потенциального заемщика и устанавливает данные о деловой репутации заемщика, а также его учредителей и руководителей.

Бизнес потенциального заемщика, основные связи с контрагентами и партнерами для оценки имеющихся взаимоотношений заемщика с АКБ «МБРР» (ОАО) и перспективы их дальнейшего развития изучает специалист (директор) департамента по работе с корпоративными клиентами.

Специалист (начальник) юридического управления осуществляет анализ учредительных, регистрационных и правоустанавливающих документов, устанавливает правоспособность потенциального заемщика, проверяет документацию, подтверждающую полномочия должностных лиц потенциального заемщика, осуществляет анализ соответствия предполагаемой кредитной сделки действующему законодательству, а также консультирует при необходимости специалистов Управления корпоративного кредитования по юридическим вопросам, относящимся к предполагаемой кредитной сделке.

Специалистами управления корпоративного кредитования и юридического управления готовятся письменные заключения по кредитной сделке по вопросам, относящимся к компетенции соответствующих структурных подразделений. Заключения департамента по работе с корпоративными клиентами, управления экономической безопасности, службы внутреннего контроля и других заинтересованных структурных подразделений готовятся в случае необходимости - наличия особого мнения по кредитной заявке либо наличия каких-либо рисков, в пределах компетенции данных подразделений АКБ «МБРР» (ОАО).

Общий срок рассмотрения и подготовки заключений по кредитным сделкам для рассмотрения их на кредитном комитете (при наличии полного комплекта документов) не должен превышать 10 (десять) рабочих дней.

Порядок рассмотрения кредитной заявки на кредитном комитете. Основное сообщение по вопросу предоставления потенциальному заемщику кредитного продукта делается директором (специалистом) департамента по работе с корпоративными клиентами. Содокладчиками являются руководители всех соответствующих структурных подразделений, принимающих участие в заседании кредитного комитета.

На основании заключений структурных подразделений АКБ «МБРР» (ОАО), а также исходя из предполагаемой доходности операции и финансовых возможностей АКБ «МБРР» (ОАО), кредитный комитет с учетом оценки рисков принимает решение по кредитной сделке.

Специалист департамента по работе с корпоративными клиентами доводит официальным письмом решение Кредитного комитета до сведения потенциального заемщика, при отрицательном решении возвращает принятые от него документы, при положительном решении кредитная заявка от потенциального заемщика переходит на следующую стадию кредитного процесса.

Порядок заключения кредитного договора и предоставления кредита. Специалист управления корпоративного кредитования на основании действующих типовых форм кредитной документации готовит тексты кредитного договора и договора залога (и/или других договоров обеспечения – далее по тексту договор залога). Потенциальный заемщик подписывает заявление на перечисление денежных средств. Кредитные договора подписываются со стороны потенциального заемщика и со стороны банка председателем правления, главным бухгалтером в трех экземплярах, два - помещается в кредитное досье заемщика, один - передается заемщику.

После оформления кредитного договора и договора залога специалист управления корпоративного кредитования вводит информацию по кредиту в кредитный модуль автоматизированной системы АКБ «МБРР» (ОАО). Готовит распоряжения для отражения кредитной операции (распоряжения о предоставлении кредита, формировании резерва на возможные потери, зачислении на соответствующий внебалансовый счет суммы обеспечения по кредиту) на соответствующих балансовых и внебалансовых счетах, а также распоряжение на хранение и отражение на соответствующих внебалансовых счетах по одному экземпляру оформленных договоров.

Оригиналы кредитных договоров, договоров залога и договоров поручительства передаются в департамент операционного обслуживания для дальнейшего кассового хранения документов.

Специалист отдела учета кассовых операций, осуществляющий учет кассовых операций, на каждую единицу хранения документов в кассе (кредитный договор, договор залога и т.д.) оформляет комплект соответствующих документов и отражает проведенную операцию в балансе банка (в автоматизированной системе АКБ «МБРР» (ОАО)).

Специалист отдела кассового обслуживания помещает экземпляры кредитного договора и договора залога/поручительства на хранение.

Специалист управления бухгалтерского учета активно-пассивных и финансовых операций:

- открывает банковские счета на основании соответствующего распоряжения в автоматизированной системе АКБ «МБРР» (ОАО);

- на основании соответствующих распоряжений отражает по счетам бухгалтерского учета в автоматизированной системе АКБ «МБРР» (ОАО) операции по предоставлению денежных средств заемщику, формированию резерва на возможные потери, постановки на учет сумм принятого обеспечения.

Выписки по ссудному счету вместе с платежным поручением (мемориального ордера) предоставляются Клиенту.

Порядок обслуживания и контроль выполнения обязательств по кредитному договору. В период действия кредитного договора, специалисты структурных подразделений АКБ «МБРР» (ОАО) сопровождают кредитную сделку.

Специалист управления корпоративного кредитования:

- контролирует финансовое состояние заемщика;

- осуществляет расчет процентов за пользование кредитом и контролирует соблюдение графика погашения кредита и процентов по нему;

- готовит текущие распоряжения, связанные с частичным плановым или досрочным погашением кредита и процентов, дополнительным оформлением (или заменой) залога, изменением группы риска и соответственно размера резерва на возможные потери по ссудам и т.д.;

- контролирует достаточность перечисляемых заемщиком денежных средств для погашения кредита и процентов за пользование кредитом;

- совместно с сотрудниками Управления экономической безопасности осуществляет контроль наличия, сохранность заложенного имущества;

- в случае возникновения просроченных платежей готовит распоряжение для Управления бухгалтерского учета активно-пассивных и финансовых операций об открытии соответствующих счетов и зачислении на них сумм просроченных платежей;

- проводит регулярную (не реже одного раза в месяц) оценку группы риска заемщика в соответствии с требованиями Положения ЦБ РФ от 26.03.04 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [18];

- контролирует поступление от клиента ежеквартальной бухгалтерской отчетности в целях своевременной подготовки заключения о финансовом состоянии, уровне кредитного риска и формировании (регулировании) резерва на возможные потери по ссудам.

Специалист управления бухгалтерского учета активно-пассивных и финансовых операций на основании распоряжений отражает по счетам бухгалтерского учета суммы начисленных / полученных процентов по предоставленным кредитам; осуществляет погашение задолженности по кредитному договору путем списания денежных со счетов заемщика; производит корректировку резерва на возможные потери, сумм обеспечения.

Специалист управления экономической безопасности проводит работу по выявлению обстоятельств, которые могут привести к неисполнению заемщиком обязательств по кредитному договору, формулирует свои предложения по защите интересов АКБ «МБРР» (ОАО).

После выполнения заемщиком и АКБ «МБРР» (ОАО) своих обязательств по кредитному договору, кредитный договор считается выполненным и ссудный счет закрывается.

Специалист управления корпоративного кредитования контролирует погашение основного долга и процентов по кредитному договору. Кредитное досье юридического лица храниться в архиве АКБ «МБРР» (ОАО) на протяжении 5 лет.

4.3 Оценка кредитоспособности и определение лимита кредитования ООО «Аптекарь»

Метод определения кредитоспособности и платежеспособности, используемый АКБ «Московского Банка Реконструкции Развития» (ОАО), базируется на принципах положения Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П и кредитной политики АКБ «МБРР» (ОАО), дополняя их в части оценки финансового положения заемщика и обеспечения [18]. Алгоритм определения кредитоспособности потенциального заемщика описан в приложении В.

В данном разделе используются следующие обозначения для балансовых данных:

Ф*стр*гр*,

где Ф* - форма бухгалтерской отчетности;

стр* - строка формы бухгалтерской отчетности;

гр* - столбец формы бухгалтерской отчетности.

Например, Ф5.стр371.гр5 – 5-й столбец строки 371 5-й формы бухгалтерской отчетности «Приложение к бухгалтерскому балансу» обозначает величину основных средств, производственного назначения, выбывших в отчетном периоде.

Для расчета экономических коэффициентов на основе бальной оценки и веса показателя используется следующая формула:

Кип = S (Балы i-ого показателя. Вес i-го показателя) (4.1)

Источники исходной информации для определения кредитоспособности потенциального заемщика АКБ «МБРР» (ОАО) представлены в приложении Г.

Данная исходная информация собирается управлением по работе с клиентами совместно с управлением кредитной работы ежеквартально [23]. Информация оформляется в соответствии с внутрибанковскими нормами документооборота и храниться в деле заемщика.

Оценка имущественного положения . Определение имущественного положения заемщика - юридического лица производится на основе балансовых данных (приложение Д) об активах с учетом рыночной оценки их стоимости и ликвидности.

Для учета рыночной стоимости и ликвидности активов производится переоценка баланса .

1) Балансовая стоимость активов приводится в соответствие с рыночной стоимостью активов.

При определении реальной стоимости активов могут быть использованы различные методы:

оценки независимых лицензированных оценщиков;

результаты подтверждения баланса международными аудиторами;

метод аналогичных продаж;

экспертные оценки сотрудников банка.

При этом в случае, если балансовая стоимость активов ниже рыночной, то сумма увеличения стоимости активов корреспондируется с увеличением добавочного капитала (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр. 110, 120, 130, 140, 150, 210 Кт Ф.1 стр. 420).

Если балансовая стоимость активов выше рыночной, то сумма уменьшения стоимости активов корреспондируется с суммой убытков (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр.475 Кт Ф.1 стр. 110, 120, 130, 140, 150, 210).

2) Из общей суммы кредиторской задолженности выделяется сумма, которая может быть отнесена к долгосрочной (в сопоставлении со сроками кредитования) задолженности (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр. 610, 620, 630, 640, 650, 660 Кт Ф.1 стр. 510, 520).

При анализе дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений необходимо установить объем задолженности нереальной для взыскания (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр.475 Кт Ф.1 стр. 230, 240, 250, 270).

При анализе сумм, отражаемых в балансе по строке «Денежные средства», необходимо установить суммы денежных средств, находящиеся в «проблемных» банках, а также на блокированных счетах и счетах с ограниченным доступом (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр. 475 Кт Ф.1 стр. 260).

Анализ Баланса потенциального заемщика. За год валюта баланса ООО «Аптекарь» (приложение Д) увеличилась на 35 445 тысяч рублей (24%) и на 01.01.2009 год составила 181 473 тысяч рублей.

Изменения валюты баланса с начала 2009 года произошли в активе – в части необоротных активов – за счет роста долгосрочных финансовых вложений; в оборотных активах – за счет роста запасов и дебиторской задолженности. В пассиве рост произошел в части краткосрочных заимствований.

Актив баланса на 01.01.2009 г. сформирован на 25,9% за счет необоротных активов и на 74,1% за счет оборотных.

Внеоборотные активы. «Основные средства» компании в сумме 35 434 тысяч рублей (доля в объеме необоротных активов 75,3%).

По строке баланса «Незавершенное строительство» (НЗС) могут быть отражены затраты, например, на реконструкцию помещений. Сумма НЗС составляет на 01.01.2009 г. - 586 тысяч рублей (доля в объеме необоротных активов 1,2%).

Также в состав необоротных активов компании входят долгосрочные финансовые вложения в сумме 8 300 тысяч рублей (18% необоротных активов). Долгосрочные финансовые вложения представлены долей в уставном капитале сторонних юридических лиц.

Оборотные активы компании в сумме 13 4401 тысяч рублей представлены:

- запасами в сумме 70 573 тысяч рублей (доля в оборотных активах 52,5%). По статье «Запасы» отражены запасы товаров. Товарные остатки могут представлять собой фармацевтические, медицинские товары и сопутствующие товары (средства гигиены, косметические товары, биодобавки и т.д.);

- краткосрочной дебиторской задолженностью в сумме 61 274 тысяч рублей (45,6%);

- краткосрочные финансовые вложения в сумме 296 тысяч рублей (0,2%) представлены ссудами выданными, например, сотрудникам организации;

- остатки денежных средств ООО «Аптекарь» в анализируемом периоде (1 год) незначительны и составляют на 01.01.09 - 2 162 тысяч рублей (доля в валюте баланса 1,2%).

Пассив баланса на последнюю отчетную дату – 01.01.2009 года на 6,0% сформирован за счет собственных средств и на 94% - за счет привлеченных.

Собственные средства в сумме 10 802 тысяч рублей представлены:

уставным капиталом в сумме 444 тысяч рублей (4,1%);

добавочным капиталом в сумме 31 тысяч рублей (0,3%);

резервным капиталом в сумме 67 тысяч рублей (0,6%).

Резервный капитал формируется по решению учредителей на случай непредвиденных расходов и убытков.

Резервный фонд и фонды социальной сферы формируются за счет чистой прибыли Общества ежегодно при наличии прибыли на общем собрании участников Общества после утверждения годового баланса.

По результатам 2007 г. чистая прибыль ООО «Аптекарь» в размере 565 тысяч рублей может быть направлена в фонд социальной сферы, который может использоваться на приобретение основных фондов, капитальное строительство, поощрение сотрудников, благотворительную помощь.

Привлеченные средства в сумме 170 589 тыс. руб. представлены:

краткосрочной кредиторской задолженностью в сумме 64 059 тысяч рублей (37,5%);

краткосрочными кредитами и займами в сумме 106 530 тысяч рублей (62,4%);

долгосрочными обязательствами в сумме 82 тысяч рублей (отложенные налоговые обязательства).

Анализ данных отчета о прибылях и убытках потенциального заемщика. Отчет о прибылях и убытках ООО «Аптекарь» представлен в приложение Е. Выручка ООО «Аптекарь» за 2008 г. составила 410 445 тысяч рублей или 34 203 тысяч рублей среднемесячно. Деятельность компании практически не подвержена фактору сезонности, за исключением некоторого летнего спада. Незначительные снижения объема выручки в первом квартале, возможно, связаны с длительными новогодними праздниками.

Доля себестоимости в выручке колеблется незначительно от 81 до 84%.

За 2008 г. чистая прибыль составила 890 тысяч рублей. Получаемая ООО «Аптекарь» прибыль реинвестируется в деятельность, формируя собственные источники оборотных средств.

Чистые активы ООО «Аптекарь». Одной из важнейших характеристик имущественного положения потенциального заемщика является величина чистых активов, т.е. активов, не обремененных обязательствами, которая в АКБ «МБРР» (ОАО) определяется по утвержденной методике (таблица 4.1).

Таблица 4.1 - Методика расчета чистых активов представлена

Рыночная стоимость чистых активов в АКБ «МБРР» (ОАО) определяется как разница активов и пассивов за исключением капитала и резервов, причем в активах не учитывается строка «прочие дебиторы». При расчете величины Чар ООО «Аптекарь» использовались данные баланса (приложение Д), результаты представлены в таблице 4.2.

Таблица 4.2 - Рыночная стоимость чистых активов ООО «Аптекарь»

В тысячах рублях

С целью оценки кредитоспособности ООО «Аптекарь» расчет чистых активов корректируется с учетом коэффициентов дисконтирования (Крл). В данном случае стоимость активов определяется исходя из предположения об их продаже в короткий срок по рыночным ценам. Коэффициенты дисконтирования для учета риска ликвидности приведены в таблице 4.3. В отдельных случаях, при наличии обоснования, могут использоваться другие коэффициенты дисконтирования стоимости имущества.

Таблица 4.3 - Коэффициенты дисконтирования чистых активов

В результате расчета чистых активов с учетом коэффициентов дисконтирования оценивается значение их рыночной ликвидной стоимости (Чал) (таблица 4.4).

Таблица 4.4 - Стоимость активов с учетом коэффициентов дисконтирования ООО «Аптекарь»

В тысячах рублях

Для оценки кредитоспособности предприятий, находящихся на этапе развития производственной деятельности, связанном с высоким уровнем обременения активов обязательствами (заемных средств), АКБ «МБРР» (ОАО) проводится анализ тенденций в деятельности предприятия и оценку прогнозного значения чистых активов на период времени сопоставимый со сроком кредитования. Срок прогноза принимается не более 1 года.

Для оценки стоимости чистых активов ООО «Аптекарь» с учетом прогнозной величины чистой прибыли необходимо произвести дисконтирование прибыли предприятия и оценить приведенную стоимость его чистых активов (таблица 4.5), которая рассчитывается по формуле

, (4.2)

где Чап – приведенная величина стоимости чистых активов, с учетом прогнозируемой величины прибыли предприятия;

Чар – рыночная стоимость чистых активов на момент выдачи кредита;

r – ставка дисконтирования (доходность по сравнимым кредитным продуктам в % за квартал);

n – количество периодов реализации проекта, n=4;

ЧПсрt – среднеквартальная величина чистой прибыли за последний год.

Таблица 4.5 - Приведенная стоимости чистых активов ООО «Аптекарь»

В тысячах рублях.

В результате оценки имущественного положения ООО «Аптекарь» получены базовые параметры для установления лимита кредитования:

Чал – рыночная стоимость чистых активов с учетом ликвидности активов;

Чап – приведенная стоимость чистых активов на основе прогноза прибыли на год.

Анализ финансовой устойчивости . В целях обоснованного установления лимитов кредитования проведем анализ экономических коэффициентов, определяющих финансовую устойчивость ООО «Аптекарь».

1) Показатели рентабельности. Данные показатели характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение балансовой прибыли к различным группам источников средств.

Коэффициент рентабельности продукции определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Его рост свидетельствует об увеличении прибыльности, укреплении финансового благополучия.

Рентабельность основной деятельности определяет сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель должен расти.

Рентабельность капитала определяет эффективность использования средств учредителей, т.е. сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль вложенных средств.

2) Показатели платежеспособности. Данные показатели отражают возможность предприятия погасить срочную задолженность своими ликвидными (легкореализуемыми) средствами. Основными рассчитываемыми показателями в данной группе являются:

- коэффициент текущей ликвидности. Данный коэффициент определяется из соображения, что ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств в течение 30 дней, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже 1, оптимальным считается коэффициент равный 2;

- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно;

- коэффициент мгновенной ликвидности. Этот показатель наиболее важен для поставщиков материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие на короткий срок. Он характеризует способность заемщика отвечать по краткосрочным обязательствам в течение 5-10 дней. Допустимым считается коэффициент равный 0,3. Если коэффициент больше 0,5 - платежеспособность высокая.

3) Показатели финансовой независимости. Показатели этой группы характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для расчетов является стоимость имущества предприятия.

Важнейшим показателем данной группы является коэффициент концентрации собственного капитала, который показывает долю собственного капитала в стоимости имущества предприятия. Достаточно высоким считается уровень > 0,5. Следует учитывать, что в отношении данного параметра критерии носят скорее рекомендательный характер и могут сильно отличаться для предприятий с различными видами деятельности. Для торговых предприятий коэффициент может иметь значения значительно меньше 0,5.

Собственные оборотные средства определяют нетто оценку всех средств заемщика и рассчитываются как сумма собственного капитала и долговременных пассивов, уменьшенных на сумму внеоборотных активов. Обычно анализируется не сам показатель собственных оборотных средств, а его отношение к величине оборотных средств, известный как показатель обеспеченности собственными оборотными средствами;

4) Показатели деловой активности. Данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства и раскрывает структуру производственного цикла анализируемого предприятия (деньги – товар – деньги).

Оборачиваемость средств в расчетах показывает продолжительность цикла по оплате поставленной готовой продукции или товаров (качество дебиторской задолженности).

Оборачиваемость запасов показывает продолжительность цикла по получению готовой продукции из запасов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает продолжительность цикла по производству готовой продукции из заемных средств [23].

Расчет выше перечисленных экономических коэффициентов осуществляется на основе алгоритма, приведенного в таблице 4.6.

Таблица 4.6 - Алгоритм расчета экономических коэффициентов

При расчете коэффициентов рентабельности используются показатели из Отчета о прибылях и убытках (приложение Е), рассчитанные не нарастающим итогом, а за каждый отдельный квартал.

Результаты расчетов коэффициентов рентабельности, платежеспособности, финансовой независимости и деловой активности ООО «Аптекарь» представлены в приложение Ж.

Анализ финансовых показателей ООО «Аптекарь» показывает, что:

- коэффициенты рентабельности положительные, имеют ровные значения в течение всего анализируемого периода;

- показатели ликвидности применяются для оценки способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности положительный, имеет значение ниже среднего. Самый низкий из всех показателей имеет коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какая часть обязательств компании может быть покрыта собственными средствами. Значение данного коэффициента не соответствует нормативному значению по причине значительного превышения привлеченных средств над собственным капиталом;

- показатели деловой активности имеют нормативные значения или близки к ним.

Далее необходимо, используя формулу (4.1), рассчитать общие коэффициенты рентабельности (Кр), ликвидности (Кл), финансовой независимости (Кфн), деловой активности (Кеда) на основе бальной оценки и веса каждого показателя (таблица 4.7) .

Результаты расчетов общих коэффициентов рентабельности, ликвидности, финансовой независимости и деловой активности потенциального заемщика ООО «Аптекарь» представлены в приложении Ж.

Таблица 4.7 - Бальная оценка экономических коэффициентов

Для получения суммарной балльной оценки финансовой устойчивости ООО «Аптекарь» (Бфу) общие коэффициенты финансовой независимости, ликвидности, деловой активности и рентабельности умножаются на определенные значения весов и складываются.

Бфу = 0,36. Кр + 0, 28. Кл + 0,19. Кфн + 0,17. Кда (4.3)

Рассчитанная суммарная балльная оценка не должна превышать 100 балов. Бфу для ООО «Аптекарь» колеблется от 34,7 до 38,8 (приложение Ж).

Алгоритм, используемому в АКБ «МБРР» (ОАО), оценки финансовой устойчивости потенциального заемщика представлен в таблице 4.8.

Таблица 4.8 - Оценка финансовой устойчивости

Колебания суммарной балльной оценки финансовой устойчивости ООО «Аптекарь» соответствуют диапазону от 31 до 60, на основании чего делаем вывод, что класс потенциального заемщика ООО «Аптекарь» определяется значением 2, при этом финансовое состояние организации соответствует среднему уровню.

Качественная оценка финансового состояния. Согласно методу АКБ «МБРР» (ОАО) качественная оценка деятельности ООО «Аптекарь» проводится в следующей последовательности:

рассчитываются показатели, характеризующие финансовое положение;

данные показатели относятся к одной из 3-х групп финансового состояния: «хорошее», «среднее», «плохое»;

подсчитывается количество показателей попавших в разные группы, определяется группа с максимальным количеством попаданий, а также среднее значение количества попаданий в различные группы.

Если группа с максимальным количеством попаданий «хорошее», то финансовое положение определяется как хорошее, в противном случае, финансовое положение приравнивается к группе максимально близкой к среднему значению количества попаданий.

К показателям, характеризующим финансовое положение потенциального заемщика АКБ «МБРР» (ОАО) относятся:

величина чистых активов на дату расчета;

динамика изменения величины чистых активов, определяемые как отношение величины чистых активов на дату расчета к средней величине чистых активов за последний год;

рентабельность;

чистая прибыль;

динамика изменения величины дебиторской задолженности, определяемые как отношение величины задолженности на дату расчета к средней величине задолженности за последний год;

динамика изменения величины кредиторской задолженности, определяемые как отношение величины задолженности на дату расчета к средней величине задолженности за последний год;

динамика изменения величины выручки, определяемые как отношение величины выручки на дату расчета к средней величине выручке за последний год.

Критерии отнесения показателей к разным группам финансового состояния определены в таблице 4.9. Результаты качественной оценки финансового положения ООО «Аптекарь» представлены в таблице 4.10.

Таблица 4.9 - Критерии качественной оценки деятельности организации

Таблица 4.10 – Качественная оценка финансовой деятельности ООО «Аптекарь»

Руководствуясь, принятой в АКБ «МБРР» (ОАО), методикой определения кредитоспособности финансовое положение ООО «Аптекарь» оценивается как «среднее».

Определение лимита кредитования. Кредитоспособность юридического лица характеризует его способность отвечать в текущий момент времени за предоставляемый кредит в полном объеме. Следующим этапом в процессе рассмотрения заявки на предоставление кредита является определение количественного выражения кредитоспособности, т.е. лимита кредитования, который может быть установлен банком для потенциального заемщика.

Лимит кредитования определяет рекомендуемую величину заемных средств, по которым предприятие способно нести ответственность в полном объеме [14].

Лимит кредитования (Лк) есть функционал от показателей имущественного состояния ООО «Аптекарь», класса устойчивости, срока кредитования и оборотов в банке.

В соответствии с методикой определения кредитоспособности и платежеспособности заемщика, применяемой АКБ «МБРР» (ОАО), устанавливаются три лимита кредитования.

1) Лимит краткосрочного кредитования под залог имущественных прав на распоряжение денежными средствами, находящимися на расчетном счете кредитуемого клиента банка (Лкк).

База для расчета Лкк: среднемесячная величина кредитовых оборотов по счетам предприятия по данным за последний квартал или среднемесячная выручка по данным за последний квартал.

Для определения лимита краткосрочного кредитования в качестве базы расчета берется наиболее ликвидная часть активов – денежные средства. В случае преобладания денежных расчетов в качестве такой базы может быть взята выручка из Формы 2, если же заемщик использует не денежные расчеты (взаимозачеты, бартер), то в качестве базы необходимо брать кредитовые обороты по расчетному счету (текущему валютному счету) заемщика в банке АКБ «МБРР» (ОАО) или в других банках (на основании предоставленных выписок).

Для ООО «Аптекарь» за базу для расчета Лкк примем среднемесячную выручку по данным за последний квартал (Приложение Е).

Лимит кредитования Лкк: 25% процентов от базы расчета.

Данный вид кредита предоставляется АКБ «Московским банком реконструкции и развития» (ОАО) сроком до 6 месяцев с обеспечением в виде права безакцептного списания средств, поступающих на счета ООО «Аптекарь», открытых в АКБ «МБРР» (ОАО) и/или в других банках.

2) Лимит среднесрочного кредитования (Лскн).

База для расчета Лскн: стоимость чистых активов ООО «Аптекарь», рассчитанная с применением коэффициентов ликвидности - Чал.

Лимит кредитования Лскн: 100% процентов от базы расчета и 0 при отрицательном значении Чал, т.е. для ООО «Аптекарь» Лскн = 0.

Срок среднесрочного кредитования от 6 месяцев до 1 года. Обеспечением кредита является право безакцептного списания средств, поступающих на счета Заемщика в АКБ «МБРР» (ОАО) и/или других банках, а также залог товаров в обороте.

3) Лимит среднесрочного кредитования под залог имущества (Лско).

База для расчета Лско: стоимость чистых активов ООО «Аптекарь», рассчитанная с учетом прогнозной величины чистой прибыли за ближайший год - Чап.

Лимит кредитования Лско: 100% процентов от базы расчета и 0 при отрицательном значении Чап.

Данный вид кредита может быть предложен ООО «Аптекарь» на срок от 6 месяцев до 1 года, с обеспечение в виде залога основных средств и другого имущества, принадлежащего ООО «Аптекарь» и/или третьему лицу (залогодателю).

Результаты определения лимита краткосрочного и среднесрочного кредитования для ООО «Аптекарь» оформлены в таблице 4.11.

При этом требования к качеству обеспечения повышаются в зависимости от величины запрашиваемого кредита. Чем меньше разница между запрашиваемым кредитом и лимитом Лско, тем выше требования к ликвидности и другим характеристикам закладываемого имущества.

Таблица 4.11 - Лимит кредитования ООО «Аптекарь»

В тысячах рублях

Руководствуясь принятой в АКБ «МБРР» (ОАО) методикой на основании комплексного анализа финансового положения ООО «Аптекарь» финансовое состояние компании можно оценить как «среднее». Кредитование ООО «Аптекарь» в АКБ «МБРР» (ОАО) возможно, при наличии достаточного обеспечения. Для данной организации имеется две возможности оформить кредит:

- краткосрочный (до 6 месяцев) кредит под залог имущественных прав на распоряжение денежными средствами, находящимися на расчетном счете, в размере до 8551 тысяч рублей;

- среднесрочный (от 6 до 12 месяцев) кредит под залог своего или третьего лица имущества в размере до 12122,48 тысяч рублей.

Как уже было сказано, процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обуславливает изучение кредитоспособности заемщиков, т.е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления. Необходимо оценивать не только платежеспособность клиента на определенную дату, но и прогноз его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль [16].

4.4 Проблемы коммерческих банков, связанные с кредитованием юридических лиц в условиях финансовой нестабильности в экономике

Анализ проблем, связанных с процессом кредитования клиентов коммерческими банками, имеет большую значимость и является актуальным в современных условиях экономического кризиса.

Операции банков по кредитованию являются потенциально самыми доходными, и соответственно связаны с высоким уровнем риска. Поэтому выбор формы обеспечения, тщательный отбор заемщиков, и постоянный контроль их финансово-хозяйственной деятельности составляет основу кредитной политики банка. Сложность этой проблемы очевидна, но без ее решения невозможна активизация банковского кредитования хозяйства.

Кредитная политика - это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную политику, учитывая экономические, политические, организационные и другие факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Она определяет правила организации кредитных сделок, порядок кредитного процесса для реализации целей банка, а целью любого коммерческого банка, как известно, является получения прибыли. Считается, что риски банка повышаются, если банк не имеет эффективной кредитной политики, либо если она есть, но не доведена до сведения всех исполнителей.

В современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения рисков. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций [22, 23].

При всей своей доходности кредитная операция в условиях экономического кризиса, спада производства, банкротства предприятий является наиболее рискованной. В настоящее время, задержка возврата ссуд клиентами банка становится довольно частым явлением.

Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт, позволяющий банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд.

Основной целью банка в современных условиях является нахождение оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным процессом, что реализуется посредством разработки практических мероприятий по привлечению новых клиентов, анализа их кредитоспособности, а также регулярного контроля финансового положения уже существующих клиентов банка.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности. При анализе кредитоспособности потенциальных заемщиков в нынешних условиях необходимо принимать во внимание неблагоприятное изменение конъюнктуры того рынка, на котором работает предприятие-заемщик, предвидеть внезапное ухудшение его финансового состояния, вызванное ошибками и просчетами менеджмента, неверно выбранной стратегической тактикой в условиях кризиса [24].

Банк должен очень хорошо разбираться в текущих проблемах своего клиента, понимать, что раскрывает (или, наоборот, скрывает) тот или иной показатель в финансовой отчетности, насколько перспективна та область, в которой сегодня работает предприятие.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отражать финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных и собственных средств, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

К настоящему времени коммерческими банками различных стран опробовано значительное количество систем оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них [16].

Коммерческие банки в определенной мере компенсируют риск невозврата кредита повышением процентных ставок, что в свою очередь делает кредитные ресурсы все более труднодоступными для заемщиков. Повышение процентных ставок можно оправдать предоставлением услуг банка с высоким сервисом обслуживания, при минимальном пакете документов, необходимых для оформления кредита. С другой стороны в связи, как с общим недостатком ликвидности, так и с возросшими рисками банки вынуждены предъявлять повышенные требования к потенциальным заемщикам с точки зрения их финансовой устойчивости и надежности. А это делает процесс рассмотрения и одобрения кредитной заявки и последующее заключение кредитной сделки более сложным для потенциального заемщика.

Управление кредитами требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом [17]. Целесообразно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты [4].

Также можно выделить еще одну специфику современного кредитования корпоративных клиентов. Сегодня в большей степени юридические лица нуждаются в долгосрочных кредитах. Известно, что банки не хотят и не могут предоставлять долгосрочные кредиты в виде длинных денег, поэтому явно преобладают краткосрочные кредиты. На 01 января 2008 года в АКБ «МБРР» (ОАО) кредитный портфель состоял из кредитных договоров до 1 года - 70%, от 1 до 3 лет – 24%, свыше 3 лет только 6% (рисунок 4.5). Эти цифры доказывают, что банковская система в докризисный период не была готова кредитовать предприятия на длинные сроки, а в условиях экономического кризиса данный аспект ощущается еще более остро. В результате предприятия вынуждены в значительной степени использовать собственные ресурсы. В первую очередь речь идет о крупных предприятиях. Краткосрочное кредитование служит инструментом формирования тактического взаимодействия банка и промышленного предприятия, обладая потенциальными возможностями объединить на взаимовыгодной основе интересы получения прибыли банком-кредитором предприятием-заемщиком лишь на короткое время. В случае долгосрочного кредитования фирм, длительные сроки формируют стратегию действия банка и предприятия в целях осуществления крупных инвестиционных проектов. В результате, банк фактически становится соисполнителем проекта и уже начинает искать пути стратегического взаимодействия для взаимовыгодного партнерства.

В условиях экономического кризиса финансирование юридических лиц имеет большое значение, в том числе и кредитование, для страны в целом. На мой взгляд, только крупные предприятия не в состоянии вывести российскую экономику из непростой экономической ситуации. Поэтому в настоящее время в банковском бизнесе актуальным является предоставление кредитных средств малому и среднему бизнесу [25, 26]. В результате, значительно расширяется роль региональных банков, для которых развитие данного бизнеса является их основной нишей на рынке банковских услуг.

Опыт последних лет показывает, что в данном вопросе региональные банки жизнеспособнее, с экономической точки зрения, и обладают рядом преимуществ [27], которыми не следует пренебрегать, а именно:

- руководители и служащие банков являются выходцами из тех же мест и хорошо знают местный менталитет и местные обычаи и проблемы;

- приближение региональных банков к своим клиентам дает возможность более эффективного рассмотрения вопроса целесообразности выдачи кредитных ресурсов предприятиям, что в свою очередь обеспечивает минимизацию кредитного риска;

- услуги, оказываемые клиентам, персонифицированы и базируются на знании и взаимном доверии, адаптированы к потребностям клиентов;

- зная задачи и проблемы своего региона, быстрее и лучше реагируют на потребности своих клиентов;

- они готовы кредитовать мелкие и средние предприятия, финансовое положение которых выглядит шатким, в то время как их акционеры владеют значительным имуществом и перспективы развития предприятия, с их точки зрения, весьма оптимистичны;

- органам инспектирования и надзора легче контролировать мелкие и средние банки.

Способность управлять кредитом зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений. Поэтому необходимы специальные программы обучения персонала, которые связанны с кредитными продуктами банка [28].

В современных условиях выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать и предвидеть результаты кредитной сделки. Это главный залог успеха банка при кредитовании. В случае если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его более надежным заемщиком.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что в настоящий момент важнее не прибыль, а устойчивость. Ничего трагического в том, что доходность в 2009 году будет меньше, чем в предшествующие годы. Ведь после кризиса на рынке банковского бизнеса останутся лишь сильнейшие его участники. Поэтому сейчас самое главное – пережить кризис, справиться с текущими проблемами.

На данный момент сложно прогнозировать, как в перспективе будет развиваться банковское кредитование в России. Но можно с уверенностью утверждать, что никакой серьезной альтернативы этому нет. У государства приоритетным направлением в настоящее время является перераспределение ресурсов на поддержку социального сектора, вследствие чего развитие бизнеса юридических лиц для него является сложной задачей [29]. Поэтому банковское кредитование юридических лиц остается актуальным и в настоящее время. Что же касается внешних условий и российской деловой среды в целом, то она уже начинает меняться в лучшую сторону и, вероятно, данный процесс будет развиваться.

Заключение

Кредитные операции – основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка. Но эти операции связаны с риском невозврата ссуды (кредитным риском). Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика. Рычаги управления кредитным процессом лежат в сфере внутренней политики банка. Самыми основными из них являются: анализ кредитоспособности и финансового состояния заемщика, квалификация персонала банка. В вопросах кредитования, инвестирования необходим взвешенный подход, сочетающий практические навыки с научными разработками.

Выпускная квалификационная работа посвящена анализу процесса организации кредитования юридических лиц, в ходе выполнения которой удалось выявить особенности данного процесса в конкретном банке, а также выделить наиболее значимые его стороны.

Первая глава работы посвящена теоретическим аспектам кредитного процесса - в ней приводиться сущность и классификация кредитных операций, описаны принципы кредитования, рассмотрена структура кредитной системы.

Во второй главе определены виды и формы кредитов, предоставляемых юридическим лицам, представлены связанные с банковской деятельностью риски, в том числе особое внимание уделено управлению кредитным риском, а также содержится понятие кредитоспособность и методы ее определения.

Третья глава посвящена практической стороне вопроса, а именно кредитованию юридических лиц коммерческими банками, на примере АКБ «Московского Банка Реконструкции и Развития» (ОАО). В ней содержится описание объекта исследования, роль корпоративного кредитования в кредитной политике банка, подробно рассмотрен процесс кредитования юридических лиц в АКБ «МБРР» (ОАО). При этом особое внимание уделено методике оценки кредитоспособности потенциального заемщика, а также представлено практическое применение данной методики на примере конкретной организации - ООО «Аптекарь». В результате комплексного анализа по принятой в АКБ «МБРР» (ОАО) методике финансовое состояние ООО «Аптекарь» характеризуется как «среднее», т.е. кредитование подобных заемщиков возможно только при наличии достаточного обеспечения. Для корпоративного клиента банка ООО «Аптекарь» имеется два варианта кредитных продуктов – краткосрочный кредит под залог имущественных прав на распоряжение денежными средствами, находящимися на расчетном счете организации, либо среднесрочный кредит под залог имущества ООО «Аптекарь» или третьего лица – залогодателя. Кроме этого в работе рассчитаны лимиты кредитования для ООО «Аптекарь» по возможным для нее программам кредитования.

В последнем параграфе заключительной главы выявлены основные проблемы, с которыми сталкиваются коммерческие банки в процессе кредитования юридических лиц в современных условиях развивающегося экономического кризиса и приведены пути их решения.

В современных условиях сложно прогнозировать, как в перспективе будет развиваться банковское кредитование в России. Но можно с уверенностью утверждать, что кредитование юридических лиц банками останется актуальным и в будущем. Что же касается внешних условий и российской деловой среды в целом, то она уже начинает меняться в лучшую сторону и, вероятно, данный процесс будет развиваться.

Последовательное решение поставленных в данной работе задач позволило подробно и в полной мере проанализировать организацию процесса кредитования корпоративных клиентов в целом и его отдельные аспекты.

Список использованных источников

1. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие // О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2006. – 256 с.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации [с изменениями от 05.02.2007]. – Правовая Система Гарант, 2009.

3. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 592 с.

4. Проблемы кредитования предприятий реального сектора экономики универсальным коммерческим банком // Вестник Банковского Дела – 2008. – № 7. С. 14-17.

5. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: Проспект, 2002. – 496 с.

6. Экономика: учебник / под ред. А.С. Булатова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во БЕК, 2001. – 894 c.

7. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 [с изменениями от 29.12.2006 г.]. – Правовая Система Гарант, 2009.

8. Положение ЦБ РФ от 31.08.98 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» [в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 27.07.2001 № 144-П]. – Правовая Система Гарант, 2009.

9. Актуальные вопросы кредитования предприятий банками // Деньги и кредит. – 2008. – № 8. С.18-25.

10. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 г. №1 «О порядке регулирования деятельности банков». – Консультант Плюс, 2009.

11. Банки и банковские операции: учебник / под ред. проф. Жукова Е.Ф., М.: ЮНИТИ, 1997. – 471с.

12. Щербакова Т.А. Анализ финансового состояния корпоративного клиента и его роль в оценке кредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит. – 2009. № 358. – С.47-55

13. Организационно-экономические проблемы банковского менеджмента: Сб. статей / Отв. ред. В.А. Гага. – Томск: Изд-во Том. ун-та, 2000. – 180 с.

14. Банковское дело и банковское законодательство / под ред. Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулин. – М.: «Дело», 2003. – 356 с.

15. Грюнинг Х. Анализ банковских рисков: Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. – М.: Весь Мир, 2003. – 108 с.

16. Щербакова Т.А. Анализ финансового состояния корпоративного клиента и его роль в оценке кредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит. – 2009. № 358. – С.47-55

17. Худянова Е.В. Об эффективности специального внутреннего контроля в коммерческом банке. // Деньги и кредит. – 2008. № 6 – С.58-61

18. Положение ЦБ РФ от 26.03.04 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудам и приравненной к ней задолженности» (в ред. Указаний ЦБ РФ 28.12.2007 № 254-П). – Правовая Система Гарант, 2009.

19. Пилипчук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 216 с.

20. Козлов А.А. Качество кредитной организации. Стоимость процессов. // Деньги и кредит. – 2008. № 7 – С.10-22.

21. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М.: Банки и биржи. 1999 г. – 241 с.

22. Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками. // Финансы и кредит. – 2008. № 2. – С.2-14.

23. Щербакова Т.А. Анализ финансового состояния корпоративного клиента и его роль в оценке кредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит. – 2009. № 358. – С.47-55

24. Моисеев С.Р. Перспективы рационирования кредита в российской экономике // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2009. № 17. – С.21-27

25. Власов И.П. Кредитование малого и среднего бизнеса: перспективы развития. // Деньги и кредит. – 2009. № 339 – С.62-68

26. Власов И.П. Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса. // Деньки и кредит. – 2009. № 345 – С.22-29

27. Чугунов А.В., Семкина Н.Н. Банковский сектор региона: анализ факторов развития // Деньги и кредит. – 2009. № 3 – С.45-49

28. Коблев М.С. Итоги и тенденции развития банков и кредитного риск-менеджмента. // Финансы и кредит. – 2009. № 346. – С.58-64

29. Милюков А.И. Кредитная поддержка производства – центральная проблема. // Деньги икредит. – 2009. № 4 – С.9-12

Приложение А

Схема процесса кредитования юридических лиц

1) Рассмотрение кредитной заявки на выдачу кредита

2) Непосредственная выдача кредита

3) Сопровождение и закрытие кредитной сделки

Приложение Б

Типовой комплект документов, необходимых для рассмотрения вопроса о возможности предоставления кредитного продукта

1) Заявка (произвольной формы) на имя Председателя Правления АКБ «МБРР» (ОАО) о предоставлении кредитного продукта с указанием суммы, цели, сроков и порядка возврата, предлагаемых видов обеспечения исполнения обязательств.

2) Анкета заемщика.

3) Нотариально заверенные копии документов заемщика, залогодателя, поручителя:

- устава и учредительных документов со всеми изменениями и дополнениями;

- свидетельства о внесении сведений в единый государственный реестр;

- свидетельства о регистрации;

- свидетельства о постановке на учет в налоговом органе;

- страхового свидетельства;

- карточки с образцами подписей и оттиска печати;

- копии протоколов об избрании на должность руководителя и приказов о назначении на должность руководителя и главного бухгалтера (для клиентов АКБ «МБРР» (ОАО) предоставление указанных документов не требуется, если они предоставлялись при открытии счета);

- при подписании от имени заемщика, поручителя, залогодателя соответствующего договора лицом, действующего на основании Доверенности, необходима нотариально заверенная копия доверенности;

- решений Совета директоров (Собрания акционеров) заемщика, поручителя, залогодателя о получении кредита, выдачи поручительства, передаче в залог имущества, в случае если эти сделки являются крупными для заемщика, поручителя, залогодателя в соответствии с законодательством и/или их уставом.

4) Документы, подтверждающие полномочия лиц, ведущих переговоры с Банком со стороны потенциального заемщика, на совершение кредитной сделки и подписание соответствующих договоров.

5) Квартальная бухгалтерская отчетность заемщика и поручителя (бухгалтерский баланс — форма № 1, отчет о прибылях и убытках — форма № 2) за три последних квартала и годовая бухгалтерская отчетность за последний финансовый год с соответствующими приложениями (формы №№ 3,4,5) с отметками налогового органа. Бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату должен сопровождаться расшифровкой отдельных статей, имеющих наибольший удельный вес в валюте баланса (более 5% валюты баланса), с обязательным указанием сроков образования и возврата дебиторской и кредиторской задолженностей.

6) Оперативные данные по балансовым статьям заемщика и поручителя (представляется в случае обращения за кредитом в срок более чем через месяц по истечении квартальной отчетной даты).

7) Расчет эффективности реализации коммерческого проекта (представляется на основе предлагаемой схемы с учетом специфики хозяйственной деятельности).

8) Расчет срока возврата кредитных ресурсов. Договоры, контракты, расчетно-платежные и другие документы, подтверждающие реальность и эффективность кредитуемого коммерческого проекта.

9) Копии имеющихся разрешительных документов (лицензии, права, сертификаты) на продукцию, виды деятельности, торговые марки, предлагаемое обеспечение и т.п..

10) Справки о ежемесячных оборотах по всем счетам, открытым в других банках, за последние 12 месяцев (заверенные банками).

11) Справка о ежемесячном движении товара (производственных запасов, готовой продукции) на складах за последние 12 месяцев.

12) Справка о ежемесячной выручке от реализации за последние 12 месяцев (с выделением оборота наличных денежных средств).

13) Копии кредитных договоров и договоров, касающихся обеспечения исполнения обязательств по кредитам (при наличии действующих кредитных договоров в других банках); справки банков о качестве обслуживания действующих кредитов.

14) Перечень имущества, предлагаемого в залог, с указанием полного наименования, марки, модели, заводского номера и т. д., а также его места нахождения (точного адреса) и остаточной балансовой стоимости на последнюю отчетную дату.

15) Документы, подтверждающие право собственности на имущество, предлагаемое в залог по кредиту:

- копии договоров о приобретении имущества;

- копии актов приемки-передачи имущества (накладных);

- подтверждение оплаты имущества (платежные поручения, акт сверки задолженности и т.п.);

- копии свидетельств о регистрации прав собственности (для объектов недвижимости).

16) Копии документов подтверждающих правомерность хранения имущества предлагаемого в залог по месту его фактического нахождения: свидетельство о праве собственности на помещение, в котором хранится имущество, договор аренды указанного помещения или договор хранения имущества, предлагаемого в залог, с третьим лицом.

Все копии, не заверяемые нотариально, должны быть заверены печатью и подписью руководителя организации.

Данный перечень в зависимости от организационно-правовой формы и формы собственности потенциального заемщика, специфики отрасли, кредитуемых операций и других вопросов, возникающих в процессе рассмотрения документов и подготовки заключения о возможности предоставления кредита, по усмотрению банка АКБ «МБРР» (ОАО) может быть уточнен (сокращен или расширен).

Приложение В

Перечень информации, используемой для анализа финансового положения предприятий и организаций

1) ТЭО испрашиваемого кредита (цель, сумма, плата за кредит, сроки погашения кредита, источники погашения кредита, срок окупаемости и уровень рентабельности кредитуемой сделки).

2) График погашения кредита, платежный календарь с разбивкой по месяцам.

3) Бизнес – план.

4) Справка о технологическом цикле производства.

5) Официальное заключение профессионального оценщика о реальной (рыночной) стоимости предметов залога с учетом фактического и перспективного состояния конъюнктуры рынка, справки торгующих или снабженческих организаций об уровне цен. Подробное описание имущества предлагаемого в залог.

В случае обеспечения кредита в виде поручительства третьего лица необходимо представление информации по поручителю (аналогично информации по заемщику).

6) Копия баланса предприятия за прошедший год, с отметкой о принятии налоговой инспекцией и копии приложений к нему по формам:

- № 2 - отчет о финансовых результатах;

- № 3 - отчет о движении капитала;

- № 4 - отчет о движении денежных средств;

- копия итоговой части аудиторского заключения по результатам аудита бухгалтерской отчетности предприятия.

Копии указанных документов должны быть заверены уполномоченным лицом заемщика и печатью.

7) Копия квартально отчетности на последнюю отчетную дату по формам:

- № 1 - баланс, заверенный ГНИ;

- № 2 - отчет о прибылях и убытках;

Расшифровка строк баланса:

- стр. 120 - здания, машины, оборудование;

- стр. 130 - незавершенное строительство (наименование объектов, начало строительства, ожидаемый ввод в действие, стоимость строительства, сумма незавершенного строительства, источники финансирования: прибыль, амортизация, средства дольщиков, бюджет, кредиты банков, прочие; план строительства на текущий год);

- стр. 140 - долгосрочные финансовые вложения (с указанием конкретных объемов инвестиций (наименование организаций), сумм, состояния и сроков вложения);

- стр. 230, стр. 240, стр. 620 - дебиторская и кредиторская задолженность (наименование покупателей (поставщиков), дата возникновения, сумма, наименование задолженности);

- стр. 470 - непокрытые убытки (расшифровка непокрытых убытков);

- стр. 510, стр. 610 - заемные средства краткосрочные и долгосрочные (копии кредитных договоров или справку предприятия с указанием суммы кредита, сроков его погашения, обеспечении).

Расшифровка строк приложения к балансу по форме № 2 - отчет о финансовых результатах:

- стр. 010 - по видам деятельности (справка о структуре выручки от реализации: поступления на расчетные счета, поступления в кассу без зачисления на расчетный счет, взаимозачет или бартер).

8) Справки из всех обслуживающих ссудозаемщика банков об оборотах и остатках по счетам за год (с разбивкой по месяцам), о наличии картотеки № 2, в том числе бюджету на текущую дату, о наличии ссудной задолженности на текущую дату, сроках ее погашения и обеспечении.

9) Справка о величине неснижаемых остатков денежных средств на расчетном счете в филиале в помесячной разбивке за последние 6 месяцев.

10) Справка о величине “чистых” поступлений на все счета ссудозаемщика в рублях (и другой валюте) в филиале и других банках за год в помесячной разбивке с указанием среднемесячных чистых кредитовых оборотов (с разбивкой по банкам). Чистые поступления рассчитываются как сумма общих поступлений за минусом кредитов банков, средств от конверсионных операций по текущим и расчетным (рублевым и валютным) счетам в банке (конвертация денежных средств с транзитного счета с их последующим зачислением на расчетные счета учитываются в сумме чистых кредитовых оборотов); денежные средства, возвращенные с депозитов банка или полученные от продажи ценных бумаг банка (векселей, депозитных сертификатов и прочих); денежные переводы между счетами клиента в разных банках.

11) Справка об обязательных среднемесячных платежах ссудозаемщика (платежи в бюджет и внебюджетные фонды, плата за коммунальные услуги, электроэнергию, заработная плата и начисления на нее).

12) Договора с поставщиками.

13) Договора с покупателями.

14) При представлении ходатайства на выдачу кредита в период январь - март необходимо представить, кроме указанных документов. Оперативный баланс и приложения по форме № 2 и форме № 4 за прошедший год и оперативные данные по основным показателям за прошедшие месяцы текущего года.

15) При предоставлении ходатайства на выдачу кредита в период между квартальными отчетами необходимо представить, кроме указанных документов, оперативные данные по основным показателям за прошедшие месяцы, не включенные в квартальный отчет.

Приложение Г

Таблица В.1 - Бухгалтерский баланс ООО «Аптекарь»

В тысячах рублях

Приложение Д

Таблица Г.1 - Отчет о прибылях и убытках ООО «Аптекарь»

В тысячах рублях

Приложение Ж

Таблица Ж.1 - Оценка финансовой устойчивости ООО «Аптекарь»

Совершенствование кредитования населения

Залог как форма обеспечения возвратности кредита

Особенности кредитования в Сбербанке

Система кредитования в коммерческих банках

Теоретическое обоснование и разработка предложений по совершенствованию развития кредитования в Калужском отделении № 8608 Сбербанка России

Технология кредитования физических лиц

Проблемы и перспективы развития потребительского кредитования в Казахстане

Сущность и развитие ипотечного кредитования

Оптимизация кредитного портфеля (на примере Красноярского Городского отделения Сбербанка России № 161)

Анализ кредитоспособности физических лиц на примере ЗАО "Банк Русский Стандарт"

Бухгалтерский учет, анализ и аудит дебиторской и кредиторской задолженности

Формирование и перспективы развития системы ипотечного жилищного кредитования строительства в условиях транзитивной экономики

Оценка кредитоспособности строительной организации

Потребительский кредит

Кредитование юридических лиц, как одно из направлений кредитной политики банка

Совершенствование управления кредитными рисками коммерческого банка

Сущность реализации ипотечного кредитования

Эффективности методики оценки кредитоспособноcти клиентов коммерческого банка

Ипотечное кредитование как способ решения жилищной проблемы